ORDONANȚĂ DE URGENȚĂ nr. 32 din 27 iunie 2012 privind organismele de plasament colectiv în valori mobiliare și societățile de administrare a investițiilor, precum și pentru modificarea și completarea Legii nr. 297/2004 privind piața de capital
Text cu caracter informativ. Numai versiunea publicată în Monitorul Oficial al României este cea oficială.
A.S
își exercită competențele de supraveghere și control referitoare la activitatea O.P.C.V.M., a S.A.I., a societăților de investiții autoadministrate și a depozitarilor activelor O.P.C.V
Aceste competențe se exercită în oricare dintre următoarele moduri
în mod direct
în colaborare cu alte autorități
sub responsabilitatea lor, prin delegare către entități cărora li s-au delegat sarcini
prin sesizarea autorităților judiciare competente.
În aplicarea prevederilor art. 193^1 , A.S
are următoarele competențe
de a avea acces la orice documente deținute de persoanele fizice sau juridice cărora le este incidentă prezenta ordonanță de urgență, indiferent de forma acestora, și de a primi copii ale acestora
de a solicita oricărei persoane căreia îi este incidentă prezenta ordonanță de urgență să prezinte informații și, în cazul în care este necesar, să procedeze la audierea acesteia
de a efectua controale la sediul persoanelor juridice cărora le este incidentă prezenta ordonanță de urgență iar, în cazul persoanelor fizice, cu sprijinul instituțiilor/autorităților/organelor competente pentru exercitarea acestui drept
de a solicita persoanelor fizice sau juridice cărora le sunt incidente prevederile prezentei ordonanțe de urgență încetarea oricărei practici contrare dispozițiilor adoptate în temeiul acestui act normativ și de a se abține de la repetarea acestuia
de a sesiza autorităților judiciare competente în vederea dispunerii unor măsuri asigurătorii, precum indisponibilizarea sau punerea sub sechestru a activelor O.P.C.V.M., subiecți ai prezentei ordonanțe de urgență
de a dispune interzicerea temporară a exercitării activității profesionale de către persoanele juridice și/sau fizice subiecți ai prezentei ordonanțe de urgență
de a adopta, în limitele competențelor sale legale, măsuri pentru a se asigura că persoanele fizice și juridice subiecți ai prezentei ordonanțe de urgență respectă prevederile legale aplicabile în acest sens
de a solicita S.A
sau societăților de investiții autoadministrate suspendarea emiterii sau răscumpărării titlurilor de participare în interesul deținătorilor de astfel de titluri sau în interes public
de a suspenda sau de a retrage autorizația acordată unui O.P.C.V.M., unei S.A
sau avizul acordat unui depozitar O.P.C.V.M.
de a sesiza organele abilitate în domeniul urmăririi penale
să solicite informații auditorilor persoanelor juridice care desfășoară activități în legătură cu activitățile reglementate de prezenta ordonanță de urgență
de a suspenda autorizația de desfășurare a anumitor activități sau de exercitare a unor funcții, în cazul în care se constată sau există premise rezonabile de afectare a intereselor investitorilor sau a bunei reputații a S.A
în cauză, prin continuarea desfășurării respectivelor activități sau exercitarea respectivelor funcții
să solicite și să fie în drept să primească de la instituțiile de credit autorizate de către Banca Națională a României informații necesare investigațiilor A.S.F., precum și pentru a răspunde solicitărilor de asistență primite de A.S
în baza acordurilor internaționale la care A.S
este parte
de a solicita motivat membrilor consiliului de administrație ori ai consiliului de supraveghere al S.A.I./societății de investiții autoadministrate, respectiv directorilor sau membrilor directoratului S.A.I./societății de investiții autoadministrate întrunirea membrilor acestora sau, după caz, convocarea adunării generale a acționarilor, stabilind problemele ce trebuie înscrise pe ordinea de zi, în vederea aplicării prevederilor prezentei ordonanțe de urgență.
A.S.F, în calitate de autoritate competentă din statul membru gazdă al O.P.C.V.M.-ului, atunci când există motive întemeiate, poate solicita autorităților competente din statul membru de origine al O.P.C.V.M.-ului să își exercite, fără întârziere, competențele în temeiul prevederilor art. 193^2 , cu excepția lit. h) a aceluiași articol, precizând motivele solicitării lor într-un mod cât mai detaliat posibil și informând în acest sens ESMA și, în cazul în care există riscuri potențiale pentru stabilitatea și integritatea sistemului financiar, CERS.
A.S
în calitate de autoritate competentă din statul membru de origine al O.P.C.V.M.-ului, informează, fără întârzieri nejustificate, autoritățile competente din statul membru gazdă al O.P.C.V.M.-ului, ESMA și, în cazul în care există riscuri potențiale pentru stabilitatea și integritatea sistemului financiar, CERS cu privire la competențele exercitate și la constatările acesteia.
Încălcarea dispozițiilor prezentei ordonanțe de urgență și a reglementărilor adoptate în aplicarea acesteia atrage răspunderea în condițiile legii.
Constituie contravenții următoarele fapte săvârșite de către S.A.I., societatea de investiții autoadministrată sau depozitar și/sau de către membrii consiliului de administrație ori ai consiliului de supraveghere, directorii sau membrii directoratului și ofițerii de conformitate ai unei S.A
ori societăți de investiții autoadministrate, precum și de către persoanele fizice care exercită de jure sau de facto funcții de conducere ori exercită cu titlu profesional activități reglementate de prezenta ordonanță de urgență, după caz
nerespectarea condițiilor care au stat la baza autorizării/avizării și a condițiilor de funcționare prevăzute la art. 4 alin. (3) , art. 5-7 , art. 8 alin. (1) , (2) , (4)-(6) , art. 9 alin. (1) , (6) și (7) , art. 12 , 13 , art. 14 alin. (1) , art. 63 alin. (1) , art. 64 alin. (4) , art. 65 , art. 67 alin. (1) și (3) , art. 68 , art. 69 alin. (1) și (2) , art. 70 , art. 71 alin. (1) , art. 72 , 73 , art. 74 alin. (1) și (2) , art. 75 alin. (1) , art. 76 , 77 , art. 78 alin. (2) , art. 79 , art. 84 alin. (4) , art. 86 alin. (2) , art. 91 alin. (2) , art. 103 , art. 104 alin. (1) și (4) , art. 105-107 , art. 107^1 , art. 134 alin. (9) , art. 178 alin. (1) și art. 201 alin. (1) și (4) ; a^1) obținerea de către o S.A
sau o societate de investiții autoadministrată a autorizației prin declarații false, astfel cum este prevăzut la art. 11 lit. c)
nerespectarea regulilor prudențiale prevăzute la art. 15 - 28
nerespectarea prevederilor art. 29 - 32 privind conflictele de interese, în sensul prezentei ordonanțe de urgență
nerespectarea prevederilor art. 33 privind delegarea activității de administrare a portofoliului colectiv
nerespectarea regulilor de conduită prevăzute la art. 34 - 43
nerespectarea prevederilor art. 44 - 50 și art. 51 alin. (1) privind administrarea riscului
nerespectarea prevederilor art. 52 - 62 referitoare la depozitari și la acordul dintre depozitar și S.A.I.
nerespectarea prevederilor art. 81 - 83 , art. 84 alin. (1) , (2) , (5)-(8) , (10) , art. 85 alin. (1)-(7) , (9)-(12) , art. 86 alin. (1) , art. 87 , art. 88 alin. (1) și (2) , art. 89 , 90 , art. 91 alin. (1) , (3) și (4) referitoare la politica de investiții a unui O.P.C.V.M.
nerespectarea obligațiilor de transparență și de raportare prevăzute la art. 92 , art. 93 alin. (1) , (3) și (4) și art. 94 - 102
nerespectarea prevederilor art. 114 -120 alin. (1) , art. 122 -124 referitoare la fuziunile O.P.C.V.M.
nerespectarea prevederilor art. 125 - 131 , art. 132 alin. (2) - (5) , art. 133 , art. 134 alin. (1) - (8) , art. 135 - 146 referitoare la O.P.C.V.M.-ul de tip master și O.P.C.V.M.-ul de tip feeder
nerespectarea obligațiilor prevăzute la art. 150 , art. 151 alin. (1) , art. 152 alin. (1) , art. 153 alin. (5)-(7) , art. 154 alin. (2) , (3) și (5) , art. 158 alin. (1) , (9)-(11) , art. 174 alin. (2) și (2^2) și art. 176 privind dreptul de stabilire și libertatea de prestare a serviciilor de către S.A
autorizate de A.S.F.
nerespectarea prevederilor reglementărilor interne ale S.A.I./societății de investiții autoadministrate, regulilor fondului/actului constitutiv al societății de investiții și/sau ale prospectelor de emisiune ale O.P.C.V.M.
nerespectarea măsurilor stabilite prin actele de autorizare, supraveghere, reglementare și control sau în urma acestora
utilizarea neautorizată a sintagmelor "societate de administrare a investițiilor", "societate de investiții", "fond deschis de investiții", asociate cu oricare din instrumentele financiare definite la art. 2 alin. (1) pct. 11 din Legea nr. 297/2004 sau a oricărei combinații între acestea
împiedicarea fără drept a exercitării drepturilor conferite de lege C.N.V.M., precum și refuzul nejustificat al oricărei persoane de a răspunde solicitărilor C.N.V
în exercitarea prerogativelor care îi revin acesteia potrivit prevederilor legale
nerespectarea obligațiilor prevăzute în reglementările emise de A.S
cu privire la formarea, pregătirea și perfecționarea profesională
nerespectarea măsurilor dispuse prin actele administrative emise de A.S
în temeiul prevederilor art. 193^2 lit. c) , d) , f) , g) , i) și l) .
Încălcarea de către o S.A
sau o societate de investiții autoadministrată a dispozițiilor art. 3-13 referitoare la riscurile legate de durabilitate, transparența investițiilor durabile și a promovării caracteristicilor de mediu și sociale ale produselor financiare, precum și a dispozițiilor art. 18a alin. (1) din Regulamentul (UE) 2019/2.088 al Parlamentului European și al Consiliului din 27 noiembrie 2019 privind informațiile privind durabilitatea în sectorul serviciilor financiare, cu modificările și completările ulterioare, denumit în continuare Regulamentul (UE) 2019/2.088, și ale reglementărilor adoptate în aplicarea acestuia sau a dispozițiilor art. 5-7 privind transparența investițiilor durabile și a produselor financiare care promovează caracteristici de mediu în informațiile precontractuale și în rapoartele periodice din Regulamentul (UE) 2020/852 al Parlamentului European și al Consiliului din 18 iunie 2020 privind instituirea unui cadru care să faciliteze investițiile durabile și de modificare a Regulamentului (UE) 2019/2.088, cu modificările și completările ulterioare, denumit în continuare Regulamentul (UE) 2020/852, constituie contravenții și se sancționează de A.S.F., în calitate de autoritate competentă, conform prevederilor art. 196 .
Prin derogare de la prevederile art. 8 din Ordonanța Guvernului nr. 2/2001 privind regimul juridic al contravențiilor, aprobată cu modificări și completări prin Legea nr. 180/2002 , cu modificările și completările ulterioare, denumită în continuare Ordonanța Guvernului nr. 2/2001 , săvârșirea contravențiilor prevăzute la art. 195 și 195^1 se sancționează după cum urmează
în cazul contravențiilor prevăzute la art. 195 lit. a)-m) , p)-r) , precum și la art. 195^1 : (i) cu avertisment sau amendă de la 5.000 de lei la 22.098.000 de lei, pentru persoanele fizice; (ii) cu avertisment sau amendă de la 10.000 de lei până la 22.098.000 de lei sau 10% din cifra de afaceri totală realizată în anul financiar anterior sancționării, în funcție de gravitatea faptei săvârșite, pentru persoanele juridice
în cazul contravențiilor prevăzute la art. 195 lit. n) și o) : (i) cu amendă de la 10.000 de lei la 22.098.000 de lei, pentru persoanele fizice; (ii) cu amendă de la 50.000 de lei până la 22.098.000 de lei sau 10% din cifra de afaceri totală realizată în anul financiar anterior sancționării, în funcție de gravitatea faptei săvârșite, pentru persoanele juridice.
Prin excepție de la prevederile alin. (1) , în cazul săvârșirii contravențiilor prevăzute la art. 195 , A.S
poate majora cuantumul amenzilor până la de două ori valoarea beneficiului rezultat din încălcarea prezentei ordonanțe de urgență, în cazul în care beneficiul depășește suma de 22.098.000 de lei.
În cazul în care cifra de afaceri realizată în anul financiar anterior sancționării nu este disponibilă la data sancționării, este luată în considerare cea aferentă anului financiar în care persoana juridică a înregistrat cifra de afaceri, an imediat anterior anului de referință. Prin an de referință se înțelege anul anterior sancționării.
În cazul în care persoana juridică este o societate-mamă sau o filială a societății-mamă, care are obligația de a întocmi situații financiare anuale consolidate în conformitate cu reglementările contabile în vigoare, cifra de afaceri anuală totală relevantă este cifra de afaceri anuală totală sau tipul corespunzător de venit în conformitate cu dreptul relevant al Uniunii Europene în materie de contabilitate, astfel cum reiese din ultimele situații financiare anuale consolidate disponibile aprobate de organul statutar al societății-mamă principale.
Pe lângă sancțiunile contravenționale principale, prevăzute la alin. (1)-(4) , A.S
poate dispune și aplicarea de sancțiuni contravenționale complementare pentru persoanele juridice și/sau fizice subiecți ai prezentei ordonanțe de urgență. Sancțiunile contravenționale complementare sunt
suspendarea autorizației
retragerea autorizației
interzicerea pentru o perioadă cuprinsă între 90 de zile și 5 ani a dreptului de a ocupa o funcție, de a desfășura o activitate sau de a presta un serviciu pentru care se impune autorizarea în condițiile prezentei ordonanțe de urgență.
A.S
face publică fără întârziere pe site-ul propriu orice măsură sau sancțiune impusă pentru nerespectarea prevederilor prezentei ordonanțe de urgență și ale reglementărilor adoptate în aplicarea acesteia, împotriva căreia nu mai există căi de atac în fața A.S
și după ce persoana căreia i s-a impus sancțiunea sau măsura a fost informată cu privire la decizia respectivă. Publicarea cuprinde cel puțin informații privind tipul și natura încălcării, precum și identitatea persoanelor responsabile. Această obligație nu se aplică în cazul deciziei A.S
de derulare a unui control privind respectivele încălcări.
În funcție de natura și gravitatea faptei, în cazul săvârșirii contravențiilor prevăzute la art. 195 și 195^1 , A.S
poate aplica măsurile administrative prevăzute la alin. (6) , precum
o declarație publică în care se indică persoana responsabilă de încălcare și natura încălcării prevederilor legale
o decizie prin care se solicită persoanei responsabile de încălcare să pună capăt respectivului comportament și să se abțină de la repetarea acestuia
alte măsuri de atenționare și/sau cu scopul prevenirii sau remedierii situațiilor de nerespectare a dispozițiilor legale, conform reglementărilor A.S.F.
Sancțiunile contravenționale principale se pot aplica cumulativ cu una sau mai multe sancțiuni contravenționale complementare prevăzute în prezenta ordonanță de urgență.
Măsurile administrative prevăzute la alin. (6^1) pot fi aplicate distinct sau împreună cu sancțiunile principale sau complementare prevăzute de prezenta ordonanță de urgență.
