LEGE nr. 237 din 19 octombrie 2015 privind autorizarea și supravegherea activității de asigurare și reasigurare

analizează și evaluează permanent politicile scrise, procesele și procedurile de raportare instituite de societăți conform prevederilor legale.

analizează și evaluează modul în care societățile respectă cerințele referitoare la următoarele

sistemul de guvernanță

modalitatea de realizare a ORSA și de utilizare a rezultatelor acesteia

capacitatea societăților de a estima riscurile în funcție de mediul în care activează

riscurile cunoscute sau potențiale

rezervele tehnice prevăzute la cap. V secțiunea a 2-a

SCR și MCR

investițiile, conform art. 97

calitatea și cantitatea fondurilor proprii prevăzute la cap. V secțiunea a 3-a

modelul intern prevăzut la cap. V secțiunea a 4-a subsecțiunea 4.3

modul în care activitățile de asigurări generale și de asigurări de viață sunt administrate separat, conform art. 49

alte elemente stabilite prin prevederile legale.

impune societăților să remedieze situația financiară în cazul în care constată deteriorarea acesteia și să adopte măsurile necesare pentru remedierea altor deficiențe identificate; în scopul constatării și monitorizării evoluției situației financiare, A.S

poate utiliza inclusiv informațiile solicitate experților externi conform art. 37 alin. (5) și poate emite reglementări prin care dezvoltă instrumente de identificare a deteriorării situației financiare și de monitorizare a modului în care este remediată deteriorarea.

evaluează gradul de adecvare a metodelor și a practicilor dezvoltate de societăți pentru a identifica potențialele evenimente sau schimbări ale condițiilor economice cu efecte nefavorabile asupra situației lor financiare globale; de asemenea, A.S

evaluează capacitatea societăților de a face față evenimentelor sau schimbărilor respective.

stabilește frecvența și granularitatea analizelor și evaluărilor menționate la alin. (1) , (2) și (4) , având în vedere principiul proporționalității.

societățile să respecte prevederile art. 72 alin. (2)-(4) , în cazurile menționate la alin. (1) lit. a)-c)

să fie proporțională cu riscurile semnificative generate de deficiențele identificate, în cazul prevăzut la alin. (1) lit. d)

să fie proporțională cu riscurile semnificative generate de devierile înregistrate, în cazul prevăzut la alin. (1) lit. e) .

monitorizează modul în care societățile remediază deficiențele care au determinat impunerea majorării de capital de solvabilitate.

impune o majorare de capital de solvabilitate conform alin. (1) , aceasta verifică cel puțin anual dacă societățile au remediat deficiențele identificate și adoptă măsurile necesare eliminării acesteia, atunci când este cazul.

informațiile necesare derulării procesului de supraveghere descris în prezenta secțiune, pe baza cărora aceasta realizează următoarele activități

evaluarea: (i) sistemului de guvernanță instituit; (ii) activităților desfășurate; (iii) principiilor de evaluare aplicate cu privire la solvabilitate; (iv) riscurilor și a sistemului de management al riscului; (v) structurii capitalului, necesităților de capital și managementului capitalului

adoptarea deciziilor adecvate, ca rezultat al procesului de supraveghere.

evaluările prevăzute la art. 28 alin. (6) , inclusiv un raport ORSA.

analiza măsurilor adoptate pentru restabilirea nivelului de fonduri proprii eligibile care să acopere SCR sau pentru a reduce profilul de risc astfel încât să asigure din nou respectarea SCR.

stabilește natura, granularitatea și formatul informațiilor menționate la alin. (1) , pe care societățile le transmit

la intervale de timp predefinite

în cazul producerii unor evenimente predefinite

în timpul realizării de către A.S

a unor evaluări privind stabilitatea financiară a societăților.

solicită informații privind contractele încheiate cu intermediari sau cu terți; de asemenea, A.S

solicită experților externi, cum ar fi auditorii sau actuarii, informații necesare procesului de supraveghere; transmiterea informațiilor nu constituie o încălcare a secretului profesional impus prin clauze contractuale sau de dispozițiile legislației naționale și nu atrage răspunderea firmelor de audit sau a membrilor echipei de audit.

