ORDONANȚĂ DE URGENȚĂ nr. 32 din 27 iunie 2012 privind organismele de plasament colectiv în valori mobiliare și societățile de administrare a investițiilor, precum și pentru modificarea și completarea Legii nr. 297/2004 privind piața de capital
Text cu caracter informativ. Numai versiunea publicată în Monitorul Oficial al României este cea oficială.
S.A.I., persoane juridice române, pot desfășura activitățile și serviciile pentru care au primit autorizație de la C.N.V.M., în alt stat membru, fie prin înființarea unei sucursale, fie în mod direct, în temeiul liberei circulații a serviciilor, fără a fi impuse cerințe suplimentare cum ar fi un nivel minim al capitalului, obținerea unei autorizații sau măsuri echivalente din partea autorității competente a statului membru gazdă.
În cazul în care S.A
își propune doar să distribuie în alt stat membru titlurile de participare ale O.P.C.V.M.-ului pe care îl administrează, autorizat de C.N.V.M., fără a intenționa să înființeze o sucursală în statul membru, să desfășoare orice alte activități sau să furnizeze orice alte servicii, sunt aplicabile numai cerințele prevăzute în secțiunea a 2-a "Dispoziții speciale aplicabile O.P.C.V.M.-urilor autorizate de C.N.V
care își distribuie titlurile de participare în alt stat membru".
S.A
care intenționează să deschidă o sucursală într-un alt stat membru are obligația să transmită C.N.V
o notificare în acest sens, însoțită de următoarele documente și informații
cerere de autorizare de către C.N.V
a unei sucursale pe teritoriul altui stat membru
statul membru pe teritoriul căruia intenționează să își stabilească o sucursală
un program de activitate care va cuprinde: (i) activitățile și serviciile prevăzute la art. 5 și 6 ce urmează a fi desfășurate în cadrul sucursalei; (ii) structura organizatorică a sucursalei; (iii) o descriere a sistemului de administrare a riscurilor elaborat de S.A.I.; (iv) o descriere a procedurilor și a măsurilor luate potrivit art. 35 alin. (1) și (2)
adresa din statul membru gazdă de la care pot fi obținute documente
identitatea persoanelor desemnate să asigure conducerea sucursalei
schema de compensare a investitorilor la care respectiva S.A
este membră, în cazul activităților sau serviciilor care intră sub incidența normelor privind compensarea investitorilor
descrierea domeniului de aplicare a autorizației eliberate de C.N.V
și eventuale restricții ale tipurilor de O.P.C.V
pe care S.A
a fost autorizată să le administreze, în cazul în care S.A
dorește să desfășoare activitatea de administrare a portofoliului colectiv prevăzută la art. 6
dovada achitării tarifului privind autorizarea sucursalei.
Documentele prevăzute la alin. (1) lit. c) și g) vor fi transmise C.N.V
în limba română și în limba engleză.
În termen de două luni de la primirea tuturor informațiilor prevăzute la alin. (1) , C.N.V
va dispune autorizarea sucursalei și notificarea autorității competente din statul membru gazdă, informând în consecință S.A.I.
În cazul în care S.A
intenționează să desfășoare activitatea de administrare a portofoliului colectiv prevăzută la art. 6 , notificarea transmisă autorității competente din statul membru gazdă menționată la alin. (3) va fi însoțită de un atestat prin care C.N.V
va certifica că S.A
a primit autorizație potrivit prezentei ordonanțe de urgență, precum și de o descriere a domeniului de aplicare a autorizației S.A
și detalii cu privire la orice restricții ale tipurilor de O.P.C.V
pe care S.A
este autorizată să le administreze.
Prin excepție de la aplicarea alin. (3) , în situația în care, pe baza informațiilor deținute și a documentației prezentate de S.A.I., C.N.V
constată că S.A
nu dispune de capacitate administrativă sau de o situație financiară corespunzătoare, în raport cu activitățile pe care intenționează să le desfășoare pe teritoriul altui stat membru, aceasta poate emite, în intervalul prevăzut la alin. (3) , o decizie privind respingerea cererii de autorizare a unei sucursale în respectivul stat membru și poate refuza notificarea autorității din statul membru gazdă, informând S.A
cu privire la motivele refuzului.
C.N.V
va informa ESMA și Comisia Europeană asupra numărului și cazurilor în care a refuzat autorizarea înființării unei sucursale a S.A
în alt stat membru.
Sucursala autorizată de C.N.V
își poate începe activitatea în statul membru gazdă de la data comunicării din partea autorităților competente din statul membru gazdă sau, în lipsa unei comunicări, în termen de două luni de la data notificării transmise de C.N.V
conform art. 149 .
În cazul modificării informațiilor notificate potrivit art. 149 alin. (1) lit. c) , d) și e) , S.A
comunică în scris respectiva modificare A.S
și autorității competente din statul membru gazdă cu cel puțin o lună înaintea efectuării schimbării, astfel încât A.S
să poată lua o decizie cu privire la această modificare și să informeze în consecință autoritatea competentă din statul membru gazdă.
În cazul în care intervine o modificare a domeniului de aplicare a autorizației S.A
sau a detaliilor cu privire la orice restricții ale tipurilor de O.P.C.V
pe care aceasta este autorizată să le administreze, A.S
actualizează informațiile cuprinse în atestatul prevăzut la art. 149 alin. (4) și notifică în consecință autoritatea competentă din statul membru gazdă al S.A.I.
În cazul în care, în urma modificării menționate la alin. (1) , S.A
nu mai respectă prevederile prezentei ordonanțe de urgență, A.S
informează S.A.I., în termen de 15 zile lucrătoare de la primirea tuturor informațiilor menționate la același alineat, cu privire la faptul că modificarea respectivă nu poate fi pusă în aplicare și informează în acest sens autoritățile competente din statul membru gazdă al S.A.I.
În cazul în care modificarea cu privire la care A.S
a informat S.A
potrivit dispozițiilor alin. (3) este pusă în aplicare de către S.A
după transmiterea informațiilor prevăzute la alin. (1) și, ca urmare a respectivei modificări, S.A
nu mai respectă prevederile prezentei ordonanțe de urgență, A.S
ia toate măsurile necesare potrivit prevederilor art. 1 alin. (2) , art. 193^1 și 193^2 și notifică de îndată autoritățile competente din statul membru gazdă al S.A
cu privire la măsurile adoptate.
Activitățile desfășurate în cadrul sucursalei înființate pe teritoriul unui alt stat membru trebuie să respecte regulile de conduită aprobate de autoritatea competentă din statul membru gazdă al S.A.I.
Monitorizarea respectării regulilor de conduită în cadrul sucursalei S.A.I., prevăzută la alin. (1) , este realizată conform regulilor stabilite de autoritatea competentă din statul membru gazdă al S.A.I.