În cazul constatării săvârșirii a două sau mai multe contravenții, se aplică amenda prevăzută pentru contravenția cea mai gravă, prin derogare de la prevederile art. 10 alin. (2) din O
nr. 2/2001 .
În cazul în care publicarea identității persoanelor juridice sau a datelor cu caracter personal ale persoanelor fizice este considerată de către A.S
ca fiind excesivă, ca urmare a unei evaluări efectuate de la caz la caz cu privire la proporționalitatea publicării unor astfel de informații, sau în cazul în care publicarea pune în pericol stabilitatea piețelor financiare sau o investigație în curs, A.S
poate adopta cel puțin una dintre următoarele măsuri
amânarea publicării actului individual de impunere a sancțiunii sau a măsurii până când motivele nepublicării încetează să fie valabile
publicarea actului individual de impunere a sancțiunii sau a măsurii fără a indica identitatea persoanelor juridice sau datele cu caracter personal ale persoanelor fizice, cu condiția ca această publicare să asigure o protecție eficace a datelor cu caracter personal în cauză
nepublicarea actului individual de impunere a unei sancțiuni sau măsuri, în cazul în care opțiunile prevăzute la lit. a) și b) sunt considerate insuficiente pentru a se asigura
că nu este pusă în pericol stabilitatea piețelor financiare
că este garantată proporționalitatea publicării unor astfel de decizii în cazurile în care măsurile respective sunt considerate a fi de natură minoră. În cazul unei decizii de publicare a sancțiunii sau a măsurii fără a indica identitatea persoanelor juridice sau datele cu caracter personal ale persoanelor fizice, A.S
poate amâna publicarea datelor relevante pentru o perioadă rezonabilă, în cazul în care se preconizează că în cursul perioadei respective motivele care au stat la baza acestei publicări vor înceta să fie valabile.
A.S
informează ESMA cu privire la toate sancțiunile administrative impuse, dar nepublicate, în conformitate cu alin. (7) lit. c) , inclusiv orice cale de atac exercitată împotriva acestora și rezultatul acesteia.
În cazul în care decizia de a impune o sancțiune sau de a institui o măsură face obiectul unei căi de atac în fața autorităților judiciare sau a altor autorități relevante, A.S
publică imediat pe site-ul propriu aceste informații și orice informații ulterioare cu privire la rezultatul acestei căi de atac. De asemenea, A.S
publică orice decizie de anulare a unei decizii anterioare de a impune o sancțiune sau o măsură.
Informațiile publicate în temeiul prezentului articol sunt menținute pe site-ul A.S
pentru o perioadă de cel puțin 5 ani de la publicare. Datele cu caracter personal conținute în informațiile publicate se păstrează pe site-ul A.S
numai pe perioada necesară, în conformitate cu legislația aplicabilă privind protecția datelor cu caracter personal.
Începând cu data de 10 ianuarie 2028, informațiile prevăzute la alin. (6) , (6^1) și (7) sunt puse la dispoziție în ESAP. În acest scop, A.S
este organism de colectare, în sensul definiției prevăzute la art. 2 pct. 2 din Regulamentul (UE) 2023/2.859.
Informațiile prevăzute la alin. (11) trebuie să respecte următoarele cerințe
sunt prezentate într-un format care permite extragerea de date, în sensul definiției prevăzute la art. 2 pct. 3 din Regulamentul (UE) 2023/2.859
sunt însoțite de fiecare dintre următoarele metadate, în sensul definiției prevăzute la art. 2 pct. 7 din Regulamentul (UE) 2023/2.859: (i) toate denumirile O.P.C.V
la care se referă informațiile; (ii) dacă este disponibil, identificatorul entității juridice al O.P.C.V.M., astfel cum este precizat în temeiul art. 7 alin. (4) lit. (b) din Regulamentul (UE) 2023/2.859; (iii) tipul de informații, astfel cum sunt clasificate în temeiul art. 7 alin. (4) lit. (c) din Regulamentul (UE) 2023/2.859; (iv) o mențiune care să indice dacă informațiile conțin date cu caracter personal
Desfășurarea fără autorizație a oricăror activități sau operațiuni pentru care prezenta ordonanță de urgență cere autorizarea constituie infracțiune și se sancționează potrivit legii penale.
Săvârșirea contravențiilor prevăzute la art. 195 se constată de către C.N.V.M.
C.N.V
poate delega constatarea săvârșirii contravențiilor către agenți împuterniciți să exercite atribuții privind supravegherea, investigarea și controlul respectării dispozițiilor legale și ale reglementărilor aplicabile pieței de capital.
La primirea actelor de verificare rezultate în urma activității de autorizare, supraveghere sau control, în baza cărora se constată săvârșirea uneia dintre contravențiile prevăzute de art. 195 , C.N.V
dispune aplicarea sancțiunilor prevăzute de art. 196 . De asemenea, prin acte individuale, C.N.V
poate dispune extinderea investigațiilor, luarea de măsuri conservatorii și/sau audierea persoanelor vizate de actele de verificare.
Prin derogare de la prevederile art. 7 alin. (1) și art. 11 alin. (1) și (2) din Legea contenciosului administrativ nr. 554/2004 , cu modificările și completările ulterioare, actele administrative adoptate de A.S
conform prevederilor prezentei ordonanțe de urgență sau pentru aplicarea regulamentelor adoptate la nivelul Uniunii Europene în domeniile prevăzute de prezenta ordonanță de urgență, motivate în mod corespunzător, pot fi atacate, în termen de 30 de zile de la data comunicării, la Curtea de Apel București, Secția contencios administrativ și fiscal. Actul administrativ individual prin care A.S
aplică sancțiunea cu amendă constituie titlu executoriu.
La individualizarea sancțiunii se ține seama de circumstanțele personale și reale ale săvârșirii faptei și de conduita făptuitorului, în funcție de
gravitatea și durata încălcării
gradul de vinovăție a contravenientului
capacitatea financiară a contravenientului, indicată, de exemplu, de cifra de afaceri totală a persoanei juridice sau de venitul anual al persoanei fizice
valoarea profiturilor obținute sau a pierderilor evitate de către contravenient, pagubele suferite de alte persoane și, după caz, pagubele aduse funcționării pieței financiare sau economiei în ansamblu, în măsura în care acestea se pot determina
gradul de cooperare a contravenientului cu A.S.F.
încălcările anterioare comise de contravenient
eventualele măsuri luate de către contravenient, ulterior săvârșirii faptei, pentru a limita pagubele, pentru acoperirea prejudiciului sau pentru desistarea săvârșirii faptei.
În exercitarea competențelor sale de a impune sancțiunile prevăzute de prezenta ordonanță de urgență, A.S
cooperează cu autoritățile competente din alte state membre pentru a se asigura că sancțiunile administrative și competențele de supraveghere și de control produc rezultatele urmărite de prezenta ordonanță de urgență.
A.S
își coordonează acțiunile împreună cu autoritățile competente din alte state membre pentru a evita eventuale repetări și suprapuneri în exercitarea competențelor de supraveghere și de control și în aplicarea de sancțiuni și măsuri administrative în cazurile transfrontaliere, în conformitate cu art. 179 și 180 .
Prin derogare de la prevederile art. 13 din O
nr. 2/2001 , termenul de prescripție a aplicării și executării sancțiunii contravenționale este de 3 ani de la data săvârșirii faptei.
În cazul contravențiilor continue, termenul de prescripție de 3 ani curge de la data constatării faptei.
Prin derogare de la prevederile art. 28 alin. (1) și ale art. 29 din Ordonanța Guvernului nr. 2/2001 , în cazul sancțiunilor aplicate pentru săvârșirea contravențiilor prevăzute la art. 195 și 195^1 , persoanele sancționate achită amenda contravențională stabilită în decizia A.S
de sancționare, în termen de cel mult 15 zile de la data comunicării acesteia.
Raportarea către A.S
a încălcărilor, posibile sau certe, ale prevederilor prezentei ordonanțe de urgență se realizează în conformitate cu reglementările emise de A.S.F.
A.S
stabilește canale de comunicare independente și autonome, care sunt sigure și asigură confidențialitatea, pentru primirea raportărilor privind încălcările prevederilor prezentei ordonanțe de urgență, denumite în continuare metode de comunicare securizate.
Metodele de comunicare securizate sunt considerate independente și autonome, în condițiile în care acestea îndeplinesc cumulativ următoarele criterii
sunt separate de canalele de comunicare generale ale A.S.F., inclusiv de cele prin care A.S
comunică pe plan intern și cu părți terțe în cadrul activității sale obișnuite
sunt concepute, stabilite și utilizate într-un mod care garantează caracterul complet, integritatea și confidențialitatea informațiilor și împiedică accesul angajaților neautorizați ai A.S.F.
permit stocarea durabilă a informațiilor, în conformitate cu reglementările emise de A.S.F., pentru a permite investigații suplimentare. A.S
păstrează evidențele prevăzute în prezenta literă într-o bază de date confidențială și sigură.
Metodele de comunicare securizate permit raportarea încălcărilor posibile sau certe cel puțin în următoarele moduri
raportarea scrisă a încălcărilor, în format electronic sau pe suport hârtie
raportarea orală a încălcărilor prin intermediul liniilor telefonice, indiferent dacă este înregistrată sau neînregistrată
întâlnirea cu angajați specializați ai A.S.F., dacă este cazul.
A.S
se asigură că o raportare privind o încălcare primită prin alte mijloace decât prin metodele de comunicare securizate prevăzute în prezentul articol este transmisă imediat, fără modificare, angajaților specializați ai A.S.F., utilizând metodele de comunicare securizate.
Procesul de gestionare de către A.S
a raportărilor transmise de persoanele ce reclamă încălcări ale prevederilor prezentei ordonanțe de urgență se realizează conform alin. (2)-(5) și a reglementărilor emise de A.S.F., cu asigurarea
întocmirii de proceduri specifice pentru primirea raportărilor privind încălcările și luarea de măsuri ulterioare
unui nivel adecvat de protecție a acelor angajați ai S.A.I., societăților de investiții sau din cadrul depozitarilor O.P.C.V
care raportează încălcările comise în cadrul respectivelor entități, cel puțin referitor la acte de răzbunare, de discriminare și a altor tipuri de tratament injust
protecției datelor cu caracter personal atât cu privire la persoana care raportează încălcări la prezenta ordonanță de urgență, cât și cu privire la persoana fizică suspectată că s-ar fi făcut vinovată de o încălcare, în conformitate cu prevederile Legii nr. 677/2001 , cu modificările și completările ulterioare
confidențialității în ceea ce privește persoana care raportează o încălcare, cu excepția cazului în care legislația națională impune dezvăluirea identității sale, în contextul unor anchete sau al unor proceduri judiciare ulterioare.
Raportarea de către angajații din cadrul S.A.I., din cadrul societăților de investiții sau din cadrul depozitarilor, prevăzută la alin. (1)-(5) , nu se consideră drept încălcare a vreunei restricții privind divulgarea de informații impuse prin contract sau prin orice act cu putere de lege sau act administrativ și nu atrage răspunderea persoanei care notifică în legătură cu acea raportare.
A.S
furnizează anual ESMA informații agregate cu privire la toate sancțiunile și măsurile aplicate în conformitate cu art. 194-200 , până la data de 31 ianuarie a anului calendaristic următor.
În cazul în care a informat publicul cu privire la sancțiunile aplicate pentru nerespectarea prezentei ordonanțe de urgență, A.S
raportează simultan sancțiunile sau măsurile respective către ESMA.
O.P.C.V.M.-urile trebuie să își înlocuiască prospectele simplificate întocmite potrivit dispozițiilor Legii nr. 297/2004 cu informațiile-cheie destinate investitorilor prevăzute la art. 98 , în termen de 6 luni de la intrarea în vigoare a prezentei ordonanțe de urgență.
C.N.V
continuă să accepte prospectele simplificate pentru O.P.C.V.M.-urile autorizate în alte state membre care își distribuie titlurile de participare pe teritoriul României până la data de 1 iulie 2012.
S.A.I., O.P.C.V.M., depozitarii și sucursalele S.A
din state terțe care, la data intrării în vigoare a prezentei ordonanțe de urgență, beneficiază de autorizația/avizul C.N.V
și funcționează în România, se consideră că dispun de autorizație/aviz, conform dispozițiilor prezentei ordonanțe de urgență.
S.A.I., O.P.C.V
și depozitarii trebuie să își adapteze documentele de constituire și funcționare la prevederile prezentei ordonanțe de urgență în termen de 12 luni de la intrarea în vigoare a acesteia.
Procedura de examinare a cererilor de autorizare/avizare a unui O.P.C.V.M., S.A
sau depozitar de către C.N.V.M., pentru care nu s-au emis decizii până la data intrării în vigoare a prezentei ordonanțe de urgență, încetează de drept.
Abrogat.
Prelucrarea datelor cu caracter personal la nivelul A.S
se realizează exclusiv în scopul îndeplinirii atribuțiilor de autorizare, supraveghere, investigare, cooperare cu alte autorități publice și protecție a investitorilor, cu respectarea dispozițiilor prezentei ordonanțe de urgență, precum și în conformitate cu prevederile Regulamentului (UE) 2016/679 al Parlamentului European și al Consiliului din 27 aprilie 2016 privind protecția persoanelor fizice în ceea ce privește prelucrarea datelor cu caracter personal și privind libera circulație a acestor date și de abrogare a Directivei 95/46/CE (Regulamentul general privind protecția datelor).
În tot cuprinsul prezentei ordonanțe de urgență, sintagma reprezentant al compartimentului de control intern se va citi ofițer de conformitate.