elemente cantitative și calitative

elemente istorice, actuale sau prospective

date din surse interne sau externe

o combinație adecvată a elementelor și datelor menționate la lit. a)-c) .

reflectă principiul proporționalității aplicat activității desfășurate, în special riscurilor inerente acesteia

sunt complete în toate aspectele semnificative, comparabile și consecvente în timp

sunt transmise într-un format accesibil

sunt inteligibile și relevante.

au un caracter adecvat.

poate limita granularitatea acestora, dacă

procesul de transmitere a informațiilor este oneros, în condițiile menționate la alin. (13)

informațiile respective sunt incluse în raportarea anuală.

poate limita transmiterea informațiilor sau exonera societățile de a transmite toți indicatorii de raportare, dacă

procesul de transmitere a informațiilor este oneros în condițiile menționate la alin. (13)

transmiterea informațiilor respective nu reduce eficiența procesului de supraveghere

exonerarea respectivă nu afectează stabilitatea sistemelor financiare la nivelul statelor membre

acestea pot transmite ad-hoc informațiile respective.

evaluează dacă procesul de transmitere a informațiilor este oneros în raport cu principiul proporționalității, luând în considerare următoarele

volumul primelor, al rezervelor tehnice și al activelor

volatilitatea daunelor și a beneficiilor acoperite de societate

riscul de piață generat de investiții

nivelul concentrării riscurilor

numărul total de clase de asigurări de viață și generale autorizate

efectele posibile ale managementului activelor asupra stabilității financiare

elementele prevăzute la alin. (8)

caracterul adecvat al sistemului de guvernanță

nivelul fondurilor proprii care acoperă SCR și MCR

faptul că sunt societăți captive

alte aspecte prevăzute de prevederile legale.

aprobă transferul integral sau parțial al portofoliului de contracte al societăților, încheiate inclusiv în baza dreptului de stabilire sau a libertății de a presta servicii, unor societăți cesionare cu sediul central pe teritoriul României numai dacă acestea, după preluarea portofoliului, dețin fonduri proprii eligibile pentru a acoperi SCR.

aprobă transferul integral sau parțial al portofoliului de contracte al societăților, încheiate inclusiv în baza dreptului de stabilire sau a libertății de a presta servicii, unor societăți cesionare stabilite în alte state membre.

numai dacă

supraveghetorul din statul membru al societăților cesionare certifică faptul că acestea, după preluarea portofoliului, dețin fonduri proprii eligibile pentru a acoperi SCR

supraveghetorii din statele membre ale sucursalelor societăților cedente sau din statele membre unde societățile desfășoară activitate în baza libertății de a furniza servicii își dau acordul pentru transferul respectiv. (4) La solicitarea unui supraveghetor dintr-un stat membru, în cazul unui transfer integral sau parțial al portofoliului de contracte, încheiate inclusiv în baza dreptului de stabilire sau a libertății de a presta servicii, al unei societăți cedente cu sediul central în statul membru, respectiv, A.S.F., în termen de 3 luni

în situația în care societatea cesionară este stabilită pe teritoriul României, certifică faptul că societatea cesionară, după preluarea portofoliului, deține sau nu fonduri proprii eligibile pentru a acoperi SCR, cu excepția cazului în care aceasta se află în situațiile prevăzute la art. 99 alin. (2) și (3) și art. 100 alin. (2)

își exprimă acordul sau dezacordul ca în transfer să fie inclus portofoliul sucursalelor stabilite pe teritoriul României sau contractele încheiate de societățile cedente pe teritoriul României în baza libertății de a furniza servicii.

sistemul de guvernanță și evaluarea adecvării acestuia la profilul de risc

senzitivitatea și expunerea la riscuri, minimizarea și concentrarea acestora, fiecare dintre acestea defalcate pe categorii de riscuri

bazele și metodele utilizate pentru evaluarea activelor, rezervelor tehnice și altor obligații, separat pentru fiecare dintre acestea, împreună cu explicații în cazul în care există diferențe majore între acestea și cele utilizate pentru evaluarea activelor, rezervelor tehnice și altor obligații în situațiile financiare

managementul capitalului, în ceea ce privește următoarele: (i) structura, valoarea și calitatea fondurilor proprii; (ii) valoarea SCR și a MCR; (iii) diferențele principale dintre ipotezele care stau la baza formulei standard și cele pe care se bazează modelul intern utilizat pentru calcularea SCR; (iv) cuantumul semnificativ cu care SCR nu a fost respectată și cuantumul cu care nu a fost respectată MCR pe parcursul perioadei de raportare, chiar dacă situația a fost remediată.

