LEGE nr. 74 din 14 aprilie 2015 privind administratorii de fonduri de investiții alternative

cu privire la fiecare FIA din Uniunea Europeană ale cărui titluri de participare intenționează să le distribuie în România. Notificarea conține documentația și informațiile prevăzute în anexa nr. 2 .

informează AFIA cu privire la posibilitatea demarării distribuirii titlurilor de participare ale FIA identificat în notificare. În cazul în care A.S

consideră că modul de administrare a FIA de către AFIA nu respectă prezenta lege ori că AFIA nu respectă prezenta lege, autoritatea poate dispune neînceperea distribuirii titlurilor de participare ale respectivului FIA. În cazul unei decizii pozitive a A.S.F., AFIA poate începe distribuirea acțiunilor sau unităților FIA în România de la data informării efectuate de către A.S

În cazul în care FIA indicat anterior este un FIA dintr-un alt stat membru, A.S

informează și autoritățile competente ale FIA cu privire la faptul că AFIA poate începe distribuirea titlurilor de participare ale FIA.

informează fără întârziere AFIA că modificarea respectivă nu urmează să fie pusă în aplicare.

ia toate măsurile necesare în conformitate cu art. 50 , inclusiv, dacă este necesar, interzicerea expresă a distribuirii titlurilor de participare ale FIA.

o notificare referitoare la fiecare FIA din Uniunea Europeană ale cărui titluri de participare intenționează să le distribuie. Notificarea conține documentația și informațiile prevăzute în anexa nr. 3 .

o transmite autorităților competente din statele membre în care se intenționează distribuirea titlurilor de participare ale FIA, inclusiv o declarație cu privire la faptul că AFIA în cauză este autorizat să administreze FIA pe baza unei anumite strategii de investiții. Transmiterea are loc numai dacă modul de administrare a FIA de către AFIA respectă prezenta lege și dacă AFIA respectă prezenta lege.

notifică fără întârziere AFIA cu privire la transmitere. AFIA poate începe distribuirea titlurilor de participare ale FIA în statul membru gazdă al AFIA de la data respectivei notificări. În cazul în care FIA indicat mai sus este un FIA dintr-un alt stat membru, A.S

informează și autoritățile competente ale FIA cu privire la faptul că AFIA poate începe distribuirea titlurilor de participare ale FIA în statul membru gazdă al AFIA.

a informațiilor comunicate în conformitate cu alin. (2) , AFIA notifică acest lucru în scris către A.S.F., cu cel puțin 30 de zile înainte de punerea în aplicare a modificării planificate sau imediat după apariția unei modificări neplanificate. În cazul în care, ca urmare a modificării planificate, modul de administrare a FIA de către AFIA nu mai respectă prezenta lege ori dacă AFIA nu mai respectă prezenta lege, A.S

informează fără întârziere AFIA că modificarea respectivă nu urmează să fie pusă în aplicare.

informează AFIA, în termen de 15 zile lucrătoare de la primirea tuturor informațiilor prevăzute la alin. (7) , că nu poate fi pusă în aplicare respectiva modificare și notifică în consecință autoritățile competente din statul membru gazdă al AFIA.

ia toate măsurile necesare în conformitate cu art. 50 , inclusiv, dacă este necesar, interzicerea expresă a distribuirii titlurilor de participare ale FIA, și notifică de îndată autoritățile competente din statul membru gazdă al AFIA.

informează, în termen de o lună de la notificarea prevăzută la alin. (7) , autoritățile competente din statul membru gazdă al AFIA în legătură cu respectivele modificări.

cu excepția FIA de tip închis și a fondurilor reglementate de Regulamentul (UE) 2015/760, este făcută o ofertă generală de răscumpărare sau de rambursare, fără taxe sau deduceri, a tuturor titlurilor de participare ale respectivului FIA deținute de investitori în statul membru respectiv, iar oferta este disponibilă în mod public timp de cel puțin 30 de zile lucrătoare și este adresată, direct sau prin intermediari financiari, în mod individual tuturor investitorilor din statul membru respectiv a căror identitate este cunoscută

intenția de a înceta distribuția titlurilor de participare ale anumitor sau tuturor FIA pe care le administrează, pe teritoriul statului membru respectiv, este făcută publică prin intermediul unui mijloc de comunicare, inclusiv electronic, care este uzual pentru distribuția titlurilor de participare ale FIA și adecvat pentru un investitor tipic al FIA

orice acorduri contractuale cu intermediari financiari sau cu alte persoane cărora le-a fost delegată distribuția sunt modificate sau reziliate cu efect de la data retragerii notificării, pentru a preveni o nouă oferire sau plasare, directă sau indirectă, a titlurilor de participare identificate în notificarea prevăzută la alin. (3) .