Legea nr. 297/2004 privind piața de capital, publicată în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 571 din 29 iunie 2004, cu modificările și completările ulterioare, se modifică și se completează după cum urmează
La articolul 1, după alineatul (3) se introduce un nou alineat, alineatul (3^1), cu următorul cuprins:
În exercitarea atribuțiilor stabilite în statutul său, Autoritatea de Supraveghere Financiară, denumită în continuare A.S.F., poate fi furnizor de formare, pregătire și perfecționare profesională, evaluator de competențe profesionale în domeniul pieței de capital. De asemenea, A.S
echivalează automat diplomele, atestatele și certificatele emise de organismele internaționale
La articolul 2 alineatul (1), după punctul 1 se introduc două noi puncte, punctele 1^1 și 1^2, cu următorul cuprins: 1^1. agent delegat - persoana fizică sau juridică care, sub responsabilitatea deplină și necondiționată a unei singure societăți de servicii de investiții financiare în numele căreia acționează, în baza unui contract, promovează clienților sau clienților potențiali servicii de investiții și/sau servicii conexe, preia și transmite instrucțiunile sau ordinele de la clienți referitoare la instrumente financiare ori servicii de investiții, plasează instrumente financiare și/sau furnizează clienților sau clienților potențiali servicii de consultanță privind aceste instrumente ori servicii; 1^2. client profesional - clientul care posedă experiența, cunoștințele și capacitatea de a lua decizia investițională și de a evalua riscurile pe care aceasta le implică; pentru a fi considerat profesional, clientul trebuie să se încadreze în categoriile menționate în reglementările emise de C.N.V
și să îndeplinească criteriile prevăzute în aceleași reglementări, conform normelor europene; 1^1. La articolul 2 alineatul (1), după punctul 6 se introduce un nou punct, punctul 6^1, cu următorul cuprins: 6^1. firmă de investiții - orice persoană juridică a cărei activitate curentă o constituie prestarea unuia sau a mai multor servicii de investiții către terți și/sau desfășurarea uneia sau a mai multor activități de investiții pe baze profesionale prevăzute la art. 5 alin. (1), incluzând societățile de servicii de investiții financiare, definite conform art. 6
La articolul 2 alineatul (1), după punctul 9 se introduce un nou punct, punctul 9^1, cu următorul cuprins: 9^1. informații esențiale - informații fundamentale și structurate în mod corespunzător care trebuie furnizate investitorilor pentru a le permite să înțeleagă natura și riscurile aferente emitentului, garantului și valorilor mobiliare care le sunt oferite sau care sunt admise la tranzacționare pe o piață reglementată și, fără a aduce atingere art. 184 alin. (4) lit. b), să decidă care sunt ofertele de valori mobiliare pe care să le ia în considerare. Cu privire la ofertă și la valorile mobiliare în cauză, informațiile esențiale includ următoarele elemente: (i) o scurtă descriere a riscurilor asociate emitentului și eventualilor garanți și a principalelor caracteristici ale acestora, inclusiv activele, pasivele și situația financiară; (ii) o descriere succintă a riscurilor asociate și a caracteristicilor esențiale ale investiției în valorile mobiliare în cauză, inclusiv orice drepturi aferente acestor valori mobiliare; (iii) condițiile generale ale ofertei, inclusiv cheltuielile estimate percepute investitorului de emitent sau de ofertant; (iv) detalii privind admiterea la tranzacționare; (v) motive ale ofertei și destinația prevăzută a veniturilor rezultate în urma ofertei
La articolul 2 alineatul (1), punctele 11 , 12 și 15 se modifică și vor avea următorul cuprins
instrumente financiare înseamnă
valori mobiliare
instrumente ale pieței monetare
titluri de participare la organismele de plasament colectiv
opțiuni, contracte futures, swap-uri, contracte forward pe rata dobânzii și pe curs de schimb valutar și orice alte contracte derivate în legătură cu valori mobiliare, valute, rate ale dobânzii sau rentabilității ori alte instrumente derivate, indici financiari sau indicatori financiari, care pot fi decontate fizic ori în fonduri bănești
opțiuni, contracte futures, swap-uri, contracte forward pe rata dobânzii (o rată) și orice alte contracte derivate în legătură cu mărfuri care trebuie decontate în fonduri bănești sau pot fi decontate în fonduri bănești la cererea uneia dintre părți (altfel decât în caz de neplată sau de alt incident care conduce la reziliere)
opțiuni, contracte futures, swap-uri și alte contracte derivate în legătură cu mărfuri și care pot fi decontate fizic, cu condiția să fie tranzacționate pe o piață reglementată și/sau în cadrul unui sistem alternativ de tranzacționare
opțiuni, contracte futures, swap-uri, contracte forward și orice alte contracte derivate în legătură cu mărfuri, care pot fi decontate fizic, neincluse în categoria celor prevăzute la lit. f) și neavând scopuri comerciale, care au caracteristicile altor instrumente financiare derivate, ținându-se seama, printre altele, dacă sunt compensate și decontate prin intermediul unor case de compensare recunoscute sau sunt subiect al apelurilor în marjă în mod regulat
instrumente derivate pentru transferul riscului de credit
contracte financiare pentru diferențe
opțiuni, contracte futures, swap-uri, contracte forward pe rata dobânzii și pe curs de schimb valutar și orice alte contracte derivate în legătură cu variabile climatice, navlu, aprobări pentru emisii de substanțe sau rate ale inflației ori alți indicatori economici oficiali, care trebuie decontate în fonduri bănești sau pot fi astfel decontate la cererea uneia dintre părți (altfel decât în caz de neplată sau de alt incident care conduce la reziliere), precum și orice alte contracte derivate în legătură cu active, drepturi, obligații, indici sau indicatori, neincluse în prezenta definiție, care prezintă caracteristicile altor instrumente financiare derivate, ținându-se seama, printre altele, dacă sunt tranzacționate pe o piață reglementată sau în cadrul sistemelor alternative de tranzacționare și sunt compensate și decontate prin intermediul unor case de compensare recunoscute sau fac obiectul unor apeluri în marjă în mod regulat
alte instrumente financiare calificate ca atare conform legislației europene
instrumente financiare derivate - instrumentele definite la pct. 11 lit. d)-j)
investitori calificați - persoanele sau entitățile care, potrivit reglementărilor C.N.V.M.
se încadrează în categoria de clienți profesionali
sunt tratate, la cerere, drept clienți profesionali sau sunt recunoscute drept contrapărți eligibile, cu excepția cazului în care au solicitat să nu fie tratate drept clienți profesionali
La articolul 2 alineatul (1), după punctul 19 se introduce un nou punct, punctul 19^1, cu următorul cuprins: 19^1. operator independent - un intermediar care în mod organizat, frecvent și sistematic încheie tranzacții pe cont propriu prin executarea ordinelor clienților în afara piețelor reglementate sau a sistemelor alternative de tranzacționare
La articolul 2 alineatul (1), după punctul 20 se introduce un nou punct, punctul 20^1, cu următorul cuprins: 20^1. participație calificată - deținerea, directă sau indirectă, într-o S.S.I.F a cel puțin 10% din capitalul social ori din drepturile de vot sau care permite exercitarea unei influențe semnificative asupra administrării S.S.I
în care este deținută participația respectivă
La articolul 2 alineatul (1), punctul 24 se abrogă
La articolul 2, după alineatul (3) se introduce un nou alineat, alineatul (3^1), cu următorul cuprins:
Actele C.N.V
sunt executorii. 7^1. După alineatul (4) al articolului 2 se introduce un nou alineat, alineatul (4^1), cu următorul cuprins:
A.S
exercită atribuții de supraveghere, investigare și control, pentru a căror realizare poate acționa în oricare dintre următoarele moduri: direct, în colaborare cu alte entități ale pieței, cu alte autorități prin sesizarea organelor judiciare competente. 7^2. La articolul 2, partea introductivă a alineatului
și litera a) se modifică și vor avea următorul cuprins:
În scopul exercitării atribuțiilor de supraveghere, investigare și control, A.S
poate
să verifice modul de îndeplinire a atribuțiilor și obligațiilor legale și statutare ale administratorilor, directorilor, directorilor executivi, precum și ale altor persoane în legătură cu activitatea entităților reglementate
La articolul 2 alineatul (5), litera c) se modifică și va avea următorul cuprins
să solicite tribunalului competent să dispună convocarea de adunări generale ale acționarilor, în cazul în care nu sunt respectate prevederile lit. b). Instanța va soluționa aceste cereri de urgență și cu precădere. 8^1. La articolul 2 alineatul (5), literele d)-f) se modifică și vor avea următorul cuprins
să solicite informații și/sau să examineze orice documente, să obțină copii, extrase și să ridice orice documente ale entităților reglementate, ale emitenților sau ale altor entități care desfășoară activități sau care efectuează operațiuni în legătură cu piața de capital și cu instrumentele financiare
să efectueze inspecții și/sau controale la sediul entităților reglementate și al celor care desfășoară activități sau efectuează operațiuni în legătură cu piața de capital și cu instrumentele financiare și să solicite, dacă se impune, concursul instituțiilor/autorităților/organelor competente pentru exercitarea acestui drept
să audieze orice persoană și să solicite informații în legătură cu activitățile desfășurate de aceasta pe piața de capital și/sau în legătură cu solicitări de asistență formulate de autorități similare A.S.F., în baza acordurilor internaționale la care A.S
este parte. 8^2. La articolul 2 alineatul (5), după litera f) se introduc nouă noi litere, literele g)-o), cu următorul cuprins
să sigileze orice încăpere care aparține entităților ce desfășoară activități sau care efectuează operațiuni în legătură cu piața de capital în care se află documente sau alte evidențe legate de activitatea acestora, pe durata investigației și în măsura în care aceasta se impune
să dispună măsurile necesare astfel încât entitățile ce desfășoară activități sau care efectuează operațiuni în legătură cu piața de capital și cu instrumentele financiare să se încadreze în prevederile prezentei legi, ale reglementărilor A.S
și ale celorlalte acte normative privind piața de capital
să solicite încetarea oricărei activități care este contrară prevederilor prezentei legi, reglementărilor A.S
și celorlalte acte normative privind piața de capital
să interzică exercitarea temporară a activității profesionale
să solicite informații auditorilor entităților care desfășoară activități sau care efectuează operațiuni în legătură cu piața de capital și cu instrumentele financiare
să suspende tranzacțiile cu instrumente financiare și/sau să retragă de la tranzacționare instrumentele financiare
să sesizeze organele judiciare competente
să solicite entităților reglementate și celor care desfășoară activități sau efectuează operațiuni în legătură cu piața de capital și cu instrumentele financiare să permită efectuarea de verificări de către auditori sau de către experți, la cererea motivată a acestora
să solicite și să fie în drept să primească de la instituțiile de credit autorizate de către Banca Națională a României informații necesare investigațiilor A.S.F., precum și pentru a răspunde solicitărilor de asistență primite de A.S
în baza acordurilor internaționale la care A.S
este parte
La articolul 4, după alineatul (1) se introduce un nou alineat, alineatul (1^1), cu următorul cuprins:
S.S.I
poate delega unor agenți delegați următoarele activități
promovarea serviciilor de investiții și/sau a serviciilor conexe
preluarea și transmiterea ordinelor primite de la clienți sau de la potențialii clienți
furnizarea de consultanță de investiții în legătură cu instrumentele financiare și serviciile de investiții și/sau servicii conexe prestate de S.S.I
F
La articolul 4, alineatul (3) se modifică și va avea următorul cuprins:
C.N.V
emite reglementări privind autorizarea și înscrierea agenților pentru servicii de investiții financiare și a agenților delegați în Registrul C.N.V.M., precum și privind situațiile de incompatibilitate ale acestora, în condițiile legii
La articolul 5, alineatul (1) se modifică și va avea următorul cuprins: Articolul 5
Serviciile și activitățile de investiții reglementate de prezenta lege sunt
preluarea și transmiterea ordinelor privind unul sau mai multe instrumente financiare
executarea ordinelor în numele clienților
tranzacționarea pe cont propriu
administrarea portofoliilor
consultanța pentru investiții
subscrierea de instrumente financiare și/sau plasamentul de instrumente financiare în baza unui angajament ferm
plasamentul de instrumente financiare fără un angajament ferm
administrarea unui sistem alternativ de tranzacționare
La articolul 5, după alineatul (1) se introduce un nou alineat, alineatul (1^1), cu următorul cuprins:
Serviciile conexe reglementate de prezenta lege sunt
păstrarea în siguranță și administrarea instrumentelor financiare în contul clienților, inclusiv custodia și servicii în legătură cu acestea, cum ar fi administrarea fondurilor sau garanțiilor
acordarea de credite sau împrumuturi unui investitor, pentru a-i permite acestuia efectuarea unei tranzacții cu unul ori mai multe instrumente financiare, în cazul în care respectiva societate de servicii de investiții financiare care acordă creditul sau împrumutul este implicată în tranzacție
consultanță acordată entităților cu privire la structura capitalului, strategia industrială și aspectele conexe acesteia, precum și consultanță și servicii privind fuziunile și achizițiile unor entități
servicii de schimb valutar în legătură cu serviciile de investiții prestate
cercetare pentru investiții și analiză financiară sau alte forme de recomandare generală referitoare la tranzacțiile cu instrumente financiare
servicii în legătură cu subscrierea de instrumente financiare în baza unui angajament ferm
serviciile și activitățile de investiții prevăzute la alin. (1), precum și serviciile conexe de tipul celor prevăzute la lit. a)-f) legate de activul-suport al instrumentelor derivate incluse în art. 2 alin. (1) pct. 11 lit. e), f), g) și j), în cazul în care acestea sunt în legătură cu prevederile privind serviciile și activitățile de investiții și serviciile conexe
La articolul 5, alineatul (2) se modifică și va avea următorul cuprins:
C.N.V
va emite reglementări privind serviciile și activitățile prestate conform prevederilor alin. (1)
La articolul 8 alineatul (1), literele c) și h) se modifică și vor avea următorul cuprins
obiectul de activitate constă în prestarea serviciilor și desfășurarea activităților de investiții, precum și prestarea serviciilor conexe, după caz, prevăzute la art. 6, pe care societatea le va presta
acționarii care dețin o participație calificată în cadrul S.S.I
respectă criteriile stabilite prin reglementările C.N.V
privind regulile de procedură și criteriile aplicabile evaluării prudențiale a achizițiilor și majorărilor participațiilor la o societate de servicii de investiții financiare; 14^1. La articolul 8, după alineatul (1) se introduce un nou alineat, alineatul (1^1), cu următorul cuprins:
Persoanele care dețin calitatea de membru în consiliul de administrație/consiliul de supraveghere al unui S.S.I
pot deține concomitent și calitatea de membru în consiliul de administrație sau, după caz, în consiliul de supraveghere la cel mult alte două entități autorizate de A.S
F
La articolul 12, după alineatul (3) se introduce un nou alineat, alineatul (4), cu următorul cuprins:
S.S.I.F., care au primit autorizația pentru a furniza numai serviciile și activitățile de investiții menționate la art. 5 alin. (1) lit. d) și e), pot fi autorizate să administreze O.P.C.V.M.-uri în calitate de «societăți de administrare a investițiilor», în condițiile în care renunță la autorizația obținută conform art. 8
La articolul 24, alineatul (2) se modifică și va avea următorul cuprins:
Creditorii unui intermediar nu pot apela, în nicio situație, la activele investitorilor, inclusiv în cazul procedurii de insolvență. Un intermediar nu poate folosi instrumentele financiare unui client în scopul efectuării tranzacțiilor încheiate pe cont propriu sau în contul altui client, cu excepția cazului în care clientul își dă în prealabil acordul în scris. Fondurile unui client pot fi folosite în scopul efectuării tranzacțiilor încheiate pe cont propriu numai de către instituțiile de credit
La articolul 24, după alineatul (2) se introduce un nou alineat, alineatul (3), cu următorul cuprins:
Activele investitorilor sunt exceptate de la procedura executării silite prin poprire, în cazul în care împotriva intermediarului a fost pornită procedura executării silite
La articolul 37, litera a) se modifică și va avea următorul cuprins
într-un stat membru, potrivit prevederilor art. 38 și 39
După articolul 39 se introduce un nou articol, articolul 39^1, cu următorul cuprins: Articolul 39^1
S.S.I.F., persoane juridice române, pot desfășura activitățile prevăzute în autorizația acordată de C.N.V
pe teritoriul unui stat nemembru, numai prin înființarea unei sucursale. Pentru scopurile prezentei legi, toate sediile înființate pe teritoriul unui stat nemembru sunt considerate o singură sucursală.
Înființarea unei sucursale într-un stat nemembru este supusă aprobării prealabile a C.N.V.M., conform reglementărilor emise de aceasta.
C.N.V
poate respinge cererea de aprobare a înființării sucursalei dacă, pe baza informațiilor deținute și a documentației prezentate de S.S.I.F., persoană juridică română, consideră că
S.S.I
nu dispune de un management adecvat sau de o situație financiară corespunzătoare, în raport cu activitatea propusă a fi desfășurată prin intermediul sucursalei
cadrul legislativ existent în statul nemembru și/sau modul de aplicare a acestuia împiedică exercitarea de către C.N.V
a funcțiilor sale de supraveghere
S.S.I
înregistrează o evoluție necorespunzătoare a indicatorilor de prudență financiară sau nu îndeplinește alte cerințe stabilite prin prezenta lege ori prin reglementările emise în aplicarea acesteia.
