ORDONANŢA DE URGENŢĂ nr. 26 din 13 martie 2002 (*actualizată*) privind organismele de plasament colectiv în valori mobiliare (actualizată până la data de 30 septembrie 2003*)
Text cu caracter informativ. Numai versiunea publicată în Monitorul Oficial al României este cea oficială.
Un fond deschis de investiții cuprinde totalitatea contribuțiilor bănești atrase la acest fond printr-o ofertă publică continua de unități de fond, a activelor achiziționate și a beneficiilor rezultate prin investirea unor astfel de resurse sub forma unui portofoliu diversificat de valori mobiliare.
Societatea de administrare a investițiilor inițiază înființarea unui fond deschis de investiții care se constituie ca urmare a unei oferte publice de vânzare de unități de fond, autorizata de C.N.V.M., data la care fondul deschis de investiții va fi autorizat provizoriu.
Fondul deschis de investiții va fi autorizat definitiv de către C.N.V
în termen de un an de la data emiterii autorizației provizorii, cu respectarea prevederilor art. 53 alin. (2).
C.N.V
va stabili prin reglementări criteriile pentru autorizarea unui fond deschis de investiții. Acestea trebuie să conțină cel puțin următoarele
obiectul investiției
termenii și condițiile de participare la fond
durata fondului
evidentele, rapoartele asupra operațiunilor și raportarile periodice care urmează să fie întocmite și transmise C.N.V
de către societatea de administrare a investițiilor, depozitar, distribuitor și auditor, precum și, după caz, condițiile și termenele de publicare a acestora
abrogată.
Fondurile deschise de investiții care au fost autorizate vor fi evidentiate într-un registru special ținut la C.N.V
Registrul de evidenta are caracter public.
Societățile de administrare a investițiilor au obligația sa înscrie numărul de înregistrare în registrul prevăzut la alin. (1) în toate actele, documentele și corespondenta pe care societatea de administrare a investițiilor le emite sau le inițiază pe contul fondurilor deschise de investiții pe care le administrează.
Prospectul de emisiune trebuie să cuprindă cel puțin următoarele
numele și durata fondului deschis de investiții
caracteristicile și operațiunile fondului deschis de investiții
societatea de administrare
depozitarul
modalitatea de participare la fond, subscrierea și răscumpărarea de unități de fond, precum și termenele și procedurile de emitere și anulare a certificatelor
persoanele responsabile cu analizarea oportunitatilor de investiție, dacă sunt altele decât administratorii societății de administrare a investițiilor, criteriile de echilibrare a portofoliului și strategia adoptată
tipurile de active în care se va investi
metodele de determinare a valorii activului net și a valorii unitare a activului net
limitele cheltuielilor fondului și ale societății de administrare a investițiilor
nivelul sau metoda de determinare a comisionului datorat societății de administrare a investițiilor pentru serviciile de administrare
modalitatea de a face publică valoarea la zi a unităților de fond
cazurile și procedurile de reorganizare, dizolvare și lichidare a fondului deschis de investiții
orice alte norme interne ale fondului deschis de investiții.
C.N.V
va emite reglementări cu privire la conținutul minim și la forma prospectului de emisiune.
C.N.V
va emite reglementări privind conținutul minim și forma contractului de administrare, care va fi parte integrantă din prospectul de emisiune al fondului deschis de investiții.
Investitorii adera și se supun termenilor contractuali din actele constitutive și din prospectul fondului deschis de investiții prin depunerea semnăturii lor pe formularul de subscriere sau pe un alt formular prevăzut pentru o astfel de situație. În cazul în care semnatura este data și pentru cumpărări ulterioare, administratorul are obligația ca la fiecare schimbare a elementelor semnificative ale prospectului de emisiune prevăzute la art. 46 alin. (1) să solicite investitorului semnarea unui nou formular privind investițiile viitoare, în conformitate cu noile condiții de funcționare a fondului deschis de investiții.
Vor fi emise unități de fond de un singur tip, în forma nominativă, materializate sau dematerializate, într-o singura serie, care vor fi plătite integral la momentul subscrierii și vor conferi deținătorilor lor drepturi și obligații egale.
Evidenta unităților de fond este ținuta prin înscrierea în registru, pentru cele materializate, sau prin înscriere în cont, pentru cele dematerializate.
