ORDONANȚĂ DE URGENȚĂ nr. 32 din 27 iunie 2012 privind organismele de plasament colectiv în valori mobiliare și societățile de administrare a investițiilor, precum și pentru modificarea și completarea Legii nr. 297/2004 privind piața de capital
Text cu caracter informativ. Numai versiunea publicată în Monitorul Oficial al României este cea oficială.
S.A
autorizate de autorități competente din alte state membre pot desfășura în România, în limita autorizației acordate de autoritatea competentă din statul membru de origine, activitățile și serviciile prevăzute în prezenta ordonanță de urgență fie prin înființarea unei sucursale, fie în mod direct, în temeiul liberei circulații a serviciilor, fără a fi impuse de către C.N.V
un nivel minim al capitalului, obținerea unei autorizații sau măsuri echivalente.
În cazul în care S.A
decide doar să distribuie în România titlurile de participare ale O.P.C.V.M.-ului pe care îl administrează și al cărui stat membru de origine este altul decât România, fără a intenționa să înființeze o sucursală pe teritoriul României, să desfășoare orice alte activități sau să furnizeze orice alte servicii, se vor aplica numai cerințele prevăzute în subsecțiunea a 2-a "Dispoziții speciale aplicabile O.P.C.V.M.-urilor din alte state membre care își distribuie titlurile de participare în România".
În aplicarea alin. (1) , S.A
din alte state membre și sucursalele acestora se înscriu în Registrul C.N.V.M.
Înscrierea S.A
și a sucursalelor acestora în Registrul C.N.V
se efectuează în baza atestatului prin care C.N.V.M., în calitate de autoritate competentă din statul membru gazdă al S.A.I., ia act de notificările transmise de autoritățile competente din statul membru de origine.
În cazul sucursalelor, înscrierea în Registrul C.N.V
este condiționată și de obținerea certificatului de înregistrare a sucursalei respective la Oficiul Național al Registrului Comerțului, precum și de achitarea tarifului cuvenit C.N.V.M.
În cazul înființării în România a unei sucursale a S.A
dintr-un alt stat membru, notificarea transmisă C.N.V
de către autoritatea competentă din statul membru de origine va fi însoțită de
programul de activitate al sucursalei care va cuprinde: (i) activitățile și serviciile prevăzute la art. 5 și 6 ce urmează a fi desfășurate în cadrul sucursalei; (ii) structura organizatorică a sucursalei; (iii) o descriere a sistemului de administrare a riscurilor elaborat de S.A.I.; (iv) o descriere a procedurilor și a măsurilor luate potrivit art. 35 alin. (3) și (4)
adresa din România de la care pot fi obținute documente
identitatea persoanelor desemnate să asigure conducerea sucursalei
schema de compensare a investitorilor la care respectiva S.A
este membră, în cazul activităților sau serviciilor care intră sub incidența normelor privind compensarea investitorilor
atestat din partea autorității competente din statul membru de origine prin care se certifică faptul că S.A
a primit autorizație în conformitate cu Directiva 2009/65/CE, precum și o descriere a domeniului de aplicare a autorizației S.A
și detalii cu privire la orice restricții ale tipurilor de O.P.C.V.M.-uri, în cazul în care S.A
dorește să desfășoare activitatea de administrare a portofoliului colectiv prevăzută la art. 6 .
Înainte de începerea activității sucursalei unei S.A
din alt stat membru, C.N.V
dispune de două luni de la notificarea transmisă de autoritatea competentă din statul membru de origine, conform art. 162 , în vederea organizării supravegherii respectării de către S.A
a normelor aflate în responsabilitatea C.N.V.M.
Sucursala își poate începe activitatea la data comunicării C.N.V
sau, în absența unui răspuns, la data expirării termenului prevăzut la alin. (1) .
S.A
din alt stat membru care desfășoară activități prin intermediul unei sucursale înființate pe teritoriul României are obligația respectării regulilor de conduită stabilite de C.N.V.M.
Monitorizarea respectării prevederilor alin. (1) este asigurată de C.N.V.M.
În cazul modificării informațiilor notificate conform art. 162 alin. (1) lit. a) , b) și c) , S.A
va comunica în scris respectiva modificare autorității competente din statul membru de origine și C.N.V.M., cu cel puțin o lună înaintea efectuării schimbării, astfel încât
autoritatea competentă din statul membru de origine să poată lua o decizie cu privire la această modificare și s-o notifice C.N.V.M.
C.N.V
să dispună măsurile conform art. 163 alin. (1) .
În cazul în care S.A
dintr-un alt stat membru dorește să desfășoare în România pentru prima dată activitățile pentru care a primit autorizație, în temeiul liberei circulații a serviciilor, notificarea transmisă C.N.V
de către autoritatea competentă din statul membru de origine va fi însoțită de
programul de activitate al S.A
care trebuie să indice activitățile și serviciile menționate la art. 5 și 6 avute în vedere a fi desfășurate în România, o descriere a sistemului de administrare a riscurilor elaborat de S.A.I., precum și o descriere a procedurilor și a măsurilor ce vor fi luate potrivit art. 35 alin. (3) și (4)
detalii privind schema de compensare a investitorilor la care S.A
este membră și care va fi destinată protejării investitorilor.
În cazul în care notificarea menționată la alin. (1) cuprinde intenția S.A
de a desfășura în România activitatea de administrare a portofoliului colectiv prevăzută la art. 6 , notificarea va fi însoțită de un atestat care să certifice că S.A
a primit autorizație potrivit legislației naționale a statului de origine al S.A
prin care au fost transpuse prevederile Directivei 2009/65/CE, precum și o descriere a domeniului de aplicare a autorizației S.A
și detalii cu privire la orice restricții ale tipurilor de O.P.C.V.M.-uri pe care S.A
este autorizată să le administreze.
Sub rezerva respectării prevederilor privind înființarea unui O.P.C.V
în România și/sau a celor privind distribuirea titlurilor de participare în România, S.A
își poate începe activitatea ulterior notificării transmise de către autoritatea competentă din statul membru de origine.
În cazul modificării informațiilor notificate conform prevederilor alin. (1) lit. a) , S.A
va comunica în scris respectiva modificare C.N.V
și autorității competente din statul membru de origine înainte de efectuarea acesteia.
S.A
autorizate în alte state membre care administrează în România O.P.C.V
autorizate de C.N.V
au obligația să respecte prevederile prezentei ordonanțe de urgență și ale reglementărilor emise în aplicarea acesteia referitoare la constituirea și funcționarea O.P.C.V.M., și anume norme aplicabile
constituirii și autorizării O.P.C.V.M.-urilor
emisiunii și răscumpărării titlurilor de participare
politicilor și limitelor de investiții, inclusiv calculului expunerii totale și al efectului de levier
restricțiilor privind creditele, împrumuturile și vânzările descoperite
evaluării activelor și contabilității O.P.C.V.M.-urilor
calculării prețului de emisiune sau a prețului de răscumpărare și erorilor de calcul al valorii nete a activelor și compensării conexe a investitorilor
distribuirii sau reînvestirii veniturilor
cerințelor de informare și de raportare ale O.P.C.V.M.-urilor, inclusiv în ceea ce privește prospectul, informațiile-cheie destinate investitorilor și rapoartele periodice
măsurilor luate pentru distribuire
relației cu deținătorii de titluri de participare
fuziunii și restructurării O.P.C.V.M.-urilor
lichidării și dizolvării O.P.C.V.M.-urilor
conținutului registrului deținătorilor de titluri de participare, dacă este cazul
tarifelor de autorizare și supraveghere referitoare la O.P.C.V.M.-uri; și
exercitării drepturilor de vot ale deținătorilor de titluri de participare și a altor drepturi ale deținătorilor de titluri de participare referitoare la lit. a)-m) .
S.A
prevăzute la alin. (1) care administrează în România un O.P.C.V
de tip societate de investiții desemnează la data depunerii cererii de autorizare a O.P.C.V
un reprezentant permanent în sensul art. 153^13 alin. (2) din Legea nr. 31/1990 .
În termen de 10 zile de la data începerii activității pentru administrarea O.P.C.V.M., S.A
notifică la A.S
un înlocuitor al reprezentantului permanent prevăzut la alin. (1^1) , pentru exercitarea atribuțiilor reprezentantului permanent în cazul imposibilității desfășurării activității acestuia.
S.A
prevăzute la alin. (1) trebuie să respecte obligațiile menționate în regulile fondurilor sau în actele constitutive ale societăților de investiții, precum și obligațiile cuprinse în prospect, care trebuie să fie conforme cu reglementările aplicabile menționate la alin. (1) .
C.N.V
va monitoriza respectarea obligațiilor menționate la alin. (1) și (2) .
Fără a fi supusă unor cerințe suplimentare celor prevăzute expres în prezenta ordonanță de urgență, în cazul administrării unui O.P.C.V
în România, S.A
își asumă responsabilitatea și hotărăște cu privire la adoptarea și punerea în aplicare a deciziilor privind structura și organizarea necesară a societății, astfel încât aceasta să poată respecta normele referitoare la constituirea și funcționarea O.P.C.V.M.-urilor, precum și obligațiile prevăzute în regulile fondului sau în actul constitutiv al societății de investiții și obligațiile prevăzute în prospect.
S.A
autorizat în alt stat membru care intenționează să administreze un O.P.C.V
autorizat în România va prezenta C.N.V
o cerere în acest sens însoțită și de următoarele documente
contractul scris încheiat cu depozitarul, prevăzut la art. 52 alin. (1)
informațiile referitoare la modalitățile de delegare cu privire la funcțiile legate de administrarea portofoliului colectiv, menționate la art. 6 lit. a) și b) .