Orice modificare a elementelor care sunt avute în vedere la aprobarea înființării sucursalei este supusă aprobării prealabile a C.N.V
M
Articolele 53-113 se abrogă
La articolul 114, alineatele (3) și (4) se abrogă
La articolul 117, alineatul (2) se abrogă
La articolul 119, alineatul (1) se abrogă
Articolul 121 se abrogă. 24^1. La articolul 126 alineatul (1), literele c) și e) se modifică și vor avea următorul cuprins
structura acționariatului, identitatea și integritatea acționarilor care exercită o influență semnificativă asupra membrilor consiliului de administrație și directorilor sau, după caz, membrilor consiliului de supraveghere și membrilor directoratului
condițiile de calificare, experiență profesională și reputație care trebuie îndeplinite, respectiv cazurile de incompatibilitate și conflict de interese care trebuie evitate de către membrii consiliului de administrație și de directori sau, după caz, de membrii consiliului de supraveghere și de membrii directoratului, din cadrul operatorului de piață
La articolul 129, alineatul (4) se modifică și va avea următorul cuprins:
În cazul în care nu sunt îndeplinite cerințele cu privire la integritatea acționarilor sau se omite obținerea aprobării C.N.V.M., dreptul de vot aferent acțiunilor deținute cu nerespectarea prevederilor alin. (1) și (2) este suspendat de drept, urmând a se aplica procedura stabilită la art. 283. 25^1. Articolul 130 se modifică și va avea următorul cuprins: Articolul 130
Membrii consiliului de administrație sau, după caz, membrii consiliului de supraveghere al operatorului de piață sunt validați individual de A.S.F., înainte de începerea exercitării mandatului de către fiecare dintre aceștia.
Personalul din conducerea executivă, soțul/soția sau rudele acestora, precum și afinii până la gradul al doilea inclusiv nu pot fi acționari, administratori, cenzori, angajați, agenți pentru servicii de investiții financiare, reprezentanți ai compartimentului de control intern la un intermediar sau persoane implicate cu acesta.
Membrii consiliului de administrație și directorii sau, după caz, membrii consiliului de supraveghere și membrii directoratului operatorului de piață sunt obligați să notifice în scris acestuia natura și întinderea interesului ori a relațiilor materiale, dacă
este parte a unui contract încheiat cu operatorul de piață
este membru al consiliului de administrație sau, după caz, membru al consiliului de supraveghere al unei persoane juridice care este parte a unui contract încheiat cu operatorul de piață
se află în legături strânse sau are o relație materială cu o persoană care este parte într-un contract încheiat cu operatorul de piață
se află în situația care ar putea influența adoptarea deciziei în cadrul ședințelor consiliului de administrație sau, după caz, consiliului de supraveghere.
Condițiile de calificare, experiență profesională și reputație care trebuie îndeplinite, respectiv cazurile de incompatibilitate și conflict de interese care trebuie evitate de către membrii consiliului de administrație, directorii sau, după caz, membrii consiliului de supraveghere și membrii directoratului sunt stabilite prin reglementări A.S
25^2. La articolul 139, după alineatul (1) se introduce un nou alineat, alineatul (1^1), cu următorul cuprins:
Prevederile art. 130 se aplică și în cazul operatorului de sistem
Articolul 145 se modifică și va avea următorul cuprins: Articolul 145
Transferul dreptului de proprietate privind instrumentele financiare, altele decât cele derivate, are loc, la data decontării, în cadrul sistemului de compensare-decontare, pe baza principiului livrare contra plată.
Valorile mobiliare cumpărate pot fi înstrăinate începând cu momentul cumpărării lor, conform regulilor pieței pe care se tranzacționează respectivele valori mobiliare și regulilor depozitarului central. 26^1. La articolul 146, alineatele (1) , (2) , (5) și (7) se modifică și vor avea următorul cuprins: Articolul 146
Depozitarul central este acea persoană juridică, constituită sub forma societății pe acțiuni, emitentă de acțiuni nominative, în conformitate cu prevederile Legii nr. 31/1990 , republicată, cu modificările și completările ulterioare, autorizată și supravegheată de A.S.F., care efectuează operațiunile de depozitare a instrumentelor financiare, altele decât cele derivate, precum și orice operațiuni în legătură cu acestea.
Depozitarul central va efectua operațiuni de compensare-decontare a tranzacțiilor cu instrumente financiare, altele decât cele derivate, în conformitate cu prevederile art. 143.
Depozitarul central va furniza emitenților informațiile necesare pentru exercitarea drepturilor aferente instrumentelor financiare depozitate, putând presta servicii pentru îndeplinirea obligațiilor emitentului față de deținătorii de instrumente financiare.
Raportarea prevăzută la alin. (6) se va efectua astfel
pentru un anumit instrument financiar, în termen de 3 zile lucrătoare de la data solicitării depozitarului central
pentru toate instrumentele financiare, în termen de 3 zile lucrătoare de la datele de 30 iunie și 31 decembrie. 26^2. Articolul 147 se modifică și va avea următorul cuprins: Articolul 147 Toate clasele de instrumente financiare, altele decât cele derivate, tranzacționate pe o piață reglementată sau în cadrul unui sistem alternativ de tranzacționare vor fi depozitate, în mod obligatoriu, la depozitarul central autorizat, în vederea efectuării în mod centralizat a operațiunilor cu instrumente financiare și asigurării unei evidențe unitare a acestor operațiuni. 26^3. La articolul 149, după alineatul (1) se introduce un nou alineat, alineatul (1^1), cu următorul cuprins:
Condițiile de calificare, experiență profesională și reputație care trebuie îndeplinite, respectiv cazurile de incompatibilitate și conflict de interese care trebuie evitate de către membrii consiliului de administrație, directorii sau, după caz, membrii consiliului de supraveghere și membrii directoratului sunt stabilite prin reglementări A.S
26^4. La articolul 151, alineatele (1)-(3) se modifică și vor avea următorul cuprins: Articolul 151
Conturile de instrumente financiare deschise la depozitarul central de intermediari vor fi evidențiate astfel încât să se asigure separarea instrumentelor financiare deținute în nume propriu de cele deținute în contul clienților acestora.
Participanții la sistemul de compensare-decontare au obligația de a ține subconturi individualizate de instrumente financiare deținute în contul clienților lor și de a înregistra zilnic în registrul propriu deținerile, pe fiecare client, pentru fiecare clasă de instrumente financiare.
Depozitarul central va fi direct răspunzător pentru asigurarea zilnică a concordanței dintre cantitatea de instrumente financiare înregistrată în conturile de instrumente financiare și cantitatea de instrumente financiare emise
La articolul 151, alineatele (4)-(6) se modifică și vor avea următorul cuprins:
Garanțiile financiare și ipotecile mobiliare asupra instrumentelor financiare, altele decât cele derivate, se constituie și se execută potrivit reglementărilor emise de A.S.F., cu respectarea prevederilor legale în vigoare.
Executarea silită a garanțiilor financiare asupra instrumentelor financiare, altele decât cele derivate, a ipotecilor mobiliare asupra instrumentelor financiare, altele decât cele derivate, sau, după caz, executarea silită inițiată ca urmare a instituirii procedurii popririi/sechestrului asupra instrumentelor financiare, altele decât cele derivate, se realizează potrivit reglementărilor emise de A.S.F., cu respectarea prevederilor legale în vigoare.
Însușirea instrumentelor financiare care fac obiectul unei ipoteci mobiliare sau al popririi/sechestrului se poate realiza numai în situația în care nu a fost posibilă stingerea creanței prin vânzarea instrumentelor financiare respective printr-un intermediar, pe o piață reglementată sau în cadrul unui sistem alternativ de tranzacționare. 27^1. La articolul 155, alineatul (1) se modifică și va avea următorul cuprins: Articolul 155
Instrumentele financiare păstrate în conturile deschise la depozitarul central nu vor putea fi considerate ca aparținând patrimoniului acestuia și nu vor putea face obiectul niciunei pretenții din partea creditorilor depozitarului. 27^2. Denumirea capitolului V se modifică și va avea următorul cuprins: CAPITOLUL V Contrapartea centrală și casa de compensare 27^3. Articolul 157 se modifică și va avea următorul cuprins: Articolul 157
Contrapartea centrală este o persoană juridică care se interpune între contrapărțile la contractele tranzacționate pe una sau mai multe piețe financiare, devenind astfel cumpărător pentru fiecare vânzător și vânzător pentru fiecare cumpărător.
A.S
este autoritatea competentă responsabilă de îndeplinirea sarcinilor care decurg din Regulamentul (UE) nr. 648/2012 al Parlamentului European și al Consiliului din 4 iulie 2012 privind instrumentele financiare derivate extrabursiere, contrapărțile centrale și registrele centrale de tranzacții, pentru autorizarea și supravegherea contrapărților centrale stabilite pe teritoriul României.
Casa de compensare este o entitate responsabilă de calcularea pozițiilor nete ale intermediarilor, ale unei posibile contrapărți centrale și/sau ale unui posibil agent de decontare.
Casa de compensare pentru instrumente financiare derivate acționează în calitate de contraparte centrală.
Aceeași entitate poate fi autorizată să acționeze ca o contraparte centrală, atât pentru instrumentele financiare derivate, cât și pentru instrumentele financiare, altele decât cele derivate. 27^4. La articolul 159, alineatele (2) și (3) se modifică și vor avea următorul cuprins:
A.S
reglementează înființarea și funcționarea casei de compensare și a contrapărții centrale, pentru a garanta siguranța tranzacțiilor cu instrumente financiare derivate și cu alte instrumente financiare decât cele derivate, în conformitate cu normele europene.
Prevederile art. 148 și 149 se vor aplica în mod corespunzător casei de compensare și contrapărții centrale. 27^5. Articolul 160 se abrogă. 27^6. Articolul 161 se modifică și va avea următorul cuprins: Articolul 161
Marjele constituite în numele membrilor compensatori nu vor putea fi considerate ca aparținând activelor casei de compensare/contrapărții centrale și nu vor putea face obiectul cererii sau plății creditorilor casei de compensare/ contrapărții centrale.
Prevederile alin. (1) se aplică inclusiv în cazul falimentului sau lichidării administrative a casei de compensare/contrapărții centrale. 27^7. Articolul 162 se modifică și va avea următorul cuprins: Articolul 162
Reglementările contrapărții centrale sunt supuse aprobării A.S
și privesc cel puțin cerințele aferente contrapărților centrale conform Regulamentului (UE) nr. 648/2012, altor norme ale Uniunii Europene relevante și reglementărilor emise de A.S.F.
Reglementările contrapărții centrale sunt supuse aprobării A.S.F., în conformitate cu reglementările emise de A.S.F.
Contrapartea centrală solicită aprobarea prealabilă a B.N
pentru sistemul de decontare a operațiunilor cu instrumente financiare, precum și pentru orice modificare a acestuia. 27^8. Articolul 167 se modifică și va avea următorul cuprins: Articolul 167 În cadrul declanșării procedurii de faliment împotriva contrapărții centrale/casei de compensare, judecătorul-sindic numește lichidatorul, cu consultarea A.S
F
Articolul 168 se modifică și va avea următorul cuprins: Articolul 168
În înțelesul prezentului capitol
instituție este o entitate care participă la sistemul de compensare-decontare și care este obligată să execute obligațiile financiare rezultate din ordinele de transfer emise în cadrul respectivului sistem de compensare-decontare, definită la art. 2 alin. (1) pct. 2 din Legea nr. 253/2004 , cu modificările și completările ulterioare
participant este o instituție, o contraparte centrală, un agent de decontare, o casă de compensare sau un operator de sistem de compensare-decontare. Potrivit regulilor sistemului, participantul poate acționa în același timp în toate sau doar în unele dintre aceste calități
participant indirect este o instituție, o contraparte centrală, un agent de decontare, o casă de compensare sau un operator de sistem de compensare-decontare, care are o relație contractuală cu un participant la sistem care execută ordine de transfer și în temeiul căreia participantul indirect poate transmite ordine de transfer în respectivul sistem, cu condiția ca participantul indirect să fie cunoscut operatorului de sistem de compensare-decontare. Pentru prevenirea riscului sistemic, un participant indirect poate fi considerat participant, fără ca aceasta să limiteze responsabilitatea participantului prin intermediul căruia participantul indirect transmite ordine de transfer în respectivul sistem de compensare-decontare
operatorul sistemului de compensare-decontare este entitatea ori entitățile responsabile din punct de vedere legal de operarea unui sistem de compensare-decontare. Un operator de sistem de compensare-decontare poate să acționeze inclusiv în calitate de agent de decontare, contraparte centrală sau casă de compensare
sisteme de compensare-decontare interoperabile sunt două sau mai multe sisteme de compensare-decontare ai căror operatori de sistem au încheiat acorduri în temeiul cărora este posibilă executarea ordinelor de transfer dintr-un sistem în altul
agent de decontare este o entitate care pune la dispoziția altor participanți la sistemul de compensare-decontare conturi de decontare prin care ordinele de transfer din sistem sunt decontate și care poate acorda credite respectivilor intermediari și/sau contrapărții centrale, în scopul decontării
procedura de insolvență este procedura prevăzută la art. 2 alin. (1) pct. 10 din Legea nr. 253/2004 , cu modificările și completările ulterioare.
Dispozițiile prezentului capitol se aplică sistemului de compensare-decontare, definit la alin. (3), tuturor participanților la sistemele de compensare-decontare și tuturor garanțiilor financiare constituite în cadrul participării la un sistem de compensare-decontare.
Sistemul de compensare-decontare este un sistem definit la art. 2 alin. (2) pct. 1 din Legea nr. 253/2004 , cu modificările și completările ulterioare, autorizat de C.N.V
sau altă autoritate competentă a statelor membre din Spațiul Economic European, după caz. O convenție încheiată între operatorii unor sisteme de compensare-decontare interoperabile nu constituie un sistem. 28^1. La articolul 169, alineatul (1) se modifică și va avea următorul cuprins: Articolul 169
Momentul din care un ordin de transfer este considerat introdus în sistemul de compensare-decontare trebuie să fie clar precizat prin regulile sistemului de compensare-decontare. 28^2. La articolul 169, după alineatul (1) se introduce un nou alineat, alineatul (1^1), cu următorul cuprins:
Un ordin de transfer introdus în sistem nu va putea fi revocat de către un participant la sistemul de compensare-decontare sau de către un terț, după termenul stabilit prin regulile sistemului respectiv
La articolul 169, alineatele (2), (3) și (4) se modifică și vor avea următorul cuprins:
Ordinele de transfer și compensarea sunt valabile, își produc efectele juridice și sunt opozabile terților chiar și în cazul deschiderii procedurii de insolvență asupra unui participant, cu condiția ca respectivele ordine de transfer să fi fost introduse în sistem înaintea momentului deschiderii procedurii de insolvență. Aceasta se aplică inclusiv în cazul deschiderii procedurii de insolvență împotriva unui participant la sistemul de compensare-decontare în cauză sau la un sistem interoperabil ori împotriva operatorului unui sistem interoperabil care nu este participant, cu condiția ca respectivele ordine de transfer să fi fost introduse în sistem înaintea momentului deschiderii procedurii de insolvență.