în conformitate cu alin. (3) .

o notificare ce conține informațiile prevăzute la alin. (1) .

verifică dacă notificarea transmisă de AFIA în conformitate cu alin. (3) este completă și transmite, în termen de cel mult 15 zile lucrătoare de la primirea notificării complete, respectiva notificare autorității competente a statului membru identificat în notificarea prevăzută la alin. (3) și ESMA.

notifică de îndată AFIA cu privire la această transmitere.

informațiile prevăzute la art. 21 și 22 .

transmite autorității competente din statul membru identificat în notificarea prevăzută la alin. (3) informații cu privire la orice modificări ale documentelor prevăzute în anexa nr. 3, lit. b) - f) .

este identificată ca autoritate competentă în cadrul unei notificări similare celei de la alin. (3) într-un alt stat membru, aceasta are aceleași drepturi și obligații ca și o autoritate competentă a unui stat membru gazdă al AFIA, în conformitate cu legislația națională a respectivului stat membru care transpune prevederile art. 45 din Directiva 2011/61/UE.

sunt suficiente pentru a permite investitorilor să își asume angajamentul de a subscrie titluri de participare ale unui anumit FIA

echivalează cu formulare de subscriere sau cu documente similare, aflate fie în stadiu de proiect, fie în forma finală; sau

echivalează cu documentele constitutive, cu un prospect sau cu alte documente de ofertă în formă finală ale unui FIA ce nu a fost încă înființat.

documentele nu constituie o ofertă sau o invitație de a subscrie titluri de participare ale FIA; și

informațiile prezentate în cadrul acestora nu ar trebui să fie considerate drept sigure, deoarece sunt incomplete și pot face obiectul unor modificări.

conținutul sau destinatarii premarketingului sau să îndeplinească alte condiții sau cerințe în afara celor prevăzute în prezentul articol, înainte de a începe activitatea de premarketing în România.

poate solicita autorităților competente din statul membru de origine al unui AFIA care desfășoară sau a desfășurat activitate de premarketing în România să furnizeze informații suplimentare privind activitatea de premarketing care are sau a avut loc în România.

în conformitate cu Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 32/2012 , ca AFIA în conformitate cu prezenta lege sau ca agent delegat în conformitate cu Legea nr. 126/2018 , cu modificările și completările ulterioare.

o notificare conform celor prevăzute la art. 31 alin. (3) , însoțită de declarația respectivă, conform reglementărilor A.S.F.

a primit o notificare în conformitate cu art. 32 , în cazul în care sunt îndeplinite cumulativ următoarele condiții

cu excepția FIA de tip închis și a fondurilor reglementate de Regulamentul (UE) 2015/760, este făcută o ofertă generală de răscumpărare sau de rambursare, fără taxe sau deduceri, a tuturor titlurilor de participare ale respectivului FIA deținute de investitori în România, iar oferta respectivă este disponibilă în mod public timp de cel puțin 30 de zile lucrătoare și este adresată, direct sau prin intermediari financiari, în mod individual tuturor investitorilor din România a căror identitate este cunoscută

intenția de a înceta distribuția titlurilor de participare ale anumitor sau tuturor FIA pe care le administrează, pe teritoriul României, este făcută publică prin intermediul unui mijloc de comunicare, inclusiv electronic, care este uzual pentru distribuția titlurilor de participare ale FIA și adecvat pentru un investitor tipic al FIA

orice acorduri contractuale cu intermediari financiari sau cu alte persoane cărora le-a fost delegată distribuția sunt modificate sau reziliate cu efect de la data retragerii notificării, pentru a preveni o nouă oferire sau plasare, directă sau indirectă, a titlurilor de participare identificate în notificarea prevăzută la alin. (3) .

are aceleași drepturi și obligații ca și o autoritate competentă a unui stat membru gazdă al AFIA, astfel cum este prevăzut la art. 49 .