Orice S.A
care dorește să desfășoare pentru prima dată activitățile pentru care a primit autorizație, pe teritoriul unui alt stat membru, în temeiul liberei circulații a serviciilor, va comunica C.N.V
următoarele informații și documente
statul membru pe teritoriul căruia intenționează să își desfășoare activitatea; și
un program de activitate care să indice activitățile și serviciile menționate la art. 5 și 6 avute în vedere și care include o descriere a sistemului de administrare a riscurilor elaborat de S.A.I., precum și o descriere a procedurilor și a măsurilor luate potrivit art. 35 alin. (1) și (2)
descrierea domeniului de aplicare a autorizației eliberate de C.N.V
și eventuale restricții ale tipurilor de O.P.C.V
pe care S.A
a fost autorizată să le administreze, în cazul în care S.A
dorește să desfășoare activitatea de administrare a portofoliului colectiv.
Documentele prevăzute la alin. (1) lit. b) și c) vor fi transmise C.N.V
în limba română și în traducere în limba engleză.
C.N.V
va notifica autorității competente din statul membru gazdă cu privire la informațiile menționate la alin. (1) , precum și cu privire la schema de compensare a investitorilor la care S.A
este membră, în termen de o lună de la transmiterea acestora de către S.A.I.
În cazul în care S.A
va comunica C.N.V
intenția de a desfășura în alt stat membru activitatea de administrare a portofoliului colectiv prevăzută la art. 6 , C.N.V
anexează notificării menționate la alin. (3) un atestat care să certifice că S.A
a primit autorizație potrivit prezentei ordonanțe de urgență și o descriere a domeniului de aplicare a autorizației S.A
și detalii cu privire la orice restricții ale tipurilor de O.P.C.V
pe care S.A
este autorizată să le administreze.
Sub rezerva respectării prevederilor privind înființarea unui O.P.C.V
în alt stat membru și/sau a celor privind distribuția titlurilor de participare în alt stat membru, S.A
își poate începe activitatea ulterior notificării transmise de C.N.V
autorității competente din statul membru gazdă.
S.A
care desfășoară activități în temeiul liberei circulații a serviciilor într-un alt stat membru are obligația respectării regulilor de conduită aprobate de C.N.V
potrivit prezentei ordonanțe de urgență.
În cazul modificării informațiilor notificate conform alin. (1) lit. b) , S.A
va comunica în scris respectiva modificare C.N.V
și autorității competente din statul membru gazdă înainte de efectuarea acesteia.
În cazul în care apare o modificare a domeniului de aplicare a autorizației S.A
sau a detaliilor cu privire la orice restricții ale tipurilor de O.P.C.V
pe care aceasta este autorizată să le administreze, C.N.V
va actualiza informațiile conținute în atestatul menționat la alin. (4) și va notifica în consecință autorității competente din statul membru gazdă al S.A.I.
S.A
autorizate de C.N.V
ce desfășoară activități de administrare a portofoliului colectiv într-un cadru transfrontalier, fie prin înființarea unei sucursale, fie în temeiul liberei circulații a serviciilor, vor fi supravegheate de către C.N.V
în ceea ce privește respectarea prezentei ordonanțe de urgență și a reglementărilor C.N.V
emise în aplicarea acesteia, cu privire la: a) organizarea S.A.I., inclusiv modalitățile de delegare
procedurile de administrare a riscurilor
normele și supravegherea prudențială
procedurile menționate la art. 15
cerințele de raportare ale S.A.I.
S.A
menționate la alin. (1) care vor administra un O.P.C.V
autorizat în alt stat membru au obligația să respecte normele statului membru de origine al O.P.C.V.M.-ului referitoare la constituirea și funcționarea acestuia, similare celor prevăzute la art. 167 alin. (1) lit. a)-o) .
S.A
prevăzute la alin. (1) trebuie să respecte obligațiile menționate în regulile fondurilor sau în actele constitutive ale societăților de investiții, precum și obligațiile cuprinse în prospect, care trebuie să fie conforme cu reglementările aplicabile menționate la alin. (1) și (2) .
Monitorizarea respectării obligațiilor menționate la alin. (2) și (3) este realizată în conformitate cu regulile stabilite de autoritățile competente ale statului membru de origine al O.P.C.V.M.
S.A
își asumă responsabilitatea și hotărăște cu privire la adoptarea și punerea în aplicare a deciziilor privind structura și organizarea necesară a societății, astfel încât aceasta să poată respecta normele referitoare la constituirea și funcționarea O.P.C.V.M.-urilor, precum și obligațiile prevăzute în regulile fondului sau în actul constitutiv al societății de investiții și obligațiile prevăzute în prospect.
C.N.V
va monitoriza conformitatea structurii și organizării S.A
pentru a se asigura că aceasta respectă obligațiile și normele referitoare la constituirea și funcționarea tuturor O.P.C.V.M.-urilor pe care le administrează.
S.A
care intenționează să administreze un O.P.C.V
autorizat în alt stat membru va transmite autorităților competente din statul membru de origine al O.P.C.V
o cerere însoțită de documentația prevăzută în legislația acelui stat, similară documentației menționate la art. 168 alin. (1) și (2) .
C.N.V
se pronunță în cazul în care autoritatea competentă din statul membru de origine al O.P.C.V
solicită clarificări și informații referitoare la documentația transmisă de S.A
conform alin. (1) și, pe baza atestării menționate la art. 149 alin. (4) și art. 153 alin. (4) , clarificări și informații pentru a verifica dacă tipul de O.P.C.V
pentru care se solicită autorizarea intră în sfera de aplicație a autorizației S.A.I., în termen de 10 zile lucrătoare de la primirea cererii inițiale.
În situația în care va fi notificată de către autoritatea competentă din statul membru gazdă al S.A
cu privire la refuzul societății de a furniza respectivei autorități informațiile solicitate sau de a lua măsurile necesare pentru a pune capăt unei încălcări constatate de acea autoritate, conform responsabilității sale, C.N.V
va lua în cel mai scurt timp toate măsurile pentru ca S.A
să își respecte obligațiile și va informa în consecință autoritatea competentă din statul membru gazdă. SUBSECȚIUNEA a 2-a Dispoziții speciale aplicabile O.P.C.V.M.-urilor autorizate de C.N.V
care își distribuie titlurile de participare în alt stat membru
Prevederile prezentei secțiuni acoperă și compartimentele de investiții ale unui O.P.C.V.M.
În cazul în care un O.P.C.V
autorizat de C.N.V
își propune să distribuie titlurile de participare în alt stat membru, acesta trebuie să transmită C.N.V
în prealabil o scrisoare de notificare ce va cuprinde informații privind modalitățile prevăzute pentru distribuția titlurilor de participare în acel stat membru, inclusiv, dacă este cazul, privind clasele de acțiuni/unități de fond. În cazul aplicării prevederilor art. 148 alin. (1) , scrisoarea de notificare va preciza faptul că titlurile de participare ale O.P.C.V.M.-ului sunt distribuite în acel stat membru de către S.A
care administrează O.P.C.V.M.-ul.