descrierea primei de echilibrare

portofoliul de obligații și de active alocat, cărora le este aplicată

cuantificarea impactului reducerii primei de echilibrare la zero asupra situației financiare.

declarația privind utilizarea acesteia

cuantificarea impactului reducerii primei de volatilitate la zero asupra situației financiare.

valoarea calculată conform formulei standard sau modelului intern

valoarea majorării de capital de solvabilitate, dacă este cazul

impactul parametrilor specifici utilizați în urma deciziei A.S

emise conform art. 81 și explicații concise privind modul în care A.S

și-a motivat decizia.

permite societăților să nu publice anumite informații, cu excepția celor prevăzute la art. 39 alin. (2) lit. e) , atunci când

publicarea informațiilor respective încalcă principiul concurenței

există anumite obligații față de contractanți sau anumite relații cu contrapartidele, care le obligă la respectarea confidențialității.

permite societăților să facă trimitere la informații deja publicate conform altor dispoziții legale, atât timp cât sunt echivalente, ca natură și granularitate, cu informațiile prevăzute la art. 39 .

permite nepublicarea anumitor informații în conformitate cu alin. (1) , societățile prevăd acest lucru în raport și explică motivele.

în cazul în care MCR nu mai este respectată, iar A.S

consideră că societățile nu pot prezenta un plan realist de finanțare pe termen scurt sau acestea nu îl transmit A.S

în termen de o lună de la data constatării nerespectării MCR

în cazul în care gradul de semnificație a nerespectării SCR este ridicat, societățile nu transmit A.S

un plan realist de redresare în termen de două luni de la data constatării nerespectării SCR.

valoarea cu care este nerespectată SCR și explicații privind cauzele și consecințele acesteia

valoarea cu care este nerespectată MCR și explicații privind cauzele și consecințele acesteia

măsurile de remediere adoptate.

proiectul de achiziție întocmit în conformitate cu prevederile legale, indicând mărimea participației care urmează a fi deținută.

intenția respectivă, menționând cota participației deținute în urma cedării.

drepturile de vot sau capitalul deținut scade sub 20%, 33% sau 50%

societatea încetează a mai fi filiala acestora.

transmite potențialului achizitor, în termen de două zile lucrătoare, o confirmare de primire a proiectului de achiziție sau a informațiilor menționate la alin. (2) și (3), în care menționează data expirării termenului de evaluare a proiectului.

poate solicita potențialului achizitor să transmită, în cel mult 20 de zile lucrătoare, documente și informații suplimentare necesare finalizării evaluării proiectului de achiziție.

poate menționa un termen de finalizare a acestuia, care poate fi prelungit de A.S

atunci când este necesar.

nu aprobă proiectul de achiziție, aceasta comunică potențialului achizitor decizia temeinic motivată, în două zile lucrătoare de la adoptarea acesteia; A.S

publică decizia respectivă atunci când consideră necesar acest lucru.

nu comunică potențialului achizitor, în termenul de evaluare, decizia menționată la alin. (6) .

evaluează impactul potențialului achizitor asupra administrării corecte și prudente a societății vizate de proiectul de achiziție, pe baza următoarelor criterii, cumulativ

probitatea morală a potențialului achizitor

stabilitatea financiară a potențialului achizitor, în special în raport cu activitatea desfășurată de societate la momentul respectiv și cu activitatea descrisă în proiectul de achiziție

probitatea morală și experiența profesională a persoanelor care urmează să aibă responsabilități de conducere ca urmare a proiectului de achiziție

capacitatea societății de a respecta prevederile legale și legislația națională privind supravegherea suplimentară a grupurilor de asigurări și a conglomeratelor financiare, conform Ordonanței de urgență a Guvernului nr. 98/2006 , aprobată cu modificări și completări prin Legea nr. 152/2007 , cu modificările și completările ulterioare

existența unor motive rezonabile de a suspecta, în legătură cu proiectul de achiziție, că o operațiune de spălare de bani ori de finanțare a terorismului este în curs, a avut loc sau se încearcă a se comite ori că proiectul de achiziție ar putea crește riscul cu privire la acestea, în sensul Legii nr. 656/2002 pentru prevenirea și sancționarea spălării banilor, precum și pentru instituirea unor măsuri de prevenire și combatere a finanțării terorismului, republicată, cu modificările ulterioare.