Prin excepție, dacă ordinele de transfer sunt introduse în sistem după momentul deschiderii procedurii de insolvență și sunt executate în ziua deschiderii procedurii de insolvență, aceste ordine de transfer și compensarea își produc efectele juridice și sunt opozabile terților, cu condiția ca operatorul sistemului de compensare-decontare să poată dovedi, după momentul decontării, că nu a cunoscut și nu era ținut să cunoască faptul că s-a deschis procedura de insolvență.
Nicio normă juridică, regulă, dispoziție sau practică vizând anularea unor contracte și tranzacții încheiate înaintea momentului deschiderii procedurii de insolvență nu poate conduce la anularea ordinelor de transfer, a compensărilor, a plăților și transferurilor ulterioare, menționate la alin. (1) și (2)
La articolul 169, după alineatul (4) se introduce un nou alineat, alineatul (5), cu următorul cuprins:
În cazul sistemelor de compensare-decontare interoperabile, fiecare sistem va stabili, în propriile reguli de sistem, momentul introducerii în sistem a unui ordin de transfer, astfel încât să asigure, pe cât posibil, coordonarea în această privință a regulilor tuturor sistemelor interoperabile în cauză. Regulile unui sistem de compensare-decontare privind momentul introducerii în sistem a ordinelor de transfer nu vor fi afectate de regulile celorlalte sisteme de compensare-decontare cu care acesta este interoperabil, cu excepția cazului în care regulile tuturor sistemelor de compensare-decontare interoperabile includ prevederi exprese în acest sens
Articolul 171 se modifică și va avea următorul cuprins: Articolul 171
Procedurile de insolvență nu au efect retroactiv cu privire la drepturile și obligațiile participanților, drepturile și obligațiile care reies din/sau sunt în legătură cu participarea lor la sistemul de compensare-decontare, stabilite înainte de momentul deschiderii procedurilor respective. Această prevedere se aplică inclusiv cu privire la drepturile și obligațiile unui participant la un sistem de compensare-decontare interoperabil sau ale operatorului unui sistem de compensare-decontare interoperabil care nu este participant.
După deschiderea procedurilor de insolvență împotriva unui participant sau a unui operator al unui sistem de compensare-decontare interoperabil, agentul de decontare, în numele și pe contul participantului, în scopul îndeplinirii obligațiilor contractate în legătură cu participarea la sistem, încheiate înainte de începerea procedurilor de insolvență, poate folosi
fonduri și instrumente financiare disponibile în contul de decontare al participantului
garanții financiare destinate să îndeplinească obligațiile participantului în legătură cu participarea la sistem.
Garanțiile financiare și depozitele constituite în sistemul de compensare-decontare sau într-un sistem de compensare-decontare interoperabil de către un participant sau de operatorul sistemului de compensare-decontare împotriva căruia s-au declanșat procedurile de insolvență nu vor fi afectate de deschiderea acestora. Drepturile patrimoniale ale participantului sau ale operatorului sistemului de compensare-decontare rămase după executarea obligațiilor contractate în legătură cu participarea la sistemul de compensare-decontare sau la un sistem de compensare-decontare interoperabil, înainte de începerea procedurilor de insolvență, vor putea fi folosite în cadrul procedurii.
În cazul deschiderii procedurilor de insolvență împotriva unui participant sau a operatorului sistemului de compensare-decontare, instrumentele financiare și/sau fondurile bănești deținute în numele și pe contul investitorilor participantului ori ai operatorului nu vor putea face obiectul cererii sau plății creditorilor respectivului participant ori ai operatorului sistemului de compensare-decontare
La articolul 175, alineatul (1) se modifică și va avea următorul cuprins: Articolul 175
Anunțul de ofertă publică poate fi lansat după emiterea deciziei de aprobare a prospectului/documentului de ofertă de către C.N.V
și trebuie publicat potrivit reglementărilor europene aplicabile referitoare la conținutul și publicarea prospectelor, precum și la difuzarea comunicatelor cu caracter publicitar
La articolul 175 alineatul (3), litera a) se modifică și va avea următorul cuprins
este publicat în cel puțin un ziar tipărit sau on-line, potrivit reglementărilor europene aplicabile referitoare la conținutul și publicarea prospectelor, precum și la difuzarea comunicatelor cu caracter publicitar
La articolul 175, după alineatul (3) se introduce un nou alineat, alineatul (3^1), cu următorul cuprins:
Ofertantul sau persoanele însărcinate cu realizarea prospectului, care publică prospectul potrivit modalităților prevăzute la alin. (3) lit. a) sau b), au obligația să publice prospectul și în format electronic potrivit modalităților prevăzute la lit. c)
Articolul 176 se modifică și va avea următorul cuprins: Articolul 176
Oferta devine obligatorie la data la care este publicat anunțul sau, după caz, prospectul/documentul de ofertă, dacă acesta din urmă este publicat anterior anunțului, potrivit reglementărilor aplicabile.
Prospectul sau documentul de ofertă trebuie să fie disponibil publicului ulterior aprobării acestuia de către C.N.V.M., în forma și având conținutul în care a fost aprobat
Articolul 179 se modifică și va avea următorul cuprins: Articolul 179
Orice fapt nou semnificativ sau orice eroare materială ori inexactitate privind informațiile cuprinse în prospect, care este de natură să influențeze evaluarea valorilor mobiliare și survine sau este constatată între momentul aprobării prospectului și cel al închiderii ofertei publice ori, după caz, al începerii tranzacționării pe o piață reglementată, se menționează într-un amendament la prospect.
Acest amendament va fi aprobat de C.N.V
în maximum 7 zile lucrătoare și va fi adus la cunoștința publicului cel puțin în aceleași condiții precum prospectul inițial, inclusiv prin publicarea unui anunț, în condițiile prevăzute la art. 175 alin. (1).
Rezumatul și orice eventuală traducere a acestuia trebuie modificate sau completate, dacă este necesar, pentru a se ține seama de noile informații din cadrul amendamentului
La articolul 183, alineatul (3) se modifică și va avea următorul cuprins:
Prin derogare de la prevederile alin. (1), întocmirea și publicarea unui prospect nu sunt obligatorii în următoarele cazuri
pentru următoarele tipuri de ofertă
o ofertă de valori mobiliare adresate exclusiv investitorilor calificați; și/sau
o ofertă de valori mobiliare adresată la mai puțin de 150 de persoane fizice sau juridice, altele decât investitori calificați, pe stat membru; și/sau
alte oferte de valori mobiliare specificate prin reglementările C.N.V.M., în condițiile legii
pentru următoarele tipuri de valori mobiliare
oferite, atribuite sau care urmează să fie atribuite, cu ocazia unei fuziuni sau a unei divizări, cu condiția să fie disponibil un document care conține informații considerate de către C.N.V
ca fiind echivalente cu cele pe care trebuie să le includă prospectul, ținând seama de cerințele legislației europene
dividendele plătite acționarilor existenți sub formă de acțiuni din aceeași clasă ca cele care dau drept la aceste dividende, atât timp cât este disponibil un document care conține informații despre numărul și natura acțiunilor, precum și despre motivele și caracteristicile ofertei
în alte cazuri specificate prin reglementările emise de C.N.V.M., în condițiile legii
La articolul 184, alineatele (2) și (3) se modifică și vor avea următorul cuprins:
Prospectul de ofertă este valabil 12 luni după aprobarea sa de către C.N.V.M., putând fi folosit în cazul mai multor emisiuni de valori mobiliare, în acest interval, cu condiția actualizării acestuia conform art. 179.
Prospectul cuprinde și un rezumat prin care se prezintă, într-un mod concis și într-un limbaj nontehnic, informații esențiale în limba în care s-a întocmit inițial prospectul. Forma și conținutul rezumatului prospectului furnizează, împreună cu prospectul, informații corespunzătoare privind elementele esențiale ale valorilor mobiliare în cauză pentru a ajuta investitorii să decidă dacă să investească în astfel de valori mobiliare
La articolul 184, partea introductivă a alineatului
se modifică și va avea următorul cuprins:
Rezumatul este întocmit într-un format comun pentru a facilita comparabilitatea cu rezumatele aferente unor valori mobiliare similare și cuprinde informații esențiale privind valorile mobiliare în cauză pentru a ajuta investitorii să decidă dacă să investească în astfel de valori mobiliare. Rezumatul trebuie să conțină și o avertizare a potențialilor investitori, cu privire la faptul că
La articolul 185, alineatele (2) și (4) se modifică și vor avea următorul cuprins:
Fișa de prezentare a emitentului aprobată de C.N.V
este valabilă o perioadă de cel mult 12 luni. Fișa de prezentare, actualizată potrivit art. 179 sau art. 185 alin. (4), împreună cu nota privind valorile mobiliare și cu rezumatul, sunt considerate ca fiind un prospect valabil.
În situația prevăzută la alin. (3), nota privind caracteristicele valorilor mobiliare oferite sau propuse a fi admise la tranzacționare pe o piață reglementată va conține și informațiile care ar trebui în mod normal să figureze în fișa de prezentare a emitentului, în cazul în care apare o schimbare semnificativă sau un fapt nou care ar putea afecta evaluarea investitorilor după aprobarea ultimei versiuni actualizate a fișei de prezentare, cu excepția cazului în care aceste informații sunt furnizate într-un amendament potrivit art. 179. Nota privind caracteristicele valorilor mobiliare și rezumatul sunt prezentate separat spre aprobare C.N.V
M
Articolul 186 se modifică și va avea următorul cuprins: Articolul 186
În cadrul prospectului pot fi încorporate informații prin trimitere la unul sau mai multe documente publicate anterior ori simultan și aprobate de C.N.V
sau depuse la C.N.V
potrivit prevederilor titlului V cap. I secțiunile 1 și 2 și titlului VI cap. II și V. Aceste informații sunt cele mai recente informații de care dispune emitentul.
În situația în care, în cadrul prospectului, sunt încorporate informații potrivit prevederilor alin. (1), va fi întocmit un tabel de corespondență pentru a da posibilitatea investitorilor să identifice aceste informații.
Rezumatul prospectului nu poate cuprinde informații prin trimitere la alte documente potrivit prevederilor alin. (1)
Articolul 187 se modifică și va avea următorul cuprins: Articolul 187 Prospectul conține informații privind emitentul și valorile mobiliare care se oferă public sau se admit la tranzacționare pe o piață reglementată. Conținutul minim al informațiilor pe care trebuie să le cuprindă prospectul, forma de prezentare a acestora, în funcție de tipul de valori mobiliare care fac obiectul ofertei și documentele ce trebuie să însoțească prospectul vor fi stabilite prin reglementările europene aplicabile referitoare la conținutul și publicarea prospectelor, precum și la difuzarea comunicatelor cu caracter publicitar sau, după caz, prin reglementări ale C.N.V
M
La articolul 189, alineatul (2) se modifică și va avea următorul cuprins:
În cazul în care prospectul se referă la o ofertă publică de valori mobiliare, investitorii care și-au exprimat voința de a subscrie valori mobiliare anterior publicării unui amendament la prospectul de ofertă au dreptul de a-și retrage subscrierile efectuate, în termen de două zile lucrătoare după publicarea respectivului amendament, cu condiția ca noul factor, eroare sau inexactitate prevăzută la art. 179 să fi apărut înaintea închiderii ofertei publice și a transferului valorilor mobiliare. Această perioadă poate fi extinsă de emitent sau de ofertant, potrivit reglementărilor C.N.V
Data finală până la care se poate exercita dreptul de retragere trebuie precizată în cadrul amendamentului. 43^1. La articolul 189, după alineatul (2) se introduce un nou alineat, alineatul (3), cu următorul cuprins:
Dreptul investitorilor de a retrage subscrierile se exercită în condițiile și în limitele menționate în prospect, ofertantul având posibilitatea de a stabili că subscrierile pot fi retrase numai în situațiile menționate la alin. (1) și/sau la alin. (2), după caz
Articolul 192 se modifică și va avea următorul cuprins: Articolul 192
Prevederile legale privind ofertele publice de vânzare nu sunt obligatorii în cazul titlurilor de participare emise de O.P.C.V.M., precum și în alte situații stabilite prin reglementări C.N.V.M.
C.N.V
va emite reglementări cu privire la ofertele publice transfrontaliere, în concordanță cu legislația europeană aplicabilă
Articolul 204 se modifică și va avea următorul cuprins:
Prețul în oferta publică de preluare obligatorie este cel puțin egal cu cel mai mare preț plătit de ofertant sau de persoanele cu care acesta acționează în mod concertat în perioada de 12 luni anterioară datei de depunere la C.N.V
a documentației de ofertă.
Prevederile alin. (1) nu se aplică în cazul în care ofertantul sau persoanele cu care acesta acționează în mod concertat nu au achiziționat acțiuni ale societății subiect al ofertei publice de preluare obligatorii în perioada de 12 luni anterioară datei de depunere la C.N.V
a documentației de ofertă sau dacă C.N.V.M., din oficiu sau ca urmare a unei sesizări în acest sens, apreciază motivat că operațiunile prin care s-au achiziționat acțiuni sunt de natură să influențeze corectitudinea modului de stabilire a prețului.
În condițiile alin. (2) și în situația în care sunt respectate termenele prevăzute la art. 203, respectiv art. 205 privind depunerea la C.N.V
a documentației de ofertă, prețul oferit în cadrul ofertei publice de preluare va fi cel puțin egal cu cel mai mare preț dintre următoarele valori determinate de către un evaluator autorizat, potrivit legii, și desemnat de ofertant
prețul mediu ponderat de tranzacționare, aferent ultimelor 12 luni anterioare datei de depunere la C.N.V
a documentației de ofertă
valoarea activului net al societății, împărțit la numărul de acțiuni aflat în circulație, conform ultimei situații financiare auditate
valoarea acțiunilor rezultate dintr-o expertiză efectuată potrivit standardelor internaționale de evaluare.
În situația în care nu se respectă termenele prevăzute la art. 203 sau, după caz, la art. 205 și ofertantul sau persoanele cu care acesta acționează în mod concertat nu au achiziționat acțiuni ale societății subiect al ofertei publice de preluare obligatorii în perioada de 12 luni anterioară datei de depunere la C.N.V
a documentației de ofertă sau în situația în care C.N.V.M., din oficiu sau ca urmare a unei sesizări în acest sens, apreciază motivat că operațiunile prin care s-au achiziționat acțiuni sunt de natură să influențeze corectitudinea modului de stabilire a prețului, prețul oferit în cadrul ofertei publice de preluare obligatorii este cel puțin egal cu cel mai mare preț dintre următoarele valori determinate de către un evaluator autorizat, potrivit legii, și desemnat de ofertant, după cum urmează
prețul mediu ponderat de tranzacționare, aferent ultimelor 12 luni anterioare datei de depunere la C.N.V
a documentației de ofertă
prețul mediu ponderat de tranzacționare, aferent ultimelor 12 luni anterioare datei la care a fost atinsă poziția reprezentând mai mult de 33% din drepturile de vot
cel mai mare preț plătit de ofertant sau de persoanele cu care acționează în mod concertat în ultimele 12 luni anterioare datei la care a fost atinsă poziția reprezentând mai mult de 33% din drepturile de vot
valoarea activului net al societății, împărțit la numărul de acțiuni aflat în circulație, conform ultimei situații financiare auditate anterioare datei de depunere la C.N.V
a documentației de ofertă
valoarea activului net al societății, împărțit la numărul de acțiuni aflat în circulație, conform ultimei situații financiare auditate anterioare datei la care a fost atinsă poziția reprezentând mai mult de 33% din drepturile de vot
valoarea acțiunilor rezultate dintr-o expertiză efectuată potrivit standardelor internaționale de evaluare.
