LEGE nr. 74 din 14 aprilie 2015 privind administratorii de fonduri de investiții alternative

persoanelor juridice stabilite în România care administrează unul sau mai multe FIA, indiferent dacă este vorba de un FIA din România, din alt stat membru sau dintr-un stat terț

AFIA stabiliți în state terțe pentru care România este desemnat ca stat membru de referință conform prevederilor art. 39

AFIA stabiliți în alte state membre care distribuie în România titlurile de participare ale unuia sau mai multor FIA din alte state membre

AFIA stabiliți în alte state membre care administrează unul sau mai multe FIA din România

AFIA stabiliți în alte state membre care distribuie în România titlurile de participare ale unuia sau mai multor FIA din state terțe

AFIA stabiliți în state terțe care distribuie în România titlurile de participare ale unuia sau mai multor FIA.

dacă FIA este de tip deschis sau închis

dacă FIA îmbracă forma contractuală de trust sau formă statutară ori dacă acesta are orice altă formă juridică

care este structura juridică a AFIA.

care, în conformitate cu prevederile art. 115 alin. (2) din același act normativ, nu au obligația înregistrării la A.S.F.

holdingurilor, astfel cum sunt acestea definite la art. 3 pct. 27

instituțiilor pentru furnizarea de pensii ocupaționale care intră sub incidența Directivei 2003/41/CE a Parlamentului European și a Consiliului din 3 iunie 2003 privind activitățile și supravegherea instituțiilor pentru furnizarea de pensii ocupaționale, fondurilor de pensii facultative care intră sub incidența Legii nr. 204/2006 privind pensiile facultative, cu modificările și completările ulterioare, fondurilor de pensii administrate privat care intră sub incidența Legii nr. 411/2004 privind fondurile de pensii administrate privat, republicată, cu modificările și completările ulterioare, Casei de Asigurări a Avocaților din România, înființată potrivit prevederilor Ordonanței de urgență a Guvernului nr. 221/2000 privind pensiile și alte drepturi de asigurări sociale ale avocaților, aprobată cu modificări și completări prin Legea nr. 452/2001 , altor sisteme de pensii neintegrate în sistemul public, precum și produselor de pensii al căror scop îl reprezintă furnizarea unui beneficiu la vârsta pensionării inclusiv, după caz, entităților autorizate care sunt responsabile de administrarea unor astfel de instituții, fonduri sau produse și care acționează în numele acestora, cu condiția să nu administreze FIA

instituțiilor supranaționale, precum Banca Centrală Europeană, Banca Europeană de Investiții, Fondul European de Investiții, instituțiile europene de finanțare a dezvoltării și băncile bilaterale de dezvoltare, Banca Mondială, Fondul Monetar Internațional, altor instituții supranaționale și organizații internaționale similare, în cazul în care aceste instituții sau organizații administrează unul sau mai multe FIA și în măsura în care FIA în cauză acționează în interes public

Băncii Naționale a României (BNR)

autorităților și organelor naționale, regionale și locale sau altor instituții care administrează fonduri ce sprijină sistemele de asigurări sociale și sistemele de pensii

schemelor de participare a angajaților sau schemelor de economii ale angajaților

entităților cu scop special de securitizare.

este autoritatea competentă în ceea ce privește reglementarea, autorizarea și supravegherea AFIA stabiliți în România, care fac obiectul prevederilor prezentei legi, prin exercitarea prerogativelor stabilite prin Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 93/2012 privind înființarea, organizarea și funcționarea Autorității de Supraveghere Financiară, aprobată cu modificări și completări prin Legea nr. 113/2013 , cu modificările și completările ulterioare.

stabilește metode adecvate pentru a verifica, atunci când este relevant, pe baza orientărilor și recomandărilor elaborate de către Autoritatea Europeană pentru Valori Mobiliare și Piețe, denumită în continuare ESMA, respectarea de către AFIA a obligațiilor ce le revin în temeiul prezentei legi. În cazul în care A.S

consideră oportun, aceasta va comunica ESMA decizia sa motivată cu privire la intenția de a nu aplica orientările și recomandările ESMA.

notifică ESMA și Comisia Europeană cu privire la calitatea sa de autoritate competentă în România să îndeplinească atribuțiile prevăzute la alin. (6) și (7) .

AFIA stabiliți în România care fie direct, fie indirect, printr-o societate de care AFIA este legat printr-o administrare sau un control comun ori printr-o participație directă sau indirectă importantă stabilită conform reglementărilor A.S.F., administrează portofolii de FIA ale căror active administrate, inclusiv activele obținute prin utilizarea efectului de levier, nu depășesc în total un prag de 100.000.000 euro; sau

AFIA stabiliți în România care fie direct, fie indirect, printr-o societate de care AFIA este legat printr-o administrare sau un control comun ori printr-o participație directă sau indirectă importantă stabilită conform reglementărilor A.S.F., administrează portofolii de FIA ale căror active administrate nu depășesc în total un prag de 500.000.000 euro în cazul în care portofoliile FIA sunt compuse din FIA care nu utilizează efectul de levier, iar drepturile de răscumpărare nu pot fi exercitate într-o perioadă de 5 ani de la data investiției inițiale în fiecare FIA.

să se înregistreze la A.S.F.

să transmită A.S

datele de identificare proprii și cele ale FIA pe care le administrează în momentul înregistrării

să furnizeze A.S

informații privind strategiile de investiții pentru FIA pe care le administrează în momentul înregistrării

să furnizeze periodic A.S

informații privind principalele instrumente financiare în care investesc și principalele expuneri și cele mai importante concentrări ale FIA pe care le administrează, determinate conform prevederilor art. 5 alin. (3), art. 110 alin. (1) și anexei IV la Regulamentul delegat (UE) nr. 231/2013 al Comisiei din 19 decembrie 2012 de completare a Directivei 2011/61/UE a Parlamentului European și a Consiliului în ceea ce privește derogările, condițiile generale de operare, depozitarii, efectul de levier, transparența și supravegherea, denumit în continuare Regulamentul (UE) nr. 231/2013, pentru a permite A.S

să monitorizeze în mod eficace riscul sistemic; și e) să informeze A.S

în cazul în care nu mai întrunesc condițiile menționate la alin. (2) .

autorizarea în termen de 30 de zile calendaristice, în conformitate cu procedurile relevante prevăzute de prezenta lege.

fie un AFIA extern definit conform art. 3 pct. 3 ; sau

în cazul în care FIA este constituit ca societate pe acțiuni, iar organul de conducere al FIA decide să nu numească un AFIA extern, FIA însuși, care, în acest caz, este autorizat drept AFIA, situație în care se consideră că FIA este administrată intern sau se autoadministrează.

și, dacă este cazul, autoritățile competente din statul membru de origine al FIA. În acest caz, A.S

impune AFIA să ia măsurile necesare pentru remedierea situației, conform reglementărilor A.S.F.

poate decide încetarea administrării de către AFIA a FIA în cauză, cu luarea în considerare a prevederilor alin. (2) . În acest caz, titlurile de participare ale respectivului FIA nu mai sunt distribuite în Uniunea Europeană. În cazul în care este vorba despre un AFIA stabilit într-un stat terț care administrează un FIA dintr-un stat terț, titlurile de participare ale respectivului FIA nu mai sunt distribuite în România sau în alt stat membru. A.S.F., în calitate de autoritate competentă din statul membru de origine al AFIA, informează de îndată autoritățile competente din statul membru gazdă al AFIA cu privire la măsura dispusă.

administrarea portofoliului

administrarea riscurilor.

administrarea entității: (i) servicii juridice și de contabilitate a fondului; (ii) cereri de informare din partea clienților; (iii) evaluarea și stabilirea prețului, inclusiv returnări de taxe; (iv) controlul respectării legislației aplicabile; (v) ținerea registrului deținătorilor de titluri de participare; (vi) distribuția veniturilor; (vii) emisiuni și răscumpărări de titluri de participare; (viii) decontarea de contracte, inclusiv emiterea de certificate; (ix) ținerea evidențelor

distribuire

activități legate de activele FIA, și anume servicii necesare pentru îndeplinirea atribuțiilor de administrare ale AFIA, administrarea infrastructurilor, administrarea bunurilor imobiliare, consultanță acordată entităților cu privire la structura capitalului, strategia industrială și aspectele conexe acesteia, consultanță și servicii privind fuziunile și achizițiile de entități, precum și alte servicii legate de administrarea FIA și a societăților și a altor active în care a investit

acordarea de împrumuturi în numele FIA

administrarea de entități special constituite în scopul securitizării.

administrarea portofoliilor individuale de investiții, inclusiv a celor deținute de către fondurile de pensii, pe bază discreționară și în mod individual, conform mandatelor date de investitori, în cazul în care aceste portofolii includ unul sau mai multe instrumente financiare, definite la art. 2 alin. (1) pct. 11 din Legea nr. 297/2004

servicii conexe care cuprind: (i) consultanță de investiții; (ii) activități de păstrare și administrare legate de titlurile de participare emise de organismele de plasament colectiv; (iii) preluarea și transmiterea de ordine privind instrumente financiare. (iv) orice altă funcție sau activitate care este deja furnizată de AFIA în legătură cu un FIA pe care îl administrează în conformitate cu prezentul articol sau în legătură cu serviciile pe care le furnizează în conformitate cu prezentul alineat, cu condiția ca orice potențial conflict de interese creat prin furnizarea funcției sau activității respective către alte părți să fie gestionat în mod corespunzător

administrarea indicilor de referință în conformitate cu Regulamentul (UE) 2016/1.011 al Parlamentului European și al Consiliului din 8 iunie 2016 privind indicii utilizați ca indici de referință în cadrul instrumentelor financiare și al contractelor financiare sau pentru a măsura performanțele fondurilor de investiții și de modificare a Directivelor 2008/48/CE și 2014/17/UE și a Regulamentului (UE) nr. 596/2014, cu modificările și completările ulterioare, denumit în continuare Regulamentul (UE) 2016/1.011

activitățile de administrare a creditelor debitorilor persoane juridice în conformitate cu dispozițiile Ordonanței de urgență a Guvernului nr. 15/2024 privind administratorii de credite și cumpărătorii de credite, precum și pentru modificarea și completarea unor acte normative privind contractele de credit pentru consumatori

exclusiv serviciile prevăzute la art. 5 alin. (5)

abrogată

activitățile menționate la art. 5 alin. (3) ; sau

activitățile menționate la art. 5 alin. (2) lit. a) fără a desfășura, de asemenea, activitățile menționate la art. 5 alin. (2) lit. b) ori invers

administrarea indicilor de referință în conformitate cu Regulamentul (UE) 2016/1011 care sunt utilizați în FIA pe care le administrează.