În cazul în care S.A
administrează deja în România alte O.P.C.V.M.-uri de același tip, se va face referire la documentele furnizate anterior.
C.N.V
poate solicita autorității competente a statului membru de origine al S.A
clarificări și informații referitoare la documentația menționată la alin. (1) și, pe baza atestatului menționat la art. 162 lit. e) și art. 166 alin. (2) , clarificări și informații pentru a verifica dacă tipul de O.P.C.V
pentru care se solicită autorizarea intră în sfera de aplicare a autorizației S.A.I.
C.N.V
poate, ulterior consultării autorității competente din statul membru de origine al S.A.I, să respingă cererea S.A
de administrare a unui O.P.C.V
cu sediul în România numai în cazul în care
S.A
nu respectă dispozițiile ce intră în competența C.N.V
potrivit art. 167
S.A
nu este autorizată de autoritatea competentă din statul său membru de origine să administreze tipul de O.P.C.V
pentru care a solicitat autorizarea; sau
S.A
nu a prezentat documentația menționată la alin. (1) .
S.A
va notifica C.N.V
orice modificare ulterioară a documentației menționate la alin. (1) .
C.N.V
poate solicita S.A
cu sediul social în alte state membre care au sucursale pe teritoriul României să transmită periodic, în scopuri statistice, rapoarte asupra activităților desfășurate pe teritoriul României.
S.A
cu sediul social în alt stat membru care își desfășoară activitatea în România, fie prin înființarea de sucursale, fie în temeiul liberei circulații a serviciilor au obligația să furnizeze C.N.V
informațiile necesare pentru a monitoriza respectarea de către acestea a normelor în vigoare care le sunt aplicabile și care intră în responsabilitatea C.N.V.M.
În aplicarea prevederilor alin. (2) , S.A
din alt stat membru vor transmite C.N.V
datele, rapoartele și informațiile prevăzute în reglementări a fi transmise de către S.A.I., persoane juridice române, pentru a monitoriza respectarea de către acestea a acelorași standarde.
S.A
menționate la alin. (2) au obligația ca prin procedurile și modalitățile ce vor fi implementate potrivit art. 35 alin. (3) și (4) să permită C.N.V
obținerea informațiilor direct de la S.A.I.
În situația în care C.N.V
constată că S.A
care deține o sucursală sau prestează servicii pe teritoriul României nu respectă una din normele ce intră în responsabilitatea de supraveghere a C.N.V.M., solicită respectivei S.A
să înceteze nerespectarea normelor și notifică autoritatea competentă din statul membru de origine al S.A.I.
În situația în care S.A
menționată la alin. (1) refuză să furnizeze C.N.V
informațiile solicitate sau nu ia măsurile necesare pentru a pune capăt încălcării constatate, C.N.V
va notifica în consecință autoritatea competentă din statul membru de origine al S.A.I.
În cazul în care, în urma măsurilor luate de către autoritatea competentă din statul membru de origine al S.A
sau din cauza faptului că respectivele măsuri se dovedesc inadecvate ori nu sunt aplicabile în România, S.A
refuză în continuare să furnizeze informațiile solicitate de C.N.V
sau persistă în încălcarea normelor în vigoare în România, C.N.V
poate, după ce a notificat autoritatea competentă din statul membru de origine
să dispună măsurile adecvate conform legislației în vigoare, inclusiv potrivit art. 179 și 195 , pentru a preveni sau sancționa neregulile viitoare; și, după caz,
să impună restricții S.A
cu privire la efectuarea de noi operațiuni pe teritoriul României
să solicite S.A
să înceteze administrarea O.P.C.V.M.-ului, în cazul în care serviciul prestat în România este administrarea unui O.P.C.V.M.
să informeze ESMA, în situația în care consideră că autoritatea competentă a statului membru de origine al S.A
nu a acționat în mod corespunzător.
Orice măsură adoptată în temeiul prevederilor alin. (2) sau (3) care implică dispoziții ori sancțiuni va fi fundamentată adecvat prin ordonanță a C.N.V.M., va fi comunicată în scris S.A
în cauză și poate fi atacată la instanța competentă în România.
În situația în care protecția intereselor investitorilor și ale altor persoane cărora le sunt furnizate servicii impune în mod urgent măsuri de precauție, C.N.V.M., anterior aplicării procedurii prevăzute la alin. (1), (2) sau (3), poate să dispună aceste măsuri, cu informarea în cel mai scurt timp a Comisiei Europene, ESMA și a autorităților competente ale celorlalte state membre implicate.
La cererea motivată a Comisiei Europene, C.N.V
modifică sau elimină măsurile dispuse conform prevederilor alin. (5) .
În situația în care, după consultarea cu C.N.V.M., autoritatea competentă din statul membru de origine al S.A
decide retragerea autorizației S.A
care administrează un O.P.C.V
în România, C.N.V
dispune măsuri adecvate pentru a proteja interesele investitorilor, inclusiv împiedicarea S.A
în cauză să efectueze noi tranzacții pe teritoriul României.
C.N.V
va informa ESMA și Comisia Europeană asupra numărului și cazurilor în care a respins cererea unei S.A
din alt stat membru de a administra în România un O.P.C.V.M., precum și cu privire la orice măsuri luate potrivit prevederilor art. 170 alin. (3) . SUBSECȚIUNEA a 2-a Dispoziții speciale aplicabile O.P.C.V.M.-urilor din alte state membre care își distribuie titlurile de participare în România
O.P.C.V.M.-urile autorizate în alt stat membru pot distribui în România titlurile de participare în baza procedurii de notificare prevăzute de prezenta ordonanță de urgență.
Prevederile prezentei secțiuni acoperă și compartimentele de investiții ale unui O.P.C.V.M.
C.N.V
nu va impune O.P.C.V.M.-urilor autorizate în alt stat membru care își distribuie titlurile de participare pe teritoriul României obligații sau proceduri administrative suplimentare privind aspectele reglementate de prezenta ordonanță de urgență.
O.P.C.V.M.-urile autorizate în alte state membre care își distribuie titlurile de participare pe teritoriul României sunt înscrise în Registrul C.N.V.M.
În cazul în care un O.P.C.V
stabilit în alt stat membru decide să distribuie titlurile sale de participare în România, atestatul transmis C.N.V
de către autoritatea competentă din statul membru de origine al acelui O.P.C.V
care certifică faptul că O.P.C.V.M.-ul îndeplinește condițiile impuse de Directiva 2009/65/CE trebuie să fie însoțit de documentația completă cuprinzând
scrisoarea de notificare a O.P.C.V
ce va cuprinde informații privind modalitățile prevăzute pentru distribuția titlurilor de participare în România, inclusiv, dacă este cazul, privind clasele de acțiuni/unități de fond. În cazul aplicării prevederilor art. 161 alin. (1) , scrisoarea va preciza faptul că titlurile de participare ale O.P.C.V.M.-ului sunt distribuite de S.A
care administrează O.P.C.V.M.-ul
ultima versiune a următoarelor documente: (i) regulile fondului sau actul constitutiv al societății de investiții, prospectul și, după caz, ultimul raport și raportul semestrial, traduse potrivit art. 176 alin. (2) lit. c) și d) ; și (ii) informațiile-cheie destinate investitorilor menționate la art. 98 , traduse potrivit art. 176 alin. (2) lit. b) și d) .
Scrisoarea de notificare prevăzută la alin. (1) lit. a) include, de asemenea, informațiile necesare, inclusiv adresa pentru facturare sau pentru comunicarea oricăror comisioane sau tarife percepute de către A.S
și informații privind mecanismele pentru îndeplinirea sarcinilor prevăzute la alin. (2) .
O.P.C.V
din alt stat membru care distribuie titluri de participare în România are obligația de a pune la dispoziția investitorilor din România structuri care să asigure îndeplinirea următoarelor sarcini
procesarea ordinelor de subscriere, răscumpărare și rambursare și efectuarea altor plăți către deținătorii de titluri de participare, în conformitate cu condițiile stabilite în mod corespunzător în documentele prevăzute la art. 68 , art. 71 alin. (1) , art. 78 alin. (2) , art. 92 alin. (1) lit. a)-c) și alin. (3)-(5) , art. 93 alin. (1) , (2) și (4) și art. 94-102
furnizarea de informații investitorilor din România cu privire la modalitatea de transmitere a ordinelor menționate la lit. a) și cu privire la modalitățile de plată a sumelor provenite din răscumpărarea sau din rambursarea de către O.P.C.V
a titlurilor de participare deținute de investitorii din România
facilitarea accesului la informații și la procedurile și modalitățile menționate la art. 35 referitoare la exercitarea de către investitorii din România a drepturilor pe care le dobândesc în urma investițiilor lor în O.P.C.V.M.
punerea la dispoziția investitorilor din România a informațiilor și documentelor prevăzute la lit. a) , în condițiile prevăzute la art. 176 , cu scopul de a fi analizate și de a obține copii ale acestora
punerea la dispoziția investitorilor din România, pe un suport durabil, a informațiilor relevante cu privire la operațiunile desfășurate de către aceste structuri
funcția de punct de contact pentru comunicarea cu A.S.F.
A.S.F., în calitate de autoritate competentă a statului membru gazdă al O.P.C.V.M., nu impune acestuia obligația de a avea o prezență fizică pe teritoriul României sau de a numi o parte terță cu scopul de a-și îndeplini sarcinile prevăzute la alin. (2) .