Scrisoarea de notificare menționată la alin. (1) include, de asemenea, informațiile necesare, inclusiv adresa pentru facturare sau pentru comunicarea oricăror comisioane sau tarife percepute de către autoritățile competente din statul membru gazdă și informații privind structurile pentru îndeplinirea sarcinilor prevăzute la alin. (5) .
Scrisoarea de notificare menționată la alin. (1) va fi însoțită de ultima versiune, în limba română și în traducere conform lit. a) și b), a următoarelor documente
regulile fondului sau actul constitutiv al societății de investiții, prospectul și, după caz, ultimul raport și raportul semestrial, traduse în conformitate cu art. 159 alin. (2) lit. c) și d) ; și
informațiile-cheie destinate investitorilor menționate la art. 98 , traduse potrivit art. 159 alin. (2) lit. b) și d)
dovada achitării în contul C.N.V
a tarifului pentru eliberarea atestatului prevăzut la alin. (3) .
C.N.V
verifică dacă documentația este completă conform alin. (1) și (2) și, în termen de 10 zile lucrătoare de la primirea completă a acesteia, o transmite autorității competente din statul membru în care O.P.C.V.M.-ul își propune să distribuie titluri de participare, însoțită de un atestat prin care C.N.V
va certifica că O.P.C.V
îndeplinește condițiile impuse în legislația națională prin care au fost transpuse prevederile Directivei 2009/65/CE a Parlamentului European și a Consiliului din 13 iulie 2009 de coordonare a actelor cu putere de lege și a actelor administrative privind organismele de plasament colectiv în valori mobiliare.
La transmiterea documentației conform alin. (3) C.N.V
notifică de îndată O.P.C.V
care poate distribui titluri de participare pe teritoriul statului membru gazdă de la data respectivei notificări.
O.P.C.V
are obligația de a pune la dispoziție, în fiecare stat membru gazdă în care intenționează să își distribuie titlurile de participare, structuri care să asigure
procesarea ordinelor de subscriere, răscumpărare și rambursare și efectuarea altor plăți către deținătorii de titluri de participare din statul membru gazdă, în conformitate cu condițiile stabilite în mod corespunzător în documentele prevăzute la art. 68 , art. 71 alin. (1) , art. 78 alin. (2) , art. 92 alin. (1) lit. a)-c) și alin. (3)-(5) , art. 93 alin. (1) , (2) și (4) și art. 94-102
furnizarea de informații investitorilor din statul membru gazdă cu privire la modalitatea de transmitere a ordinelor prevăzute la lit. a) și cu privire la modalitățile de plată a sumelor provenite din răscumpărare și din rambursare
facilitarea accesului la informații și la procedurile și modalitățile prevăzute la art. 35 referitoare la exercitarea de către investitori a drepturilor pe care le dobândesc în urma investițiilor lor în O.P.C.V
în statul membru unde sunt distribuite titlurile de participare ale respectivului O.P.C.V.M.
punerea la dispoziția investitorilor a informațiilor și documentelor prevăzute la lit. a) , în condițiile prevăzute la art. 159 , cu scopul de a fi analizate și de a obține copii ale acestora
punerea la dispoziția investitorilor, pe un suport durabil, a informațiilor relevante cu privire la operațiunile desfășurate de către aceste structuri
funcția de punct de contact pentru comunicarea cu autoritatea competentă din statul membru gazdă.
Procedura de notificare trebuie să respecte prevederile cap. 1 din Regulamentul (UE) nr. 584/2010 al Comisiei din 1 iulie 2010 de punere în aplicare a Directivei 2009/65/CE a Parlamentului European și a Consiliului în ceea ce privește forma și conținutul scrisorii standard de notificare și ale atestării O.P.C.V.M.-urilor, utilizarea mijloacelor electronice de comunicare între autoritățile competente în scopul notificării, procedurile de efectuare a verificărilor la fața locului și a investigațiilor și schimbul de informații dintre autoritățile competente.
Scrisoarea de notificare și atestatul menționat la alin. (3) vor fi transmise autorității competente din statul membru gazdă într-o limbă uzuală în mediul de afaceri internațional.
Documentele menționate la alin. (2) sunt transmise și stocate electronic.
O.P.C.V
trebuie să asigure accesul autorităților competente din statul membru gazdă la versiunea electronică a fiecăruia din documentele menționate la alin. (2) lit. a) și b) și, dacă este cazul, la orice traducere a acestora. O.P.C.V
trebuie să actualizeze respectivele documente și traduceri, să notifice autorității competente din statul membru gazdă cu privire la orice modificări și să indice unde pot fi obținute aceste documente în variantă electronică.
Versiunea electronică a documentelor menționate la alin. (2) lit. a) și b) va fi pusă la dispoziția autorității competente din statul membru gazdă pe website-ul O.P.C.V.M.-ului, websiteul S.A
care administrează O.P.C.V.M.-ul sau alt website desemnat de O.P.C.V
în scrisoarea de notificare sau în actualizările acesteia. Documentele puse la dispoziție pe website trebuie furnizate într-un format care să permită vizualizarea, reproducerea și stocarea documentelor la nivelul tehnologiilor în uz curent.
În cazul modificării informațiilor comunicate în scrisoarea de notificare prevăzută la alin. (1) sau al unei modificări a clasei de acțiuni/unități de fond care se distribuie, O.P.C.V
trebuie să transmită atât A.S.F., cât și autorității competente din statul membru gazdă o notificare scrisă în acest sens cu cel puțin o lună înainte de a pune în aplicare respectiva modificare.
În cazul în care, în urma modificării prevăzute la alin. (11) , O.P.C.V
nu mai respectă prevederile prezentei ordonanțe de urgență, A.S
informează O.P.C.V.M., în termen de 15 zile lucrătoare de la primirea tuturor informațiilor menționate la același alineat, cu privire la faptul că modificarea respectivă nu poate fi pusă în aplicare și notifică autoritățile competente din statul membru gazdă al O.P.C.V
cu privire la această situație.
În cazul în care modificarea prevăzută la alin. (11) este pusă în aplicare de către O.P.C.V
după transmiterea informațiilor în conformitate cu alin. (12) și, ca urmare a respectivei modificări, O.P.C.V
nu mai respectă prevederile prezentei ordonanțe de urgență, A.S
adoptă toate măsurile necesare în conformitate cu prevederile art. 1 alin. (2) , art. 193^1 și 193^2 .
O.P.C.V
autorizat de C.N.V.M., care își distribuie titlurile de participare într-un stat membru gazdă, are obligația să furnizeze investitorilor de pe teritoriul respectivului stat membru toate informațiile și documentele pe care un O.P.C.V
le furnizează investitorilor din România potrivit prevederilor cap. IV secțiunea a V-a "Reguli privind transparența și publicitatea ".