informațiile care îi sunt necesare acesteia pentru a monitoriza în orice moment respectarea condițiilor prevăzute de prezenta lege.

autorizarea în această calitate.

următoarele

informații cu privire la membrii consiliului de administrație sau consiliului de supraveghere, după caz, precum și cu privire la directori sau membrii directoratului, după caz, ai AFIA, în special în ceea ce privește activitățile prevăzute la art. 5 alin. (2) și (3) , inclusiv: (i) o descriere a rolului, titlului și nivelului ierarhic al persoanelor respective; (ii) o descriere a liniilor ierarhice și a responsabilităților de raportare care le revin persoanelor respective în cadrul AFIA și în afara acestuia; (iii) o prezentare generală a timpului pe care fiecare dintre aceste persoane îl alocă fiecărei responsabilități; (iv) o descriere a resurselor umane și tehnice care sprijină activitățile respectivelor persoane; a^1) denumirea juridică și identificatorul relevant al AFIA

informații cu privire la identitatea acționarilor sau asociaților direcți sau indirecți ai AFIA, persoane fizice sau juridice, care dețin participații calificate, precum și valoarea respectivelor participații

un program de activitate care prezintă structura organizatorică a AFIA, inclusiv informații despre modul în care AFIA intenționează să își respecte obligațiile care îi revin în temeiul cap. II-IV și, după caz, în temeiul cap. V-VIII , precum și obligațiile care îi revin în temeiul art. 3 alin. (1), art. 6 alin. (1) lit. (a) și art. 13 din Regulamentul (UE) 2019/2.088 al Parlamentului European și al Consiliului din 27 noiembrie 2019 privind informațiile privind durabilitatea în sectorul serviciilor financiare, denumit în continuare Regulamentul (UE) 2019/2.088, și o descriere detaliată a resurselor umane și tehnice adecvate care vor fi utilizate de AFIA în acest scop

informații privind politicile și practicile de remunerare ale AFIA în conformitate cu dispozițiile art. 13

informații cu privire la dispozițiile luate în vederea delegării și subdelegării către entități terțe a activităților prevăzute la art. 19, cuprinzând cel puțin următoarele informații: (i) pentru fiecare delegat

denumirea juridică și identificatorul relevant al acestuia

jurisdicția în care este stabilit; și

după caz, autoritatea sa de supraveghere; (ii) o descriere detaliată a resurselor umane și tehnice utilizate de AFIA pentru

îndeplinirea sarcinilor curente de administrare a portofoliului sau de administrare a riscurilor în cadrul AFIA; și

monitorizarea activității delegate; (iii) pentru fiecare FIA pe care AFIA îl administrează sau intenționează să îl administreze

o scurtă descriere a funcțiilor delegate de administrare a portofoliului, inclusiv dacă fiecare astfel de delegare reprezintă o delegare parțială sau totală; și

o scurtă descriere a funcției delegate de administrare a riscurilor, inclusiv dacă o astfel de delegare reprezintă o delegare parțială sau totală; (iv) o descriere a măsurilor periodice de diligență care trebuie aplicate de AFIA pentru monitorizarea activității delegate

informații privind strategiile de investiții, inclusiv tipurile de fonduri de bază, dacă FIA este un fond de fonduri, politica AFIA cu privire la utilizarea efectului de levier, profilurile de risc și alte caracteristici ale FIA pe care le administrează sau intenționează să le administreze, inclusiv informații privind statele membre sau țările terțe în care FIA sunt stabiliți sau se așteaptă să fie stabiliți

informații cu privire la locul unde este stabilit FIA de tip "master", dacă FIA în cauză este un fond de tip "feeder"

regulile sau actul constitutiv ale fiecărui FIA pe care AFIA intenționează să îl administreze

informații privind identitatea depozitarului, numit în conformitate cu art. 20 , pentru fiecare FIA pe care AFIA intenționează să îl administreze

orice informații suplimentare menționate la art. 22 alin. (1) pentru fiecare FIA pe care AFIA intenționează să îl administreze.

autorizată în conformitate cu prevederile Ordonanței de urgență a Guvernului nr. 32/2012 , solicită autorizarea în calitate de AFIA în temeiul prezentei legi, S.A

respectivă nu mai trebuie să furnizeze informații sau documente pe care aceasta le-a furnizat deja pentru autorizarea în temeiul Ordonanței de urgență a Guvernului nr. 32/2012 , dacă informațiile și documentele în cauză sunt în continuare actuale.

informează trimestrial ESMA cu privire la autorizațiile acordate sau retrase în conformitate cu dispozițiile prezentului capitol, precum și cu privire la orice modificare a listei FIA administrate sau ale căror unități sau acțiuni sunt distribuite în Uniunea Europeană de către AFIA autorizați.

transmite ESMA informațiile precizate la art. 7 alin. (4) și (5) , cu respectarea cerințelor prevăzute la alin. (2) .

sunt prezentate într-un format care permite extragerea de date, în sensul definiției prevăzute la art. 2 pct. 3 din Regulamentul (UE) 2023/2.859 al Parlamentului European și al Consiliului din 13 decembrie 2023 de înființare a unui punct unic de acces european care oferă acces centralizat la informațiile puse la dispoziția publicului relevante pentru serviciile financiare, pentru piețele de capital și pentru durabilitate, cu modificările ulterioare, denumit în continuare Regulamentul 2023/2.859

sunt însoțite de următoarele metadate, în sensul definiției prevăzute la art. 2 pct. 7 din Regulamentul (UE) 2023/2.859: (i) toate denumirile AFIA autorizați în temeiul prezentei legi și lista FIA administrate sau distribuite de AFIA respectivi la care se referă informațiile; (ii) dacă sunt disponibile, identificatorul entității juridice al AFIA autorizați în temeiul prezentei legi și lista FIA administrate sau distribuite de AFIA respectivi, astfel cum este precizat în temeiul art. 7 alin. (4) lit. (b) din Regulamentul (UE) 2023/2.859; (iii) tipul de informații, astfel cum sunt clasificate în temeiul art. 7 alin. (4) lit. (c) din Regulamentul (UE) 2023/2.859; (iv) o mențiune care să indice dacă informațiile conțin date cu caracter personal.

acordă autorizația unui AFIA stabilit în România doar dacă

A.S

stabilește că AFIA îndeplinește condițiile prevăzute de prezenta lege; AFIA deține un capital inițial și fonduri proprii suficiente în conformitate cu art. 9

persoanele care conduc în mod efectiv activitatea AFIA au o bună reputație și o experiență suficientă, inclusiv în legătură cu strategiile de investiții urmărite de FIA administrate de AFIA; identitatea persoanelor respective și a oricărei persoane care le înlocuiește este comunicată de îndată A.S.F., iar conducerea activității AFIA este asigurată de cel puțin două persoane fizice care îndeplinesc astfel de condiții, sunt domiciliate în Uniunea Europeană și își desfășoară activitatea pe toată durata programului de lucru al AFIA, durată care nu poate fi mai mică de 8 ore/zi

acționarii sau asociații AFIA care dețin participații calificate corespund cerințelor privind necesitatea de a asigura administrarea solidă și prudentă a AFIA; și

sediul central și sediul social ale AFIA sunt situate în România.

evaluează acționarii AFIA care dețin/urmează a deține participații calificate în cadrul acestuia în conformitate cu criteriile stabilite prin reglementările A.S

privind procedura și criteriile aplicabile evaluării prudențiale a achizițiilor și majorărilor participațiilor la un AFIA.

sau de către autorități competente similare din alte state membre sau care sunt persoane fizice aprobate în structura de conducere sau pentru exercitarea unei funcții-cheie de către A.S.F., B.N

sau de către autorități competente similare din alte state membre.

este valabilă în toate statele membre, respectivii AFIA fiind înscriși în Registrul A.S.F.

procedează la consultarea autorităților competente din celelalte state membre, anterior autorizării următorilor AFIA

filiala unei AFIA, a unei societăți de administrare a O.P.C.V.M., a unei firme de investiții, a unei instituții de credit sau a unei societăți de asigurare, autorizate într-un alt stat membru

filiala unei societăți-mamă a unui AFIA, a unei societăți de administrare a O.P.C.V.M., a unei firme de investiții, a unei instituții de credit sau a unei societăți de asigurare, autorizate într-un alt stat membru; și

o societate controlată de aceleași persoane fizice sau juridice ca și cele care controlează: un alt AFIA, o societate de administrare a O.P.C.V.M., o firmă de investiții, o instituție de credit sau o societate de asigurare autorizată într-un alt stat membru.

refuză autorizarea unui AFIA, când buna desfășurare a activității sale de supraveghere este împiedicată de

legături strânse între AFIA și alte persoane fizice sau juridice

actele cu putere de lege sau actele administrative ale unei țări terțe aplicabile persoanelor fizice sau juridice cu care AFIA are legături strânse

dificultățile legate de aplicarea respectivelor acte cu putere de lege și acte administrative.