Participarea la un fond deschis de investiții este atestata, la cererea deținătorului, printr-un certificat doveditor al deținerii de unități de fond.
Numărul unităților de fond este supus unor variatii permanente rezultând atât din emisiunea continua și plasarea prin oferta publică de unități de fond suplimentare, cat și din exercitarea dreptului de răscumpărare a unităților de fond emise anterior și aflate în circulație.
Fondurile deschise de investiții nu vor emite alte instrumente financiare în afară unităților de fond.
Investitorii pot subscrie unități de fond sau fracțiuni de unități de fond.
Orice deținător de unități de fond are obligația de a deține în permanenta cel puțin o unitate de fond.
În cazul în care, ca urmare a unei cereri de răscumpărare, investitorul ar rămâne cu mai puțin de o unitate de fond, în mod obligatoriu, cu aceeași ocazie, va fi rascumparata și fracțiunea reziduala. (5) În cazul deținerii în comun a unei unități de fond deținătorii vor desemna un reprezentant care va exercita drepturile și obligațiile aferente unității de fond în raporturile cu societatea de administrare a investițiilor.
Nici un deținător de unități de fond nu poate provoca partajarea fondului deschis de investiții sau a unității de fond.
Investitorii vor achizitiona unitățile de fond la prețul de emisiune. Prețul de emisiune este calculat pe baza valorii activului net, valabilă în ziua cumpărării.
Unitățile de fond vor fi răscumpărate la cerere și la un preț reflectand valoarea calculată de depozitar, cu respectarea reglementărilor C.N.V.M.
Prețul de răscumpărare, egal cu valoarea calculată de depozitar pentru ziua depunerii cererii de răscumpărare, va fi plătit în termen de 10 zile lucrătoare de la data primirii respectivei cereri.
C.N.V
va emite reglementări privind modul de calcul și plata prețurilor de emisiune și de răscumpărare.
Valoarea activului net și valoarea unitară a activului net ale unui fond deschis de investiții, calculate de către depozitar în conformitate cu prevederile art. 21 alin. (1) lit. f), se vor publică de către societatea de administrare a investițiilor zilnic, pentru fiecare zi lucrătoare.
Societatea de administrare a investițiilor, administratorii sau alte persoane cu funcții de conducere ori de control al acesteia, precum și persoanele implicate cu acestea pot deține unități de fond în fondurile deschise de investiții pe care le administrează.
Orice deținere de unități de fond care depășește 10% din activele fondului deschis de investiții va fi facuta publică și va fi raportată la C.N.V
de către societatea de administrare a investițiilor și depozitar în termen de maximum 24 de ore de la confirmarea deținerii de către depozitar.
Societatea de administrare a investițiilor, precum și persoanele menționate la art. 51 alin. (1) sunt răspunzătoare pentru daunele provocate fondurilor administrate și deținătorilor de unități de fond dacă au făcut operațiuni cu sau pentru fondurile deschise de investiții administrate folosindu-se de informații privilegiate, asa cum sunt acestea prevăzute în reglementările C.N.V.M.
În situațiile prevăzute la alin. (1) C.N.V
este în drept sa dispună măsuri conservatorii corespunzătoare și să solicite instanței anularea tranzacțiilor frauduloase.
Dacă în termen de 90 de zile de la data autorizării provizorii de către C.N.V
un fond deschis de investiții nu a ajuns la un număr de cel puțin 100 de deținători de unități de fond sau dacă valoarea totală a titlurilor de participare subscrise nu a ajuns la volumul minim prevăzut în reglementările C.N.V.M., autorizația provizorie de înființare a fondului deschis de investiții va fi revocată și întreaga valoare la zi a unităților va fi rambursata investitorilor în termen de 15 zile.
Dacă în termen de un an de la data autorizării de către C.N.V
numărul deținătorilor de unități de fond nu a ajuns la minimum 500 de investitori sau dacă valoarea totală a titlurilor de participare nu a ajuns la volumul minim prevăzut în reglementările C.N.V.M., aceasta va retrage autorizația respectivului fond deschis de investiții.