nu mai solicită AFIA în cauză să demonstreze conformitatea cu legislația națională care reglementează cerințele de distribuție, astfel cum este prevăzut la art. 5 din Regulamentul (UE) 2019/1.156.

să administreze FIA din Uniunea Europeană stabilite într-un alt stat membru, cu condiția ca AFIA să fie autorizat să administreze acel tip de FIA

să furnizeze în alte state membre serviciile menționate la art. 5 alin. (5) pentru care a fost autorizat.

următoarele informații

statul membru în care dorește să administreze FIA direct și/sau prin sucursale sau să presteze serviciile prevăzute la art. 5 alin. (5)

un program de activitate care să menționeze în special serviciile pe care dorește să le presteze și/sau care să identifice FIA pe care dorește să le administreze.

structura organizațională a sucursalei

adresa din statul membru de origine al FIA de la care pot fi obținute documentele

numele și datele de contact ale persoanelor care răspund de administrarea sucursalei.

transmite această documentație completă autorităților competente din statul membru gazdă al AFIA. Transmiterea are loc numai dacă modul de administrare a FIA de către AFIA respectă prezenta lege și dacă AFIA respectă prezenta lege. Documentația include și o declarație a A.S

cu privire la faptul că AFIA în cauză este autorizat în România. A.S

informează imediat AFIA cu privire la transmitere, AFIA putând începe furnizarea serviciilor respective în statul său membru gazdă, începând cu momentul primirii din partea A.S

a confirmării privind transmiterea.

cu cel puțin 30 de zile înainte de punerea în aplicare a modificării planificate sau imediat după ce a avut loc o modificare neplanificată; în cazul în care, ca urmare a modificării planificate, modul de administrare a FIA de către AFIA nu mai respectă prevederile prezentei legi ori dacă AFIA nu mai respectă prevederile prezentei legi, A.S

informează AFIA, în termen de 15 zile lucrătoare de la primirea tuturor informațiilor prevăzute la prezentul alineat, cu privire la faptul că modificarea respectivă nu trebuie pusă în aplicare.

ia toate măsurile necesare în conformitate cu art. 50 și informează, fără întârzieri nejustificate, autoritatea competentă din statul membru gazdă al AFIA.

informează, fără întârziere nejustificată, autoritățile competente din statele membre gazdă ale AFIA în legătură cu respectivele modificări.

primește o notificare conform art. 33 alin. (2) și (3) , însoțită de o declarație de natura celei prevăzute la art. 33 alin. (4) , din partea unei autorități competente dintr-un alt stat membru cu privire la intenția unui AFIA stabilit în acel stat membru de a administra un FIA din România, direct și/sau prin crearea unei sucursale, sau de a presta serviciile prevăzute la art. 5 alin. (5) , A.S

nu impune AFIA în cauză obligații suplimentare legate de chestiunile care intră sub incidența prezentei legi.

este necesară existența unor acorduri adecvate de cooperare între A.S

și autoritățile de supraveghere din țara terță în care este stabilit FIA dintr-un stat terț, pentru a se asigura cel puțin un schimb eficient de informații, având în vedere prevederile art. 58 alin. (3) , care să permită A.S

să își îndeplinească atribuțiile care îi revin în conformitate cu prezenta lege

statul terț în care este stabilit FIA din afara UE nu este identificat ca stat terț cu grad înalt de risc potrivit art. 17 alin. (1) lit. d) din Legea nr. 129/2019 și prevederilor Regulamentului delegat (UE) 2016/1.675

statul terț în care este stabilit FIA din afara UE a semnat un acord cu România și cu fiecare stat membru în care se intenționează distribuirea de titluri de participare ale FIA din afara UE, care respectă în totalitate standardele prevăzute la art. 26 din Convenția-model OCDE pentru evitarea dublei impuneri cu privire la impozitele pe venit și pe capital și asigură un schimb eficace de informații în domeniul fiscal, inclusiv eventuale acorduri fiscale multilaterale, iar statul terț respectiv nu este menționat în anexa I la Concluziile Consiliului privind lista UE revizuită a jurisdicțiilor necooperante în scopuri fiscale

în legătură cu fiecare dintre FIA dintr-un stat terț ale căror titluri de participare intenționează să le distribuie. Notificarea conține documentația și informațiile prevăzute în anexa nr. 2 .

informează AFIA dacă poate începe distribuirea pe teritoriul României a titlurilor de participare ale FIA identificat în notificarea menționată la alin. (3) . A.S

poate interzice distribuirea titlurilor de participare ale FIA respectiv doar dacă modul de administrare a FIA de către AFIA nu respectă prezenta lege ori dacă AFIA nu respectă prezenta lege. În cazul unei decizii pozitive, AFIA poate începe comercializarea titlurilor de participare ale FIA în România de la data notificării transmise de A.S

în acest sens. Concomitent, A.S

informează ESMA cu privire la faptul că AFIA poate începe distribuirea titlurilor de participare ale FIA în România.