poate dispune restrângerea domeniului de aplicare al autorizației acordate unui AFIA, în special în privința strategiilor de investiții ale FIA pe care AFIA este autorizat să le administreze.

informează solicitantul în scris, în termen de 3 luni de la data depunerii unei cereri complete, dacă i s-a acordat sau nu autorizația. Acest termen se poate prelungi cu maximum 3 luni, în cazul în care A.S

consideră necesar, având în vedere circumstanțele specifice cazului și după ce au notificat AFIA cu privire la aceasta. Se consideră că o cerere este completă dacă AFIA a prezentat cel puțin informațiile menționate la art. 7 alin. (2) lit. a)-d) , f) și g) . AFIA pot începe administrarea FIA în România prin utilizarea strategiilor de investiții descrise în cererea de autorizare în conformitate cu art. 7 alin. (2) lit. f) din momentul acordării autorizației, dar nu mai devreme de 30 de zile de la transmiterea eventualelor informații lipsă în conformitate cu art. 7 alin. (2) lit. e) și h)-j) .

a solicitării de autorizare în conformitate cu art. 7 societatea nu depune cel puțin informațiile prevăzute la art. 7 alin. (2) lit. a)-d) , f) și g) pentru ca cererea să fie considerată completă conform prevederilor alin. (6) , A.S

apreciază că aceasta a renunțat la solicitare și emite o decizie de respingere care poate fi atacată în termen de 30 de zile de la data comunicării.

le consideră echivalente cu cele prevăzute în legislația Uniunii.

fie dețin fonduri proprii suplimentare corespunzătoare pentru a acoperi eventualele riscuri de răspundere civilă care decurg din neglijența profesională; fie

dețin o asigurare de răspundere civilă profesională pentru răspunderea care decurge din neglijența profesională care este corespunzătoare riscurilor acoperite.

care administrează O.P.C.V.M.

extinderea/restrângerea obiectului de activitate

schimbarea sediului social și, după caz, a sediului central

înființarea/desființarea de sedii secundare

schimbarea denumirii societății

majorarea/reducerea capitalului social.

decide să impună restricții sau să respingă respectivele modificări, aceasta informează AFIA în termen de 60 de zile de la primirea solicitării de autorizare. Acest termen poate fi prelungit cu încă maximum 30 de zile, în cazul în care A.S

consideră necesar datorită circumstanțelor specifice cazului și după ce a notificat AFIA cu privire la aceasta. Modificările intră în vigoare în cazul în care A.S

emite o decizie de autorizare.

cu 14 zile anterior intrării în vigoare a respectivelor modificări.

nu a transmis nicio solicitare de modificare sau completare a informațiilor notificate.

AFIA ale cărui acțiuni sunt admise la tranzacționare pe o piață reglementată; sau

în cazul în care se referă la acționarii AFIA menționați la art. 8 alin. (1^3) .

cu privire la respectivele modificări, în termen de maximum 10 zile de la data producerii acestora.

să acționeze cu onestitate, competență, prudență, diligență și echitate în desfășurarea activităților lor

să acționeze în interesul FIA sau al investitorilor FIA pe care le administrează și al integrității pieței

să păstreze și să utilizeze eficient resursele și procedurile necesare pentru buna desfășurare a activităților lor

să ia toate măsurile rezonabile prevăzute la art. 16-29 din Regulamentul Uniunii Europene nr. 231/2013, pentru a evita conflictele de interese și, în cazul în care acestea nu pot fi evitate, pentru a identifica, a gestiona, a monitoriza și, după caz, a face publice conflictele de interese cu scopul de a le împiedica să afecteze negativ interesele FIA și ale investitorilor acestora, precum și pentru a garanta că FIA pe care le administrează sunt tratate în mod echitabil

să se conformeze tuturor reglementărilor aplicabile desfășurării activităților lor, astfel încât să promoveze interesul FIA sau al investitorilor FIA pe care le administrează și integritatea pieței

să trateze toți investitorii FIA în mod echitabil. Investitorii într-un FIA beneficiază de un tratament preferențial doar dacă acest tratament preferențial este menționat în regulile sau în actul constitutiv al FIA în cauză.

nu sunt autorizați să investească întregul portofoliu al clientului sau o parte a acestuia în titluri de participare ale FIA pe care le administrează, cu excepția cazului în care primesc aprobarea prealabilă a clientului

își pot începe activitatea cu condiția dobândirii calității de membru al Fondului de compensare a investitorilor înființat în conformitate cu prevederile titlului II, cap. IX din Legea nr. 297/2004 .

furnizează ESMA, o singură dată, date privind costurile, inclusiv toate taxele, comisioanele și cheltuielile care sunt suportate direct sau indirect de investitori sau de AFIA în legătură cu operațiunile FIA și care urmează să fie alocate direct sau indirect FIA.

pune la dispoziția ESMA datele prevăzute la alin. (3) , în limitele competențelor sale ce includ competența de a solicita AFIA să furnizeze informațiile prevăzute la art. 50 alin. (2) .

AFIA, inclusiv directorii și angajații acestuia sau orice altă persoană legată direct sau indirect de AFIA prin control, și FIA administrat de AFIA sau investitorii acestui FIA

FIA sau investitorii acestui FIA și un alt FIA sau investitorii acestui FIA

FIA sau investitorii acestui FIA și un alt client al AFIA

FIA sau investitorii acestui FIA și un O.P.C.V

administrat de AFIA sau investitorii acestui O.P.C.V.M.; sau

doi clienți ai AFIA.

conform principiului proporționalității, înțelegându-se că AFIA poate demonstra, în orice caz, că măsurile specifice de protecție împotriva conflictelor de interese permit desfășurarea independentă a activităților de administrare a riscurilor și că procesul de administrare a riscurilor satisface cerințele impuse de prezenta lege și asigură o eficacitate continuă.

să se asigure că riscurile asociate fiecărei poziții de investiții a FIA și efectul general al acestora asupra portofoliului FIA pot fi permanent identificate, evaluate, administrate și monitorizate în mod corespunzător, inclusiv prin utilizarea unor proceduri adecvate de simulări de criză

să se asigure că profilul de risc al FIA corespunde dimensiunii, structurii portofoliului și strategiilor și obiectivelor de investiții ale FIA stabilite în regulile sau actul constitutiv al acestuia, în prospect și în documentele de ofertă

pentru activitățile de acordare de împrumuturi, să pună în aplicare politici, proceduri și procese eficiente pentru acordarea de împrumuturi.

monitorizează caracterul adecvat al proceselor AFIA de evaluare a ratingurilor de credit, evaluează utilizarea referirilor la ratingurile de credit, astfel cum sunt menționate la alin. (2) . În cadrul politicilor de investiții ale AFIA cu privire la FIA și, atunci când este cazul, încurajează atenuarea impactului acestor referiri, în vederea reducerii dependenței exclusive pe astfel de ratinguri de credit.

tipul de FIA

strategia de investiții a FIA

sursele care generează un efect de levier pentru FIA

orice altă interconexiune sau relație relevantă cu alte instituții prestatoare de servicii financiare care ar putea genera riscuri sistemice

necesitatea de a limita expunerea față de o singură contrapartidă

măsura în care efectul de levier este garantat

raportul dintre active și pasive

volumul, natura și importanța activităților AFIA pe piețele în cauză.

o societate financiară, astfel cum este definită la art. 1 alin. (2) pct. 59 din Legea nr. 237/2015 privind autorizarea și supravegherea activității de asigurare și reasigurare, cu modificările și completările ulterioare

un FIA; sau

un O.P.C.V.M.

175%, în cazul în care FIA respectiv este de tip deschis

300%, în cazul în care FIA respectiv este de tip închis.

prevăzute la art. 24 alin. (3) , cerințele prevăzute la alin. (8) nu se aplică unui FIA care acordă împrumuturi ale cărui activități de creditare constau exclusiv în acordarea de împrumuturi acordate de acționar, cu condiția ca valoarea noțională a împrumuturilor respective să nu depășească în total 150% din capitalul FIA.

se aplică până la data specificată în regulile, actul constitutiv sau prospectul FIA, care nu poate depăși 24 de luni de la data primei subscrieri de unități sau acțiuni ale FIA

încetează să se mai aplice din momentul în care AFIA începe să vândă active ale FIA în scopul răscumpărării unităților sau acțiunilor ca parte a lichidării FIA; și

este suspendată temporar în cazul în care capitalul FIA este majorat sau redus.

în calitate de autoritate competentă pentru AFIA poate aproba o prelungire a termenului respectiv cu cel mult încă 12 luni, cu condiția prezentării unui plan de investiții fundamentat în mod corespunzător.

AFIA sau personalului respectivului AFIA

depozitarului FIA sau entităților cărora depozitarul le-a delegat funcții cu privire la FIA în conformitate cu dispozițiile art. 20

unei entități căreia AFIA i-a delegat funcții în conformitate cu dispozițiile art. 19 sau personalului respectivei entități

unei entități din cadrul aceluiași grup, astfel cum este definit la art. 2 alin. (1) pct. 12 din Legea nr. 24/2017 privind emitenții de instrumente financiare și operațiuni de piață, republicată, cu modificările și completările ulterioare, denumită în continuare Legea nr. 24/2017 , din care face parte AFIA, cu excepția cazului în care entitatea respectivă este o societate financiară care finanțează exclusiv debitori care nu sunt menționați la lit. a)-c) .

până la scadență, pentru împrumuturile a căror scadență este o perioadă de până la opt ani sau pentru împrumuturile acordate consumatorilor, indiferent de scadența acestora; și

pentru o perioadă de cel puțin opt ani pentru alte împrumuturi.