O.P.C.V
din alt stat membru care distribuie titluri de participare în România are obligația de a se asigura că structurile prevăzute la alin. (2) sunt puse la dispoziție, inclusiv pe cale electronică
în limba română
de către O.P.C.V
sau de către o parte terță care face obiectul reglementărilor și supravegherii aplicabile sarcinilor care urmează să fie efectuate sau de către ambele. În cazul în care sarcinile sunt îndeplinite de o parte terță, numirea părții terțe respective face obiectul unui contract scris, în care se precizează care dintre sarcinile prevăzute la alin. (2) nu vor fi efectuate de către O.P.C.V.M., precum și faptul că partea terță va primi din partea O.P.C.V
toate informațiile și documentele relevante.
Procedura de notificare trebuie să respecte prevederile cap. I din Regulamentul UE nr. 584/2010.
O.P.C.V
poate distribui titluri de participare în România, fără a fi necesară transmiterea altor documente sau informații, cu excepția celor prevăzute la alin. (1) , de la data la care autoritatea competentă din statul membru de origine îi va comunica transmiterea documentației către C.N.V.M.
Scrisoarea de notificare și atestatul menționat la alin. (1) vor fi transmise C.N.V
în limba engleză sau în limba română.
Documentele menționate la alin. (1) sunt transmise și stocate electronic.
O.P.C.V
asigură accesul C.N.V
la versiunea electronică a fiecăruia din documentele menționate la alin. (1) lit. a) și b) și, dacă este cazul, la orice traducere a acestora. O.P.C.V
actualizează respectivele documente și traduceri, notifică C.N.V
cu privire la orice modificări și indică unde pot fi obținute aceste documente în variantă electronică.
C.N.V
indică o adresă de e-mail pentru primirea notificărilor referitoare la actualizările sau modificările documentelor menționate la alin. (1) , conform alin. (7) .
O.P.C.V.M.-urile pot notifica C.N.V
actualizările sau modificările documentelor menționate la alin. (1) , conform prevederilor alin. (7) , prin e-mail transmis la adresa indicată conform alin. (8) . Materialul notificat prin e-mail trebuie transmis într-un format care să permită vizualizarea, reproducerea și stocarea documentelor la nivelul tehnologiilor în uz curent și descrie actualizarea sau modificarea efectuată ori conține o nouă versiune a documentului anexată mesajului.
Versiunea electronică a documentelor menționate la alin. (1) lit. a) și b) va fi pusă la dispoziția C.N.V
pe websiteul O.P.C.V.M.-ului, website-ul S.A
care administrează O.P.C.V.M.-ul sau alt website desemnat de O.P.C.V
în scrisoarea de notificare sau în actualizările acesteia. Documentele puse la dispoziție pe website trebuie furnizate într-un format care să permită vizualizarea, reproducerea și stocarea documentelor la nivelul tehnologiilor în uz curent.
În cazul modificării informațiilor comunicate în scrisoarea de notificare prevăzută la alin. (1) lit. a) sau al unei modificări a clasei de acțiuni/unități de fond care se distribuie, O.P.C.V
trebuie să transmită autorității competente din statul membru de origine, precum și A.S
o notificare scrisă în acest sens cu cel puțin o lună înainte de a pune în aplicare respectiva modificare.
Abrogat.
O.P.C.V
autorizat în alt stat membru care își distribuie titlurile de participare în România are obligația să furnizeze investitorilor din România toate informațiile și documentele pe care O.P.C.V
are obligația să le furnizeze investitorilor din statul său membru de origine, conform dispozițiilor similare prevederilor cap. IV secțiunea a 5-a "Reguli privind transparența și publicitatea".
Informațiile și documentele menționate la alin. (1) sunt furnizate investitorilor potrivit următoarelor dispoziții
fără a aduce atingere dispozițiilor din statul membru de origine similare prevederilor cap. IV secțiunea a 5-a "Reguli privind transparența și publicitatea", respectivele informații și/sau documente sunt furnizate investitorilor conform procedurilor prevăzute de actele cu putere de lege și de actele administrative din România
informațiile-cheie destinate investitorilor prevăzute la art. 98 se traduc în limba română
alte informații sau documente decât informațiile-cheie destinate investitorilor prevăzute la art. 98 se traduc la alegerea O.P.C.V.M.-ului în limba română ori în limba engleză
traducerile informațiilor și/sau documentelor în temeiul lit. b) și c) se realizează sub responsabilitatea O.P.C.V.M.-ului și reflectă cu fidelitate conținutul informațiilor originale.
Cerințele prevăzute la alin. (2) se aplică, de asemenea, oricăror modificări ale informațiilor și documentelor prevăzute în prezentul articol. (4) Frecvența publicării prețului de emisiune sau de răscumpărare a titlurilor de participare ale unui O.P.C.V
din alt stat membru este reglementată de actele cu putere de lege și de actele administrative ale statului membru de origine al O.P.C.V.M.-ului.
O.P.C.V
își poate retrage notificarea cu privire la distribuția titlurilor de participare, inclusiv, după caz, a claselor de acțiuni/unități de fond, în România, pentru care A.S
a primit o notificare în conformitate cu prevederile art. 174 , în cazul în care sunt îndeplinite cumulativ următoarele condiții
O.P.C.V
face o ofertă generală de răscumpărare sau de rambursare, fără taxe sau deduceri, a tuturor titlurilor de participare ale respectivului O.P.C.V
deținute de investitorii din România, care este disponibilă în mod public timp de cel puțin 30 de zile lucrătoare și este adresată, direct sau prin intermediari financiari, în mod individual, tuturor investitorilor din România a căror identitate este cunoscută
intenția de a înceta distribuția titlurilor de participare în România este făcută publică prin intermediul unui mijloc de comunicare, inclusiv electronic, care este uzual pentru distribuția titlurilor de participare ale O.P.C.V
și adecvat pentru un investitor tipic al O.P.C.V.M.
orice acorduri contractuale cu intermediari financiari sau cu alte persoane cărora le-a fost delegată distribuția sunt modificate sau reziliate cu efect de la data retragerii notificării, pentru a preveni o nouă oferire sau plasare, directă sau indirectă, a titlurilor de participare identificate în notificarea prevăzută la alin. (4) .
Informațiile prevăzute la alin. (1) lit. a) și b) descriu în mod clar consecințele pentru investitori în cazul în care nu acceptă oferta de răscumpărare sau de rambursare a titlurilor de participare deținute.
Informațiile prevăzute la alin. (1) lit. a) și b) se furnizează în limba română. Începând cu data retragerii notificării, O.P.C.V
nu mai realizează nicio ofertă sau plasare directă sau indirectă a titlurilor sale de participare care au făcut obiectul retragerii notificării din România.
O.P.C.V
transmite autorității sale competente din statul membru de origine o notificare ce conține informațiile prevăzute la alin. (1) .
O.P.C.V
furnizează în mod corespunzător investitorilor stabiliți în România, care își mențin investițiile în respectivul O.P.C.V
în urma procedurii prevăzute de prezentul articol, precum și autorității sale competente din statul membru de origine informațiile prevăzute la art. 68 , art. 71 alin. (1) , art. 78 alin. (2) , art. 92 alin. (1) lit. a)-c) și alin. (3)-(5) , art. 93 alin. (1) , (2) și (4) , art. 94 , art. 96 , art. 97 alin. (1)-(3) , art. 98-102 și art. 176 .
Autoritatea competentă din statul membru de origine transmite A.S
informații cu privire la orice modificări ale documentelor prevăzute la art. 158 alin. (2) .
A.S
are aceleași drepturi și obligații ca și o autoritate competentă a unui stat membru gazdă al O.P.C.V.M., în conformitate cu prevederile art. 190 .
Fără a aduce atingere altor activități de monitorizare și de supraveghere prevăzute de prezenta ordonanță de urgență, de la data transmiterii informațiilor prevăzute la alin. (6) , A.S
nu mai solicită acelui O.P.C.V
să demonstreze conformitatea cu prevederile prezentei ordonanțe de urgență și ale reglementărilor A.S
emise în aplicarea acesteia, care reglementează cerințele de distribuție menționate la art. 5 din Regulamentul (UE) 2019/1.156.
În aplicarea prevederilor alin. (5) , O.P.C.V
poate utiliza orice mijloace de comunicare electronice sau alte mijloace de comunicare la distanță, cu condiția ca informațiile și mijloacele de comunicare să fie puse la dispoziția investitorilor în limba română.
În scopul desfășurării activităților lor, O.P.C.V.M.-urile pot folosi în România aceeași referire la forma lor juridică - "societate de investiții" sau "fond deschis de investiții" - în denumirea lor ca și cea pe care o folosesc în statul membru de origine.
Înființarea de sucursale pe teritoriul României de către S.A
din țări terțe va fi supusă autorizării C.N.V
Condițiile de autorizare sunt
îndeplinirea de către sucursală a cerințelor prevăzute la art. 9
autorizația societății și prevederile legale din statul de origine, în legătură cu activitățile pe care S.A
intenționează să le presteze pe teritoriul României, prin intermediul sucursalei
existența în țara de origine a unor prevederi legale de autorizare, supraveghere, precum și structură organizatorică, similar cu cele din România
existența unor relații de cooperare între C.N.V
și autoritatea competentă din țara de origine
abrogată.
Sucursalele S.A.I din țările terțe care desfășoară în România activități reglementate de prezenta ordonanță de urgență nu vor beneficia de un tratament mai favorabil comparativ cu cel aplicat sucursalelor S.A
din statele membre.