Condițiile care au stat la baza obținerii autorizației definitive a fondului deschis de investiții vor fi menținute pe toată durata fondului. Orice modificare a elementelor semnificative ale prospectului de emisiune și a celor care au stat la baza autorizării fondului deschis de investiții vor fi supuse autorizării C.N.V
în termen de maximum 48 de ore.
Dacă după ce un fond deschis de investiții a atins pragul de 500 de investitori, numărul acestora scade și se menține timp de 60 de zile lucrătoare consecutive sub 450, C.N.V
va retrage autorizația respectivului fond deschis de investiții.
C.N.V
va retrage autorizația unui fond deschis de investiții atunci când se îndeplinesc în mod cumulat următoarele condiții
timp de 20 de zile lucrătoare consecutive valoarea unitară a activului net scade continuu
valoarea unitară a activului net scade în mod cumulat cu mai mult de 25% în intervalul prevăzut la lit. a).
Numărul deținătorilor de unități de fond și valoarea activelor nete prevăzute la alin. (1) și (2) se calculează și sunt certificate de depozitar.
O societate de investiții se constituie sub forma unei societăți pe acțiuni, persoana juridică română, cu minimum 50 de acționari, în conformitate cu dispozițiile privind constituirea societăților pe acțiuni prin subscripție publică, cuprinse în Legea nr. 31/1990 , republicată, cu modificările ulterioare, și cu respectarea prevederilor prezentei ordonanțe de urgență.
Societățile de investiții au ca obiect exclusiv de activitate plasarea în valori mobiliare a resurselor financiare obținute exclusiv prin emiterea și vânzarea către public a acțiunilor lor în conformitate cu dispozițiile prezentei ordonanțe de urgență și cu reglementările C.N.V.M.
Capitalul social subscris și integral vărsat al unei societăți de investiții se înregistrează la Oficiul registrului comerțului și, pe aceasta baza, la C.N.V.M., la momentul constituirii societății.
Modificările survenite ca urmare a emisiunilor și rascumpararilor de acțiuni din timpul fiecărui exercițiu financiar se înregistrează la Oficiul registrului comerțului și, pe aceasta baza, la C.N.V.M., în termen de maximum 30 de zile de la aprobarea bilanțului contabil și a contului de profit și pierdere, fără a fi necesară aprobarea adunării generale extraordinare a acționarilor.
C.N.V
va emite reglementări cu privire la condițiile ce trebuie îndeplinite și la procedura de autorizare a unei societăți de investiții, precum și la nivelul minim al capitalului social al acestora.
Condițiile care au stat la baza autorizației emise de C.N.V
trebuie menținute pe toată durata de existenta a unei societăți de investiții. Orice modificare a acestora va fi supusă autorizării C.N.V
în termen de 48 de ore.
C.N.V
va tine un registru special de evidenta a societăților de investiții. Registrul de evidenta are caracter public.
Societățile de investiții sunt obligate sa înscrie în toate actele, documentele și corespondenta lor numărul de înregistrare în registrul special prevăzut la alin. (4).
Capitalul societăților de investiții va fi vărsat integral în numerar la momentul subscrierii și va fi format dintr-un singur tip de acțiuni nominative și dematerializate. Fiecare acțiune a unei societăți de investiții conferă deținătorilor drepturi și obligații egale.
Acțiunile trebuie evidentiate în cont, conform reglementărilor C.N.V
Ele vor fi negociabile și liber transferabile. Societățile de investiții vor solicita în mod obligatoriu înscrierea acțiunilor lor la cota unei piețe reglementate, în termen de 30 de zile lucrătoare de la data obținerii autorizației de funcționare.
De la data înscrierii la cota unei piețe reglementate societatea de investiții nu se mai supune prevederilor art. 26 lit. b) și ale art. 34.
Acțiunile unei societăți de investiții pot fi răscumpărate oricând de către emitent, cu aplicarea corespunzătoare a dispozițiilor art. 34 și cu respectarea, în mod cumulat, a următoarelor condiții
se solicita de către un acționar sau un grup de acționari răscumpărarea unui pachet de acțiuni reprezentând minimum 5% din total
acțiunile răscumpărate vor fi imediat anulate
prețul de răscumpărare este calculat pe baza valorii activului net, cu respectarea reglementărilor C.N.V
aplicabile.
C.N.V
va emite reglementări privind condițiile de înscriere a acțiunilor emise de societățile de investiții la cota unei piețe reglementate.