Informațiile și documentele menționate la alin. (1) sunt furnizate investitorilor potrivit următoarelor dispoziții
fără a aduce atingere dispozițiilor cap. IV secțiunea a 5-a "Reguli privind transparența și publicitatea", respectivele informații și/sau documente sunt furnizate investitorilor conform modalităților prevăzute de actele cu putere de lege și actele administrative ale statului membru gazdă al O.P.C.V.M.-ului
informațiile-cheie destinate investitorilor prevăzute la art. 98 se traduc în limba oficială sau în una din limbile oficiale ale statului membru gazdă al O.P.C.V.M.-ului sau într-o limbă aprobată de autoritățile competente ale respectivului stat membru
alte informații sau documente decât informațiile-cheie destinate investitorilor prevăzute la art. 98 se traduc la alegerea O.P.C.V.M.-ului în limba oficială ori în una din limbile oficiale ale statului membru gazdă al O.P.C.V.M.-ului sau într-o limbă aprobată de autoritățile competente ale respectivului stat membru ori într-o limbă uzuală în mediul de afaceri internațional; și
traducerile informațiilor și/sau documentelor în temeiul lit. b) și c) se realizează sub responsabilitatea O.P.C.V.M.-ului și reflectă cu fidelitate conținutul informațiilor originale.
Cerințele prevăzute la alin. (2) se aplică, de asemenea, oricăror modificări ale informațiilor și documentelor prevăzute în prezentul articol.
În scopul desfășurării activităților lor, O.P.C.V.M.-urile pot folosi în statul membru gazdă, în denumirea lor, aceeași referire la forma lor juridică - "societate de investiții" sau "fond deschis de investiții" - ca și cea pe care o folosesc în România.
O.P.C.V
își poate retrage notificarea cu privire la distribuția titlurilor de participare, inclusiv, după caz, a claselor de acțiuni/unități de fond, într-un stat membru pentru care a făcut o notificare la A.S
în conformitate cu art. 158 , în cazul în care sunt îndeplinite cumulativ următoarele condiții
O.P.C.V
face o ofertă generală de răscumpărare sau de rambursare, fără taxe sau deduceri, a tuturor titlurilor de participare ale respectivului O.P.C.V
deținute de investitori în statul membru respectiv, care este disponibilă în mod public timp de cel puțin 30 de zile lucrătoare și este adresată, direct sau prin intermediari financiari, în mod individual, tuturor investitorilor din statul membru respectiv a căror identitate este cunoscută
intenția de a înceta distribuția titlurilor de participare în statul membru respectiv este făcută publică prin intermediul unui mijloc de comunicare, inclusiv electronic, care este uzual pentru distribuția titlurilor de participare ale O.P.C.V
și adecvat pentru un investitor tipic al O.P.C.V.M.
orice acorduri contractuale cu intermediari financiari sau cu alte persoane cărora le-a fost delegată distribuția sunt modificate sau reziliate cu efect de la data retragerii notificării, pentru a preveni o nouă oferire sau plasare, directă sau indirectă, a titlurilor de participare identificate în notificarea menționată la alin. (4) .
Informațiile prevăzute la alin. (1) lit. a) și b) descriu în mod clar consecințele pentru investitori în cazul în care nu acceptă oferta de răscumpărare sau de rambursare a titlurilor de participare deținute.
Informațiile prevăzute la alin. (1) lit. a) și b) se furnizează în limba oficială sau în una dintre limbile oficiale ale statului membru pentru care O.P.C.V
a făcut o notificare la A.S
în conformitate cu prevederile art. 158 sau într-o limbă aprobată de autoritatea competentă din statul membru gazdă respectiv. Începând cu data retragerii notificării, O.P.C.V
nu mai realizează nicio ofertă sau plasare directă sau indirectă a titlurilor sale de participare care au făcut obiectul retragerii notificării în statul membru respectiv. (4) O.P.C.V
transmite A.S
o notificare ce conține informațiile prevăzute la alin. (1) .
A.S
verifică dacă notificarea transmisă de O.P.C.V
în conformitate cu alin. (4) este completă și transmite, în termen de cel mult 15 zile lucrătoare de la primirea notificării complete, respectiva notificare autorității competente a statului membru identificat în notificarea menționată la alin. (4) și ESMA.
După transmiterea notificării în conformitate cu alin. (5) , A.S
informează de îndată O.P.C.V
cu privire la această transmitere.
O.P.C.V
furnizează investitorilor care își mențin investițiile în respectivul O.P.C.V
în urma procedurii prevăzute în prezentul articol, precum și A.S
informațiile prevăzute la art. 68 , art. 71 alin. (1) , art. 78 alin. (2) , art. 92 alin. (1) lit. a)-c) și alin. (3)-(5) , art. 93 alin. (1) , (2) și (4) , art. 94-102 , precum și la art. 159 .
A.S
transmite autorității competente din statul membru identificat în notificarea prevăzută la alin. (4) informații cu privire la orice modificări ale documentelor prevăzute la art. 158 alin. (2) .
În cazul în care A.S
este identificată ca autoritate competentă în cadrul unei notificări similare celei prevăzute la alin. (4) într-un alt stat membru, aceasta are aceleași drepturi și obligații ca și o autoritate competentă a statului membru gazdă al O.P.C.V.M., în conformitate cu legislația națională a respectivului stat membru care transpune prevederile art. 21 alin. (2), art. 97 alin. (3) și art. 108 din Directiva 2009/65/CE.
Fără a aduce atingere altor activități de monitorizare și de supraveghere prevăzute de legislația națională a statelor membre care transpune prevederile art. 21 alin. (2) și art. 97 din Directiva 2009/65/CE, de la data transmiterii informațiilor prevăzute la alin. (8) , autoritatea competentă a statului membru identificat în notificarea prevăzută la alin. (4) nu mai solicită acelui O.P.C.V
să demonstreze conformitatea cu actele cu putere de lege și actele administrative naționale care reglementează cerințele de distribuție prevăzute la art. 5 din Regulamentul (UE) 2019/1.156.
În aplicarea prevederilor alin. (7) , O.P.C.V
poate utiliza orice mijloace de comunicare electronice sau alte mijloace de comunicare la distanță, cu condiția ca informațiile și mijloacele de comunicare să fie puse la dispoziția investitorilor în limba oficială sau în una dintre limbile oficiale ale statului membru în care se află investitorii sau într-o limbă aprobată de autoritatea competentă din statul membru respectiv.
S.A
autorizate de autorități competente din alte state membre pot desfășura în România, în limita autorizației acordate de autoritatea competentă din statul membru de origine, activitățile și serviciile prevăzute în prezenta ordonanță de urgență fie prin înființarea unei sucursale, fie în mod direct, în temeiul liberei circulații a serviciilor, fără a fi impuse de către C.N.V
un nivel minim al capitalului, obținerea unei autorizații sau măsuri echivalente.
În cazul în care S.A
decide doar să distribuie în România titlurile de participare ale O.P.C.V.M.-ului pe care îl administrează și al cărui stat membru de origine este altul decât România, fără a intenționa să înființeze o sucursală pe teritoriul României, să desfășoare orice alte activități sau să furnizeze orice alte servicii, se vor aplica numai cerințele prevăzute în subsecțiunea a 2-a "Dispoziții speciale aplicabile O.P.C.V.M.-urilor din alte state membre care își distribuie titlurile de participare în România".