C.N.V
va informa ESMA și Comisia Europeană cu privire la orice dificultăți întâmpinate de un O.P.C.V
care își distribuie titlurile de participare în orice țară terță.
C.N.V
va emite reglementări în aplicarea prezentului capitol.
A.S
cooperează cu autoritățile competente din alte state membre, cu ESMA și CERS ori de câte ori este necesar pentru îndeplinirea atribuțiilor care le revin în temeiul prezentei ordonanțe de urgență sau legislației naționale emise pentru transpunerea Directivei 2009/65/CE, după caz, și pentru exercitarea competențelor care le sunt conferite de acest act normativ sau de legislația națională emisă pentru transpunerea respectivei directive, după caz.
Cooperarea cu autoritățile din alte state membre prevăzută la alin. (1) vizează acordarea de asistență și schimbul de informații atât în situații care reprezintă încălcări ale dispozițiilor reglementărilor în vigoare în fiecare stat membru, cât și în cazul unor investigații care nu sunt efectuate ca urmare a nerespectării acestor reglementări.
C.N.V
transmite imediat autorităților competente din statele membre informațiile necesare pentru a-și îndeplini atribuțiile care le revin în temeiul Directivei 2009/65/CE.
C.N.V
cooperează cu ESMA și furnizează fără întârziere acesteia toate informațiile necesare pentru îndeplinirea sarcinilor care revin ESMA, potrivit art. 35 din Regulamentul (UE) nr. 1.095/2010.
În cazul în care C.N.V
are dovezi că pe teritoriul unui alt stat membru se comit sau au fost comise fapte care încalcă dispozițiile Directivei 2009/65/CE de către entități care nu sunt supuse supravegherii C.N.V.M., C.N.V
informează de îndată autoritățile competente ale celuilalt stat membru în legătură cu aceasta.
În situația în care C.N.V
primește o informare din partea unei autorități competente dintr-un alt stat membru, conform prevederilor alin. (5) , dispune măsurile adecvate și informează respectiva autoritate cu privire la modul de soluționare și, dacă este cazul, cu privire la măsurile intermediare aplicate.
În scopul întocmirii de către ESMA a raportului în care evaluează costurile percepute de O.P.C.V
și de S.A
și explică nivelul respectivelor costuri și orice diferențe dintre ele, inclusiv diferențele care rezultă din natura O.P.C.V
în cauză, A.S
furnizează ESMA, o singură dată, date privind costurile, inclusiv toate taxele, comisioanele și cheltuielile care sunt suportate direct sau indirect de investitori sau de S.A
în legătură cu operațiunile O.P.C.V.M.-ului și care urmează să fie alocate direct sau indirect O.P.C.V.M.-ului.
A.S
pune la dispoziția ESMA datele prevăzute la alin. (7), în limitele competențelor sale, ce includ competența prevăzută la art. 193^2 de a solicita S.A
să furnizeze informații.
C.N.V
poate solicita cooperarea autorităților competente ale unui alt stat membru în cadrul unei activități de supraveghere sau în scopul unei verificări la fața locului ori în cadrul unei investigații pe teritoriul acestuia din urmă în cadrul competențelor conferite de prezenta ordonanță de urgență.
În situația în care C.N.V
primește din partea unei autorități competente dintr-un alt stat membru o cerere pentru o verificare la fața locului sau cu privire la o investigare, în limitele permise de atribuțiile cu care a fost învestită
efectuează ea însăși verificarea sau investigația
permite autorității solicitante să efectueze verificarea sau investigația; sau
permite auditorilor sau experților să efectueze verificarea ori investigația, cu respectarea prevederilor legale.
În situația în care C.N.V
solicită cooperarea autorităților competente ale unui alt stat membru conform prevederilor alin. (1) , iar verificarea sau investigația se desfășoară pe teritoriul altui stat membru de către autoritățile competente ale respectivului stat membru, C.N.V
poate cere ca membri ai personalului său să însoțească personalul care efectuează verificarea sau investigația.
În cazul în care verificarea sau investigația se desfășoară pe teritoriul României de către autoritatea competentă a unui alt stat membru, C.N.V
poate solicita ca membri ai personalului său să însoțească personalul care efectuează verificarea sau investigația.
C.N.V
poate refuza să facă schimb de informații potrivit art. 179 alin. (3) sau să dea curs unei solicitări de cooperare în vederea efectuării unei investigații ori a unei verificări la fața locului numai în cazul în care
o astfel de investigație, verificare la fața locului sau schimb de informații riscă să afecteze suveranitatea, securitatea ori ordinea publică a României
a fost deja inițiată o procedură judiciară de autoritățile române privind aceleași fapte sau împotriva acelorași persoane
a fost deja pronunțată o hotărâre definitivă în România privind aceleași fapte sau împotriva acelorași persoane
respectarea solicitării de cooperare este de natură să afecteze negativ derularea propriei investigații de către A.S.F., propriilor activități de control al aplicării legislației sau, după caz, o anchetă penală.
C.N.V
notifică autorităților competente solicitante orice decizie adoptată în temeiul prevederilor alin. (5) , precum și motivele acesteia.
C.N.V
poate notifica ESMA cu privire la situațiile în care
o cerere de schimb de informații a fost respinsă sau nu i s-a dat curs într-un termen rezonabil
o cerere de efectuare a unei investigații sau a unei verificări la fața locului a fost respinsă ori nu i s-a dat curs într-un termen rezonabil; sau
o cerere prin care se solicită ca personalul C.N.V
să fie autorizat să însoțească personalul autorității competente a altui stat membru a fost respinsă sau nu i s-a dat curs într-un termen rezonabil.
Persoanele care exercită sau au exercitat activități pentru A.S.F., precum și auditorii și experții desemnați de A.S
se supun obligației de a păstra secretul profesional. Această obligație implică faptul că persoanele respective nu pot divulga nicio informație confidențială la care au acces în timpul îndeplinirii sarcinilor lor niciunei persoane sau autorități, decât într-o formă rezumativă sau prescurtată, astfel încât O.P.C.V.M.-urile, S.A
și depozitarii (denumiți în continuare întreprinderi care contribuie la activitatea profesională a O.P.C.V.M.-urilor) să nu poată fi identificați individual, cu excepția cazurilor în care informația este furnizată autorităților publice cu atribuții în domeniul penal sau fiscal.
Obligația de respectare a secretului profesional menționat la alin. (1) nu este opozabilă organelor de urmărire penală și nici instanțelor de judecată. Cu toate acestea, în cazul în care un O.P.C.V
sau o întreprindere care contribuie la activitatea acestuia a fost declarată în stare de faliment sau în care lichidarea a fost declarată de către o instanță judecătorească, informațiile confidențiale care nu se referă la terți implicați în încercările de prevenire a insolvenței pot fi divulgate în cadrul procedurilor civile sau comerciale.
Prevederile art. 181 nu împiedică C.N.V
să facă schimb de informații cu autorități competente din alte state membre potrivit Directivei 2009/65/CE sau altor acte din legislația Uniunii Europene aplicabile O.P.C.V.M., S.A
sau depozitarilor ori să transmită aceste informații către ESMA potrivit Regulamentului (UE) nr. 1.095/2010 sau către Comitetul European pentru Risc Sistemic.
Informațiile prevăzute la alin. (1) fac obiectul condițiilor privind secretul profesional menționate la art. 181 .
Prevederile art. 181 și ale alin. (1) și (2) nu împiedică A.S
să facă schimb de informații cu alte autorități competente și autorități fiscale care sunt situate în România. Dacă provin dintr-un alt stat membru, informațiile se divulgă numai în conformitate cu dispozițiile art. 181 alin. (1) și ale prezentului alineat, cu consimțământul expres al autorităților competente care le-au divulgat.
Atunci când C.N.V
schimbă informații cu alte autorități competente, conform prevederilor acestei ordonanțe de urgență, va indica la momentul comunicării că respectivele informații pot fi dezvăluite numai cu acordul său expres și numai pentru cazurile pentru care C.N.V
și-a exprimat acordul.
C.N.V
poate încheia acorduri de cooperare privind schimbul de informații cu autoritățile competente din țările terțe numai dacă informațiile ce vor fi dezvăluite sunt subiect al garantării secretului profesional. Schimbul privind astfel de informații trebuie să fie în legătură cu exercitarea atribuțiilor acelor autorități competente.
Atunci când informațiile ce urmează a fi furnizate de C.N.V
provin de la autorități dintr-un alt stat membru, acestea pot fi dezvăluite numai cu acordul expres al respectivelor autorități competente și, dacă este cazul, numai pentru scopul pentru care respectivele autorități și-au exprimat acordul.
C.N.V
poate utiliza informații confidențiale pe parcursul exercitării atribuțiilor sale în următoarele scopuri, cu respectarea prevederilor legale în vigoare
pentru a controla dacă sunt îndeplinite condițiile care stau la baza autorizării activității O.P.C.V.M., S.A
sau a depozitarilor și pentru a facilita monitorizarea desfășurării activității respective, a procedurilor administrative și contabile și a mecanismelor de control intern
pentru a impune sancțiuni
în procedurile administrative de contestare a deciziilor C.N.V.M.; și
în procedurile inițiate în instanțele judecătorești.
Prevederile art. 181 și art. 184 alin. (1) nu împiedică exercitarea de către C.N.V
a funcției sale de supraveghere sau furnizarea către entitățile care administrează scheme de compensare a informațiilor necesare pentru îndeplinirea funcțiilor lor.