AFIA începe să vândă active ale FIA în scopul răscumpărării unităților sau acțiunilor ca parte a lichidării FIA

vânzarea împrumutului este necesară în scopul respectării măsurilor restrictive adoptate în temeiul art. 215 din Tratatul privind funcționarea Uniunii Europene (TFUE) sau a cerințelor referitoare la produse

vânzarea împrumutului este necesară pentru a permite AFIA să pună în aplicare strategia de investiții a FIA pe care îl administrează în interesul investitorilor FIA; sau

vânzarea împrumutului se datorează unei deteriorări a riscului asociat împrumutului, constatată de AFIA în cadrul procesului său de diligență și de administrare a riscurilor menționat la alin. (3) , (3^1) și (3^2) , iar cumpărătorul este informat despre această deteriorare atunci când cumpără împrumutul.

transmiterea de către BNR a informațiilor existente în Centrala Riscului de Credit către AFIA

transmiterea de către BNR a informațiilor raportate de către AFIA către celelalte entități declarante la Centrala Riscului de Credit.

poate solicita AFIA/FIA stabiliți/stabilite în alte state membre, care desfășoară activitate de acordare de împrumuturi persoanelor juridice pe teritoriul României prin înființarea de sucursale, raportări privind volumul, structura și natura împrumuturilor acordate.

că sistemul de administrare a riscului de lichiditate al FIA este compatibil cu strategia sa de investiții și cu politica sa de răscumpărare.

următoarele

când AFIA activează sau dezactivează instrumentul de administrare a lichidităților prevăzut la pct. 1 din anexa nr. 4

când AFIA activează sau dezactivează oricare dintre instrumentele de administrare a lichidităților prevăzute la pct. 2-8 din anexa nr. 4 într-un mod care nu se desfășoară în cursul normal al activității, astfel cum se prevede în regulile sau în actele constitutive ale FIA.

informează fără întârziere autoritățile competente din statul membru gazdă al AFIA, ESMA și, dacă există riscuri potențiale pentru stabilitatea și integritatea sistemului financiar, ESRB înființat prin Regulamentul (UE) nr. 1.092/2010 al Parlamentului European și al Consiliului din 24 noiembrie 2010 privind supravegherea macroprudențială la nivelul Uniunii Europene a sistemului financiar și de înființare a unui Comitet european pentru risc sistemic, cu privire la orice notificări primite în conformitate cu prevederile alin. (13) și (14) .

un evaluator extern, care este o persoană juridică sau fizică independentă de FIA, de AFIA și de orice altă persoană care are legături strânse cu FIA sau AFIA; fie de

AFIA însuși, cu condiția ca sarcina de evaluare să fie independentă din punct de vedere funcțional de administrarea portofoliului și de politica de remunerare și ca alte măsuri să garanteze limitarea conflictelor de interese și prevenirea influenței nejustificate asupra angajaților. Depozitarul numit pentru un FIA nu poate fi numit ca evaluator extern al respectivului FIA, decât în cazul în care a separat din punct de vedere funcțional și ierarhic exercitarea funcțiilor sale de depozitar de sarcinile sale de evaluator extern, iar eventualele conflicte de interese sunt identificate, gestionate, monitorizate și comunicate în mod corespunzător investitorilor FIA.

evaluatorul extern este fie: (i) persoană juridică, membru corporativ al Asociației Naționale a Evaluatorilor Autorizați din România, denumită în continuare ANEVAR, al cărei obiect de activitate se referă la prestarea de servicii în domeniul financiar-contabil și/sau de consultanță pentru afaceri și management și să desemneze în calitate de reprezentant al său pentru a realiza evaluările în conformitate cu reglementările pieței de capital, un membru acreditat ANEVAR (specializare Evaluare întreprinderi) sau un membru al unor organizații profesionale de evaluare afiliate Grupului European al Asociațiilor de Evaluatori (TEGoVA) ori al altor organizații internaționale recunoscute de ANEVAR; (ii) persoană fizică membru acreditat ANEVAR (specializare Evaluare întreprinderi) sau membru al unor organizații profesionale de evaluare afiliate TEGoVA ori al altor organizații internaționale recunoscute de ANEVAR

evaluatorul extern poate oferi suficiente garanții profesionale pentru a-și putea îndeplini în mod eficace funcția corespunzătoare de evaluare în conformitate cu alin. (1)-(3) ; și

numirea evaluatorului extern respectă dispozițiile art. 19 alin. (1)-(3) , precum și actele delegate de Comisia Europeană în acest domeniu.

poate cere AFIA să dispună verificarea procedurilor sale de evaluare și/sau a evaluărilor sale de către un evaluator extern sau, după caz, de către un auditor.

AFIA trebuie să poată justifica întreaga sa structură de delegare cu motive obiective

delegatul trebuie să dispună de resurse suficiente pentru a îndeplini sarcinile respective, iar persoanele care desfășoară în mod efectiv activitatea delegatului trebuie să aibă o reputație suficient de bună și o experiență suficientă conform reglementărilor A.S.F.

în cazul în care delegarea vizează administrarea portofoliului sau administrarea riscurilor, trebuie acordată numai unor entități care sunt autorizate sau înregistrate într-un stat membru, având ca obiect de activitate administrarea activelor și care sunt supuse supravegherii autorităților competente din statele membre respective sau, în cazul în care această condiție nu poate fi îndeplinită, trebuie acordată numai cu condiția autorizării prealabile din partea A.S.F.

în cazul în care delegarea se referă la administrarea de portofoliu sau la administrarea de riscuri și este acordată unei entități dintr-un stat terț, trebuie să fie asigurată, în plus față de cerințele prevăzute la lit. c) , cooperarea dintre A.S

și autoritatea de supraveghere a entității în cauză

delegarea nu trebuie să împiedice buna desfășurare a supravegherii AFIA și, în special, nu trebuie să împiedice nici AFIA să acționeze, nici FIA să fie administrat în interesul investitorilor săi

AFIA trebuie să poată demonstra că delegatul este calificat și capabil să exercite funcțiile și să presteze serviciile în cauză, că a fost selecționat cu toată diligența necesară și că AFIA poate să monitorizeze în mod eficace și în orice moment activitatea delegată, să dea în orice moment instrucțiuni suplimentare delegatului și să retragă delegarea cu efect imediat, atunci când acest lucru este în interesul investitorilor.

depozitarului ori unui delegat al depozitarului; sau

oricărei alte entități ale cărei interese pot intra în conflict cu cele ale AFIA sau ale investitorilor FIA, cu excepția cazului în care entitatea în cauză a separat din punct de vedere funcțional și ierarhic exercitarea sarcinilor sale de administrare a portofoliului sau de administrare a riscurilor de celelalte sarcini ale sale potențial conflictuale, iar eventualele conflicte de interese sunt identificate, gestionate, monitorizate și comunicate în mod corespunzător investitorilor FIA.

AFIA și-a dat acordul prealabil pentru subdelegare

AFIA a notificat A.S

înainte ca dispozițiile privind subdelegarea să intre în vigoare

condițiile prevăzute la alin. (2) , toate trimiterile la "delegat" înțelegându-se ca trimiteri la "subdelegat".

depozitarului ori unui delegat al depozitarului; sau

oricărei alte entități ale cărei interese pot intra în conflict cu cele ale AFIA sau ale investitorilor FIA, decât în cazul în care entitatea în cauză a separat din punct de vedere funcțional și ierarhic exercitarea sarcinilor sale de administrare a portofoliului sau de administrare a riscurilor de celelalte sarcini ale sale potențial conflictuale, iar eventualele conflicte de interese sunt identificate, gestionate, monitorizate și comunicate în mod corespunzător investitorilor FIA. Delegatul relevant evaluează în permanență serviciile furnizate de fiecare subdelegat.

în cazul FIA stabiliți în România: (i) o instituție de credit din România, autorizată de BNR, potrivit legislației aplicabile instituțiilor de credit, sau o sucursală din România a unei instituții de credit, autorizată într-un alt stat membru, avizate de A.S

pentru activitatea de depozitare a activelor OPC și înregistrate în Registrul A.S

care îndeplinesc condițiile prevăzute de prezenta lege și reglementările A.S

emise în aplicarea acesteia; (ii) o societate de servicii de investiții financiare (S.S.I.F.) autorizată de A.S

sau sucursala unei firme de investiții autorizată într-un alt stat membru înregistrată în Registrul A.S.F, care are în obiectul de activitate serviciul conex de păstrare în siguranță și administrare a instrumentelor financiare în contul clienților, inclusiv custodia și servicii în legătură cu acestea, cum ar fi administrarea fondurilor sau garanțiilor, prevăzut la art. 5 alin. (1^1) lit. a) din Legea nr. 297/2004 și respectă cerințele privind adecvarea capitalului, inclusiv cerințele de capital pentru riscurile operaționale, și deține, în orice caz, fonduri proprii cel puțin egale cu valoarea capitalului inițial conform prevederilor Directivei 2013/36/UE și Regulamentului (UE) nr. 575/2013

în cazul FIA stabilite într-un alt stat membru al Uniunii Europene depozitarul poate fi: (i) o instituție de credit cu sediul social în Uniunea Europeană și autorizată în conformitate cu Directiva 2013/36/UE; (ii) o firmă de investiții cu sediul social în Uniunea Europeană, care respectă cerințele privind adecvarea capitalului, inclusiv cerințele de capital pentru riscurile operaționale, și este autorizată în temeiul Directivei 2004/39/CE și care prestează, de asemenea, servicii conexe de păstrare și administrare a instrumentelor financiare în numele clienților în conformitate cu secțiunea B punctul 1 din anexa I la Directiva 2004/39/CE; astfel de firme de investiții dețin, în orice caz, fonduri proprii cel puțin egale cu valoarea capitalului inițial prevăzută în Directiva 2013/36/UE și Regulamentul (UE) nr. 575/2013; sau (iii) o altă categorie de instituții supuse reglementării prudențiale și supravegherii continue și care, la 21 iulie 2011, se încadra în categoriile de instituții stabilite de statele membre ca fiind eligibile pentru funcția de depozitar, în conformitate cu art. 23 alin. (3) din Directiva 2009/65/CE a Parlamentului European și a Consiliului din 13 iulie 2009 de coordonare a actelor cu putere de lege și a actelor administrative privind O.P.C.V.M.