Majorările de capital ale societăților de investiții nu se pot realiza decât prin emisiune de acțiuni în condițiile prospectului autorizat de C.N.V
sau ca efect al unor legi speciale.
Prospectul de emisiune al societăților de investiții trebuie să cuprindă cel puțin următoarele
numele și durata societății de investiții
caracteristicile și operațiunile societății de investiții
societatea de administrare a investițiilor, unde este cazul
depozitarul
modalitatea de subscriere și de răscumpărare a acțiunilor
persoanele responsabile cu analizarea oportunitatilor de investiție, dacă sunt altele decât administratorii societății de administrare a investițiilor, criteriile de echilibrare a portofoliului și strategia adoptată
tipurile de active în care se vor putea face plasamente
cheltuielile societății de administrare a investițiilor, unde este cazul, și nivelul sau metoda de determinare a comisionului datorat acesteia pentru serviciile de administrare
cazurile și procedurile de dizolvare a societății de investiții.
C.N.V
va emite reglementări cu privire la conținutul minim și la forma prospectului de emisiune și ale contractului de administrare.
O societate de investiții este administrată de un consiliu de administrație sau, pe baza unui contract de administrare, de o societate de administrare a investițiilor.
Contractul de administrare prevăzut la alin. (1) este supus avizării C.N.V.M.
Orice deținere care depășește 10% din capitalul social al unei societăți de investiții trebuie facuta publică și raportată C.N.V
de către societatea de investiții sau, după caz, de către societatea de administrare a investițiilor și de către depozitar, în termen de 24 de ore.
Societăților de investiții le este interzis sa încheie un contract de administrare cu o societate de administrare a investițiilor care are detineri mai mari de 5% din capitalul social al respectivei societăți de investiții.
Interdicția prevăzută la alin. (2) se aplică și în cazul în care membrii consiliului de administrație, ai conducerii executive sau deținătorii a mai mult de 5% din acțiunile societății de administrare a investițiilor dețin, direct sau indirect, individual ori împreună și în legătură cu terți, mai mult de 5% din capitalul social al respectivei societăți de investiții.
Societățile de investiții ale căror active sunt investite prin intermediul filialelor și în alte active decât cele prevăzute în prezenta ordonanță de urgență nu pot solicita calificarea de către C.N.V
ca organisme de plasament colectiv în valori mobiliare și nu pot obține autorizația C.N.V.M.
Societățile de investiții autorizate de C.N.V
nu pot înființa filiale decât dacă acestea îndeplinesc condițiile prevăzute în prezenta ordonanță de urgență.
Adunările generale ale acționarilor se vor desfășura conform prevederilor Legii nr. 31/1990 , republicată, cu modificările ulterioare, și cu respectarea reglementărilor C.N.V
aplicabile.
Abrogat.
Fiecare acțiune da dreptul la un vot.
Votul poate fi transmis și prin corespondenta, cu confirmare de primire. În acest caz convocatorul adunării generale va cuprinde textul integral al rezoluției propuse spre vot. Convocatorul trebuie publicat cu cel puțin 20 de zile înaintea adunării generale, cel puțin într-un cotidian cu difuzare naționala și în Buletinul C.N.V.M., și va cuprinde obligatoriu valoarea capitalului social și numărul de acțiuni aflat în circulație. C.N.V
va emite reglementări privind procedura de vot prin corespondenta.
Actionarii care votează prin corespondenta sunt considerați prezenți pentru hotărârile la care își exprima votul. Buletinele de vot remise prin corespondenta și care au fost anulate pentru vicii de procedura stabilite prin reglementările C.N.V
sunt luate în calcul pentru stabilirea cvorumului necesar adunării generale.
Votul poate fi exprimat și prin reprezentant, în baza unei procuri speciale încheiate cu respectarea reglementărilor C.N.V
aplicabile.