În aplicarea alin. (1) , S.A
din alte state membre și sucursalele acestora se înscriu în Registrul C.N.V.M.
Înscrierea S.A
și a sucursalelor acestora în Registrul C.N.V
se efectuează în baza atestatului prin care C.N.V.M., în calitate de autoritate competentă din statul membru gazdă al S.A.I., ia act de notificările transmise de autoritățile competente din statul membru de origine.
În cazul sucursalelor, înscrierea în Registrul C.N.V
este condiționată și de obținerea certificatului de înregistrare a sucursalei respective la Oficiul Național al Registrului Comerțului, precum și de achitarea tarifului cuvenit C.N.V.M.
În cazul înființării în România a unei sucursale a S.A
dintr-un alt stat membru, notificarea transmisă C.N.V
de către autoritatea competentă din statul membru de origine va fi însoțită de
programul de activitate al sucursalei care va cuprinde: (i) activitățile și serviciile prevăzute la art. 5 și 6 ce urmează a fi desfășurate în cadrul sucursalei; (ii) structura organizatorică a sucursalei; (iii) o descriere a sistemului de administrare a riscurilor elaborat de S.A.I.; (iv) o descriere a procedurilor și a măsurilor luate potrivit art. 35 alin. (3) și (4)
adresa din România de la care pot fi obținute documente
identitatea persoanelor desemnate să asigure conducerea sucursalei
schema de compensare a investitorilor la care respectiva S.A
este membră, în cazul activităților sau serviciilor care intră sub incidența normelor privind compensarea investitorilor
atestat din partea autorității competente din statul membru de origine prin care se certifică faptul că S.A
a primit autorizație în conformitate cu Directiva 2009/65/CE, precum și o descriere a domeniului de aplicare a autorizației S.A
și detalii cu privire la orice restricții ale tipurilor de O.P.C.V.M.-uri, în cazul în care S.A
dorește să desfășoare activitatea de administrare a portofoliului colectiv prevăzută la art. 6 .
Înainte de începerea activității sucursalei unei S.A
din alt stat membru, C.N.V
dispune de două luni de la notificarea transmisă de autoritatea competentă din statul membru de origine, conform art. 162 , în vederea organizării supravegherii respectării de către S.A
a normelor aflate în responsabilitatea C.N.V.M.
Sucursala își poate începe activitatea la data comunicării C.N.V
sau, în absența unui răspuns, la data expirării termenului prevăzut la alin. (1) .
S.A
din alt stat membru care desfășoară activități prin intermediul unei sucursale înființate pe teritoriul României are obligația respectării regulilor de conduită stabilite de C.N.V.M.
Monitorizarea respectării prevederilor alin. (1) este asigurată de C.N.V.M.
În cazul modificării informațiilor notificate conform art. 162 alin. (1) lit. a) , b) și c) , S.A
va comunica în scris respectiva modificare autorității competente din statul membru de origine și C.N.V.M., cu cel puțin o lună înaintea efectuării schimbării, astfel încât
autoritatea competentă din statul membru de origine să poată lua o decizie cu privire la această modificare și s-o notifice C.N.V.M.
C.N.V
să dispună măsurile conform art. 163 alin. (1) .
În cazul în care S.A
dintr-un alt stat membru dorește să desfășoare în România pentru prima dată activitățile pentru care a primit autorizație, în temeiul liberei circulații a serviciilor, notificarea transmisă C.N.V
de către autoritatea competentă din statul membru de origine va fi însoțită de
programul de activitate al S.A
care trebuie să indice activitățile și serviciile menționate la art. 5 și 6 avute în vedere a fi desfășurate în România, o descriere a sistemului de administrare a riscurilor elaborat de S.A.I., precum și o descriere a procedurilor și a măsurilor ce vor fi luate potrivit art. 35 alin. (3) și (4)
detalii privind schema de compensare a investitorilor la care S.A
este membră și care va fi destinată protejării investitorilor.
În cazul în care notificarea menționată la alin. (1) cuprinde intenția S.A
de a desfășura în România activitatea de administrare a portofoliului colectiv prevăzută la art. 6 , notificarea va fi însoțită de un atestat care să certifice că S.A
a primit autorizație potrivit legislației naționale a statului de origine al S.A
prin care au fost transpuse prevederile Directivei 2009/65/CE, precum și o descriere a domeniului de aplicare a autorizației S.A
și detalii cu privire la orice restricții ale tipurilor de O.P.C.V.M.-uri pe care S.A
este autorizată să le administreze.
Sub rezerva respectării prevederilor privind înființarea unui O.P.C.V
în România și/sau a celor privind distribuirea titlurilor de participare în România, S.A
își poate începe activitatea ulterior notificării transmise de către autoritatea competentă din statul membru de origine.
În cazul modificării informațiilor notificate conform prevederilor alin. (1) lit. a) , S.A
va comunica în scris respectiva modificare C.N.V
și autorității competente din statul membru de origine înainte de efectuarea acesteia.
S.A
autorizate în alte state membre care administrează în România O.P.C.V
autorizate de C.N.V
au obligația să respecte prevederile prezentei ordonanțe de urgență și ale reglementărilor emise în aplicarea acesteia referitoare la constituirea și funcționarea O.P.C.V.M., și anume norme aplicabile
constituirii și autorizării O.P.C.V.M.-urilor
emisiunii și răscumpărării titlurilor de participare
politicilor și limitelor de investiții, inclusiv calculului expunerii totale și al efectului de levier
restricțiilor privind creditele, împrumuturile și vânzările descoperite
evaluării activelor și contabilității O.P.C.V.M.-urilor
calculării prețului de emisiune sau a prețului de răscumpărare și erorilor de calcul al valorii nete a activelor și compensării conexe a investitorilor
distribuirii sau reînvestirii veniturilor
cerințelor de informare și de raportare ale O.P.C.V.M.-urilor, inclusiv în ceea ce privește prospectul, informațiile-cheie destinate investitorilor și rapoartele periodice
măsurilor luate pentru distribuire
relației cu deținătorii de titluri de participare
fuziunii și restructurării O.P.C.V.M.-urilor
lichidării și dizolvării O.P.C.V.M.-urilor
conținutului registrului deținătorilor de titluri de participare, dacă este cazul
tarifelor de autorizare și supraveghere referitoare la O.P.C.V.M.-uri; și
exercitării drepturilor de vot ale deținătorilor de titluri de participare și a altor drepturi ale deținătorilor de titluri de participare referitoare la lit. a)-m) .
S.A
prevăzute la alin. (1) care administrează în România un O.P.C.V
de tip societate de investiții desemnează la data depunerii cererii de autorizare a O.P.C.V
un reprezentant permanent în sensul art. 153^13 alin. (2) din Legea nr. 31/1990 .