în legătură cu fiecare FIA dintr-un stat terț ale cărui titluri de participare intenționează să le distribuie. Notificarea conține documentația și informațiile prevăzute în anexa nr. 3 .

o transmite autorităților competente din statul membru în care se intenționează distribuirea titlurilor de participare ale FIA. Transmiterea are loc numai dacă modul de administrare a FIA de către AFIA respectă prezenta lege și dacă AFIA respectă prezenta lege. Notificarea indicată mai sus include și o declarație dată de A.S

privind faptul că AFIA în cauză este autorizat să administreze FIA pe baza unei anumite strategii de investiții.

notifică fără întârziere AFIA cu privire la transmitere. AFIA poate începe distribuirea titlurilor de participare ale FIA în statele membre gazdă relevante ale AFIA de la data respectivei notificări din partea A.S

Concomitent, A.S

informează ESMA cu privire la faptul că AFIA poate începe distribuirea titlurilor de participare ale FIA în statele membre gazdă ale AFIA.

a informațiilor comunicate în conformitate cu alin. (3) sau alin. (5) , AFIA anunță acest lucru în scris A.S

cu cel puțin 30 de zile înainte de punerea în aplicare a modificării planificate sau imediat după apariția unei modificări neplanificate. În cazul în care, ca urmare a modificării planificate, modul de administrare a FIA de către AFIA nu mai respectă prezenta lege ori dacă AFIA nu mai respectă prezenta lege, A.S

informează fără întârziere AFIA că modificarea respectivă nu trebuie pusă în aplicare. În cazul în care modificările sunt acceptabile deoarece nu afectează conformitatea modului de administrare a FIA de către AFIA cu prezenta lege ori respectarea de către AFIA a prezentei legi, A.S

informează, fără întârziere, ESMA, în măsura în care modificările privesc încetarea distribuirii titlurilor de participare ale anumitor FIA sau distribuirea titlurilor de participare ale unor FIA suplimentare, și, după caz, autoritățile competente din statele membre gazdă ale AFIA în legătură cu respectivele modificări.

trebuie să primească de la autoritatea competentă din statul membru de origine a AFIA o notificare conform celor prevăzute la art. 36 alin. (6) , însoțită de declarația că AFIA în cauză este autorizat să administreze FIA pe baza unei anumite strategii de investiții.

poate sesiza în acest sens ESMA, care poate acționa în conformitate cu prerogativele care i-au fost conferite în temeiul art. 19 din Regulamentul (UE) nr. 1.095/2010.

AFIA respectă toate cerințele stabilite de prezenta lege, cu excepția art. 20 . AFIA în cauză se asigură totuși că sunt desemnate una sau mai multe entități pentru a efectua sarcinile prevăzute la art. 20 alin. (9)-(11) dacă AFIA nu îndeplinește funcțiile menționate. AFIA furnizează autorităților sale de supraveghere informații privind identitatea entităților responsabile de efectuarea sarcinilor prevăzute la art. 20 alin. (9)-(11)

există acorduri adecvate de cooperare în scopul supravegherii riscului sistemic și în conformitate cu standardele internaționale între A.S.F., respectiv statul membru de origine al AFIA stabilit într-un alt stat membru și autoritățile de supraveghere din statul terț în care este stabilit FIA, pentru a se asigura cel puțin un schimb eficient de informații care să permită A.S.F., respectiv autorităților competente din alte state membre să își îndeplinească atribuțiile care le revin în temeiul prezentei legi

statul terț în care este stabilit FIA din afara UE nu este identificat ca stat terț cu grad înalt de risc potrivit art. 17 alin. (1) lit. d) din Legea nr. 129/2019 și prevederilor Regulamentului delegat (UE) 2016/1.675