Fără a aduce atingere art. 181 -183 și art. 184 alin. (1) , în scopul consolidării stabilității, inclusiv a integrității sistemului financiar, C.N.V
poate face schimb de informații cu
autoritățile responsabile cu supravegherea entităților implicate în lichidarea și falimentul O.P.C.V.M., S.A
sau depozitari ori în alte proceduri similare
autoritățile responsabile cu supravegherea persoanelor care au ca atribuții auditarea situațiilor financiare ale societăților de asigurare, instituțiilor de credit, firmelor de investiții și altor instituții financiare
autoritățile responsabile cu supravegherea instituțiilor de credit, a societăților de asigurare, a altor instituții financiare și a piețelor financiare
entitățile implicate în lichidarea și falimentul O.P.C.V.M., S.A
sau depozitari ori în alte proceduri similare
persoanele implicate în auditarea situațiilor financiare ale societăților de asigurare, instituțiilor de credit și ale altor instituții financiare
autoritățile sau organismele responsabile, în temeiul legii, cu identificarea și investigarea încălcărilor dispozițiilor dreptului societăților comerciale
ESMA, Autoritatea europeană de supraveghere în domeniul bancar stabilită prin Regulamentul (UE) nr. 1.093/2010 al Parlamentului European și al Consiliului din 24 noiembrie 2010 de instituire a Autorității europene de supraveghere (Autoritatea bancară europeană), de modificare a Deciziei nr. 716/2009/CE și de abrogare a Deciziei 2009/78/CE a Comisiei, Autoritatea europeană de supraveghere în domeniul asigurărilor și pensiilor private stabilită prin Regulamentul (UE) nr. 1.094/2010 al Parlamentului European și al Consiliului din 24 noiembrie 2010 de instituire a Autorității europene de supraveghere (Autoritatea europeană de asigurări și pensii ocupaționale) de modificare a Deciziei nr. 716/2009/CE și de abrogare a Deciziei 2009/79/CE a Comisiei și Comitetul European pentru Risc Sistemic.
Schimbul de informații prevăzut la alin. (1) poate fi realizat numai dacă sunt îndeplinite cel puțin următoarele condiții
informațiile sunt utilizate în scopul exercitării funcțiilor de supraveghere prevăzute la alin. (1) lit. a) și b)
informațiile sunt utilizate în scopul îndeplinirii sarcinii prevăzute la alin. (1) lit. f)
informațiile furnizate sunt subiect al garantării secretului profesional menționat la art. 181 ; și
atunci când informațiile ce urmează a fi furnizate de C.N.V
provin de la autorități dintr-un alt stat membru, acestea pot fi dezvăluite numai cu acordul expres al respectivelor autorități competente și, dacă este cazul, numai pentru scopul pentru care respectivele autorități și-au exprimat acordul.
C.N.V
comunică ESMA, Comisiei Europene și celorlalte state membre identitatea autorităților și organismelor menționate la art. 185 alin. (1) lit. a) , b) și f) care pot primi informații în temeiul art. 185 alin. (1) .
În aplicarea prevederilor art. 185 alin. (2) lit. d) , autoritățile sau organismele prevăzute la art. 185 alin. (1) lit. f) vor comunica C.N.V
identitatea și responsabilitățile persoanelor cărora urmează să le fie transmise informațiile respective.
În cazul în care autoritățile sau organismele prevăzute la art. 185 alin. (1) lit. f) își îndeplinesc sarcina de identificare și investigare cu ajutorul unor persoane numite în acest scop, având în vedere competența specifică a acestora, și care nu sunt angajate în sectorul public, posibilitatea de a schimba informații se poate extinde asupra acestor persoane, în condițiile prevăzute la art. 185 alin. (2) și alin. (2) a prezentului articol.
Prevederile art. 181-186 nu interzic C.N.V
să transmită băncilor centrale, Sistemului European al Băncilor Centrale și Băncii Central Europene, în calitatea lor de autorități monetare, informațiile confidențiale necesare pentru desfășurarea atribuțiilor lor. În mod similar C.N.V
poate solicita acestor autorități informațiile necesare pentru desfășurarea atribuțiilor cu care a fost învestită potrivit prezentei ordonanțe de urgență.
Informațiile primite conform prevederilor alin. (1) sunt supuse condițiilor privind secretul profesional menționate la art. 181 .
În cazul prelucrării datelor cu caracter personal efectuate pe teritoriul României în temeiul prezentei ordonanțe de urgență, A.S
aplică prevederile Legii nr. 677/2001 pentru protecția persoanelor cu privire la prelucrarea datelor cu caracter personal și libera circulație a acestor date, cu modificările și completările ulterioare.
Prevederile art. 181-186 nu interzic C.N.V
să transmită informațiile prevăzute la art. 181 -183 și art. 184 alin. (1) unei case de compensare sau unui organism similar recunoscut de legislația națională ca furnizor de servicii de compensare și decontare, în cazul în care C.N.V
decide să comunice informațiile în scopul asigurării unei bune funcționări a organismelor în cauză în ceea ce privește neregulile sau neregulile potențiale ale participanților la piață.
Informațiile primite potrivit alin. (1) sunt supuse condițiilor privind secretul profesional menționate la art. 181 .
Informațiile primite conform art. 182 nu pot fi dezvăluite în condițiile prevăzute la alin. (1) fără acordul expres al autorităților competente care le-au furnizat.
În cazul respingerii unei cereri de autorizare, C.N.V
emite o decizie motivată, care poate fi contestată la C.N.V
în termen de maximum 30 de zile de la data comunicării ei.
Orice decizie a C.N.V
prin care se vatămă drepturile unei persoane fizice sau juridice, recunoscute de prezenta ordonanță de urgență, ori refuzul nejustificat al C.N.V
de ai rezolva cererea referitoare la un drept recunoscut de prezenta ordonanță de urgență pot fi atacate în contencios administrativ la instanța competentă.
Numai în cazul în care un O.P.C.V
este autorizat de C.N.V.M., C.N.V
este abilitată să ia măsurile necesare împotriva respectivului O.P.C.V
dacă încalcă prevederile prezentei ordonanțe de urgență și reglementările C.N.V
emise în aplicarea acesteia, regulile fondului sau actul constitutiv al societății de investiții.
În situația în care România este statul membru gazdă al unui O.P.C.V.M., A.S
poate lua măsuri împotriva respectivului O.P.C.V.M., dacă încalcă actele cu putere de lege și actele administrative care nu intră în sfera de aplicare a Directivei 2009/65/CE sau obligațiile prevăzute la art. 174 alin. (2) și (2^2) și art. 176 .
Orice decizie de retragere a autorizației sau orice altă măsură luată împotriva unui O.P.C.V
sau orice suspendare a emisiunii ori răscumpărării titlurilor sale de participare este comunicată de îndată de către C.N.V
autorităților competente ale statelor membre gazdă ale O.P.C.V.M.-ului și, în cazul în care S.A
care administrează O.P.C.V
este stabilită în alt stat membru, autorităților competente din statul membru de origine al acesteia.
C.N.V
poate să ia măsuri împotriva unei S.A
cu sediul social în România sau cu sediul social în alt stat membru care administrează O.P.C.V.M.-uri pe teritoriul României, în cazul în care aceasta încalcă normele din domeniul său de competență.
În cazul în care un O.P.C.V
dintr-un alt stat membru își distribuie titlurile sale de participare pe teritoriul României, iar C.N.V
are dovezi că respectivul O.P.C.V
încalcă obligațiile care îi revin în temeiul dispozițiilor Directivei 2009/65/CE, care nu conferă competențe C.N.V.M., aceasta comunică respectivele indicii autorităților competente ale statului membru de origine al O.P.C.V.M.
În cazul în care, în urma măsurilor luate de autoritățile competente ale statului membru de origine al O.P.C.V
sau din cauza faptului că aceste măsuri se dovedesc a fi inaplicabile ori din cauză că autoritatea competentă din statul membru de origine al O.P.C.V
nu acționează în timp util, O.P.C.V
continuă să acționeze într-un mod care afectează interesele investitorilor din România, C.N.V
poate lua, în consecință, oricare dintre următoarele măsuri
restricționarea distribuirii titlurilor de participare ale O.P.C.V
pe teritoriul României, după notificarea autorităților competente ale statului membru de origine al O.P.C.V.M.; sau
notificarea ESMA privind situația creată.
C.N.V
va informa fără întârziere Comisia Europeană și ESMA cu privire la orice măsură luată în temeiul prevederilor alin. (3) lit. a) .
În cazul în care o S.A
cu sediul social în România își desfășoară activitatea într-unul sau mai multe state membre gazdă, prin prestarea de servicii ori prin înființarea de sucursale, C.N.V
colaborează cu autoritățile competente ale tuturor statelor membre în cauză.
C.N.V
comunică autorităților competente ale statelor membre prevăzute la alin. (1) , la cerere, toate informațiile care privesc administrarea și structura proprietății S.A
care pot facilita supravegherea sa, precum și toate informațiile care ar putea facilita monitorizarea S.A
În special, C.N.V
cooperează cu scopul de a asigura colectarea de către autoritățile statului membru gazdă al S.A
a informațiilor menționate la art. 169 .
În măsura în care este necesar pentru exercitarea competențelor de supraveghere ale statului membru de origine al S.A.I., C.N.V
informează autoritățile competente ale statului membru de origine al S.A
asupra tuturor măsurilor luate de către aceasta potrivit art. 170 alin. (3) care implică măsuri sau sancțiuni impuse unei S.A
ori restricții asupra activităților unei S.A.I.