În termen de 10 zile de la data începerii activității pentru administrarea O.P.C.V.M., S.A
notifică la A.S
un înlocuitor al reprezentantului permanent prevăzut la alin. (1^1) , pentru exercitarea atribuțiilor reprezentantului permanent în cazul imposibilității desfășurării activității acestuia.
S.A
prevăzute la alin. (1) trebuie să respecte obligațiile menționate în regulile fondurilor sau în actele constitutive ale societăților de investiții, precum și obligațiile cuprinse în prospect, care trebuie să fie conforme cu reglementările aplicabile menționate la alin. (1) .
C.N.V
va monitoriza respectarea obligațiilor menționate la alin. (1) și (2) .
Fără a fi supusă unor cerințe suplimentare celor prevăzute expres în prezenta ordonanță de urgență, în cazul administrării unui O.P.C.V
în România, S.A
își asumă responsabilitatea și hotărăște cu privire la adoptarea și punerea în aplicare a deciziilor privind structura și organizarea necesară a societății, astfel încât aceasta să poată respecta normele referitoare la constituirea și funcționarea O.P.C.V.M.-urilor, precum și obligațiile prevăzute în regulile fondului sau în actul constitutiv al societății de investiții și obligațiile prevăzute în prospect.
S.A
autorizat în alt stat membru care intenționează să administreze un O.P.C.V
autorizat în România va prezenta C.N.V
o cerere în acest sens însoțită și de următoarele documente
contractul scris încheiat cu depozitarul, prevăzut la art. 52 alin. (1)
informațiile referitoare la modalitățile de delegare cu privire la funcțiile legate de administrarea portofoliului colectiv, menționate la art. 6 lit. a) și b) .
În cazul în care S.A
administrează deja în România alte O.P.C.V.M.-uri de același tip, se va face referire la documentele furnizate anterior.
C.N.V
poate solicita autorității competente a statului membru de origine al S.A
clarificări și informații referitoare la documentația menționată la alin. (1) și, pe baza atestatului menționat la art. 162 lit. e) și art. 166 alin. (2) , clarificări și informații pentru a verifica dacă tipul de O.P.C.V
pentru care se solicită autorizarea intră în sfera de aplicare a autorizației S.A.I.
C.N.V
poate, ulterior consultării autorității competente din statul membru de origine al S.A.I, să respingă cererea S.A
de administrare a unui O.P.C.V
cu sediul în România numai în cazul în care
S.A
nu respectă dispozițiile ce intră în competența C.N.V
potrivit art. 167
S.A
nu este autorizată de autoritatea competentă din statul său membru de origine să administreze tipul de O.P.C.V
pentru care a solicitat autorizarea; sau
S.A
nu a prezentat documentația menționată la alin. (1) .
S.A
va notifica C.N.V
orice modificare ulterioară a documentației menționate la alin. (1) .
C.N.V
poate solicita S.A
cu sediul social în alte state membre care au sucursale pe teritoriul României să transmită periodic, în scopuri statistice, rapoarte asupra activităților desfășurate pe teritoriul României.
S.A
cu sediul social în alt stat membru care își desfășoară activitatea în România, fie prin înființarea de sucursale, fie în temeiul liberei circulații a serviciilor au obligația să furnizeze C.N.V
informațiile necesare pentru a monitoriza respectarea de către acestea a normelor în vigoare care le sunt aplicabile și care intră în responsabilitatea C.N.V.M.
În aplicarea prevederilor alin. (2) , S.A
din alt stat membru vor transmite C.N.V
datele, rapoartele și informațiile prevăzute în reglementări a fi transmise de către S.A.I., persoane juridice române, pentru a monitoriza respectarea de către acestea a acelorași standarde.
S.A
menționate la alin. (2) au obligația ca prin procedurile și modalitățile ce vor fi implementate potrivit art. 35 alin. (3) și (4) să permită C.N.V
obținerea informațiilor direct de la S.A.I.
În situația în care C.N.V
constată că S.A
care deține o sucursală sau prestează servicii pe teritoriul României nu respectă una din normele ce intră în responsabilitatea de supraveghere a C.N.V.M., solicită respectivei S.A
să înceteze nerespectarea normelor și notifică autoritatea competentă din statul membru de origine al S.A.I.
În situația în care S.A
menționată la alin. (1) refuză să furnizeze C.N.V
informațiile solicitate sau nu ia măsurile necesare pentru a pune capăt încălcării constatate, C.N.V
va notifica în consecință autoritatea competentă din statul membru de origine al S.A.I.
În cazul în care, în urma măsurilor luate de către autoritatea competentă din statul membru de origine al S.A
sau din cauza faptului că respectivele măsuri se dovedesc inadecvate ori nu sunt aplicabile în România, S.A
refuză în continuare să furnizeze informațiile solicitate de C.N.V
sau persistă în încălcarea normelor în vigoare în România, C.N.V
poate, după ce a notificat autoritatea competentă din statul membru de origine
să dispună măsurile adecvate conform legislației în vigoare, inclusiv potrivit art. 179 și 195 , pentru a preveni sau sancționa neregulile viitoare; și, după caz,
să impună restricții S.A
cu privire la efectuarea de noi operațiuni pe teritoriul României
să solicite S.A
să înceteze administrarea O.P.C.V.M.-ului, în cazul în care serviciul prestat în România este administrarea unui O.P.C.V.M.
să informeze ESMA, în situația în care consideră că autoritatea competentă a statului membru de origine al S.A
nu a acționat în mod corespunzător.
Orice măsură adoptată în temeiul prevederilor alin. (2) sau (3) care implică dispoziții ori sancțiuni va fi fundamentată adecvat prin ordonanță a C.N.V.M., va fi comunicată în scris S.A
în cauză și poate fi atacată la instanța competentă în România.
În situația în care protecția intereselor investitorilor și ale altor persoane cărora le sunt furnizate servicii impune în mod urgent măsuri de precauție, C.N.V.M., anterior aplicării procedurii prevăzute la alin. (1), (2) sau (3), poate să dispună aceste măsuri, cu informarea în cel mai scurt timp a Comisiei Europene, ESMA și a autorităților competente ale celorlalte state membre implicate.
La cererea motivată a Comisiei Europene, C.N.V
modifică sau elimină măsurile dispuse conform prevederilor alin. (5) .
În situația în care, după consultarea cu C.N.V.M., autoritatea competentă din statul membru de origine al S.A
decide retragerea autorizației S.A
care administrează un O.P.C.V
în România, C.N.V
dispune măsuri adecvate pentru a proteja interesele investitorilor, inclusiv împiedicarea S.A
în cauză să efectueze noi tranzacții pe teritoriul României.
C.N.V
va informa ESMA și Comisia Europeană asupra numărului și cazurilor în care a respins cererea unei S.A
din alt stat membru de a administra în România un O.P.C.V.M., precum și cu privire la orice măsuri luate potrivit prevederilor art. 170 alin. (3) . SUBSECȚIUNEA a 2-a Dispoziții speciale aplicabile O.P.C.V.M.-urilor din alte state membre care își distribuie titlurile de participare în România
O.P.C.V.M.-urile autorizate în alt stat membru pot distribui în România titlurile de participare în baza procedurii de notificare prevăzute de prezenta ordonanță de urgență.