Investițiile unui organism de plasament colectiv în valori mobiliare se efectuează exclusiv în: a) valori mobiliare, indiferent de moneda în care sunt denominate, înscrise la cota unei burse de valori
valori mobiliare, indiferent de moneda în care sunt denominate, negociate pe o alta piața reglementată autorizata de C.N.V.M.
valori mobiliare înscrise la cota unei burse străine sau tranzacționate pe o piața reglementată străină care funcționează regulat și este recunoscută și deschisă publicului, cu condiția ca alegerea bursei sau a pieței sa fi fost aprobată de C.N.V.M.
valori mobiliare nou-emise, indiferent de moneda în care sunt denominate, cu îndeplinirea cumulativa a următoarelor condiții: termenii emisiunii sa cuprindă un angajament ferm, conform căruia se va cere înscrierea la cota oficială a unei burse sau a altei piețe reglementate care funcționează regulat și este recunoscută și deschisă publicului, iar alegerea bursei sau a pieței sa fi fost aprobată de C.N.V
și înscrierea la cota să se realizeze în cel mult 6 luni de la emisiune
obligațiuni sau alte titluri de credit tranzactionabile, indiferent de moneda în care sunt denominate, emise sau garantate de către stat ori de autorități ale administrației publice centrale sau locale, sub condiția avizării investiției de către C.N.V.M.
obligațiuni sau alte titluri de credit tranzactionabile, indiferent de moneda în care sunt denominate, emise sau garantate de un alt stat ori de o instituție financiară internationala, sub condiția avizării investiției de către C.N.V.M.
Nerespectarea prevederilor alin. (1) lit. d) obliga la lichidarea plasamentului în respectivele valori mobiliare, în termen de maximum 90 de zile. Operațiunea trebuie urmărită, confirmată și notificată C.N.V
de către depozitar.
C.N.V
va stabili prin regulament condițiile de lichiditate ce trebuie îndeplinite de valorile mobiliare cotate pe piețele reglementate ce pot face obiectul investițiilor organismelor de plasament colectiv în valori mobiliare.
Cu titlu de excepție, un organism de plasament colectiv în valori mobiliare poate investi, în limitele și condițiile de mai jos
10% din activele sale în valori mobiliare, altele decât cele menționate la art. 62
10% din activele sale în titluri de credit, altele decât valorile mobiliare; titlurile de credit respective trebuie să fie transferabile, lichide, și a căror valoare poate fi stabilită corespunzător reglementărilor C.N.V.M.
20% din activele sale în instrumente financiare, altele decât valorile mobiliare, precum și în active ale pieței monetare, altele decât cele precizate la lit. d)
20% din activele sale în depozite la bănci, cu condiția ca plasamentele la aceeași banca sa nu depășească 10% din activele sale.
Totalul investițiilor menționate la alin. (1) lit. a) și b) nu poate depăși 10% din activele unui organism de plasament colectiv în valori mobiliare.
Totalul investițiilor menționate la alin. (1) lit. a), b) și c) nu poate depăși 30% din activele unui organism de plasament colectiv în valori mobiliare.
C.N.V
poate autoriza un organism de plasament colectiv în valori mobiliare sa folosească tehnici și instrumente aferente valorilor mobiliare în condițiile și termenele stabilite, cu condiția ca tehnicile și instrumentele respective să fie folosite pentru o administrare eficienta și prudentiala a portofoliului sau. (2) C.N.V
poate autoriza un organism de plasament colectiv în valori mobiliare sa folosească tehnici și instrumente menite să asigure protecția împotriva riscului valutar și a riscului de portofoliu în contextul administrării activelor și pasivelor lui.
Un organism de plasament colectiv în valori mobiliare nu poate să investească mai mult de 5% din activele sale în valori mobiliare ale aceluiași emitent.
Cu condiția prevederii în prospectul de emisiune, C.N.V
poate aproba ridicarea limitei stabilite la alin. (1) la maximum 10%. Detinerile cumulate de valori mobiliare ale unui organism de plasament colectiv în valori mobiliare în capitalul social al societăților pentru care a obținut aprobarea de a investi mai mult de 5% din active nu pot depăși 40% din valoarea totală a activelor sale.
C.N.V
poate aproba ridicarea limitei stabilite la alin. (1) la maximum 35% pentru valorile mobiliare emise sau garantate de stat, autoritățile administrației publice centrale sau locale, de un alt stat ori de o instituție financiară internationala. (4) C.N.V
va stabili prin reglementări emise în aplicarea prezentei ordonanțe de urgență condițiile în care se aproba ridicarea limitei prevăzute la alin. (1).