în cazul FIA dintr-un stat terț și cu respectarea prevederilor alin. (5) lit. b) , depozitarul poate fi, de asemenea, o instituție de credit sau orice altă entitate similară entităților menționate la lit. a) și b) , cu condiția îndeplinirii condițiilor de la alin. (6) lit. b) .

un AFIA nu acționează ca depozitar

un broker principal care acționează drept contrapartidă pentru un FIA nu acționează ca depozitar pentru FIA în cauză decât în cazul în care a separat din punct de vedere funcțional și ierarhic exercitarea funcțiilor sale de depozitar de sarcinile sale de broker principal, iar eventualele conflicte de interese sunt identificate, gestionate, monitorizate și comunicate în mod corespunzător investitorilor FIA. Delegarea de către depozitar a sarcinilor sale de custodie unui astfel de broker principal în conformitate cu alin. (11) este permisă dacă sunt îndeplinite condițiile relevante

AFIA trebuie să fie persoană juridică independentă de depozitar și nu poate avea legături strânse cu acesta.

în cazul FIA din Uniunea Europeană, în statul membru de origine al FIA; în cazul FIA din România, depozitarul este stabilit în România

în cazul FIA dintr-un stat terț, țara terță în care este stabilit FIA sau în statul membru de origine al AFIA care administrează FIA sau în statul membru de referință al AFIA care administrează FIA.

A.S

a primit o cerere motivată din partea AFIA de a permite numirea unui depozitar stabilit într-un alt stat membru, iar în cerere se demonstrează lipsa în România a unor servicii de depozitar care să poată răspunde în mod eficace nevoilor FIA în raport cu strategia sa de investiții; și

valoarea totală a activelor încredințate spre păstrare de pe piața națională a depozitarilor din România, astfel cum se menționează la alin. (8) , în numele FIA din UE autorizate sau înregistrate în temeiul dreptului intern aplicabil în conformitate cu dispozițiile art. 3 pct. 21 lit. a) și administrate de un AFIA din UE, nu depășește 50 de miliarde euro sau echivalentul acestei sume în orice altă monedă.

permite numirea unui depozitar stabilit în alt stat membru decât România numai după efectuarea unei evaluări de la caz la caz a lipsei de servicii de depozitar relevante în România, în raport cu strategia de investiții a FIA.

permite numirea unui depozitar stabilit într-un alt stat membru, informează ESMA în acest sens.

autoritățile competente din statele membre în care se intenționează a fi distribuite titluri de participare ale FIA dintr-un stat terț și A.S.F., în cazul în care statul membru de origine al AFIA este România, au semnat acorduri de cooperare și de schimb de informații cu autoritățile competente ale depozitarului

depozitarul este supus unei reglementări prudențiale, inclusiv unor cerințe minime de capital, și unor măsuri de supraveghere eficace care au aceleași efecte ca legislația Uniunii și sunt aplicate efectiv

statul terț în care este stabilit depozitarul nu este identificat ca stat terț cu grad înalt de risc potrivit art. 17 alin. (1) lit. d) din Legea nr. 129/2019 pentru prevenirea și combaterea spălării banilor și finanțării terorismului, precum și pentru modificarea și completarea unor acte normative, cu modificările și completările ulterioare, denumită în continuare Legea nr. 129/2019 , și Regulamentului delegat (UE) 2016/1.675 al Comisiei din 14 iulie 2016 de completare a Directivei (UE) 2015/849 a Parlamentului European și a Consiliului prin identificarea țărilor terțe cu un grad ridicat de risc care au deficiențe strategice, cu modificările și completările ulterioare, denumit în continuare Regulamentul delegat (UE) 2016/1.675

statele membre în care se intenționează distribuirea de unități sau acțiuni ale FIA din afara UE și, în măsura în care sunt diferite, statul membru de origine al AFIA au semnat un acord cu statul terț în care este stabilit depozitarul care respectă în totalitate standardele stabilite la art. 26 din Convenția-model OCDE pentru evitarea dublei impuneri cu privire la impozitele pe venit și pe capital și asigură un schimb eficace de informații în domeniul fiscal, inclusiv eventuale acorduri fiscale multilaterale, iar statul terț respectiv nu este menționat în anexa I la Concluziile Consiliului privind lista UE revizuită a jurisdicțiilor necooperante în scopuri fiscale

depozitarul răspunde prin contract față de FIA sau față de investitorii FIA în conformitate cu alin. (12) și (13) și acceptă în mod expres să respecte alin. (11) . În cazul în care, în calitate de autoritate competentă dintr-un stat membru în care se intenționează a fi distribuite titluri de participare ale FIA dintr-un stat terț, A.S

nu este de acord cu evaluarea aplicării dispozițiilor de la primul paragraf lit. a) , c) sau e) de către autoritățile competente din statul membru de origine al AFIA, aceasta poate sesiza în acest sens ESMA, care poate acționa în conformitate cu prerogativele care i-au fost conferite în temeiul art. 19 din Regulamentul (UE) nr. 1.095/2010 al Parlamentului European și al Consiliului din 24 noiembrie 2010 de instituire a Autorității europene de supraveghere (Autoritatea europeană pentru valori mobiliare și piețe), de modificare a Deciziei nr. 716/2009/CE și de abrogare a Deciziei 2009/77/CE a Comisiei.

în cazul instrumentelor financiare care pot fi păstrate în custodie: (i) depozitarul păstrează în custodie toate instrumentele financiare care pot fi înregistrate într-un cont de instrumente financiare deschis în evidențele depozitarului și toate instrumentele financiare care pot fi livrate fizic depozitarului; (ii) în acest scop, depozitarul se asigură că toate instrumentele financiare care pot fi înregistrate într-un cont de instrumente financiare deschis în evidențele depozitarului sunt înregistrate în evidențele depozitarului în conturi separate, în conformitate cu principiile referitoare la păstrarea în siguranță a instrumentelor financiare ale clienților prevăzute în reglementările emise în aplicarea Legii nr. 297/2004 și Ordonanței de urgență a Guvernului nr. 32/2012 , deschise în numele FIA sau al AFIA care acționează în numele FIA, astfel încât să poată fi în orice moment identificate clar ca aparținând FIA în conformitate cu legislația aplicabilă

în cazul altor active: (i) depozitarul verifică dreptul de proprietate al FIA sau al AFIA care acționează în numele FIA cu privire la respectivele active și ține evidența activelor cu privire la care are certitudinea că FIA sau AFIA care acționează în numele FIA deține dreptul de proprietate; (ii) pentru a verifica dacă FIA sau AFIA care acționează în numele FIA deține dreptul de proprietate, depozitarul se bazează pe informații sau documente furnizate de FIA sau de AFIA și, atunci când sunt disponibile, pe dovezi externe; (iii) depozitarul își actualizează permanent evidența.

se asigură că vânzarea, emisiunea, răscumpărarea, rambursarea și anularea de titluri de participare ale FIA sunt realizate în conformitate cu legislația națională aplicabilă și cu regulile sau actul constitutiv al FIA

se asigură că valoarea titlurilor de participare ale FIA este calculată în conformitate cu legislația națională aplicabilă, cu regulile sau actul constitutiv al FIA și cu procedurile prevăzute la art. 19

îndeplinește instrucțiunile AFIA, cu excepția cazului în care acestea contravin legislației naționale aplicabile sau regulilor ori actului constitutiv al FIA

se asigură că, în tranzacțiile care implică activele FIA, contravaloarea este achitată FIA în termenele uzuale

se asigură că veniturile FIA sunt folosite în conformitate cu legislația națională aplicabilă și cu regulile sau actul constitutiv al FIA.

atribuțiile să nu fie delegate cu intenția de a eluda cerințele prezentei legi

depozitarul să poată demonstra existența unui motiv obiectiv pentru delegare

depozitarul să dea dovadă de competența, precauția și diligența necesare atunci când selectează și numește o entitate terță căreia intenționează să îi delege o parte din sarcinile sale, cu excepția cazului în care entitatea terță respectivă este un depozitar central de titluri de valoare care acționează în calitate de depozitar central de titluri de valoare de tip investitor, denumit în continuare CSD investitor, astfel cum este definit la art. 1 lit. f) din Regulamentul delegat (UE) 2017/392 al Comisiei din 11 noiembrie 2016 de completare a Regulamentului (UE) nr. 909/2014 al Parlamentului European și al Consiliului cu privire la standarde tehnice de reglementare în materie de autorizare, supraveghere și cerințe operaționale pentru depozitarii centrali de titluri de valoare, denumit în continuare Regulamentul (UE) 2017/392, și reglementat în Regulamentul de punere în aplicare (UE) 2017/394 al Comisiei din 11 noiembrie 2016 de stabilire a standardelor tehnice de punere în aplicare în ceea ce privește formulare, modele și proceduri standard pentru autorizarea, examinarea și evaluarea depozitarilor centrali de titluri de valoare, pentru cooperarea dintre autoritățile din statul membru de origine și statul membru gazdă, pentru consultarea autorităților implicate în procesul de autorizare pentru furnizarea de servicii auxiliare de tip bancar, pentru accesul care implică depozitarii centrali de titluri de valoare, precum și în ceea ce privește formatul evidențelor care trebuie păstrate de către depozitarii centrali de titluri de valoare în conformitate cu Regulamentul (UE) nr. 909/2014 al Parlamentului European și al Consiliului, denumit în continuare Regulamentul (UE) 2017/394, și să dea dovadă în continuare de competența, precauția și diligența necesare când verifică periodic și supraveghează permanent entitatea terță căreia i-a delegat o parte din sarcinile sale și măsurile luate de entitatea terță în legătură cu sarcinile care i-au fost delegate

depozitarul să se asigure că entitatea terță îndeplinește permanent, în cursul îndeplinirii sarcinilor care i-au fost delegate, următoarele condiții: (i) entitatea terță are structurile și experiența adecvate și proporționale cu natura și complexitatea activelor FIA sau ale AFIA care acționează în numele FIA care i-au fost încredințate; (ii) în ceea ce privește delegarea sarcinilor de custodie menționate la alin. (8) lit. a) , entitatea terță este supusă unei reglementări prudențiale, inclusiv unor cerințe minime de capital, și unei supravegheri eficace în jurisdicția în cauză, iar entitatea terță este supusă unui control extern periodic pentru a verifica dacă instrumentele financiare sunt în posesia sa; (iii) entitatea terță separă activele clienților depozitarului de propriile sale active și de activele depozitarului, astfel încât să poată fi identificate clar în orice moment ca aparținând clienților unui anumit depozitar; (iv) entitatea terță nu utilizează activele fără acordul prealabil al FIA sau al AFIA care acționează în numele FIA și fără o notificare prealabilă către depozitar; și (v) entitatea terță respectă obligațiile și interdicțiile generale prevăzute la alin. (8) și (10) .