statul terț în care este stabilit FIA din afara UE a semnat un acord cu România, ca stat membru de origine al AFIA autorizat, și cu fiecare stat membru în care se intenționează distribuirea de titluri de participare ale FIA din afara UE, care respectă în totalitate standardele stabilite la art. 26 din Convenția-model OCDE pentru evitarea dublei impuneri cu privire la impozitele pe venit și pe capital și asigură un schimb eficace de informații în domeniul fiscal, inclusiv eventuale acorduri fiscale multilaterale, iar statul terț respectiv nu este menționat în anexa I la Concluziile Consiliului privind lista UE revizuită a jurisdicțiilor necooperante în scopuri fiscale

emite reglementări în aplicarea alin. (1) .

în conformitate cu prezenta lege, în cazul în care România este definit ca stat membru de referință al AFIA, în conformitate cu prevederile alin. (4) .

este imposibil să respecte în același timp respectiva dispoziție și o dispoziție obligatorie din legislația aplicabilă AFIA stabilit în statul terț și/sau FIA din statul terț ale cărui titluri de participare sunt distribuite în Uniunea Europeană

legislația aplicabilă AFIA stabilit în statul terț și/sau FIA din statul terț prevede o normă echivalentă care are același obiect de reglementare și oferă același nivel de protecție pentru investitorii FIA în cauză; și

AFIA stabilit în statul terț și/sau FIA din statul terț respectă acea normă echivalentă.

dacă AFIA stabilit într-un stat terț intenționează să administreze numai un singur FIA din Uniunea Europeană sau mai multe astfel de fonduri din Uniunea Europeană stabilite în același stat membru și nu intenționează să distribuie titluri de participare ale FIA în Uniunea Europeană în conformitate cu art. 40 și 41 sau cu art. 42 și 43 , atunci statul membru de origine al acestui fond sau al acestor fonduri este considerat statul membru de referință, iar autoritățile competente din acest stat membru sunt autoritățile competente pentru procedura de autorizare și pentru supravegherea AFIA

dacă AFIA stabilit într-un stat terț intenționează să administreze mai multe FIA din Uniunea Europeană stabilite în state membre diferite și nu intenționează să distribuie în Uniunea Europeană titluri de participare ale unor FIA în conformitate cu art. 40 și 41 sau cu art. 42 și 43 , atunci statul membru de referință este: (i) fie statul membru în care este stabilită cea mai mare parte a fondurilor; fie (ii) statul membru în care este administrată cea mai mare parte a activelor

dacă AFIA stabilit într-un stat terț intenționează să distribuie titluri de participare ale unui singur FIA din Uniunea Europeană într-un singur stat membru al Uniunii Europene, atunci statul membru de referință se stabilește după cum urmează: (i) statul membru de origine al fondului sau statul membru în care AFIA intenționează să distribuie titluri de participare ale fondului, în cazul în care fondul este autorizat sau înregistrat într-un stat membru; (ii) statul membru în care AFIA intenționează să distribuie titluri de participare ale fondului, în cazul în care fondul nu este autorizat sau înregistrat într-un stat membru

dacă AFIA stabilit într-un stat terț intenționează să distribuie titluri de participare ale unui singur FIA dintr-un stat terț într-un singur stat membru, atunci statul membru de referință este acel stat membru

dacă AFIA stabilit într-un stat terț intenționează să distribuie titluri de participare ale unui singur FIA din Uniunea Europeană, dar în state membre diferite, atunci statul membru de referință se stabilește după cum urmează: (i) statul membru de origine al fondului sau unul dintre statele membre în care AFIA intenționează să desfășoare o distribuire efectivă, în cazul în care fondul este autorizat ori înregistrat într-un stat membru; sau (ii) unul dintre statele membre în care AFIA intenționează să desfășoare o distribuire efectivă, în cazul în care fondul nu este autorizat sau înregistrat într-un stat membru

dacă AFIA stabilit într-un stat terț intenționează să distribuie titluri de participare ale unui singur FIA dintr-un stat terț, dar în state membre diferite, atunci statul membru de referință este unul dintre acele state membre