În situația în care C.N.V
este autoritatea competentă a statului membru de origine al S.A
care administrează un O.P.C.V
stabilit în alt stat membru, C.N.V
notifică, fără întârziere, autoritățile competente ale statului membru de origine al O.P.C.V
cu privire la orice probleme identificate la nivelul S.A
care ar putea afecta capacitatea acesteia de a-și îndeplini obligațiile referitoare la O.P.C.V
și cu privire la orice încălcări ale cerințelor prevăzute în cap. II .
În situația în care C.N.V
este autoritatea competentă a statului membru de origine al O.P.C.V.M., C.N.V
notifică fără întârziere autoritățile competente ale statului membru de origine al S.A
cu privire la orice probleme identificate la nivelul O.P.C.V
care ar putea afecta capacitatea S.A.I de a-și îndeplini obligațiile sau de a îndeplini cerințele prevăzute de prezenta ordonanță de urgență.
C.N.V
se asigură că, în cazul în care o S.A
autorizată într-un alt stat membru își exercită activitatea pe teritoriul României prin intermediul unei sucursale, autoritățile competente ale statului membru de origine al S.A
pot, după ce au notificat C.N.V.M., să procedeze ele însele sau printr-un intermediar pe care îl împuternicesc în acest scop la verificarea la fața locului a informațiilor menționate la art. 192 .
Prevederile alin. (1) nu aduc atingere dreptului C.N.V
de a proceda, în exercitarea responsabilităților care îi revin în temeiul prezentei ordonanțe de urgență, la verificarea la fața locului a sucursalelor înființate pe teritoriul României.
A.S
își exercită competențele de supraveghere și control referitoare la activitatea O.P.C.V.M., a S.A.I., a societăților de investiții autoadministrate și a depozitarilor activelor O.P.C.V
Aceste competențe se exercită în oricare dintre următoarele moduri
în mod direct
în colaborare cu alte autorități
sub responsabilitatea lor, prin delegare către entități cărora li s-au delegat sarcini
prin sesizarea autorităților judiciare competente.
În aplicarea prevederilor art. 193^1 , A.S
are următoarele competențe
de a avea acces la orice documente deținute de persoanele fizice sau juridice cărora le este incidentă prezenta ordonanță de urgență, indiferent de forma acestora, și de a primi copii ale acestora
de a solicita oricărei persoane căreia îi este incidentă prezenta ordonanță de urgență să prezinte informații și, în cazul în care este necesar, să procedeze la audierea acesteia
de a efectua controale la sediul persoanelor juridice cărora le este incidentă prezenta ordonanță de urgență iar, în cazul persoanelor fizice, cu sprijinul instituțiilor/autorităților/organelor competente pentru exercitarea acestui drept
de a solicita persoanelor fizice sau juridice cărora le sunt incidente prevederile prezentei ordonanțe de urgență încetarea oricărei practici contrare dispozițiilor adoptate în temeiul acestui act normativ și de a se abține de la repetarea acestuia
de a sesiza autorităților judiciare competente în vederea dispunerii unor măsuri asigurătorii, precum indisponibilizarea sau punerea sub sechestru a activelor O.P.C.V.M., subiecți ai prezentei ordonanțe de urgență
de a dispune interzicerea temporară a exercitării activității profesionale de către persoanele juridice și/sau fizice subiecți ai prezentei ordonanțe de urgență
de a adopta, în limitele competențelor sale legale, măsuri pentru a se asigura că persoanele fizice și juridice subiecți ai prezentei ordonanțe de urgență respectă prevederile legale aplicabile în acest sens
de a solicita S.A
sau societăților de investiții autoadministrate suspendarea emiterii sau răscumpărării titlurilor de participare în interesul deținătorilor de astfel de titluri sau în interes public
de a suspenda sau de a retrage autorizația acordată unui O.P.C.V.M., unei S.A
sau avizul acordat unui depozitar O.P.C.V.M.
de a sesiza organele abilitate în domeniul urmăririi penale
să solicite informații auditorilor persoanelor juridice care desfășoară activități în legătură cu activitățile reglementate de prezenta ordonanță de urgență
de a suspenda autorizația de desfășurare a anumitor activități sau de exercitare a unor funcții, în cazul în care se constată sau există premise rezonabile de afectare a intereselor investitorilor sau a bunei reputații a S.A
în cauză, prin continuarea desfășurării respectivelor activități sau exercitarea respectivelor funcții
să solicite și să fie în drept să primească de la instituțiile de credit autorizate de către Banca Națională a României informații necesare investigațiilor A.S.F., precum și pentru a răspunde solicitărilor de asistență primite de A.S
în baza acordurilor internaționale la care A.S
este parte
de a solicita motivat membrilor consiliului de administrație ori ai consiliului de supraveghere al S.A.I./societății de investiții autoadministrate, respectiv directorilor sau membrilor directoratului S.A.I./societății de investiții autoadministrate întrunirea membrilor acestora sau, după caz, convocarea adunării generale a acționarilor, stabilind problemele ce trebuie înscrise pe ordinea de zi, în vederea aplicării prevederilor prezentei ordonanțe de urgență.
A.S.F, în calitate de autoritate competentă din statul membru gazdă al O.P.C.V.M.-ului, atunci când există motive întemeiate, poate solicita autorităților competente din statul membru de origine al O.P.C.V.M.-ului să își exercite, fără întârziere, competențele în temeiul prevederilor art. 193^2 , cu excepția lit. h) a aceluiași articol, precizând motivele solicitării lor într-un mod cât mai detaliat posibil și informând în acest sens ESMA și, în cazul în care există riscuri potențiale pentru stabilitatea și integritatea sistemului financiar, CERS.
A.S
în calitate de autoritate competentă din statul membru de origine al O.P.C.V.M.-ului, informează, fără întârzieri nejustificate, autoritățile competente din statul membru gazdă al O.P.C.V.M.-ului, ESMA și, în cazul în care există riscuri potențiale pentru stabilitatea și integritatea sistemului financiar, CERS cu privire la competențele exercitate și la constatările acesteia.
Încălcarea dispozițiilor prezentei ordonanțe de urgență și a reglementărilor adoptate în aplicarea acesteia atrage răspunderea în condițiile legii.
Constituie contravenții următoarele fapte săvârșite de către S.A.I., societatea de investiții autoadministrată sau depozitar și/sau de către membrii consiliului de administrație ori ai consiliului de supraveghere, directorii sau membrii directoratului și ofițerii de conformitate ai unei S.A
ori societăți de investiții autoadministrate, precum și de către persoanele fizice care exercită de jure sau de facto funcții de conducere ori exercită cu titlu profesional activități reglementate de prezenta ordonanță de urgență, după caz
nerespectarea condițiilor care au stat la baza autorizării/avizării și a condițiilor de funcționare prevăzute la art. 4 alin. (3) , art. 5-7 , art. 8 alin. (1) , (2) , (4)-(6) , art. 9 alin. (1) , (6) și (7) , art. 12 , 13 , art. 14 alin. (1) , art. 63 alin. (1) , art. 64 alin. (4) , art. 65 , art. 67 alin. (1) și (3) , art. 68 , art. 69 alin. (1) și (2) , art. 70 , art. 71 alin. (1) , art. 72 , 73 , art. 74 alin. (1) și (2) , art. 75 alin. (1) , art. 76 , 77 , art. 78 alin. (2) , art. 79 , art. 84 alin. (4) , art. 86 alin. (2) , art. 91 alin. (2) , art. 103 , art. 104 alin. (1) și (4) , art. 105-107 , art. 107^1 , art. 134 alin. (9) , art. 178 alin. (1) și art. 201 alin. (1) și (4) ; a^1) obținerea de către o S.A
sau o societate de investiții autoadministrată a autorizației prin declarații false, astfel cum este prevăzut la art. 11 lit. c)
nerespectarea regulilor prudențiale prevăzute la art. 15 - 28
nerespectarea prevederilor art. 29 - 32 privind conflictele de interese, în sensul prezentei ordonanțe de urgență
nerespectarea prevederilor art. 33 privind delegarea activității de administrare a portofoliului colectiv
nerespectarea regulilor de conduită prevăzute la art. 34 - 43
nerespectarea prevederilor art. 44 - 50 și art. 51 alin. (1) privind administrarea riscului
nerespectarea prevederilor art. 52 - 62 referitoare la depozitari și la acordul dintre depozitar și S.A.I.
nerespectarea prevederilor art. 81 - 83 , art. 84 alin. (1) , (2) , (5)-(8) , (10) , art. 85 alin. (1)-(7) , (9)-(12) , art. 86 alin. (1) , art. 87 , art. 88 alin. (1) și (2) , art. 89 , 90 , art. 91 alin. (1) , (3) și (4) referitoare la politica de investiții a unui O.P.C.V.M.
nerespectarea obligațiilor de transparență și de raportare prevăzute la art. 92 , art. 93 alin. (1) , (3) și (4) și art. 94 - 102
nerespectarea prevederilor art. 114 -120 alin. (1) , art. 122 -124 referitoare la fuziunile O.P.C.V.M.