investitorii FIA în cauză trebuie să fie informați corespunzător că delegarea este necesară ca urmare a constrângerilor juridice din legislația țării terțe și a circumstanțelor care justifică delegarea, înainte de a face investiția; și

FIA sau AFIA care acționează în numele FIA trebuie să solicite depozitarului să delege custodia instrumentelor financiare în cauză unei astfel de entități locale. Entitatea terță poate subdelega, la rândul său, aceste funcții, cu condiția îndeplinirii acelorași cerințe. În astfel de cazuri, alin. (14) se aplică mutatis mutandis părților relevante. În sensul prezentului articol, prestarea de servicii de către un depozitar central de titluri de valoare care acționează în calitate de depozitar central de titluri de valoare de tip emitent, denumit în continuare CSD emitent, astfel cum este definit la art. 1 lit. e) din Regulamentul (UE) 2017/392 și în Regulamentul (UE) 2017/394, nu se consideră o delegare a funcțiilor de custodie ale depozitarului. În sensul prezentului articol, prestarea de servicii de către un depozitar central de titluri de valoare care acționează în calitate de CSD investitor, astfel cum este definit în Regulamentul delegat (UE) 2017/392, este considerată o delegare a funcțiilor de custodie ale depozitarului.

sunt îndeplinite toate cerințele pentru delegarea atribuțiilor sale privind custodia prevăzute la alin. (11) al doilea paragraf

un contract scris între depozitar și entitatea terță transferă în mod expres răspunderea depozitarului asupra persoanei terțe în cauză și oferă FIA sau AFIA care acționează în numele FIA posibilitatea de a solicita entității terțe despăgubiri pentru pierderea instrumentelor financiare sau depozitarului posibilitatea de a solicita despăgubirile respective în numele lor; și

un contract scris între depozitar și FIA sau AFIA care acționează în numele FIA permite în mod expres o exonerare a depozitarului și stabilește motivul obiectiv pentru o astfel de exonerare.

regulile sau actul constitutiv al FIA în cauză permit în mod expres o astfel de exonerare în condițiile prevăzute de prezenta lege

investitorii FIA în cauză au fost informați în mod adecvat cu privire la exonerare și circumstanțele care justifică exonerarea înainte de a face investiția

FIA sau AFIA care acționează în numele FIA a solicitat depozitarului să delege custodia instrumentelor financiare în cauză unei entități locale

există un contract scris între depozitar și FIA sau AFIA care acționează în numele FIA care permite în mod expres o astfel de exonerare; și

există un contract scris între depozitar și entitatea terță care transferă în mod expres răspunderea depozitarului asupra entității locale în cauză și oferă FIA sau AFIA care acționează în numele FIA posibilitatea de a solicita entității locale despăgubiri pentru pierderea instrumentelor financiare sau depozitarului posibilitatea de a solicita despăgubirile respective în numele lor.

autoritățile competente pentru depozitar transmit fără întârziere autorităților competente ale FIA și AFIA orice informații relevante pentru exercitarea competențelor de supraveghere ale autorităților respective; și

autoritățile competente ale FIA sau AFIA transmit fără întârziere autorităților competente pentru depozitar orice informații relevante pentru exercitarea competențelor de supraveghere ale autorităților respective.

și, după caz, autorităților competente din statul membru de origine al FIA administrate. Atunci când FIA are obligația de a publica un raport financiar anual în conformitate cu prevederile Legii nr. 297/2004 , precum și cu reglementările referitoare la rapoartele întocmite de emitenții ale căror valori mobiliare sunt admise la tranzacționare pe o piață reglementată, trebuie comunicate investitorilor, la cerere, numai informațiile suplimentare menționate la alin. (2) , fie separat, fie ca parte suplimentară a raportului financiar anual. În acest din urmă caz, raportul financiar anual se publică cel târziu la 4 luni de la sfârșitul exercițiului.

un cont de venituri și cheltuieli pentru exercițiul financiar

un raport al activităților din exercițiul financiar

orice modificare substanțială a informațiilor enumerate la art. 22 care a avut loc în exercițiul financiar vizat de raport, stabilită în conformitate cu prevederile art. 106 din Regulamentul Uniunii Europene nr. 231/2013

cuantumul total al remunerațiilor pentru exercițiul financiar, defalcat în remunerații fixe și remunerații variabile, plătite de AFIA personalului său, și numărul beneficiarilor, precum și, atunci când este cazul, comisioanele de performanță plătite de FIA

cuantumul agregat al remunerației, defalcat pentru persoanele aflate în funcții de conducere și pentru membrii personalului AFIA ale căror acțiuni au un impact semnificativ asupra profilului de risc al FIA.

denumirea FIA, o descriere a strategiei de investiții și a obiectivelor FIA, informații cu privire la locul unde este stabilit FIA de tip «master» și locul unde sunt stabilite fondurile de bază, dacă FIA este un fond de fonduri, o descriere a tipurilor de active în care FIA poate investi, tehnicile pe care acesta le poate utiliza, toate riscurile asociate, orice restricție aplicabilă privind investițiile, situațiile în care FIA poate utiliza efectul de levier, tipurile și sursele de levier autorizate și riscurile asociate acestuia, orice restricție în utilizarea efectului de levier și orice acorduri de reutilizare a activelor și a garanțiilor, precum și informații privind nivelul maxim al efectului de levier pe care AFIA este îndreptățit să îl utilizeze pentru FIA

o descriere a procedurilor prin care FIA își poate schimba strategia sau politica de investiții ori ambele

o descriere a principalelor implicații juridice ale relației contractuale stabilite în scopul investirii, inclusiv informații cu privire la jurisdicție, legislația aplicabilă și eventuala existență a unor instrumente juridice care să permită recunoașterea și executarea hotărârilor judecătorești pe teritoriul pe care este stabilit FIA

identitatea AFIA, a depozitarului, a auditorului și a oricăror alți furnizori de servicii ai FIA și o descriere a îndatoririlor acestora, precum și a drepturilor investitorilor

o descriere a modului în care AFIA respectă cerințele prevăzute la art. 9 alin. (7)

o descriere a oricărei funcții de administrare delegate de AFIA în conformitate cu anexa nr. 1 și a oricărei funcții de custodie delegate de depozitar, identitatea delegatului și orice conflicte de interese care pot apărea ca urmare a acestor delegări

o descriere a procedurii de evaluare a FIA și a metodologiei de determinare a valorii activelor, inclusiv metodele utilizate pentru evaluarea activelor greu de evaluat în conformitate cu art. 18

o descriere a administrării riscului de lichiditate al FIA, inclusiv drepturile de răscumpărare, atât în situații normale, cât și excepționale, a acordurilor de răscumpărare existente încheiate cu investitorii, precum și a posibilității și a condițiilor de utilizare a instrumentelor de administrare a lichidităților selectate potrivit prevederilor art. 16 alin. (6)-(10)

o descriere a tuturor comisioanelor, taxelor și cheltuielilor care sunt suportate direct sau indirect de investitori, precum și valoarea maximă a acestora

principalele piețe pe care operează și instrumentele principale pe care le tranzacționează în numele FIA pe care le administrează. Aceste informații privesc principalele 5 instrumente pe care le tranzacționează, principalele 5 piețe pe care sunt membri sau pe care tranzacționează în mod activ, precum și principalele 10 expuneri și cele mai importante 5 concentrări ale fiecărui FIA administrat, determinate conform Regulamentului Uniunii Europene nr. 231/2013.

utilizează informațiile care trebuie transmise în temeiul art. 23 pentru a determina în ce măsură utilizarea efectului de levier contribuie la crearea de riscuri sistemice în sistemul financiar, a riscului de piețe dezordonate sau de riscuri care pot afecta creșterea pe termen lung a economiei.

se asigură că toate informațiile colectate în temeiul art. 23 referitoare la toți AFIA pe care îi supraveghează, precum și informațiile colectate în temeiul art. 7 sunt puse la dispoziția altor autorități competente relevante, ESMA, Autoritatea Bancară Europeană (EBA) , Autoritatea Europeană de Asigurări și Pensii Ocupaționale, și ESRB, ori de câte ori este necesar pentru îndeplinirea sarcinilor care le revin, prin procedurile prevăzute la art. 58 .

se asigură că toate informațiile colectate în temeiul art. 23 referitoare la toți AFIA pe care îi supraveghează sunt puse la dispoziția Sistemului European al Băncilor Centrale, denumit în continuare SEBC, exclusiv în scopuri statistice, prin procedurile prevăzute la art. 58 .

evaluează riscurile aferente utilizării efectului de levier de către un AFIA în privința FIA pe care îl administrează și, atunci când consideră necesar pentru asigurarea stabilității și integrității sistemului financiar, după notificarea ESMA, a ESRB și a autorităților competente pentru FIA în cauză, poate dispune plafonarea efectului de levier pe care AFIA sunt îndreptățiți să îl utilizeze sau alte restricții asupra administrării AFIA cu privire la FIA administrat pentru a limita măsura în care utilizarea efectului de levier contribuie la crearea de riscuri sistemice în sistemul financiar sau a riscului de piețe dezordonate. A.S

informează în mod corespunzător ESMA, ESRB și autoritățile competente pentru FIA cu privire la măsurile luate în acest sens, în conformitate cu prevederile art. 58 .

poate decide ca măsura propusă să intre în vigoare în perioada menționată în prima teză.

propune luarea unor măsuri contrare recomandărilor transmise de ESMA referitoare la măsurile corective ce trebuie impuse AFIA, notifică ESMA în acest sens și explică motivele avute în vedere.