dacă AFIA stabilit într-un stat terț intenționează să distribuie titluri de participare ale mai multor FIA din Uniunea Europeană în Uniunea Europeană, atunci statul membru de referință se stabilește după cum urmează: (i) statul membru de origine al acestor fonduri sau statul membru în care AFIA intenționează să desfășoare o distribuire efectivă pentru cea mai mare parte a acestor fonduri, în măsura în care fondurile respective sunt toate înregistrate sau autorizate în același stat membru; (ii) statul membru în care AFIA intenționează să desfășoare o distribuire efectivă pentru cea mai mare parte a acestor fonduri, în măsura în care nu toate fondurile respective sunt înregistrate sau autorizate în același stat membru

dacă AFIA stabilit într-un stat terț intenționează să distribuie titluri de participare ale mai multor FIA din Uniunea Europeană și dintr-un stat terț ori ale mai multor astfel de fonduri dintr-un stat terț în Uniunea Europeană, atunci statul membru de referință este statul membru în care AFIA intenționează să desfășoare o distribuire efectivă pentru cea mai mare parte a fondurilor respective.

evaluează dacă modul în care AFIA și-a stabilit ca stat membru de referință România respectă criteriile prevăzute la alin. (4) . În cazul în care A.S

constată nerespectarea acestor criterii, aceasta refuză cererea de autorizare a AFIA dintr-un stat terț și explică motivele refuzului. În cazul în care A.S

constată respectarea criteriilor prevăzute la alin. (4) , aceasta informează în acest sens ESMA și solicită acesteia să emită un aviz cu privire la evaluarea efectuată de aceasta. În notificarea adresată ESMA, A.S

include și justificarea prezentată de AFIA cu privire la evaluarea sa privind statul membru de referință și prezintă informații referitoare la strategia de marketing a AFIA; termenul menționat la art. 8 alin. (6) se suspendă pe perioada evaluării deliberării ESMA.

propune acordarea autorizației în pofida avizului negativ al ESMA, aceasta informează ESMA în acest sens și își explică motivele. Dacă A.S

propune acordarea autorizației în pofida avizului negativ al ESMA, iar AFIA intenționează să distribuie titluri de participare ale FIA pe care îl administrează în alte state membre decât România, atunci A.S

informează în acest sens și autoritățile competente din statele membre vizate și își explică motivele. După caz, A.S

informează și autoritățile competente din statele membre de origine ale FIA administrate de AFIA cu privire la decizia sa și își explică motivele.

nu acordă autorizația, dacă nu sunt îndeplinite următoarele condiții suplimentare

România este indicată de AFIA ca stat membru de referință în conformitate cu criteriile prevăzute la alin. (4) , decizia AFIA este justificată prin prezentarea strategiei sale de marketing, iar procedura stabilită la alin. (5) a fost urmată

AFIA a numit un reprezentant legal stabilit în România

reprezentantul legal, împreună cu AFIA, este persoana de contact a AFIA dintr-un stat terț pentru investitorii FIA în cauză, pentru ESMA și pentru autoritățile competente în ceea ce privește activitățile pentru care AFIA deține o autorizație în Uniunea Europeană și dispune de instrumentele necesare pentru a îndeplini funcția de asigurare a conformității în temeiul prezentei legi

există acorduri adecvate de cooperare între A.S.F., autoritățile competente ale statului membru de origine al FIA din Uniunea Europeană în cauză și autoritățile de supraveghere din statul terț în care este stabilit AFIA pentru a se asigura cel puțin un schimb eficient de informații care să le permită autorităților competente să își îndeplinească atribuțiile care le revin; e) statul terț în care este stabilit AFIA din afara UE nu este identificat ca stat terț cu grad înalt de risc potrivit art. 17 alin. (1) lit. d) din Legea nr. 129/2019 și prevederilor Regulamentului delegat (UE) 2016/1.675

statul terț în care este stabilit AFIA din afara UE a semnat un acord cu România, care respectă în totalitate standardele stabilite la art. 26 din Convenția-model OCDE pentru evitarea dublei impuneri cu privire la impozitele pe venit și pe capital și asigură un schimb eficace de informații în domeniul fiscal, inclusiv eventuale acorduri fiscale multilaterale, iar statul terț respectiv nu este menționat în anexa I la Concluziile Consiliului privind lista UE revizuită a jurisdicțiilor necooperante în scopuri fiscale

exercitarea efectivă de către A.S

a funcțiilor ei de supraveghere în temeiul prezentei legi nu este obstrucționată de actele cu putere de lege sau de actele administrative ale unui stat terț care se aplică AFIA și nici de limitări ale competențelor de supraveghere și de investigare ale autorităților de supraveghere din statele terțe.