poate refuza aprobarea proiectului de achiziție numai în cazul în care există motive rezonabile în acest sens, în conformitate cu criteriile prevăzute la alin. (1) , sau în cazul în care informațiile furnizate de potențialul achizitor sunt incomplete.

pe website-ul propriu în conformitate cu art. 8 alin. (2) lit. a) ; aceste informații sunt relevante și proporționale cu natura potențialului achizitor și a proiectului de achiziție și sunt transmise A.S

odată cu notificarea conform art. 43 .

evaluează în mod nediscriminatoriu proiectele de achiziție notificate de mai mulți potențiali achizitori pentru aceeași societate.

în legătură cu achiziționarea sau cedările de participații care duc la modificarea pragurilor de participație de 20%, 33% sau 50% ale acționarilor sau asociaților.

identitatea acționarilor sau a asociaților care dețin participații calificate

cuantumul participațiilor deținute, în conformitate cu: (i) registrul acționarilor; (ii) legislația specifică aplicabilă societăților listate pe piața de capital.

administrează separat activitatea de asigurări generale și de asigurări de viață, astfel încât drepturile contractanților să fie respectate

organizează și conduc evidențe contabile distinct pentru cele două categorii de asigurări

evidențiază direct elementele de activ și de pasiv, de venituri și de cheltuieli pe cele două categorii de asigurări

utilizează chei de repartizare fundamentate, cu respectarea legislației specifice aplicabile pentru elementele de activ și de pasiv, de venituri și de cheltuieli care nu pot fi evidențiate direct

dispun de proceduri, aprobate de conducere, privind modalitatea de alocare a elementelor de activ și de pasiv, de venituri și cheltuieli și principiile care stau la baza determinării cheilor de repartizare pentru acele elemente care nu pot fi alocate direct

cheile de repartizare aprobate de conducere sunt notificate și aprobate de A.S

și se mențin cel puțin pe parcursul unui exercițiu financiar.

MCR noțională pentru activitatea de asigurări de viață

MCR noțională pentru activitatea de asigurări generale.

MCR noționale sunt respectate

solicită aprobarea A.S

în acest sens.

impune măsuri pentru remedierea situației activității deficiente, în conformitate cu prevederile legale, indiferent de rezultatele celeilalte activități, ca și cum activitatea respectivă ar fi desfășurată de o entitate separată; prin excepție de la interdicția de a nu utiliza elemente de fonduri proprii de bază aferente unei activități pentru a acoperi MCR a celeilalte activități, prevăzută la alin. (3) , aceste măsuri pot include aprobarea de către A.S

a unui transfer explicit de elemente de fonduri proprii de bază eligibile de la o activitate la cealaltă.

poate impune societăților efectuarea unui audit în alt scop decât cel prevăzut la alin. (1) și poate stabili standardele aplicabile în situația respectivă.

la momentul constatării aspectelor semnificative care pot avea una dintre următoarele consecințe

încălcarea de către societăți a prevederilor legale referitoare la condițiile de autorizare și de desfășurare a activității

potențialele riscuri de discontinuitate în desfășurarea activității

afectarea situației patrimoniale

exprimarea unei opinii cu rezerve privind situațiile financiare sau refuzul de a furniza o opinie

nerespectarea SCR

nerespectarea MCR.

despre aspectele care au legătură cu societatea auditată, la solicitarea A.S

sau la momentul constatării acestor fapte.

poate solicita echipei de audit detalii, clarificări sau explicații cu privire la situațiile financiare ale societăților auditate sau la activitatea de audit desfășurată, precum și documentele întocmite de către aceasta în cazul în care clarificările sunt considerate insuficiente.

informează Camera Auditorilor Financiari din România cu privire la nerespectarea de către auditorii financiari a prevederilor alin. (5) și (6) , în vederea adoptării măsurilor necesare pentru remedierea situației.