C.N.V
poate autoriza un organism de plasament colectiv în valori mobiliare să investească, cu respectarea principiului dispersiei riscului, până la 100% din activele acestuia în valori mobiliare emise sau garantate de statul român, de un alt stat ori de autorități ale administrației publice centrale sau locale, române ori străine.
C.N.V
poate acorda o astfel de derogare doar dacă dispersia riscului se încadrează în reglementările prudentiale emise de C.N.V.M.
Un astfel de organism de plasament colectiv în valori mobiliare trebuie să dețină valori mobiliare de la cel puțin 6 emisiuni diferite, dar valorile mobiliare de la oricare dintre emisiuni nu pot reprezenta mai mult de 30% din totalul activelor sale.
Un organism de plasament colectiv în valori mobiliare nu poate să achizitioneze, direct sau indirect, individual ori împreună și în legătură cu terți, titluri de participare la alte organisme de plasament colectiv.
Organismele de plasament colectiv în valori mobiliare administrate de aceeași societate de administrare a investițiilor nu pot avea detineri care în mod cumulat ar reprezenta mai mult de 10% din acțiunile unui emitent, cu excepția situațiilor prevăzute la art. 65 alin. (2).
Organismul de plasament colectiv în valori mobiliare nu va fi ținut la respectarea limitelor de deținere stabilite în cazul exercitării drepturilor de preferinta aferente valorilor mobiliare deținute.
Dacă limitele de deținere prevăzute sunt depășite din motive independente de controlul unui organism de plasament colectiv în valori mobiliare sau ca rezultat al exercitării drepturilor de preferinta, organismul de plasament colectiv în valori mobiliare, respectiv societatea de administrare a investițiilor, trebuie să adopte în termen de maximum 60 de zile de la confirmarea depozitarului măsurile necesare încadrării în limitele legale de deținere.
Prin publicitatea unui organism de plasament colectiv în valori mobiliare se înțelege difuzarea oricărei informații, indiferent de forma în care se realizează aceasta, în scopul informării corecte și transparente a investitorilor. C.N.V
va elabora reglementări privind conținutul și modalitățile de realizare a publicității.
Difuzarea oricărui material publicitar în legătură cu un organism de plasament colectiv în valori mobiliare este permisă numai de către persoane autorizate și cu condiția ca respectivul organism de plasament colectiv în valori mobiliare sa fi fost autorizat de către C.N.V.M.
Orice material publicitar elaborat și distribuit pentru un organism de plasament colectiv în valori mobiliare autorizat de C.N.V
va conține numai informațiile stabilite prin reglementări emise de C.N.V.M.
Termenul de avizare pentru materialele publicitare supuse autorizării C.N.V
este de 10 zile lucrătoare.
În materialele publicitare sunt interzise
estimari sau pronosticuri privitoare la realizarile viitoare ale organismului de plasament colectiv în valori mobiliare
comparatii cu performanțe ale oricăror alte organisme de plasament colectiv în valori mobiliare
utilizarea declarațiilor investitorilor anteriori, actuali sau potențiali.
Organismele de plasament colectiv în valori mobiliare, societățile de administrare a investițiilor și depozitarul, precum și persoanele care au atribuții de administrare, execuție sau control în cadrul acestora au obligația de a respecta regulile de transparenta stabilite de prezenta ordonanță de urgență și de regulamentele C.N.V.M.
Societățile de investiții care se autoadministreaza și societățile de administrare a investițiilor, pentru fiecare organism de plasament colectiv în valori mobiliare administrat, trebuie să publice și să raporteze în legătură cu aceasta la C.N.V
următoarele
prospectele de emisiune
raportul anual
raportul pentru primul semestru
rapoartele pentru primul și al treilea trimestru
rapoartele periodice privind valoarea activului net și valoarea unitară a activului net.
Rapoartele prevăzute la alin. (1) trebuie publicate și transmise la C.N.V
în termenele, forma și condițiile stabilite în prezenta ordonanță de urgență și în reglementările C.N.V
emise în aplicarea acesteia.
Situațiile financiare și cele cu privire la operațiunile prevăzute în raportul anual trebuie să fie auditate de către auditori financiari, membri ai Camerei Auditorilor Financiari din România. Raportul auditorului financiar, incluzând opinia și recomandările, va fi reprodus în întregime în raportul anual.