nerespectarea prevederilor art. 125 - 131 , art. 132 alin. (2) - (5) , art. 133 , art. 134 alin. (1) - (8) , art. 135 - 146 referitoare la O.P.C.V.M.-ul de tip master și O.P.C.V.M.-ul de tip feeder
nerespectarea obligațiilor prevăzute la art. 150 , art. 151 alin. (1) , art. 152 alin. (1) , art. 153 alin. (5)-(7) , art. 154 alin. (2) , (3) și (5) , art. 158 alin. (1) , (9)-(11) , art. 174 alin. (2) și (2^2) și art. 176 privind dreptul de stabilire și libertatea de prestare a serviciilor de către S.A
autorizate de A.S.F.
nerespectarea prevederilor reglementărilor interne ale S.A.I./societății de investiții autoadministrate, regulilor fondului/actului constitutiv al societății de investiții și/sau ale prospectelor de emisiune ale O.P.C.V.M.
nerespectarea măsurilor stabilite prin actele de autorizare, supraveghere, reglementare și control sau în urma acestora
utilizarea neautorizată a sintagmelor "societate de administrare a investițiilor", "societate de investiții", "fond deschis de investiții", asociate cu oricare din instrumentele financiare definite la art. 2 alin. (1) pct. 11 din Legea nr. 297/2004 sau a oricărei combinații între acestea
împiedicarea fără drept a exercitării drepturilor conferite de lege C.N.V.M., precum și refuzul nejustificat al oricărei persoane de a răspunde solicitărilor C.N.V
în exercitarea prerogativelor care îi revin acesteia potrivit prevederilor legale
nerespectarea obligațiilor prevăzute în reglementările emise de A.S
cu privire la formarea, pregătirea și perfecționarea profesională
nerespectarea măsurilor dispuse prin actele administrative emise de A.S
în temeiul prevederilor art. 193^2 lit. c) , d) , f) , g) , i) și l) .
Încălcarea de către o S.A
sau o societate de investiții autoadministrată a dispozițiilor art. 3-13 referitoare la riscurile legate de durabilitate, transparența investițiilor durabile și a promovării caracteristicilor de mediu și sociale ale produselor financiare, precum și a dispozițiilor art. 18a alin. (1) din Regulamentul (UE) 2019/2.088 al Parlamentului European și al Consiliului din 27 noiembrie 2019 privind informațiile privind durabilitatea în sectorul serviciilor financiare, cu modificările și completările ulterioare, denumit în continuare Regulamentul (UE) 2019/2.088, și ale reglementărilor adoptate în aplicarea acestuia sau a dispozițiilor art. 5-7 privind transparența investițiilor durabile și a produselor financiare care promovează caracteristici de mediu în informațiile precontractuale și în rapoartele periodice din Regulamentul (UE) 2020/852 al Parlamentului European și al Consiliului din 18 iunie 2020 privind instituirea unui cadru care să faciliteze investițiile durabile și de modificare a Regulamentului (UE) 2019/2.088, cu modificările și completările ulterioare, denumit în continuare Regulamentul (UE) 2020/852, constituie contravenții și se sancționează de A.S.F., în calitate de autoritate competentă, conform prevederilor art. 196 .
Prin derogare de la prevederile art. 8 din Ordonanța Guvernului nr. 2/2001 privind regimul juridic al contravențiilor, aprobată cu modificări și completări prin Legea nr. 180/2002 , cu modificările și completările ulterioare, denumită în continuare Ordonanța Guvernului nr. 2/2001 , săvârșirea contravențiilor prevăzute la art. 195 și 195^1 se sancționează după cum urmează
în cazul contravențiilor prevăzute la art. 195 lit. a)-m) , p)-r) , precum și la art. 195^1 : (i) cu avertisment sau amendă de la 5.000 de lei la 22.098.000 de lei, pentru persoanele fizice; (ii) cu avertisment sau amendă de la 10.000 de lei până la 22.098.000 de lei sau 10% din cifra de afaceri totală realizată în anul financiar anterior sancționării, în funcție de gravitatea faptei săvârșite, pentru persoanele juridice
în cazul contravențiilor prevăzute la art. 195 lit. n) și o) : (i) cu amendă de la 10.000 de lei la 22.098.000 de lei, pentru persoanele fizice; (ii) cu amendă de la 50.000 de lei până la 22.098.000 de lei sau 10% din cifra de afaceri totală realizată în anul financiar anterior sancționării, în funcție de gravitatea faptei săvârșite, pentru persoanele juridice.
Prin excepție de la prevederile alin. (1) , în cazul săvârșirii contravențiilor prevăzute la art. 195 , A.S
poate majora cuantumul amenzilor până la de două ori valoarea beneficiului rezultat din încălcarea prezentei ordonanțe de urgență, în cazul în care beneficiul depășește suma de 22.098.000 de lei.
În cazul în care cifra de afaceri realizată în anul financiar anterior sancționării nu este disponibilă la data sancționării, este luată în considerare cea aferentă anului financiar în care persoana juridică a înregistrat cifra de afaceri, an imediat anterior anului de referință. Prin an de referință se înțelege anul anterior sancționării.
În cazul în care persoana juridică este o societate-mamă sau o filială a societății-mamă, care are obligația de a întocmi situații financiare anuale consolidate în conformitate cu reglementările contabile în vigoare, cifra de afaceri anuală totală relevantă este cifra de afaceri anuală totală sau tipul corespunzător de venit în conformitate cu dreptul relevant al Uniunii Europene în materie de contabilitate, astfel cum reiese din ultimele situații financiare anuale consolidate disponibile aprobate de organul statutar al societății-mamă principale.
Pe lângă sancțiunile contravenționale principale, prevăzute la alin. (1)-(4) , A.S
poate dispune și aplicarea de sancțiuni contravenționale complementare pentru persoanele juridice și/sau fizice subiecți ai prezentei ordonanțe de urgență. Sancțiunile contravenționale complementare sunt
suspendarea autorizației
retragerea autorizației
interzicerea pentru o perioadă cuprinsă între 90 de zile și 5 ani a dreptului de a ocupa o funcție, de a desfășura o activitate sau de a presta un serviciu pentru care se impune autorizarea în condițiile prezentei ordonanțe de urgență.
A.S
face publică fără întârziere pe site-ul propriu orice măsură sau sancțiune impusă pentru nerespectarea prevederilor prezentei ordonanțe de urgență și ale reglementărilor adoptate în aplicarea acesteia, împotriva căreia nu mai există căi de atac în fața A.S
și după ce persoana căreia i s-a impus sancțiunea sau măsura a fost informată cu privire la decizia respectivă. Publicarea cuprinde cel puțin informații privind tipul și natura încălcării, precum și identitatea persoanelor responsabile. Această obligație nu se aplică în cazul deciziei A.S
de derulare a unui control privind respectivele încălcări.
În funcție de natura și gravitatea faptei, în cazul săvârșirii contravențiilor prevăzute la art. 195 și 195^1 , A.S
poate aplica măsurile administrative prevăzute la alin. (6) , precum
o declarație publică în care se indică persoana responsabilă de încălcare și natura încălcării prevederilor legale
o decizie prin care se solicită persoanei responsabile de încălcare să pună capăt respectivului comportament și să se abțină de la repetarea acestuia
alte măsuri de atenționare și/sau cu scopul prevenirii sau remedierii situațiilor de nerespectare a dispozițiilor legale, conform reglementărilor A.S.F.
Sancțiunile contravenționale principale se pot aplica cumulativ cu una sau mai multe sancțiuni contravenționale complementare prevăzute în prezenta ordonanță de urgență.
Măsurile administrative prevăzute la alin. (6^1) pot fi aplicate distinct sau împreună cu sancțiunile principale sau complementare prevăzute de prezenta ordonanță de urgență.
În cazul constatării săvârșirii a două sau mai multe contravenții, se aplică amenda prevăzută pentru contravenția cea mai gravă, prin derogare de la prevederile art. 10 alin. (2) din O
nr. 2/2001 .
În cazul în care publicarea identității persoanelor juridice sau a datelor cu caracter personal ale persoanelor fizice este considerată de către A.S
ca fiind excesivă, ca urmare a unei evaluări efectuate de la caz la caz cu privire la proporționalitatea publicării unor astfel de informații, sau în cazul în care publicarea pune în pericol stabilitatea piețelor financiare sau o investigație în curs, A.S
poate adopta cel puțin una dintre următoarele măsuri
amânarea publicării actului individual de impunere a sancțiunii sau a măsurii până când motivele nepublicării încetează să fie valabile
publicarea actului individual de impunere a sancțiunii sau a măsurii fără a indica identitatea persoanelor juridice sau datele cu caracter personal ale persoanelor fizice, cu condiția ca această publicare să asigure o protecție eficace a datelor cu caracter personal în cauză
nepublicarea actului individual de impunere a unei sancțiuni sau măsuri, în cazul în care opțiunile prevăzute la lit. a) și b) sunt considerate insuficiente pentru a se asigura
că nu este pusă în pericol stabilitatea piețelor financiare
că este garantată proporționalitatea publicării unor astfel de decizii în cazurile în care măsurile respective sunt considerate a fi de natură minoră. În cazul unei decizii de publicare a sancțiunii sau a măsurii fără a indica identitatea persoanelor juridice sau datele cu caracter personal ale persoanelor fizice, A.S
poate amâna publicarea datelor relevante pentru o perioadă rezonabilă, în cazul în care se preconizează că în cursul perioadei respective motivele care au stat la baza acestei publicări vor înceta să fie valabile.
A.S
informează ESMA cu privire la toate sancțiunile administrative impuse, dar nepublicate, în conformitate cu alin. (7) lit. c) , inclusiv orice cale de atac exercitată împotriva acestora și rezultatul acesteia.