AFIA care administrează unul sau mai multe FIA care, fie individual, fie în comun, în temeiul unui acord destinat obținerii controlului, obțin controlul asupra unei societăți necotate în conformitate cu alin. (5)

AFIA care cooperează cu unul sau mai mulți alți AFIA în temeiul unui acord în urma căruia FIA administrate de respectivii AFIA în comun obțin controlul asupra unei societăți necotate în conformitate cu alin. (5) .

întreprinderi mici și mijlocii, astfel cum sunt definite la art. 3 din Legea nr. 346/2004 privind stimularea înființării și dezvoltării întreprinderilor mici și mijlocii, cu modificările și completările ulterioare; sau

entități cu scop special care vizează achiziționarea, deținerea sau administrarea de bunuri imobiliare.

o societate controlată de FIA; și

o persoană fizică sau juridică, care acționează în nume propriu, dar reprezentând FIA sau o societate controlată de FIA.

proporția drepturilor de vot ale societății necotate deținute de FIA ori de câte ori proporția respectivă atinge, depășește sau scade sub pragurile de 10%, 20%, 30%, 50% și 75%.

în legătură cu obținerea controlului, precum și

societatea necotată; respectiv

acționarii ale căror identitate și adresă AFIA le cunoaște sau pot fi comunicate de societatea necotată ori de un registru la care AFIA are sau poate obține acces.

situația care rezultă în urma operațiunii în ceea ce privește drepturile de vot

condițiile în care s-a obținut controlul, inclusiv informații despre identitatea diferiților acționari implicați, despre orice persoană fizică sau persoană juridică îndreptățită să exercite drepturi de vot pentru acționari și, după caz, seria de societăți prin intermediul cărora sunt deținute efectiv drepturile de vot

data obținerii controlului.

societății în cauză

acționarilor societății ale căror identitate și adresă AFIA le cunoaște sau pot fi comunicate de societate ori prin intermediul unui registru la care AFIA are sau poate obține acces

A.S.F.

identitatea AFIA care, fie individual, fie în acord cu alți AFIA, administrează FIA care au obținut controlul

politica de prevenire și gestionare a conflictelor de interese, în special între AFIA, FIA și societate, inclusiv informații despre măsurile specifice de protecție stabilite pentru a garanta că orice acord între AFIA și/sau FIA și societate se încheie în condiții obiective; și

politica de comunicare internă și externă a societății, în special în ceea ce privește angajații.

societății necotate; și

acționarilor societății necotate ale căror identitate și adresă AFIA le cunoaște sau pot fi comunicate de societatea necotată ori prin intermediul unui registru la care AFIA are sau poate obține acces.

și investitorilor FIA în cauză informații privind finanțarea achiziției.

fie să solicite și să depună toate eforturile pentru a se asigura că raportul anual al societății necotate, întocmit în conformitate cu alin. (2) , este transmis de consiliul de administrație al societății tuturor reprezentanților angajaților sau, în cazul în care nu există asemenea reprezentanți, angajaților înșiși, în termenul prevăzut de legislația națională aplicabilă; fie

pentru fiecare asemenea FIA, să includă în raportul anual menționat la art. 21 informațiile menționate la alin. (2) referitoare la societatea necotată în cauză.

orice evenimente importante survenite după sfârșitul exercițiului financiar

evoluția probabilă a societății; și

în ceea ce privește achizițiile de acțiuni proprii, informațiile prevăzute la art. 105^1 din Legea nr. 31/1990 .

solicită și depune toate eforturile pentru a se asigura cu privire la îndeplinirea de către consiliul de administrație al societății necotate a obligației de comunicare a informațiilor menționate la alin. (2) referitoare la societatea în cauză reprezentanților angajaților acesteia sau, în cazul în care nu există asemenea reprezentanți, angajaților înșiși, în termenul prevăzut la art. 21 alin. (1) ; sau

comunică investitorilor FIA informațiile menționate la alin. (2) în măsura în care sunt deja disponibile, în termenul prevăzut la art. 21 alin. (1) și, în orice caz, nu mai târziu de data la care este întocmit raportul anual al societății necotate în conformitate cu legislația națională aplicabilă.

nu este autorizat să faciliteze, să sprijine sau să solicite distribuția, reducerea capitalului, răscumpărarea de acțiuni și/sau achiziționarea de acțiuni proprii de către societatea în cauză în conformitate cu alin. (2)

în măsura în care AFIA este autorizat să voteze pentru FIA în cadrul adunărilor organelor de conducere ale societății, nu votează în favoarea distribuției, reducerii capitalului, răscumpărării de acțiuni și/sau achiziționării de acțiuni proprii de către societatea în cauză în conformitate cu alin. (2) ; și

depune toate eforturile să împiedice distribuția, reducerea capitalului, răscumpărarea de acțiuni și/sau achiziționarea de acțiuni proprii de către societatea în cauză, în conformitate cu alin. (2) .

orice distribuție către acționari făcută în cazul în care, la data închiderii ultimului exercițiu financiar, valoarea netă a activelor prezentată în situațiile financiare anuale ale societății este sau, ca urmare a unei astfel de distribuții, ar deveni mai mică decât valoarea capitalului subscris plus rezervele care nu pot fi distribuite conform legii sau statutului, înțelegându-se că, în cazul în care partea nevărsată a capitalului subscris nu este inclusă în activele prezentate în bilanț, această valoare se deduce din valoarea capitalului subscris

orice distribuție către acționari al cărei cuantum ar depăși cuantumul profitului de la sfârșitul ultimului exercițiu financiar plus eventualul profit reportat și sumele retrase din rezervele disponibile în acest scop, minus orice pierderi reportate și sumele înscrise în rezervă conform legii sau statutului

în măsura în care achizițiile de acțiuni proprii sunt permise, achizițiile realizate de societate, inclusiv acțiunile achiziționate anterior de societate și aflate în posesia ei și acțiunile achiziționate de o persoană care acționează în nume propriu, dar pentru societate, al căror efect ar fi scăderea valorii nete a activelor sub valoarea menționată la lit. a) .

termenul "distribuție" menționat la alin. (2) lit. a) și b) include, în special, plata dividendelor și a dobânzii aferente acțiunilor

dispozițiile privind reducerea capitalului nu se aplică unei reduceri a capitalului subscris, scopul acesteia fiind să compenseze pierderile suferite sau să înscrie anumite sume într-o rezervă care nu poate fi distribuită, cu condiția ca, în urma acestei operațiuni, valoarea acestei rezerve să nu depășească 10% din capitalul subscris redus; și

restricției prevăzute la alin. (2) lit. c) îi sunt aplicabile prevederile art. 104 din Legea nr. 31/1990 .

sunt suficiente pentru a permite investitorilor să își asume angajamentul de a subscrie titluri de participare ale unui anumit FIA

echivalează cu formulare de subscriere sau cu documente similare, aflate fie în stadiu de proiect, fie în forma finală; sau

echivalează cu documentele constitutive, cu un prospect sau cu alte documente de ofertă în formă finală ale unui FIA ce nu a fost încă înființat.

documentele nu constituie o ofertă sau o invitație de a subscrie titluri de participare ale FIA; și

informațiile prezentate în cadrul acestora nu ar trebui să fie considerate drept sigure, deoarece sunt incomplete și pot face obiectul unor modificări.

sau autorităților competente din statele membre în care desfășoară activități de premarketing conținutul ori destinatarii premarketingului sau să îndeplinească alte condiții ori cerințe decât cele prevăzute de prezentul articol, înainte de a începe activitatea de premarketing.

informează de îndată autoritățile competente din statele membre în care AFIA efectuează sau a efectuat activități de premarketing.

cu privire la fiecare FIA din Uniunea Europeană ale cărui titluri de participare intenționează să le distribuie în România. Notificarea conține documentația și informațiile prevăzute în anexa nr. 2 .

informează AFIA cu privire la posibilitatea demarării distribuirii titlurilor de participare ale FIA identificat în notificare. În cazul în care A.S

consideră că modul de administrare a FIA de către AFIA nu respectă prezenta lege ori că AFIA nu respectă prezenta lege, autoritatea poate dispune neînceperea distribuirii titlurilor de participare ale respectivului FIA. În cazul unei decizii pozitive a A.S.F., AFIA poate începe distribuirea acțiunilor sau unităților FIA în România de la data informării efectuate de către A.S

În cazul în care FIA indicat anterior este un FIA dintr-un alt stat membru, A.S

informează și autoritățile competente ale FIA cu privire la faptul că AFIA poate începe distribuirea titlurilor de participare ale FIA.

informează fără întârziere AFIA că modificarea respectivă nu urmează să fie pusă în aplicare.

ia toate măsurile necesare în conformitate cu art. 50 , inclusiv, dacă este necesar, interzicerea expresă a distribuirii titlurilor de participare ale FIA.

o notificare referitoare la fiecare FIA din Uniunea Europeană ale cărui titluri de participare intenționează să le distribuie. Notificarea conține documentația și informațiile prevăzute în anexa nr. 3 .