Prevederile prezentei secțiuni acoperă și compartimentele de investiții ale unui O.P.C.V.M.
C.N.V
nu va impune O.P.C.V.M.-urilor autorizate în alt stat membru care își distribuie titlurile de participare pe teritoriul României obligații sau proceduri administrative suplimentare privind aspectele reglementate de prezenta ordonanță de urgență.
O.P.C.V.M.-urile autorizate în alte state membre care își distribuie titlurile de participare pe teritoriul României sunt înscrise în Registrul C.N.V.M.
În cazul în care un O.P.C.V
stabilit în alt stat membru decide să distribuie titlurile sale de participare în România, atestatul transmis C.N.V
de către autoritatea competentă din statul membru de origine al acelui O.P.C.V
care certifică faptul că O.P.C.V.M.-ul îndeplinește condițiile impuse de Directiva 2009/65/CE trebuie să fie însoțit de documentația completă cuprinzând
scrisoarea de notificare a O.P.C.V
ce va cuprinde informații privind modalitățile prevăzute pentru distribuția titlurilor de participare în România, inclusiv, dacă este cazul, privind clasele de acțiuni/unități de fond. În cazul aplicării prevederilor art. 161 alin. (1) , scrisoarea va preciza faptul că titlurile de participare ale O.P.C.V.M.-ului sunt distribuite de S.A
care administrează O.P.C.V.M.-ul
ultima versiune a următoarelor documente: (i) regulile fondului sau actul constitutiv al societății de investiții, prospectul și, după caz, ultimul raport și raportul semestrial, traduse potrivit art. 176 alin. (2) lit. c) și d) ; și (ii) informațiile-cheie destinate investitorilor menționate la art. 98 , traduse potrivit art. 176 alin. (2) lit. b) și d) .
Scrisoarea de notificare prevăzută la alin. (1) lit. a) include, de asemenea, informațiile necesare, inclusiv adresa pentru facturare sau pentru comunicarea oricăror comisioane sau tarife percepute de către A.S
și informații privind mecanismele pentru îndeplinirea sarcinilor prevăzute la alin. (2) .
O.P.C.V
din alt stat membru care distribuie titluri de participare în România are obligația de a pune la dispoziția investitorilor din România structuri care să asigure îndeplinirea următoarelor sarcini
procesarea ordinelor de subscriere, răscumpărare și rambursare și efectuarea altor plăți către deținătorii de titluri de participare, în conformitate cu condițiile stabilite în mod corespunzător în documentele prevăzute la art. 68 , art. 71 alin. (1) , art. 78 alin. (2) , art. 92 alin. (1) lit. a)-c) și alin. (3)-(5) , art. 93 alin. (1) , (2) și (4) și art. 94-102
furnizarea de informații investitorilor din România cu privire la modalitatea de transmitere a ordinelor menționate la lit. a) și cu privire la modalitățile de plată a sumelor provenite din răscumpărarea sau din rambursarea de către O.P.C.V
a titlurilor de participare deținute de investitorii din România
facilitarea accesului la informații și la procedurile și modalitățile menționate la art. 35 referitoare la exercitarea de către investitorii din România a drepturilor pe care le dobândesc în urma investițiilor lor în O.P.C.V.M.
punerea la dispoziția investitorilor din România a informațiilor și documentelor prevăzute la lit. a) , în condițiile prevăzute la art. 176 , cu scopul de a fi analizate și de a obține copii ale acestora
punerea la dispoziția investitorilor din România, pe un suport durabil, a informațiilor relevante cu privire la operațiunile desfășurate de către aceste structuri
funcția de punct de contact pentru comunicarea cu A.S.F.
A.S.F., în calitate de autoritate competentă a statului membru gazdă al O.P.C.V.M., nu impune acestuia obligația de a avea o prezență fizică pe teritoriul României sau de a numi o parte terță cu scopul de a-și îndeplini sarcinile prevăzute la alin. (2) .
O.P.C.V
din alt stat membru care distribuie titluri de participare în România are obligația de a se asigura că structurile prevăzute la alin. (2) sunt puse la dispoziție, inclusiv pe cale electronică
în limba română
de către O.P.C.V
sau de către o parte terță care face obiectul reglementărilor și supravegherii aplicabile sarcinilor care urmează să fie efectuate sau de către ambele. În cazul în care sarcinile sunt îndeplinite de o parte terță, numirea părții terțe respective face obiectul unui contract scris, în care se precizează care dintre sarcinile prevăzute la alin. (2) nu vor fi efectuate de către O.P.C.V.M., precum și faptul că partea terță va primi din partea O.P.C.V
toate informațiile și documentele relevante.
Procedura de notificare trebuie să respecte prevederile cap. I din Regulamentul UE nr. 584/2010.
O.P.C.V
poate distribui titluri de participare în România, fără a fi necesară transmiterea altor documente sau informații, cu excepția celor prevăzute la alin. (1) , de la data la care autoritatea competentă din statul membru de origine îi va comunica transmiterea documentației către C.N.V.M.
Scrisoarea de notificare și atestatul menționat la alin. (1) vor fi transmise C.N.V
în limba engleză sau în limba română.
Documentele menționate la alin. (1) sunt transmise și stocate electronic.
O.P.C.V
asigură accesul C.N.V
la versiunea electronică a fiecăruia din documentele menționate la alin. (1) lit. a) și b) și, dacă este cazul, la orice traducere a acestora. O.P.C.V
actualizează respectivele documente și traduceri, notifică C.N.V
cu privire la orice modificări și indică unde pot fi obținute aceste documente în variantă electronică.
C.N.V
indică o adresă de e-mail pentru primirea notificărilor referitoare la actualizările sau modificările documentelor menționate la alin. (1) , conform alin. (7) .
O.P.C.V.M.-urile pot notifica C.N.V
actualizările sau modificările documentelor menționate la alin. (1) , conform prevederilor alin. (7) , prin e-mail transmis la adresa indicată conform alin. (8) . Materialul notificat prin e-mail trebuie transmis într-un format care să permită vizualizarea, reproducerea și stocarea documentelor la nivelul tehnologiilor în uz curent și descrie actualizarea sau modificarea efectuată ori conține o nouă versiune a documentului anexată mesajului.
Versiunea electronică a documentelor menționate la alin. (1) lit. a) și b) va fi pusă la dispoziția C.N.V
pe websiteul O.P.C.V.M.-ului, website-ul S.A
care administrează O.P.C.V.M.-ul sau alt website desemnat de O.P.C.V
în scrisoarea de notificare sau în actualizările acesteia. Documentele puse la dispoziție pe website trebuie furnizate într-un format care să permită vizualizarea, reproducerea și stocarea documentelor la nivelul tehnologiilor în uz curent.