În cazul în care decizia de a impune o sancțiune sau de a institui o măsură face obiectul unei căi de atac în fața autorităților judiciare sau a altor autorități relevante, A.S
publică imediat pe site-ul propriu aceste informații și orice informații ulterioare cu privire la rezultatul acestei căi de atac. De asemenea, A.S
publică orice decizie de anulare a unei decizii anterioare de a impune o sancțiune sau o măsură.
Informațiile publicate în temeiul prezentului articol sunt menținute pe site-ul A.S
pentru o perioadă de cel puțin 5 ani de la publicare. Datele cu caracter personal conținute în informațiile publicate se păstrează pe site-ul A.S
numai pe perioada necesară, în conformitate cu legislația aplicabilă privind protecția datelor cu caracter personal.
Începând cu data de 10 ianuarie 2028, informațiile prevăzute la alin. (6) , (6^1) și (7) sunt puse la dispoziție în ESAP. În acest scop, A.S
este organism de colectare, în sensul definiției prevăzute la art. 2 pct. 2 din Regulamentul (UE) 2023/2.859.
Informațiile prevăzute la alin. (11) trebuie să respecte următoarele cerințe
sunt prezentate într-un format care permite extragerea de date, în sensul definiției prevăzute la art. 2 pct. 3 din Regulamentul (UE) 2023/2.859
sunt însoțite de fiecare dintre următoarele metadate, în sensul definiției prevăzute la art. 2 pct. 7 din Regulamentul (UE) 2023/2.859: (i) toate denumirile O.P.C.V
la care se referă informațiile; (ii) dacă este disponibil, identificatorul entității juridice al O.P.C.V.M., astfel cum este precizat în temeiul art. 7 alin. (4) lit. (b) din Regulamentul (UE) 2023/2.859; (iii) tipul de informații, astfel cum sunt clasificate în temeiul art. 7 alin. (4) lit. (c) din Regulamentul (UE) 2023/2.859; (iv) o mențiune care să indice dacă informațiile conțin date cu caracter personal
Desfășurarea fără autorizație a oricăror activități sau operațiuni pentru care prezenta ordonanță de urgență cere autorizarea constituie infracțiune și se sancționează potrivit legii penale.
Săvârșirea contravențiilor prevăzute la art. 195 se constată de către C.N.V.M.
C.N.V
poate delega constatarea săvârșirii contravențiilor către agenți împuterniciți să exercite atribuții privind supravegherea, investigarea și controlul respectării dispozițiilor legale și ale reglementărilor aplicabile pieței de capital.
La primirea actelor de verificare rezultate în urma activității de autorizare, supraveghere sau control, în baza cărora se constată săvârșirea uneia dintre contravențiile prevăzute de art. 195 , C.N.V
dispune aplicarea sancțiunilor prevăzute de art. 196 . De asemenea, prin acte individuale, C.N.V
poate dispune extinderea investigațiilor, luarea de măsuri conservatorii și/sau audierea persoanelor vizate de actele de verificare.
Prin derogare de la prevederile art. 7 alin. (1) și art. 11 alin. (1) și (2) din Legea contenciosului administrativ nr. 554/2004 , cu modificările și completările ulterioare, actele administrative adoptate de A.S
conform prevederilor prezentei ordonanțe de urgență sau pentru aplicarea regulamentelor adoptate la nivelul Uniunii Europene în domeniile prevăzute de prezenta ordonanță de urgență, motivate în mod corespunzător, pot fi atacate, în termen de 30 de zile de la data comunicării, la Curtea de Apel București, Secția contencios administrativ și fiscal. Actul administrativ individual prin care A.S
aplică sancțiunea cu amendă constituie titlu executoriu.
La individualizarea sancțiunii se ține seama de circumstanțele personale și reale ale săvârșirii faptei și de conduita făptuitorului, în funcție de
gravitatea și durata încălcării
gradul de vinovăție a contravenientului
capacitatea financiară a contravenientului, indicată, de exemplu, de cifra de afaceri totală a persoanei juridice sau de venitul anual al persoanei fizice
valoarea profiturilor obținute sau a pierderilor evitate de către contravenient, pagubele suferite de alte persoane și, după caz, pagubele aduse funcționării pieței financiare sau economiei în ansamblu, în măsura în care acestea se pot determina
gradul de cooperare a contravenientului cu A.S.F.
încălcările anterioare comise de contravenient
eventualele măsuri luate de către contravenient, ulterior săvârșirii faptei, pentru a limita pagubele, pentru acoperirea prejudiciului sau pentru desistarea săvârșirii faptei.
În exercitarea competențelor sale de a impune sancțiunile prevăzute de prezenta ordonanță de urgență, A.S
cooperează cu autoritățile competente din alte state membre pentru a se asigura că sancțiunile administrative și competențele de supraveghere și de control produc rezultatele urmărite de prezenta ordonanță de urgență.
A.S
își coordonează acțiunile împreună cu autoritățile competente din alte state membre pentru a evita eventuale repetări și suprapuneri în exercitarea competențelor de supraveghere și de control și în aplicarea de sancțiuni și măsuri administrative în cazurile transfrontaliere, în conformitate cu art. 179 și 180 .
Prin derogare de la prevederile art. 13 din O
nr. 2/2001 , termenul de prescripție a aplicării și executării sancțiunii contravenționale este de 3 ani de la data săvârșirii faptei.
În cazul contravențiilor continue, termenul de prescripție de 3 ani curge de la data constatării faptei.
Prin derogare de la prevederile art. 28 alin. (1) și ale art. 29 din Ordonanța Guvernului nr. 2/2001 , în cazul sancțiunilor aplicate pentru săvârșirea contravențiilor prevăzute la art. 195 și 195^1 , persoanele sancționate achită amenda contravențională stabilită în decizia A.S
de sancționare, în termen de cel mult 15 zile de la data comunicării acesteia.
Raportarea către A.S
a încălcărilor, posibile sau certe, ale prevederilor prezentei ordonanțe de urgență se realizează în conformitate cu reglementările emise de A.S.F.
A.S
stabilește canale de comunicare independente și autonome, care sunt sigure și asigură confidențialitatea, pentru primirea raportărilor privind încălcările prevederilor prezentei ordonanțe de urgență, denumite în continuare metode de comunicare securizate.
Metodele de comunicare securizate sunt considerate independente și autonome, în condițiile în care acestea îndeplinesc cumulativ următoarele criterii
sunt separate de canalele de comunicare generale ale A.S.F., inclusiv de cele prin care A.S
comunică pe plan intern și cu părți terțe în cadrul activității sale obișnuite
sunt concepute, stabilite și utilizate într-un mod care garantează caracterul complet, integritatea și confidențialitatea informațiilor și împiedică accesul angajaților neautorizați ai A.S.F.
permit stocarea durabilă a informațiilor, în conformitate cu reglementările emise de A.S.F., pentru a permite investigații suplimentare. A.S
păstrează evidențele prevăzute în prezenta literă într-o bază de date confidențială și sigură.
Metodele de comunicare securizate permit raportarea încălcărilor posibile sau certe cel puțin în următoarele moduri
raportarea scrisă a încălcărilor, în format electronic sau pe suport hârtie
raportarea orală a încălcărilor prin intermediul liniilor telefonice, indiferent dacă este înregistrată sau neînregistrată
întâlnirea cu angajați specializați ai A.S.F., dacă este cazul.
A.S
se asigură că o raportare privind o încălcare primită prin alte mijloace decât prin metodele de comunicare securizate prevăzute în prezentul articol este transmisă imediat, fără modificare, angajaților specializați ai A.S.F., utilizând metodele de comunicare securizate.
Procesul de gestionare de către A.S
a raportărilor transmise de persoanele ce reclamă încălcări ale prevederilor prezentei ordonanțe de urgență se realizează conform alin. (2)-(5) și a reglementărilor emise de A.S.F., cu asigurarea
întocmirii de proceduri specifice pentru primirea raportărilor privind încălcările și luarea de măsuri ulterioare
unui nivel adecvat de protecție a acelor angajați ai S.A.I., societăților de investiții sau din cadrul depozitarilor O.P.C.V
care raportează încălcările comise în cadrul respectivelor entități, cel puțin referitor la acte de răzbunare, de discriminare și a altor tipuri de tratament injust
protecției datelor cu caracter personal atât cu privire la persoana care raportează încălcări la prezenta ordonanță de urgență, cât și cu privire la persoana fizică suspectată că s-ar fi făcut vinovată de o încălcare, în conformitate cu prevederile Legii nr. 677/2001 , cu modificările și completările ulterioare
confidențialității în ceea ce privește persoana care raportează o încălcare, cu excepția cazului în care legislația națională impune dezvăluirea identității sale, în contextul unor anchete sau al unor proceduri judiciare ulterioare.
Raportarea de către angajații din cadrul S.A.I., din cadrul societăților de investiții sau din cadrul depozitarilor, prevăzută la alin. (1)-(5) , nu se consideră drept încălcare a vreunei restricții privind divulgarea de informații impuse prin contract sau prin orice act cu putere de lege sau act administrativ și nu atrage răspunderea persoanei care notifică în legătură cu acea raportare.
A.S
furnizează anual ESMA informații agregate cu privire la toate sancțiunile și măsurile aplicate în conformitate cu art. 194-200 , până la data de 31 ianuarie a anului calendaristic următor.
În cazul în care a informat publicul cu privire la sancțiunile aplicate pentru nerespectarea prezentei ordonanțe de urgență, A.S
raportează simultan sancțiunile sau măsurile respective către ESMA.