În situația în care nu sunt aplicabile prevederile alin. (2) și nu sunt respectate termenele prevăzute la art. 203 sau, după caz, la art. 205, prețul oferit în cadrul ofertei publice de preluare obligatorii este cel puțin egal cu cel mai mare preț dintre următoarele valori
cel mai mare preț plătit de ofertant sau de persoanele cu care acesta acționează în mod concertat în perioada de 12 luni anterioară datei de depunere la C.N.V
a documentației de ofertă
cel mai mare preț plătit de ofertant sau de persoanele cu care acționează în mod concertat în ultimele 12 luni anterioare datei la care a fost atinsă poziția reprezentând mai mult de 33% din drepturile de vot
prețul mediu ponderat de tranzacționare, aferent ultimelor 12 luni anterioare datei de depunere la C.N.V
a documentației de ofertă
prețul mediu ponderat de tranzacționare, aferent ultimelor 12 luni anterioare datei la care a fost atinsă poziția reprezentând mai mult de 33% din drepturile de vot.
În situația în care C.N.V.M., din oficiu sau ca urmare a unei sesizări în acest sens, apreciază motivat că prețul stabilit de către un evaluator autorizat, potrivit legii, în oricare dintre situațiile precizate la alin. (4), nu este de natură să conducă la stabilirea unui preț echitabil în cadrul ofertei publice de preluare obligatorii, C.N.V
va putea solicita refacerea evaluării.
Raportul de evaluare prin care este determinat prețul în cadrul ofertelor publice de preluare obligatorii va fi pus la dispoziția acționarilor societății emitente, în aceleași condiții ca și documentul de ofertă
La articolul 206, alineatul (1) se modifică și va avea următorul cuprins: Articolul 206
Ca urmare a derulării unei oferte publice de cumpărare adresate tuturor acționarilor și pentru toate deținerile acestora, ofertantul are dreptul să solicite acționarilor care nu au subscris în cadrul ofertei să îi vândă respectivele acțiuni, la un preț echitabil, în situația în care acesta se află în una din următoarele situații
deține acțiuni reprezentând cel puțin 95% din numărul total de acțiuni din capitalul social care conferă drept de vot și cel puțin 95% din drepturile de vot ce pot fi efectiv exercitate
a achiziționat, în cadrul ofertei publice de cumpărare adresate tuturor acționarilor și pentru toate deținerile acestora, acțiuni reprezentând cel puțin 90% din numărul total de acțiuni din capitalul social care conferă drept de vot și cel puțin 90% din drepturile de vot vizate în cadrul ofertei
La articolul 206, după alineatul (1) se introduce un nou alineat, alineatul (1^1), cu următorul cuprins:
Ofertantul poate să își exercite dreptul prevăzut la alin. (1) în termen de 3 luni de la data închiderii ofertei publice
La articolul 206, alineatele (3) și (4) se modifică și vor avea următorul cuprins:
Prețul oferit în cadrul unei oferte publice de cumpărare/preluare voluntare, în care ofertantul a achiziționat prin subscrierile din cadrul ofertei acțiuni reprezentând cel puțin 90% din numărul total de acțiuni din capitalul social care conferă drept de vot vizate în ofertă, se consideră a fi un preț echitabil. În cazul unei oferte publice de preluare obligatorii, prețul oferit în cadrul ofertei se consideră a fi preț echitabil.
În condițiile în care nu sunt aplicabile prevederile alin. (3), prețul se determină de un evaluator autorizat, potrivit legii, potrivit standardelor internaționale de evaluare
La articolul 206, după alineatul (4) se introduce un nou alineat, alineatul (4^1), cu următorul cuprins:
În situația în care C.N.V.M., din oficiu sau ca urmare a unei sesizări în acest sens, apreciază motivat că prețul stabilit de către un evaluator autorizat, potrivit legii, conform prevederilor alin. (4), nu este de natură să conducă la stabilirea unui preț echitabil, va putea solicita refacerea evaluării
La articolul 206, alineatul (5) se modifică și va avea următorul cuprins:
Prețul stabilit potrivit prevederilor alin. (3) sau (4) se aduce la cunoștința publicului prin intermediul pieței pe care se tranzacționează, prin publicare în Buletinul C.N.V.M., pe website-ul C.N.V
și în două ziare financiare de circulație națională, în termen de 5 zile de la întocmirea raportului
La articolul 206, după alineatul (5) se introduce un nou alineat, alineatul (6), cu următorul cuprins:
Societatea emitentă este retrasă de la tranzacționare ca urmare a finalizării procedurii de exercitare a dreptului prevăzut la alin. (1)
La articolul 207, alineatul (1) se modifică și va avea următorul cuprins: Articolul 207
Ca urmare a unei oferte publice de cumpărare adresate tuturor deținătorilor și pentru toate deținerile acestora, un acționar minoritar are dreptul să îi solicite ofertantului care se află în una dintre situațiile prevăzute la art. 206 alin. (1) să îi cumpere acțiunile la un preț echitabil, conform art. 206 alin. (3) și (4)
La articolul 211 alineatul (2), litera a) se abrogă
La articolul 235, după alineatul (1) se introduce un nou alineat, alineatul (1^1), cu următorul cuprins:
În cazul în care alegerea prin metoda votului cumulativ nu este aplicată ca urmare a cererii formulate de un acționar semnificativ, acesta are dreptul de a solicita în instanță convocarea de îndată a unei adunări generale a acționarilor
La articolul 235, după alineatul (2) se introduce un nou alineat, alineatul (2^1), cu următorul cuprins:
Prevederile alin. (1), (1 1) și (2) se aplică în mod corespunzător și în cazul alegerii membrilor consiliului de supraveghere, în situația în care societatea admisă la tranzacționare pe o piață reglementată este administrată în sistem dualist
După articolul 240 se introduce un nou articol, articolul 240^1, cu următorul cuprins: Articolul 240^1
Hotărârile adunării generale, contrare legii sau actului constitutiv, care au drept efect modificarea capitalului social al societăților admise la tranzacționare pe o piață reglementată ori într-un sistem alternativ de tranzacționare pot fi atacate în justiție, în termen de 15 zile de la data publicării în Monitorul Oficial al României, Partea a IV-a, de oricare dintre acționarii care nu au luat parte la adunarea generală sau care au votat contra și au cerut să se insereze aceasta în procesul-verbal al ședinței.
Acțiunile în anulare menționate la alin. (1) se vor soluționa de urgență și cu precădere de către tribunale, în camera de consiliu, într-un termen de maximum 30 de zile de la data introducerii cererii de chemare în judecată.
Hotărârile date de tribunal pot fi atacate cu recurs în maximum 15 zile de la data comunicării.
Recursul se va soluționa de urgență de către curțile de apel în termen de 30 de zile de la data înregistrării dosarului pe rolul instanței de recurs
Articolul 243 se modifică și va avea următorul cuprins: Articolul 243
Consiliul de administrație sau directoratul, după caz, convoacă adunarea generală în termenul prevăzut la art. 117 alin. (2) din Legea nr. 31/1990 , republicată, cu modificările și completările ulterioare.
Termenul prevăzut la alin. (1) nu este aplicabil pentru a doua sau pentru următoarea convocare a adunării generale determinată de neîntrunirea cvorumului necesar pentru adunarea convocată pentru prima dată, cu condiția ca
prezentul articol să fi fost respectat cu ocazia primei convocări
pe ordinea de zi să nu se fi adăugat niciun punct nou; și
să treacă cel puțin 10 zile între convocarea finală și data adunării generale.
Accesul acționarilor îndreptățiți să participe, la data de referință, la adunarea generală a acționarilor este permis prin simpla probă a identității acestora, făcută, în cazul acționarilor persoane fizice, cu actul de identitate sau, în cazul persoanelor juridice și al acționarilor persoane fizice reprezentate, cu împuternicirea dată persoanei fizice care le reprezintă, cu respectarea prevederilor legale aplicabile în materie.
Data de referință se stabilește de către emitent și nu poate să fie anterioară cu mai mult de 30 de zile datei adunării generale căreia i se aplică.
Împiedicarea accesului unui acționar ce îndeplinește condițiile legii de a participa la adunarea generală a acționarilor dă dreptul oricărei persoane interesate să ceară în justiție anularea hotărârii adunării generale a acționarilor.
Reprezentarea acționarilor în adunarea generală a acționarilor se va putea face și prin alte persoane decât acționarii, pe bază de procură specială. Prevederile art. 125 alin. (5) din Legea nr. 31/1990 , republicată, cu modificările și completările ulterioare, nu sunt aplicabile în cazul societăților ale căror acțiuni sunt admise la tranzacționare pe o piață reglementată.
Societățile comerciale pot permite acționarilor lor orice formă de participare la adunarea generală prin mijloace electronice de transmisie a datelor.
Acționarii pot să își desemneze și să își revoce reprezentantul prin mijloace electronice de transmisie a datelor.
Societățile comerciale au obligația să întocmească proceduri care să dea acționarilor posibilitatea de a vota prin corespondență, înainte de adunarea generală. În cazul în care pe ordinea de zi a adunării generale a acționarilor se află rezoluții care necesită votul secret, votul prin corespondență va fi exprimat prin mijloace care nu permit deconspirarea acestuia decât membrilor secretariatului însărcinat cu numărarea voturilor secrete exprimate și numai în momentul în care sunt cunoscute și celelalte voturi exprimate în secret de acționarii prezenți sau de reprezentanții acționarilor care participă la ședință. C.N.V
va emite reglementări privind această procedură.
Cu cel puțin 30 de zile înainte de data adunării generale a acționarilor, societatea va pune la dispoziția acționarilor documentele sau informațiile vizând problemele înscrise pe ordinea de zi, pe website-ul propriu.
Consiliul de administrație, respectiv directoratul sunt obligați să convoace adunarea generală la cererea acționarilor precizați la art. 119 alin. (1) din Legea nr. 31/1990 , republicată, cu modificările și completările ulterioare, în situația în care cererea cuprinde dispoziții ce intră în atribuția adunării, astfel încât adunarea să fie ținută, la prima sau la a doua convocare, în termen de cel mult 60 de zile de la data cererii
Articolul 252 se modifică și va avea următorul cuprins: Articolul 252 Interdicțiile prevăzute în acest titlu nu se vor aplica în cazul tranzacțiilor cu propriile acțiuni din cadrul programelor de răscumpărare sau în cazul tranzacțiilor care au ca obiectiv stabilizarea unui instrument financiar și care sunt executate cu respectarea reglementărilor europene aplicabile în ceea ce privește programele de răscumpărare și stabilizarea instrumentelor financiare
Articolul 271 se modifică și va avea următorul cuprins: Articolul 271 Încălcarea dispozițiilor prezentei legi și a reglementărilor adoptate în aplicarea acesteia atrage răspunderea în condițiile legii
Articolul 272 se modifică și va avea următorul cuprins: Articolul 272
Constituie contravenții următoarele fapte săvârșite de către
S.S.I
și/sau de către membrii consiliului de administrație sau ai consiliului de supraveghere, directorii ori membrii directoratului, reprezentanții compartimentului de control intern, agenții pentru servicii de investiții financiare ai S.S.I
și agenții delegați, persoanele fizice care exercită de jure sau de facto funcții de conducere ori exercită cu titlu profesional activități reglementate de prezenta lege, precum și de către persoana sau persoanele care acționează în mod concertat și care a decis să achiziționeze o participație calificată într-o S.S.I
sau sunt acționari ai S.S.I.F., după caz, în legătură cu
nerespectarea condițiilor care au stat la baza autorizării și a condițiilor de funcționare prevăzute la art. 3 alin. (2) și (3), art. 4 alin. (1) și (2), art. 6, art. 8 alin. (5), art. 9, 14, 15, 16, art. 18 alin. (1), (2), (4), (5), (7) și (8) și art. 20 alin. (3)
nerespectarea regulilor prudențiale prevăzute la art. 23 alin. (1) și (4), art. 24 și 25
nerespectarea regulilor de conduită prevăzute la art. 26 alin. (1), art. 27 și art. 28 alin. (1) și (7)
nerespectarea prevederilor art. 37, art. 38 alin. (1) și (4), art. 39 și 391 referitoare la operațiunile transfrontaliere ale S.S.I.F.
nerespectarea prevederilor existente în reglementările proprii și/sau ale operatorului de piață/sistem/depozitar central/casa de compensare aprobate de A.S.F.
nerespectarea reglementărilor și măsurilor emise de A.S
cu privire la serviciile de investiții financiare
desfășurarea de activități și servicii prevăzute la art. 5 alin. (1) care excedează obiectului de activitate autorizat de A.S.F.
instituțiile de credit și/sau de către conducătorii structurii organizatorice aferente operațiunilor pe piața de capital, reprezentanții compartimentului de control intern și agenții pentru servicii de investiții financiare și agenții delegați ai instituțiilor de credit, precum și de către persoanele fizice care exercită de jure sau de facto funcții de conducere ori exercită cu titlu profesional activități reglementate de prezenta lege, după caz, în legătură cu
nerespectarea cerinței de înscriere în Registrul A.S
și a condițiilor de funcționare prevăzute la art. 3 alin. (2) și (3), art. 4 alin. (1) și (2) și art. 16
nerespectarea regulilor prudențiale prevăzute la art. 23 alin. (1) și (4), art. 24 și 25
nerespectarea regulilor de conduită prevăzute la art. 26 alin. (1), art. 27 și art. 28 alin. (1) și (7)
nerespectarea prevederilor existente în reglementările operatorului de piață/sistem/depozitar central/casa de compensare aprobate de A.S.F.
nerespectarea reglementărilor și măsurilor emise de A.S
cu privire la serviciile de investiții financiare
desfășurarea de activități și servicii prevăzute la art. 5 alin. (1) care excedează obiectului de activitate autorizat de Banca Națională a României
intermediarii din alte state membre, precum și de către persoanele fizice care exercită de jure sau de facto funcții de conducere ori exercită cu titlu profesional activități reglementate de prezenta lege, după caz, în legătură cu
nerespectarea cerinței de înscriere în Registrul A.S
prevăzute la art. 3 alin. (2) pentru desfășurarea de servicii și activități de investiții financiare pe teritoriul României
nerespectarea prevederilor art. 41 alin. (1) -(3), alin. (5) și (6) și art. 42 alin. (2) referitoare la intermediari din alte state membre
nerespectarea prevederilor existente în reglementările operatorului de piață/sistem/depozitar central/casa de compensare aprobate de A.S.F.
nerespectarea reglementărilor și măsurilor emise de A.S
cu privire la serviciile de investiții financiare
intermediarii din state nemembre, precum și de către persoanele fizice care exercită de jure sau de facto funcții de conducere ori exercită cu titlu profesional activități reglementate de prezenta lege, după caz, în legătură cu
nerespectarea cerinței de înscriere în Registrul A.S
prevăzute la art. 3 alin. (2) pentru desfășurarea de servicii și activități de investiții financiare pe teritoriul României
nerespectarea prevederilor art. 43 referitoare la intermediari din state nemembre
nerespectarea prevederilor existente în reglementările operatorului de piață/sistem/depozitar central/casa de compensare aprobate de A.S.F.