pe baza ratelor forward ale celor mai lungi scadențe pentru instrumente financiare și obligațiuni observabile într-o piață diversificată, lichidă și transparentă, care reies uniform dintr-un set de rate forward și care converg către ultima rată forward

pe baza ratelor dobânzilor fără risc ajustate.

societățile alocă un portofoliu de active alcătuit din obligațiuni și alte active cu caracteristici similare în ceea ce privește fluxurile de trezorerie pentru a acoperi cea mai bună estimare a portofoliului de obligații de asigurare sau reasigurare și a menține alocarea respectivă pe toată durata de viață a obligațiilor, cu excepția scopului de a menține echivalența fluxurilor de trezorerie estimate, aferente activelor și obligațiilor, în cazul în care fluxurile de trezorerie au suferit modificări semnificative

portofoliile de active și de obligații de asigurare sau reasigurare menționate la lit. a) sunt identificate, organizate și administrate separat de alte activități ale societății, iar portofoliul de active nu poate fi utilizat pentru acoperirea pierderilor rezultate din alte activități

activele sunt menținute în aceeași monedă în care sunt înregistrate obligațiile de asigurare sau reasigurare pe care le acoperă și neconcordanțele care pot apărea nu generează riscuri semnificative adăugate riscurilor inerente activității căreia i se aplică prima de echilibrare

contractele care formează portofoliul de obligații de asigurare sau reasigurare nu generează plăți viitoare de prime

singurele riscuri de subscriere aferente portofoliului de obligații de asigurare sau reasigurare sunt riscul de mortalitate, riscul de cheltuieli, riscul de revizuire și riscul de longevitate

în cazul riscului de mortalitate, cea mai bună estimare se majorează cu până la 5% în condiții de stres, calibrarea fiind în conformitate cu prevederile art. 72 alin. (2)-(4)

contractele care formează portofoliul de obligații de asigurare sau reasigurare nu includ opțiuni pentru contractanți sau includ doar opțiunea de răscumpărare cu o valoare de până la valoarea activelor aferente obligației respective la momentul răscumpărării

fluxurile de trezorerie aferente activelor sunt fixe și nu pot fi modificate de emitenți sau de terți

portofoliul de obligații de asigurare sau reasigurare include toate obligațiile aferente contractelor acoperite, acestea neputând fi divizate.

dacă sunt dependente de inflație în mod similar obligațiilor

în cazul în care emitentul sau contrapartida modifică fluxurile de trezorerie, compensațiile primite de societăți le permit acestora să reinvestească în active admise să acopere portofoliul de obligații și cu o calitate a creditului echivalentă sau superioară.

despre măsurile adoptate pentru a remedia situația în maximum două luni de la data constatării, iar în cazul în care acest lucru nu este posibil, nu mai utilizează o primă de echilibrare pentru o perioadă de 24 de luni.

prima de echilibrare este strict egală cu diferența dintre următoarele elemente: (i) rata anuală acumulată, calculată ca rată unică de actualizare care, atunci când se aplică fluxurilor de trezorerie ale portofoliului de obligații, are drept rezultat o valoare egală cu valoarea portofoliului de active alocat; (ii) rata anuală acumulată, calculată ca rată unică de actualizare care, atunci când se aplică fluxurilor de trezorerie ale portofoliului de obligații, are drept rezultat o valoare egală cu cea mai bună estimare care ține cont de valoarea în timp a banilor prin utilizarea structurii temporale relevante a ratei dobânzilor fără risc

prima de echilibrare nu include marja de credit istorică ce reflectă riscurile reținute de societăți

fără a aduce atingere lit. a) , marja de credit istorică se majorează atunci când este necesar pentru ca prima de echilibrare aplicată activelor cu o calitate a creditului inferioară să nu depășească prima de echilibrare aplicată activelor cu o calitate a creditului superioară, ambele categorii de active având aceeași durată și fiind încadrate în aceeași clasă

utilizarea evaluărilor externe ale creditului la calcularea primei de echilibrare se realizează în conformitate cu prevederile legale.

este egală cu suma următoarelor elemente: (i) marja de credit care corespunde probabilității de neîncasare a creanțelor aferente activelor determinată pe baza datelor statistice pe termen lung privind active cu aceeași durată, calitate a creditului și încadrate în aceeași clasă; (ii) marja de credit care corespunde pierderii estimate în urma diminuării calității activelor