În cazul modificării informațiilor comunicate în scrisoarea de notificare prevăzută la alin. (1) lit. a) sau al unei modificări a clasei de acțiuni/unități de fond care se distribuie, O.P.C.V
trebuie să transmită autorității competente din statul membru de origine, precum și A.S
o notificare scrisă în acest sens cu cel puțin o lună înainte de a pune în aplicare respectiva modificare.
Abrogat.
O.P.C.V
autorizat în alt stat membru care își distribuie titlurile de participare în România are obligația să furnizeze investitorilor din România toate informațiile și documentele pe care O.P.C.V
are obligația să le furnizeze investitorilor din statul său membru de origine, conform dispozițiilor similare prevederilor cap. IV secțiunea a 5-a "Reguli privind transparența și publicitatea".
Informațiile și documentele menționate la alin. (1) sunt furnizate investitorilor potrivit următoarelor dispoziții
fără a aduce atingere dispozițiilor din statul membru de origine similare prevederilor cap. IV secțiunea a 5-a "Reguli privind transparența și publicitatea", respectivele informații și/sau documente sunt furnizate investitorilor conform procedurilor prevăzute de actele cu putere de lege și de actele administrative din România
informațiile-cheie destinate investitorilor prevăzute la art. 98 se traduc în limba română
alte informații sau documente decât informațiile-cheie destinate investitorilor prevăzute la art. 98 se traduc la alegerea O.P.C.V.M.-ului în limba română ori în limba engleză
traducerile informațiilor și/sau documentelor în temeiul lit. b) și c) se realizează sub responsabilitatea O.P.C.V.M.-ului și reflectă cu fidelitate conținutul informațiilor originale.
Cerințele prevăzute la alin. (2) se aplică, de asemenea, oricăror modificări ale informațiilor și documentelor prevăzute în prezentul articol. (4) Frecvența publicării prețului de emisiune sau de răscumpărare a titlurilor de participare ale unui O.P.C.V
din alt stat membru este reglementată de actele cu putere de lege și de actele administrative ale statului membru de origine al O.P.C.V.M.-ului.
O.P.C.V
își poate retrage notificarea cu privire la distribuția titlurilor de participare, inclusiv, după caz, a claselor de acțiuni/unități de fond, în România, pentru care A.S
a primit o notificare în conformitate cu prevederile art. 174 , în cazul în care sunt îndeplinite cumulativ următoarele condiții
O.P.C.V
face o ofertă generală de răscumpărare sau de rambursare, fără taxe sau deduceri, a tuturor titlurilor de participare ale respectivului O.P.C.V
deținute de investitorii din România, care este disponibilă în mod public timp de cel puțin 30 de zile lucrătoare și este adresată, direct sau prin intermediari financiari, în mod individual, tuturor investitorilor din România a căror identitate este cunoscută
intenția de a înceta distribuția titlurilor de participare în România este făcută publică prin intermediul unui mijloc de comunicare, inclusiv electronic, care este uzual pentru distribuția titlurilor de participare ale O.P.C.V
și adecvat pentru un investitor tipic al O.P.C.V.M.
orice acorduri contractuale cu intermediari financiari sau cu alte persoane cărora le-a fost delegată distribuția sunt modificate sau reziliate cu efect de la data retragerii notificării, pentru a preveni o nouă oferire sau plasare, directă sau indirectă, a titlurilor de participare identificate în notificarea prevăzută la alin. (4) .
Informațiile prevăzute la alin. (1) lit. a) și b) descriu în mod clar consecințele pentru investitori în cazul în care nu acceptă oferta de răscumpărare sau de rambursare a titlurilor de participare deținute.
Informațiile prevăzute la alin. (1) lit. a) și b) se furnizează în limba română. Începând cu data retragerii notificării, O.P.C.V
nu mai realizează nicio ofertă sau plasare directă sau indirectă a titlurilor sale de participare care au făcut obiectul retragerii notificării din România.
O.P.C.V
transmite autorității sale competente din statul membru de origine o notificare ce conține informațiile prevăzute la alin. (1) .
O.P.C.V
furnizează în mod corespunzător investitorilor stabiliți în România, care își mențin investițiile în respectivul O.P.C.V
în urma procedurii prevăzute de prezentul articol, precum și autorității sale competente din statul membru de origine informațiile prevăzute la art. 68 , art. 71 alin. (1) , art. 78 alin. (2) , art. 92 alin. (1) lit. a)-c) și alin. (3)-(5) , art. 93 alin. (1) , (2) și (4) , art. 94 , art. 96 , art. 97 alin. (1)-(3) , art. 98-102 și art. 176 .
Autoritatea competentă din statul membru de origine transmite A.S
informații cu privire la orice modificări ale documentelor prevăzute la art. 158 alin. (2) .
A.S
are aceleași drepturi și obligații ca și o autoritate competentă a unui stat membru gazdă al O.P.C.V.M., în conformitate cu prevederile art. 190 .
Fără a aduce atingere altor activități de monitorizare și de supraveghere prevăzute de prezenta ordonanță de urgență, de la data transmiterii informațiilor prevăzute la alin. (6) , A.S
nu mai solicită acelui O.P.C.V
să demonstreze conformitatea cu prevederile prezentei ordonanțe de urgență și ale reglementărilor A.S
emise în aplicarea acesteia, care reglementează cerințele de distribuție menționate la art. 5 din Regulamentul (UE) 2019/1.156.
În aplicarea prevederilor alin. (5) , O.P.C.V
poate utiliza orice mijloace de comunicare electronice sau alte mijloace de comunicare la distanță, cu condiția ca informațiile și mijloacele de comunicare să fie puse la dispoziția investitorilor în limba română.
În scopul desfășurării activităților lor, O.P.C.V.M.-urile pot folosi în România aceeași referire la forma lor juridică - "societate de investiții" sau "fond deschis de investiții" - în denumirea lor ca și cea pe care o folosesc în statul membru de origine.
Înființarea de sucursale pe teritoriul României de către S.A
din țări terțe va fi supusă autorizării C.N.V
Condițiile de autorizare sunt
îndeplinirea de către sucursală a cerințelor prevăzute la art. 9
autorizația societății și prevederile legale din statul de origine, în legătură cu activitățile pe care S.A
intenționează să le presteze pe teritoriul României, prin intermediul sucursalei
existența în țara de origine a unor prevederi legale de autorizare, supraveghere, precum și structură organizatorică, similar cu cele din România
existența unor relații de cooperare între C.N.V
și autoritatea competentă din țara de origine
abrogată.
Sucursalele S.A.I din țările terțe care desfășoară în România activități reglementate de prezenta ordonanță de urgență nu vor beneficia de un tratament mai favorabil comparativ cu cel aplicat sucursalelor S.A
din statele membre.
C.N.V
va informa ESMA și Comisia Europeană cu privire la orice dificultăți întâmpinate de un O.P.C.V
care își distribuie titlurile de participare în orice țară terță.
C.N.V
va emite reglementări în aplicarea prezentului capitol.