o transmite autorităților competente din statele membre în care se intenționează distribuirea titlurilor de participare ale FIA, inclusiv o declarație cu privire la faptul că AFIA în cauză este autorizat să administreze FIA pe baza unei anumite strategii de investiții. Transmiterea are loc numai dacă modul de administrare a FIA de către AFIA respectă prezenta lege și dacă AFIA respectă prezenta lege.

notifică fără întârziere AFIA cu privire la transmitere. AFIA poate începe distribuirea titlurilor de participare ale FIA în statul membru gazdă al AFIA de la data respectivei notificări. În cazul în care FIA indicat mai sus este un FIA dintr-un alt stat membru, A.S

informează și autoritățile competente ale FIA cu privire la faptul că AFIA poate începe distribuirea titlurilor de participare ale FIA în statul membru gazdă al AFIA.

a informațiilor comunicate în conformitate cu alin. (2) , AFIA notifică acest lucru în scris către A.S.F., cu cel puțin 30 de zile înainte de punerea în aplicare a modificării planificate sau imediat după apariția unei modificări neplanificate. În cazul în care, ca urmare a modificării planificate, modul de administrare a FIA de către AFIA nu mai respectă prezenta lege ori dacă AFIA nu mai respectă prezenta lege, A.S

informează fără întârziere AFIA că modificarea respectivă nu urmează să fie pusă în aplicare.

informează AFIA, în termen de 15 zile lucrătoare de la primirea tuturor informațiilor prevăzute la alin. (7) , că nu poate fi pusă în aplicare respectiva modificare și notifică în consecință autoritățile competente din statul membru gazdă al AFIA.

ia toate măsurile necesare în conformitate cu art. 50 , inclusiv, dacă este necesar, interzicerea expresă a distribuirii titlurilor de participare ale FIA, și notifică de îndată autoritățile competente din statul membru gazdă al AFIA.

informează, în termen de o lună de la notificarea prevăzută la alin. (7) , autoritățile competente din statul membru gazdă al AFIA în legătură cu respectivele modificări.

cu excepția FIA de tip închis și a fondurilor reglementate de Regulamentul (UE) 2015/760, este făcută o ofertă generală de răscumpărare sau de rambursare, fără taxe sau deduceri, a tuturor titlurilor de participare ale respectivului FIA deținute de investitori în statul membru respectiv, iar oferta este disponibilă în mod public timp de cel puțin 30 de zile lucrătoare și este adresată, direct sau prin intermediari financiari, în mod individual tuturor investitorilor din statul membru respectiv a căror identitate este cunoscută

intenția de a înceta distribuția titlurilor de participare ale anumitor sau tuturor FIA pe care le administrează, pe teritoriul statului membru respectiv, este făcută publică prin intermediul unui mijloc de comunicare, inclusiv electronic, care este uzual pentru distribuția titlurilor de participare ale FIA și adecvat pentru un investitor tipic al FIA

orice acorduri contractuale cu intermediari financiari sau cu alte persoane cărora le-a fost delegată distribuția sunt modificate sau reziliate cu efect de la data retragerii notificării, pentru a preveni o nouă oferire sau plasare, directă sau indirectă, a titlurilor de participare identificate în notificarea prevăzută la alin. (3) .

în conformitate cu alin. (3) .

o notificare ce conține informațiile prevăzute la alin. (1) .

verifică dacă notificarea transmisă de AFIA în conformitate cu alin. (3) este completă și transmite, în termen de cel mult 15 zile lucrătoare de la primirea notificării complete, respectiva notificare autorității competente a statului membru identificat în notificarea prevăzută la alin. (3) și ESMA.

notifică de îndată AFIA cu privire la această transmitere.

informațiile prevăzute la art. 21 și 22 .

transmite autorității competente din statul membru identificat în notificarea prevăzută la alin. (3) informații cu privire la orice modificări ale documentelor prevăzute în anexa nr. 3, lit. b) - f) .

este identificată ca autoritate competentă în cadrul unei notificări similare celei de la alin. (3) într-un alt stat membru, aceasta are aceleași drepturi și obligații ca și o autoritate competentă a unui stat membru gazdă al AFIA, în conformitate cu legislația națională a respectivului stat membru care transpune prevederile art. 45 din Directiva 2011/61/UE.

sunt suficiente pentru a permite investitorilor să își asume angajamentul de a subscrie titluri de participare ale unui anumit FIA

echivalează cu formulare de subscriere sau cu documente similare, aflate fie în stadiu de proiect, fie în forma finală; sau

echivalează cu documentele constitutive, cu un prospect sau cu alte documente de ofertă în formă finală ale unui FIA ce nu a fost încă înființat.

documentele nu constituie o ofertă sau o invitație de a subscrie titluri de participare ale FIA; și

informațiile prezentate în cadrul acestora nu ar trebui să fie considerate drept sigure, deoarece sunt incomplete și pot face obiectul unor modificări.

conținutul sau destinatarii premarketingului sau să îndeplinească alte condiții sau cerințe în afara celor prevăzute în prezentul articol, înainte de a începe activitatea de premarketing în România.

poate solicita autorităților competente din statul membru de origine al unui AFIA care desfășoară sau a desfășurat activitate de premarketing în România să furnizeze informații suplimentare privind activitatea de premarketing care are sau a avut loc în România.

în conformitate cu Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 32/2012 , ca AFIA în conformitate cu prezenta lege sau ca agent delegat în conformitate cu Legea nr. 126/2018 , cu modificările și completările ulterioare.

o notificare conform celor prevăzute la art. 31 alin. (3) , însoțită de declarația respectivă, conform reglementărilor A.S.F.

a primit o notificare în conformitate cu art. 32 , în cazul în care sunt îndeplinite cumulativ următoarele condiții

cu excepția FIA de tip închis și a fondurilor reglementate de Regulamentul (UE) 2015/760, este făcută o ofertă generală de răscumpărare sau de rambursare, fără taxe sau deduceri, a tuturor titlurilor de participare ale respectivului FIA deținute de investitori în România, iar oferta respectivă este disponibilă în mod public timp de cel puțin 30 de zile lucrătoare și este adresată, direct sau prin intermediari financiari, în mod individual tuturor investitorilor din România a căror identitate este cunoscută

intenția de a înceta distribuția titlurilor de participare ale anumitor sau tuturor FIA pe care le administrează, pe teritoriul României, este făcută publică prin intermediul unui mijloc de comunicare, inclusiv electronic, care este uzual pentru distribuția titlurilor de participare ale FIA și adecvat pentru un investitor tipic al FIA

orice acorduri contractuale cu intermediari financiari sau cu alte persoane cărora le-a fost delegată distribuția sunt modificate sau reziliate cu efect de la data retragerii notificării, pentru a preveni o nouă oferire sau plasare, directă sau indirectă, a titlurilor de participare identificate în notificarea prevăzută la alin. (3) .

are aceleași drepturi și obligații ca și o autoritate competentă a unui stat membru gazdă al AFIA, astfel cum este prevăzut la art. 49 .

nu mai solicită AFIA în cauză să demonstreze conformitatea cu legislația națională care reglementează cerințele de distribuție, astfel cum este prevăzut la art. 5 din Regulamentul (UE) 2019/1.156.

să administreze FIA din Uniunea Europeană stabilite într-un alt stat membru, cu condiția ca AFIA să fie autorizat să administreze acel tip de FIA

să furnizeze în alte state membre serviciile menționate la art. 5 alin. (5) pentru care a fost autorizat.

următoarele informații

statul membru în care dorește să administreze FIA direct și/sau prin sucursale sau să presteze serviciile prevăzute la art. 5 alin. (5)

un program de activitate care să menționeze în special serviciile pe care dorește să le presteze și/sau care să identifice FIA pe care dorește să le administreze.

structura organizațională a sucursalei

adresa din statul membru de origine al FIA de la care pot fi obținute documentele

numele și datele de contact ale persoanelor care răspund de administrarea sucursalei.

transmite această documentație completă autorităților competente din statul membru gazdă al AFIA. Transmiterea are loc numai dacă modul de administrare a FIA de către AFIA respectă prezenta lege și dacă AFIA respectă prezenta lege. Documentația include și o declarație a A.S

cu privire la faptul că AFIA în cauză este autorizat în România. A.S

informează imediat AFIA cu privire la transmitere, AFIA putând începe furnizarea serviciilor respective în statul său membru gazdă, începând cu momentul primirii din partea A.S

a confirmării privind transmiterea.

cu cel puțin 30 de zile înainte de punerea în aplicare a modificării planificate sau imediat după ce a avut loc o modificare neplanificată; în cazul în care, ca urmare a modificării planificate, modul de administrare a FIA de către AFIA nu mai respectă prevederile prezentei legi ori dacă AFIA nu mai respectă prevederile prezentei legi, A.S

informează AFIA, în termen de 15 zile lucrătoare de la primirea tuturor informațiilor prevăzute la prezentul alineat, cu privire la faptul că modificarea respectivă nu trebuie pusă în aplicare.

ia toate măsurile necesare în conformitate cu art. 50 și informează, fără întârzieri nejustificate, autoritatea competentă din statul membru gazdă al AFIA.

informează, fără întârziere nejustificată, autoritățile competente din statele membre gazdă ale AFIA în legătură cu respectivele modificări.

primește o notificare conform art. 33 alin. (2) și (3) , însoțită de o declarație de natura celei prevăzute la art. 33 alin. (4) , din partea unei autorități competente dintr-un alt stat membru cu privire la intenția unui AFIA stabilit în acel stat membru de a administra un FIA din România, direct și/sau prin crearea unei sucursale, sau de a presta serviciile prevăzute la art. 5 alin. (5) , A.S

nu impune AFIA în cauză obligații suplimentare legate de chestiunile care intră sub incidența prezentei legi.