Aprobarea de către C.N.V
a prospectului de emisiune al unui organism de plasament colectiv în valori mobiliare nu implica în nici un fel aprobarea sau evaluarea de către C.N.V
a calității plasamentului în valori mobiliare ce urmează să fie oferite, ci evidențiază respectarea de către ofertant a prevederilor prezentei ordonanțe de urgență, inclusiv a celor privitoare la obligațiile de transparenta.
Orice prospect de emisiune va cuprinde în mod obligatoriu o referire expresă cu privire la prevederile alin. (1).
O dată aprobat prospectul este publicat în conformitate cu reglementările C.N.V
și distribuit, la cerere, persoanelor fizice și juridice cărora li se adresează oferta. Orice subscriitor al titlurilor de participare respective trebuie să semneze o declarație care confirma ca a primit, a citit și și-a insusit prevederile prospectului.
Publicitatea care cuprinde o invitație la cumpărarea titlurilor de participare ale unui organism de plasament colectiv în valori mobiliare trebuie să menționeze modalitatea în care prospectul poate fi consultat și/sau procurat.
Supravegherea de către C.N.V
a activităților reglementate de prezenta ordonanță de urgență are drept principal obiectiv asigurarea transparenței, a unei conduceri adecvate și a unei administrări prudentiale a organismelor de plasament colectiv în valori mobiliare în scopul protecției investitorilor și al asigurării stabilitatii, competitivitatii și a unei bune funcționari a sistemului financiar din România, în acord cu prevederile legislației comunitare aplicabile în domeniu.
C.N.V
își va exercita puterea de supraveghere prin verificarea modalitatii în care regulile stabilite de prezenta ordonanță de urgență și reglementările C.N.V
emise în aplicarea acesteia sunt respectate de persoanele și organismele autorizate și este indreptatita sa adopte măsurile necesare în cazul încălcării acestora.
În exercitarea atribuțiilor și prerogativelor cu care a fost investită C.N.V
va putea
sa convoace motivat și sa audieze administratori, auditori, directori executivi și orice alte persoane care au legătură cu activitatea organismelor de plasament colectiv în valori mobiliare
sa ceara motivat convocarea ședințelor consiliilor de administrație sau a adunărilor generale ale acționarilor și sa propună puncte pe ordinea de zi a acestora
să solicite instanțelor de judecată sa dispună convocarea ședințelor consiliilor de administrație ori a adunării generale a acționarilor în cazul în care persoanele obligate prin lege nu s-au conformat prevederilor lit. b).
Pentru apărarea interesului public sau al investitorilor C.N.V
poate decide suspendarea ori limitarea temporară a emisiunii și/sau răscumpărării titlurilor de participare ale unui organism de plasament colectiv în valori mobiliare.
Actul de suspendare va specifică termenul și motivatia suspendării. Suspendarea se poate prelungi și după expirarea termenului inițial stabilit, în situația în care motivul de suspendare se menține.
În cazul în care durata totală a suspendării depășește un an, C.N.V
va retrage autorizația organismului de plasament colectiv în valori mobiliare.
C.N.V
este abilitata să solicite persoanelor autorizate în conformitate cu prevederile prezentei ordonanțe de urgență furnizarea de date și informații și transmiterea de documente și înregistrări în modalitățile și termenele stabilite de C.N.V.M.
Prevederile alin. (1) se aplică și auditorilor autorizați ai societăților de administrare a investițiilor. Auditorii au obligația sa informeze C.N.V
în termen de maximum 24 de ore în legătură cu orice acte sau fapte descoperite în exercitarea atribuțiilor ce le revin, care ar fi de natura sa constituie neregularități în administrare sau încălcări ale prevederilor legale ce guvernează activitatea societății de administrare a investițiilor, inclusiv angajamente sau prestații de natura sa prejudicieze ori sa crească riscul asupra organismelor de plasament colectiv în valori mobiliare administrate.
Prevederile alin. (2) se aplică și auditorilor depozitarilor, dar numai în legătură cu activitatea acestora în calitate de depozitar.