nerespectarea reglementărilor și măsurilor emise de A.S
cu privire la serviciile de investiții financiare
traderii, precum și de către persoanele fizice care exercită de jure sau de facto funcții de conducere ori exercită cu titlu profesional activități reglementate de prezenta lege, după caz, în legătură cu
nerespectarea cerinței de înscriere în Registrul A.S
prevăzute la art. 30 alin. (1)
nerespectarea prevederilor art. 31 referitoare la acordul operatorului de piață și la respectarea reglementărilor respectivei piețe reglementate
nerespectarea prevederilor art. 32 referitoare la compensarea și decontarea tranzacțiilor efectuate de traderi
nerespectarea prevederilor art. 33 referitoare la interdicțiile stabilite pentru traderi
nerespectarea regulilor prudențiale și de conduită prevăzute la art. 23 alin. (1) și (4), art. 24 alin. (1) lit. d) și art. 26 alin. (1)
nerespectarea prevederilor existente în reglementările operatorului de piață/sistem aprobate de A.S.F.
nerespectarea reglementărilor și măsurilor emise de A.S
cu privire la serviciile de investiții financiare
consultanții de investiții, precum și de către persoanele fizice care exercită de jure sau de facto funcții de conducere ori exercită cu titlu profesional activități reglementate de prezenta lege, după caz, în legătură cu
nerespectarea interdicțiilor stabilite la art. 35 alin. (4)
nerespectarea regulilor de conduită la care se face referire la art. 35 alin. (5)
nerespectarea reglementărilor și măsurilor emise de A.S
cu privire la serviciile de investiții financiare
entitățile autorizate, reglementate și supravegheate de A.S.F., emitenții de valori mobiliare și/sau de către membrii consiliului de administrație sau ai consiliului de supraveghere, directorii ori membrii directoratului ai entității autorizate, reglementate și supravegheate sau emitenților de valori mobiliare, persoanele fizice care exercită de jure sau de facto funcții de conducere ori exercită cu titlu profesional activități reglementate de prezenta lege sau au legătură cu activitatea entităților autorizate, reglementate și supravegheate de A.S
și/sau a emitenților de valori mobiliare, precum și de către entitățile care au obligația de informare cu privire la depășirea pragurilor de deținere prevăzute la art. 228 alin. (1), după caz, în legătură cu
încălcarea prevederilor privind ofertele publice și operațiunile de retragere a acționarilor dintr-o societate prevăzute la art. 173 alin. (2), art. 174 alin. (2), art. 175 alin. (1), (3^1) și (4), art. 176, 177, art. 178 alin. (1)-(3), art. 179, art. 183 alin. (1) și (2), art. 184, art. 185 alin. (2) și (4), art. 186 alin. (1), art. 187, art. 190-192, art. 193 alin. (2) și (3), art. 195 alin. (1), art. 196 alin. (2) și (3), art. 197, art. 198 alin. (1), art. 199 alin. (1), art. 200, art. 204 alin. (7), art. 206 alin. (5) și art. 208
încălcarea prevederilor privind admiterea la tranzacționare a valorilor mobiliare prevăzute la art. 211 alin. (1), art. 212, 215, 216, art. 217 alin. (1), art. 219, art. 220 alin. (1)-(3), art. 221, 222 și art. 223 alin. (1)
încălcarea obligațiilor de raportare, de realizare a operațiunilor și de respectare a conduitei și condițiilor prevăzute la art. 209, 210, art. 224 alin. (1)-(5) și (8), art. 225, art. 226 alin. (1)-(5) și (7), art. 227, art. 228 alin. (1), (3) și (4), art. 229-233, art. 235 alin. (1), art. 236, 237, 239, art. 240 alin. (3), art. 241 alin. (1) și (2), art. 242 și art. 243 alin. (1), (4) și (9)-(11)
desfășurarea unei oferte publice fără aprobarea A.S
a prospectului/documentului de ofertă, precum și desfășurarea fără aprobarea A.S
a oricăror activități sau operațiuni pentru care prezenta lege ori reglementările A.S
impun aprobarea
nerespectarea condițiilor stabilite prin decizia A.S
de aprobare a prospectului/documentului de ofertă, a unor amendamente la acesta, precum și a anunțului/anunțului preliminar sau materialelor publicitare aferente unei oferte publice
nerespectarea obligației prevăzute la art. 146 alin. (4) privind încheierea de contracte cu depozitarul central
nerespectarea reglementărilor și măsurilor emise de A.S
cu privire la emitenți și operațiuni de piață
operatorii de piață/sistem, administratorii sau membrii consiliului de supraveghere, directorii sau membrii directoratului operatorilor de piață/operatorilor de sistem, de către persoanele fizice care exercită de jure sau de facto funcții de conducere ori exercită cu titlu profesional activități reglementate de prezenta lege, precum și de către persoanele care achiziționează acțiuni care conduc la o deținere directă sau împreună cu persoanele cu care acționează în mod concertat, mai mare ori egală cu 20% din drepturile de vot, reglementate de prezenta lege, după caz, în legătură cu
nerespectarea condițiilor care au stat la baza autorizării și a condițiilor de funcționare a operatorilor de piață prevăzute la art. 126 alin. (2) și (3), art. 129, 130, 131 și 133
nerespectarea prevederilor privind reglementările emise de operatorii de piață prevăzute la art. 134 alin. (1) și (2), art. 141 și 249
nerespectarea prevederilor existente în reglementările operatorului de piață/sistem aprobate de A.S.F.
nerespectarea prevederilor privind supravegherea piețelor reglementate prevăzute la art. 135 alin. (2)
nerespectarea obligațiilor stipulate la art. 136 alin. (1) și (2) privind furnizarea de date, informații și documente, respectiv de modificare a reglementărilor proprii
nerespectarea prevederilor privind sistemele alternative de tranzacționare prevăzute la art. 140
neacordarea în mod nejustificat a accesului intermediarilor din state membre potrivit art. 42 alin. (1)
nerespectarea reglementărilor emise de A.S
cu privire la piețe reglementate și sisteme alternative de tranzacționare
S.A.I., F.I
autoadministrată ori depozitar și/sau de către membrii consiliului de administrație sau ai consiliului de supraveghere, directorii ori membrii directoratului și reprezentanții compartimentului de control intern ai unei S.A
sau F.I
autoadministrate, precum și de către persoanele fizice care exercită de jure sau de facto funcții de conducere ori exercită cu titlu profesional activități reglementate de prezenta lege, după caz, în legătură cu
încălcarea condițiilor de constituire, înregistrare la A.S
și funcționare a F.I
prevăzute la art. 115 alin. (1) și (4), art. 117 alin. (1), art. 118, art. 119 alin. (2), art. 120 alin. (1), (3) și (4) și art. 286 alin. (1)-(3)
nerespectarea prevederilor reglementărilor interne ale societății de investiții de tip închis autoadministrate, regulilor fondului/actului constitutiv al societății de investiții de tip închis și/sau ale prospectelor de emisiune ale F.I.A.
nerespectarea reglementărilor și măsurilor emise de A.S
cu privire la activitatea societăților de administrare a investițiilor, a organismelor de plasament autorizate/avizate de A.S
și a depozitarilor acestora
depozitarii centrali, casele de compensare, contrapărțile centrale, intermediari și/sau de către membrii consiliului de administrație ori ai consiliului de supraveghere, directorii ori membrii directoratului, precum și de către persoanele fizice care exercită de jure sau de facto funcții de conducere în cadrul entităților anterior menționate ori de către alte persoane responsabile, după caz, în legătură cu
nerespectarea condițiilor care au stat la baza autorizării și a condițiilor de funcționare la care se face referire la art. 148 alin. (1) și (2) și art. 159 alin. (2) și (3)
refuzul de a furniza A.S
informațiile solicitate, conform art. 144 alin. (2), referitoare la compensarea și decontarea tranzacțiilor
refuzul de a furniza emitenților informațiile necesare pentru exercitarea drepturilor aferente valorilor mobiliare depozitate conform art. 146 alin. (4) și (5)
refuzul de a raporta depozitarului central titularii subconturilor individualizate deținute de intermediari conform art. 146 alin. (6)
nerespectarea de către intermediari a obligațiilor de raportare în termenele prevăzute la art. 146 alin. (7)
nerespectarea obligațiilor privind evidențierea valorilor mobiliare și a sarcinilor asupra acestora prevăzute la art. 151
refuzul de a duce la îndeplinire solicitările A.S
prevăzute la art. 153 alin. (2) și art. 154
nerespectarea de către persoanele responsabile a obligațiilor privind achiziția, deținerea și înstrăinarea acțiunilor depozitarului central conform art. 150
nerespectarea de către persoanele responsabile a obligațiilor privind achiziția, deținerea și înstrăinarea acțiunilor casei de compensare/contrapărții centrale conform normelor Uniunii Europene și reglementărilor emise de A.S.F.
folosirea marjelor în alt scop decât acela specificat în reglementările la care se face referire în art. 158
nerespectarea de către casa de compensare și/sau contrapartea centrală a obligațiilor prevăzute la art. 163 și 164
refuzul de a duce la îndeplinire solicitările A.S
prevăzute la art. 153 alin. (2) și art. 165 și 166
nerespectarea prevederilor referitoare la constituirea și executarea garanțiilor financiare și a ipotecilor mobiliare prevăzute la art. 151 alin. (4) - (6)
nerespectarea prevederilor existente în reglementările operatorului de piață/sistem aprobate de A.S.F.
nerespectarea prevederilor existente în reglementările depozitarului central/casei de compensare aprobate de A.S.F.
neacordarea în mod nejustificat a accesului intermediarilor din state membre potrivit art. 42 alin. (1)
nerespectarea reglementărilor și măsurilor emise de A.S
cu privire la depozitarul central, casele de compensare și contrapărțile centrale
persoanele responsabile din partea Fondului de compensare a investitorilor în legătură cu
nerespectarea obligațiilor de efectuare a plăților compensatorii conform art. 47 și de publicare a informațiilor prevăzute la art. 48
nerespectarea reglementărilor Fondului de compensare a investitorilor aprobate de A.S.F.
nerespectarea reglementărilor și măsurilor emise de A.S
cu privire la Fondul de compensare a investitorilor.
Constituie contravenții următoarele fapte
nerespectarea măsurilor stabilite prin actele de autorizare, supraveghere, reglementare și control sau în urma acestora
nerespectarea prevederilor referitoare la modul de întocmire a situațiilor financiar-contabile și la auditarea acestora, prevăzute la art. 258 alin. (1)
încălcarea prevederilor art. 245-248 privind abuzul pe piață
nerespectarea obligațiilor de raportare și conduită prevăzute la art. 250
utilizarea neautorizată a sintagmelor servicii și activități de investiții, societate de servicii de investiții financiare, agent pentru servicii de investiții financiare, piață reglementată și bursă de valori, asociate cu oricare dintre instrumentele financiare definite la art. 2 alin. (1) pct. 11, sau a oricărei combinații între acestea
nerespectarea obligațiilor prevăzute la art. 286^1
împiedicarea fără drept a exercitării drepturilor conferite de către lege A.S.F., precum și refuzul nejustificat al oricărei persoane de a răspunde solicitărilor A.S
în exercitarea atribuțiilor care îi revin conform legii
nerespectarea reglementărilor și măsurilor emise de A.S
în domeniul prevenirii și combaterii spălării banilor și finanțării actelor de terorism prin intermediul pieței de capital
nepunerea în aplicare a sancțiunilor internaționale pe piața de capital
nerespectarea reglementărilor și măsurilor emise de A.S
cu privire la formarea, pregătirea și perfecționarea profesională, respectiv echivalarea automată a diplomelor, atestatelor și certificatelor emise de organismele internaționale
nerespectarea de către organul statutar competent a obligațiilor prevăzute la art. 283 alin. (1)
nerespectarea prevederilor titlului II din Regulamentul (UE) nr. 648/2012
La articolul 273, literele a) și b) ale alineatului
și partea introductivă a alineatului
se modifică și vor avea următorul cuprins
în cazul contravențiilor prevăzute la art. 272 alin. (1) lit. a)-f), lit. g) pct. 4, 5 și 7, lit. h), i), lit. j) pct. 1-9 și 11-17, lit. k) pct. 2 și 3 și la alin. (2) lit. e), h), i) și k): (i) cu avertisment sau amendă de la 1.000 lei la 50.000 lei, pentru persoanele fizice; (ii) cu avertisment sau amendă de la 0,1% până la 5% din cifra de afaceri netă realizată în anul financiar anterior sancționării, în funcție de gravitatea faptei săvârșite, pentru persoanele juridice
în cazul contravențiilor prevăzute la art. 272 alin. (1) lit. g) pct. 1, 2, 3 și 6, lit. j) pct. 10), lit. k) pct. 1, alin. (2) lit. a), b), d), f), g) și j): (i) cu amendă de la 10.000 lei la 100.000 lei, pentru persoanele fizice; (ii) cu amendă de la 0,1% până la 10% din cifra de afaceri netă realizată în anul financiar anterior sancționării, în funcție de gravitatea faptei săvârșite, pentru persoanele juridice.
Prin excepție de la prevederile art. 8 din Ordonanța Guvernului nr. 2/2001 , în cazul persoanei juridice care a înregistrat o cifră de afaceri mai mică de 15 milioane lei sau nu a înregistrat cifră de afaceri în anul anterior sancționării, precum și în cazul persoanei juridice a cărei cifră de afaceri nu este accesibilă A.S.F., aceasta va fi sancționată cu:" 61^1. La articolul 273, după alineatul (4) se introduc două noi alineate, alineatele (5) și (6), cu următorul cuprins:
În cazul intermediarilor instituții de credit, cuantumul amenzilor prevăzute la alin. (1) lit. a) pct. (ii) și lit. b) pct. (ii) va fi determinat prin aplicarea procentelor respective la cifra de afaceri netă realizată din activitatea desfășurată doar pe piața de capital, în anul financiar anterior sancționării, cu luarea în considerare a prevederilor alin. (3).
În cazul instituțiilor de credit care desfășoară activitatea de depozitare pentru organismele de plasament colectiv autorizate/avizate de A.S
cuantumul amenzilor prevăzute la alin. (1) lit. a) pct. (ii) va fi determinat prin aplicarea procentelor respective la cifra de afaceri netă realizată din activitatea de depozitare, cu luarea în considerare a prevederilor alin. (3)
Articolele 273^1 și 273^2 se modifică și vor avea următorul cuprins: Articolul 273^1 Desfășurarea fără autorizație a oricăror activități sau operațiuni pentru care prezenta lege cere autorizarea constituie infracțiune și se sancționează potrivit legii penale, cu excepția activităților și serviciilor de investiții prevăzute la art. 5 alin. (1) desfășurate de S.S.I
și instituțiile de credit, caz în care sunt aplicabile prevederile art. 273 alin. (1) lit. a). Articolul 273^2
Nerespectarea obligațiilor prevăzute la art. 203 referitoare la inițierea, în termenul prevăzut de lege, a unei oferte publice de preluare obligatorie constituie contravenție și se sancționează după cum urmează: (i) pentru persoanele fizice
avertisment sau amendă de la 1.000 lei la 25.000 lei, în cazul în care termenul legal de lansare a ofertei a fost depășit cu cel mult 30 de zile
amendă de la 25.001 lei la 50.000 lei, în cazul în care termenul legal a fost depășit cu cel mult 60 de zile
prin excepție de la prevederile art. 8 din Ordonanța Guvernului nr. 2/2001 , amendă de la 50.001 lei la 500.000 lei, în cazul în care termenul legal a fost depășit cu mai mult de 60 de zile; (ii) pentru persoanele juridice
avertisment sau amendă de la 0,1% până la 1% din cifra de afaceri netă realizată în anul financiar anterior sancționării, în cazul în care termenul legal a fost depășit cu cel mult 30 de zile, dar nu mai puțin de 10.000 lei
amendă de la 0,1% până la 5% din cifra de afaceri netă realizată în anul financiar anterior sancționării, în cazul în care termenul legal a fost depășit cu cel mult 60 de zile, dar nu mai puțin de 25.000 lei
amendă de la 0,1% până la 10% din cifra de afaceri netă realizată în anul financiar anterior sancționării, în cazul în care termenul legal a fost depășit cu mai mult de 60 de zile, dar nu mai puțin de 50.000 lei.