în cazul expunerilor față de administrațiile și băncile centrale ale statelor membre, este egală cu cel puțin 30% din media pe termen lung a marjei de credit peste rata dobânzilor fără risc ale activelor cu aceeași durată, calitate a creditului și încadrate în aceeași clasă, observabile în piețele financiare

în cazul altor active decât expunerile menționate la lit. b) , este egală cu cel puțin 35% din media pe termen lung a marjei de credit peste rata dobânzilor fără risc ale activelor cu aceeași durată, calitate a creditului și încadrate în aceeași clasă, observabile în piețele financiare

corespunde procentelor menționate la lit. b) și c) în cazul în care nu se poate determina o marjă de credit credibilă din datele statistice menționate la lit. a) pct. (i) .

structura temporală relevantă a ratei dobânzilor fără risc

marja de credit istorică pentru durata, calitatea creditului și clasele de active relevante

prima de volatilitate pentru fiecare piață de asigurări națională relevantă; societățile pot aplica prima de volatilitate numai în ceea ce privește monedele și piețele naționale pentru care actele normative de directă aplicabilitate emise de Comisia Europeană dispun cu privire la aceasta.

toate cheltuielile aferente administrării obligațiilor din asigurare și reasigurare

inflație, inclusiv pentru cheltuieli și daune

plățile către contractanți și beneficiari, inclusiv beneficiile discreționare viitoare estimate, garantate sau nu contractual, cu excepția cazului în care plățile cad sub incidența art. 66

valoarea garanțiilor financiare și toate opțiunile contractuale incluse în contractele de asigurare și de reasigurare

probabilitatea de exercitare de către contractanți a opțiunilor contractuale.

solicită societăților să documenteze

adecvarea nivelului rezervelor tehnice

adecvarea și relevanța metodelor și datelor statistice utilizate.

solicită societăților să majoreze valoarea acestora până la nivelul minim acceptat în sensul respectării prevederilor respective.

capitalul social sau fondul inițial, nevărsat și neapelat

acreditive și garanții

alte instrumente cu obligativitate contractuală aflate la dispoziția societăților.

aprobă, conform art. 166 alin. (1) lit. a) , valoarea elementelor fondurilor proprii auxiliare, inclusă în valoarea totală a fondurilor proprii.

aprobă una dintre următoarele

valoarea monetară a fiecărui element al fondurilor proprii auxiliare

metoda de calculare a valorii fiecărui element al fondurilor proprii auxiliare, pentru o perioadă de timp determinată.

evaluează, pentru fiecare element al fondurilor proprii auxiliare, următoarele aspecte

capacitatea și disponibilitatea contrapartidelor de a onora obligațiile

recuperabilitatea fondurilor proprii auxiliare, în funcție de forma juridică și de toate condițiile care determină imposibilitatea vărsării sau apelării elementelor respective

toate informațiile privind apelările anterioare, dacă acestea facilitează evaluarea rezultatului apelărilor viitoare.

elementul este disponibil sau poate fi apelat pentru a acoperi integral pierderile, astfel încât să se asigure continuarea activității

în caz de lichidare a societăților, elementul este disponibil integral pentru a acoperi pierderile, rambursarea către deținătorii acestuia făcându-se numai după decontarea tuturor obligațiilor, inclusiv a celor de asigurare sau de reasigurare.

durata de viață

durata relativă de viață comparativ cu durata obligațiilor de asigurare și de reasigurare, în cazul existenței unei scadențe

nu sunt obiectul unor obligații sau stimulente de rambursare a valorii nominale

nu sunt obiectul unor taxe fixe obligatorii de administrare

sunt libere de sarcini.

elemente de rangul 1: peste o treime din valoarea totală a fondurilor proprii eligibile

elemente de rangul 2: conform limitelor cantitative menționate de prevederile legale

elemente de rangul 3: conform limitelor cantitative menționate de prevederile legale și mai puțin de o treime din valoarea totală a fondurilor proprii eligibile.

elemente de rangul 1: peste jumătate din valoarea totală a fondurilor proprii de bază eligibile

elemente de rangul 2: conform limitelor cantitative menționate de prevederile legale.