Sunt subiecte ale supravegherii consolidate de grup financiar persoanele care fac parte cel puțin din următoarele categorii
sunt direct sau indirect controlate de o societate de administrare a investițiilor ori de o societate de servicii de investiții financiare
controlează direct sau indirect o societate de administrare a investițiilor ori o societate de servicii de investiții financiare
sunt direct sau indirect controlate de aceeași persoana care controlează direct ori indirect o societate de administrare a investițiilor sau o societate de servicii de investiții financiare
sunt societăți comerciale la care una dintre persoanele precizate la lit. a)-c) deține minimum 20% din capitalul social.
C.N.V
va stabili prin reglementări condițiile de identificare a persoanelor implicate și de definire și determinare a grupurilor financiare relevante în scopul verificării condițiilor prevăzute la alin. (1) și pentru a stabili subiectii supravegherii consolidate de grup financiar.
Supravegherea consolidata de grup financiar se realizează de către C.N.V
împreună cu B.N.R., C.S
ori cu orice alta instituție sau autoritate publică, română ori străină, care are atribuții legale de supraveghere a instituțiilor financiare, după caz.
Administratorii societăților comerciale care aparțin unui grup financiar sunt obligați sa furnizeze toate datele și informațiile necesare pentru stabilirea apartenentei la respectivul grup financiar și vor coopera pentru aplicarea dispozițiilor privind supravegherea consolidata a grupului.
Administratorii, directorii și orice persoană implicata, direct sau indirect, în operațiuni sunt obligați sa notifice C.N.V.M., în termen de 48 de ore, apariția oricărei situații de incompatibilitate.
În cazul în care C.N.V
este sesizată sau se autosesizeaza și constata ca influența unui acționar prejudiciază administrarea prudentiala a unei societăți de administrare a investițiilor sau a unei societăți de investiții ori supravegherea eficace a activității acestora, aceasta poate adopta măsura suspendării exercitării dreptului de vot pentru o parte din acțiunile acestuia, dar nu pentru mai mult de 50% din totalul deținerii, pe o perioadă de cel mult un an.
C.N.V
poate solicita societății de administrare a investițiilor și societății de investiții, specificand și termenul pentru răspuns
numele și datele de identificare ale acționarilor, precum și alte informații utile în legătură cu aceștia
în cazul în care acționar este o persoană juridică, numele și datele de identificare ale acționarilor acesteia, precum și alte informații utile în legătură cu aceștia, incluzând persoanele care controlează aceasta entitate
în cazul în care acționar este un fond deschis de investiții, numele și datele de identificare ale societății de administrare a investițiilor care îl administrează.
C.N.V
va emite norme care să stabilească modalitatea de înlocuire a societății de administrare a investițiilor sau a depozitarului.
În cazul în care în legătură cu un depozitar reglementat de prezenta ordonanță de urgență se declanseaza procedurile de supraveghere sau administrare specială a B.N
ori procedura de faliment, C.N.V
poate solicita administratorului desemnat de B.N.R., respectiv lichidatorului, următoarele
transferul și restrictionarea la registrul independent unde acestea sunt înregistrate și, după caz, la registrele emitenților ale valorilor mobiliare pe care organismul de plasament colectiv în valori mobiliare administrat le deține
transferarea temporară a disponibilităților în numerar de la respectivul depozitar în contul special al C.N.V
deschis la trezoreria statului în acest scop.
Regulile privind transferul activelor prevăzute la art. 63 alin. (1) vor fi stabilite prin reglementări ale C.N.V.M.
În cazul în care o societate de administrare a investițiilor intră în situația de imposibilitate de a-și îndeplini obligațiile față de un organism de plasament colectiv în valori mobiliare administrat, C.N.V
va desemna, cu caracter temporar, un administrator care are ca atribuții principale următoarele
administrarea temporară a organismului de plasament colectiv în valori mobiliare
transferul administrării către o alta societate de administrare a investițiilor și publicarea acestei situații.
C.N.V
va putea declansa oricând o procedură de supraveghere a administrării unei societăți de administrare a investițiilor, înainte de aplicarea prevederilor alin. (3).
C.N.V
va putea stabili prin reglementări proprii alte măsuri pe care o societate de administrare a investițiilor, un depozitar și un organism de plasament colectiv în valori mobiliare trebuie să le îndeplinească, respectiv alte restrictii la care acestea vor trebui să se supună, în cazul apariției unei situații de criza.