Nerespectarea prevederilor privind interdicția de a achiziționa acțiuni prevăzută la art. 203 alin. (2) și (4) constituie contravenție și se sancționează după cum urmează: (i) pentru persoanele fizice, avertisment sau amendă de la 10.000 lei la 500.000 lei; (ii) pentru persoanele juridice, avertisment sau amendă de la 0,1% până la 10% din cifra de afaceri netă realizată în anul financiar anterior sancționării.
În cazul în care cifra de afaceri realizată în anul financiar anterior sancționării nu este disponibilă la data sancționării, va fi luată în considerare cea aferentă anului financiar în care persoana juridică a înregistrat cifra de afaceri, an imediat anterior anului de referință. Prin an de referință se înțelege anul anterior sancționării.
Prin excepție de la prevederile art. 8 din Ordonanța Guvernului nr. 2/2001 , în cazul persoanei juridice nou-înființate care nu a înregistrat cifră de afaceri în anul anterior sancționării sau în cazul persoanei juridice a cărei cifră de afaceri nu este accesibilă A.S
și care nu respectă obligațiile prevăzute la alin. (1), aceasta va fi sancționată cu
amendă de la 5.000 lei la 500.000 lei, în cazul în care termenul legal a fost depășit cu cel mult 30 de zile
amendă de la 10.000 lei la 1.000.000 lei, în cazul în care termenul legal a fost depășit cu cel mult 60 de zile
amendă de la 15.000 lei la 2.500.000 lei, în cazul în care termenul legal a fost depășit cu mai mult de 60 de zile.
Prin excepție de la prevederile art. 8 din Ordonanța Guvernului nr. 2/2001 , în cazul persoanei juridice nou-înființate care nu a înregistrat cifră de afaceri în anul anterior sancționării sau în cazul persoanei juridice a cărei cifră de afaceri nu este accesibilă A.S
și care nu respectă obligațiile prevăzute la alin. (2), aceasta va fi sancționată cu amendă de la 5.000 lei la 2.500.000 lei.
Dispozițiile alin. (1), (3) și (4) se aplică în mod corespunzător și în cazul neîndeplinirii obligațiilor prevăzute la art. 205 alin. (3)-(5)
Articolul 274 se modifică și va avea următorul cuprins: Articolul 274
Săvârșirea contravențiilor prevăzute la art. 272 și 273^2 se constată de către C.N.V.M.
C.N.V
poate delega constatarea săvârșirii contravențiilor către agenți împuterniciți să exercite atribuții privind supravegherea, investigarea și controlul respectării dispozițiilor legale și ale reglementărilor aplicabile pieței de capital.
La primirea actelor de verificare rezultate în urma activității de autorizare, supraveghere sau control, în situația în care se constată săvârșirea unei contravenții, C.N.V
dispune aplicarea sancțiunilor prevăzute de art. 273 sau 273^2. De asemenea, prin acte individuale, C.N.V
poate dispune extinderea investigațiilor, luarea de măsuri conservatorii și/sau audierea persoanelor vizate de actele de verificare.
C.N.V
poate face publică orice măsură sau sancțiune impusă pentru nerespectarea prevederilor prezentei legi și ale reglementărilor adoptate în aplicarea acesteia
La articolul 275, alineatul (2) se abrogă
Articolele 276 și 277 se abrogă
Articolul 278 se modifică și va avea următorul cuprins: Articolul 278
În ceea ce privește procedura de stabilire și constatare a contravențiilor, precum și de aplicare a sancțiunilor, prevederile prezentei legi derogă de la dispozițiile Ordonanței Guvernului nr. 2/2001 .
Prin derogare de la prevederile art. 13 din Ordonanța Guvernului nr. 2/2001 , termenul de prescripție a constatării, aplicării și executării sancțiunii contravenționale este de 3 ani de la data săvârșirii faptei.
În cazul contravențiilor continue, termenul de prescripție de 3 ani curge de la data constatării faptei
Articolul 279 se modifică și va avea următorul cuprins: Articolul 279
Săvârșirea cu intenție a faptelor prevăzute la art. 237 alin. (3) și art. 245-248 constituie infracțiune și se pedepsește cu închisoare de la 6 luni la 5 ani sau cu amendă.
Constituie infracțiune și se pedepsește cu închisoare de la 6 luni la 5 ani sau cu amendă accesarea cu intenție de către persoane neautorizate a sistemelor electronice de tranzacționare, de depozitare sau de compensare-decontare. 67^1. După articolul 279 se introduce un nou articol, articolul 279^1, cu următorul cuprins: Articolul 279^1 Furtul instrumentelor financiare ale clienților și/sau ale fondurilor bănești aferente acestora constituie infracțiune și se pedepsește în conformitate cu prevederile Codului penal
Articolul 280 se abrogă. 68^1. După articolul 286^2 se introduce un nou articol, articolul 286^3, cu următorul cuprins: Articolul 286^3
Condițiile de cvorum și de majoritate de vot necesare desfășurării adunărilor generale ale acționarilor S.I
și adoptării hotărârilor sunt cele prevăzute la art. 115 alin. (1) și (2) din Legea nr. 31/1990 , republicată, cu modificările și completările ulterioare.
Prin derogare de la prevederile Legii nr. 31/1990 , republicată, cu modificările și completările ulterioare, modificările ce vor fi efectuate la actele constitutive ale S.I.F., exclusiv pentru încadrarea acestora în prevederile alin. (1), vor fi înregistrate la oficiul registrului comerțului, în baza hotărârii consiliului de administrație/consiliului de supraveghere al S.I
sau al S.A
care administrează un S.I.F., după caz, ulterior obținerii autorizației din partea A.S
F
La articolul 288, după alineatul (4) se introduce un nou alineat, alineatul (4^1), cu următorul cuprins:
C.N.V
cooperează cu Autoritatea Europeană pentru Piețe și Valori Mobiliare și Comitetul European pentru Risc Sistemic și furnizează fără întârziere acestora toate informațiile necesare pentru îndeplinirea sarcinilor care le revin. Titlul III Dispoziții tranzitorii și finale Articolul 204
Art. 175 alin. (3^1) , art. 179 , art. 184 alin. (2) , (3) și (4) , art. 185 alin. (2) și (4) , art. 186 , art. 189 alin. (2) și art. 204 din Legea nr. 297/2004 privind piața de capital, cu modificările și completările ulterioare, așa cum au fost modificate și completate prin prezenta ordonanță de urgență, se aplică ofertelor publice al căror prospect/document de ofertă este aprobat după momentul intrării în vigoare a prezentei ordonanțe de urgență.
Art. 183 alin. (3) din Legea nr. 297/2004 , cu modificările și completările ulterioare, astfel cum a fost modificat prin prezenta ordonanță de urgență, se aplică ofertelor publice inițiate după momentul intrării în vigoare a prezentei ordonanțe de urgență.
În tot cuprinsul Legii nr. 297/2004 , cu modificările și completările ulterioare, sintagma "servicii de investiții financiare" se înlocuiește cu sintagma "servicii și activități de investiții", iar termenul "insolvabilitate" se înlocuiește cu termenul "insolvență".
Dispozițiile referitoare la contravenții se completează cu prevederile Ordonanței Guvernului nr. 2/2001 privind regimul juridic al contravențiilor, aprobată cu modificări și completări prin Legea nr. 180/2002 , cu modificările și completările ulterioare.
Prezenta ordonanță de urgență intră în vigoare în termen de 10 zile de la data publicării în Monitorul Oficial al României, Partea I. * Prezenta ordonanță de urgență transpune
Directiva 2009/65/CE a Parlamentului European și a Consiliului din 13 iulie 2009 de coordonare a actelor cu putere de lege și a actelor administrative privind organismele de plasament colectiv în valori mobiliare (OPCVM), publicată în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene nr. L 302 din 17 noiembrie 2009
Directiva 2010/43/UE a Comisiei din 1 iulie 2010 de punere în aplicare a Directivei 2009/65/CE a Parlamentului European și a Consiliului în ceea ce privește cerințele organizatorice, conflictele de interese, regulile de conduită, administrarea riscului și conținutul acordului dintre depozitar și societatea de administrare, publicată în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene nr. L 176 din 10 iulie 2010, modificată și completată prin Directiva delegată (UE) 2021/1.270 a Comisiei din 21 aprilie 2021 de modificare a Directivei 2010/43/UE în ceea ce privește riscurile legate de durabilitate și factorii de durabilitate de care trebuie să țină seama organismele de plasament colectiv în valori mobiliare (O.P.C.V.M.)
Directiva 2010/44/UE a Comisiei din 1 iulie 2010 de punere în aplicare a Directivei 2009/65/CE a Parlamentului European și a Consiliului în ceea ce privește anumite dispoziții referitoare la fuziunile fondurilor, structurile de tip master-feeder și procedura de notificare, publicată în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene nr. L 176 din 10 iulie 2010
dispozițiile art. 15 alin. (4) și ale art. 16 alin. (3) din Directiva 2004/25/CE a Parlamentului European și a Consiliului din 21 aprilie 2004 privind ofertele publice de cumpărare, publicată în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene nr. L 142 din 30 aprilie 2004
dispozițiile art. 4 paragraful
pct. 2, 3, 7, 17, 25 și 27, art. 13 paragraful 7, art. 23 paragraful 1 și paragraful 3 subparagraful (1), art. 50 și anexa I din Directiva 2004/39/CE a Parlamentului European și a Consiliului din 21 aprilie 2004 privind piețele instrumentelor financiare, de modificare a Directivelor 85/611/CEE și 93/6/CEE ale Consiliului și a Directivei 2000/12/CE a Parlamentului European și a Consiliului și de abrogare a Directivei 93/22/CEE a Consiliului, publicată în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene nr. L 145 din 30 aprilie 2004
dispozițiile art. 5 alin. (1) primul și al treilea paragraf și alin. (4) partea introductivă, art. 7 alin. (3) a treia teză, art. 8 alin. (1) partea introductivă, art. 10 alin. (1), art. 11 alin. (1) prima teză și alin. (3), art. 12 prima teză și art. 15 al doilea paragraf din Directiva 2007/36/CE a Parlamentului European și a Consiliului din 11 iulie 2007 privind exercitarea anumitor drepturi ale acționarilor în cadrul societăților comerciale cotate la bursă, publicată în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene nr. L 184 din 14 iulie 2007
dispozițiile art. 3 paragraful 1 din Directiva 2007/44/CE a Parlamentului European și a Consiliului din 5 septembrie 2007 de modificare a Directivei 92/49/CEE a Consiliului și a Directivelor 2002/83/CE, 2004/39/CE, 2005/68/CE în ceea ce privește normele de procedură și criteriile de evaluare aplicabile evaluării prudențiale a achizițiilor și majorărilor de participații în sectorul financiar, publicată în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene nr. L 247 din 21 septembrie 2007
dispozițiile art. 1 pct. 2 lit. a), pct. 3 lit. a) pct. (i), pct. 4 lit. a) pct. (i), pct. 5 lit. a) pct. (i), pct. 9, pct. 11 lit. a), pct. 12, pct. 14 lit. a) și pct. 16 din Directiva 2010/73/UE a Parlamentului European și a Consiliului din 24 noiembrie 2010 de modificare a Directivei 2003/71/CE privind prospectul care trebuie publicat în cazul unei oferte publice de valori mobiliare sau pentru admiterea valorilor mobiliare la tranzacționare și a Directivei 2004/109/CE privind armonizarea obligațiilor de transparență în ceea ce privește informația referitoare la emitenții ale căror valori mobiliare sunt admise la tranzacționare pe o piață reglementată, publicată în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene nr. L 327 din 11 decembrie 2010
dispozițiile art. 6 paragraful
și art. 11 din Directiva 2010/78/UE a Parlamentului European și a Consiliului din 24 noiembrie 2010 de modificare a Directivelor 98/26/CE, 2002/87/CE, 2003/6/CE, 2003/41/CE, 2003/71/CE, 2004/39/CE, 2004/109/CE, 2005/60/CE, 2006/48/CE, 2006/49/CE și 2009/65/CE cu privire la competențele Autorității europene de supraveghere (Autoritatea bancară europeană), ale Autorității europene de supraveghere (Autoritatea europeană pentru asigurări și pensii ocupaționale) și ale Autorității europene de supraveghere (Autoritatea europeană pentru valori mobiliare și piețe), publicată în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene nr. L 331 din 15 decembrie 2010
Directiva 2014/91/UE a Parlamentului European și a Consiliului din 23 iulie 2014 de modificare a Directivei 2009/65/CE de coordonare a actelor cu putere de lege și a actelor administrative privind organismele de plasament colectiv în valori mobiliare (OPCVM), în ceea ce privește funcțiile de depozitar, politicile de remunerare și sancțiunile
Directiva (UE) 2019/1.160 a Parlamentului European și a Consiliului din 20 iunie 2019 de modificare a Directivelor 2009/65/CE și 2011/61/UE în ceea ce privește distribuția transfrontalieră a organismelor de plasament colectiv, publicată în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene (JOUE), seria L, nr. 188 din 12 iulie 2019
Art. 60 din Directiva (UE) 2019/2.034 a Parlamentului European și a Consiliului din 27 noiembrie 2019 privind supravegherea prudențială a firmelor de investiții și de modificare a Directivelor 2002/87/CE, 2009/65/CE, 2011/61/UE, 2013/36/UE, 2014/59/UE și 2014/65/UE, publicată în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene (JOUE), seria L, nr. 314 din 5 decembrie 2019
dispozițiile art. 1 din Directiva (UE) 2022/2.556 a Parlamentului European și a Consiliului din 14 decembrie 2022 de modificare a Directivelor 2009/65/CE, 2009/138/CE, 2011/61/UE, 2013/36/UE, 2014/59/UE, 2014/65/UE, (UE) 2015/2.366 și (UE) 2016/2.341 privind reziliența operațională digitală pentru sectorul financiar, publicată în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene (JOUE), seria L, nr. 333 din 27 decembrie 2022, prin care se modifică art. 12 alin. (1) al doilea paragraf, lit. a) și alin. (3) din Directiva 2009/65/CE
dispozițiile art. 6 din Directiva (UE) 2023/2.864 a Parlamentului European și a Consiliului din 13 decembrie 2023 de modificare a anumitor directive în ceea ce privește înființarea și funcționarea punctului unic de acces european, publicată în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene (JOUE), seria L, din 20 decembrie 2023
Dispozițiile art. 2 din Directiva (UE) 2024/927 a Parlamentului European și a Consiliului din 13 martie 2024 de modificare a Directivelor 2011/61/UE și 2009/65/CE în ceea ce privește dispozițiile privind delegarea, administrarea riscului de lichiditate, raportarea în scopuri de supraveghere, furnizarea de servicii de depozitar și de custodie și acordarea de împrumuturi de către fondurile de investiții alternative, publicată în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene (JOUE), seria L, din 26 martie 2024, cu excepția pct. 19.