acordă autorizația în conformitate cu dispozițiile cap. II, care se aplică mutatis mutandis, înțelegându-se că

informațiile menționate la art. 7 alin. (2) sunt completate cu: (i) o justificare elaborată de AFIA cu privire la evaluarea sa privind stabilirea statului membru de referință în conformitate cu criteriile prevăzute la alin. (4) , însoțită de informații privind strategia sa de marketing; (ii) o listă a dispozițiilor din prezenta lege pe care AFIA nu le poate respecta, întrucât, în conformitate cu alin. (2) , respectarea de către AFIA a acestor dispoziții este incompatibilă cu respectarea unei dispoziții a legislației aplicabile AFIA stabilit într-un stat terț și/sau FIA dintr-un stat terț ale cărui titluri de participare sunt distribuite în Uniunea Europeană; (iii) dovezi scrise bazate pe standardele tehnice de reglementare elaborate de ESMA, potrivit cărora legislația relevantă a țării terțe prevede o normă care este echivalentă cu dispozițiile a căror respectare este imposibilă, care are același obiectiv de reglementare și oferă același nivel de protecție pentru investitorii fondului în cauză și AFIA respectă norma echivalentă în cauză; aceste dovezi scrise sunt însoțite de o opinie juridică cu privire la existența dispoziției obligatorii incompatibile relevante în legislația țării terțe și includ o descriere a obiectivului de reglementare urmărit și a naturii protecției oferite investitorilor; și (iv) numele reprezentatului legal al AFIA și locul unde este stabilit; b) informațiile menționate la art. 7 alin. (3) pot fi limitate la FIA din Uniunea Europeană pe care AFIA intenționează să le administreze și la acele fonduri administrate de AFIA ale căror titluri de participare AFIA intenționează să le distribuie în Uniunea Europeană pe baza unui pașaport

prevederile art. 8 alin. (1) lit. a) sunt aplicabile fără a aduce atingere dispozițiilor alin. (2)

nu sunt aplicabile prevederile art. 8 alin. (1) lit. d)

sintagma "informațiile menționate la art. 7 alin. (2) lit. a)-d) , f) și g)" de la art. 8 alin. (6) se citește "informațiile menționate la alin. (7) lit. a)".

consideră că, pentru a obține o derogare de la respectarea anumitor dispoziții ale prezentei legi, AFIA poate invoca aplicabilitatea prevederilor alin. (2) , autoritatea notifică fără întârziere ESMA în acest sens și documentează această evaluare cu informațiile furnizate de AFIA în conformitate cu alin. (11) lit. a) pct. (ii) și (iii) . Termenul menționat la art. 8 alin. (6) se suspendă pe perioada evaluării realizate de ESMA; dacă A.S

propune acordarea autorizației în pofida avizului negativ al ESMA, aceasta informează ESMA în acest sens și își explică motivele; dacă A.S

propune acordarea autorizației în pofida avizului negativ al ESMA, iar AFIA intenționează să distribuie titluri de participare ale FIA pe care le administrează în statele membre, altele decât România, atunci A.S

informează în acest sens și autoritățile competente din statele membre vizate și își explică motivele.

informează fără întârziere ESMA cu privire la procesul de autorizare inițială, la orice modificări ale autorizației AFIA și la orice retragere a autorizației. A.S

informează ESMA cu privire la cererile de autorizare pe care le-a respins, oferind informații referitoare la AFIA care au solicitat o autorizație și la motivele acestor respingeri.

în calitate de autoritate competentă din statul membru de referință inițial, cu privire la noua sa strategie de marketing înainte de implementarea acesteia și indică noul stat membru de referință în conformitate cu criteriile prevăzute la alin. (4) și pe baza noii strategii; AFIA își justifică evaluarea prezentându-și noua strategie de marketing statelor membre de referință inițiale; în același timp, AFIA furnizează informații cu privire la reprezentantul său legal, inclusiv numele și locul în care este stabilit în noul stat membru de referință.

evaluează dacă stabilirea realizată de AFIA în conformitate cu primul paragraf este corectă și notifică ESMA cu privire la această evaluare; în notificarea adresată ESMA, A.S

include și justificarea prezentată de AFIA cu privire la evaluarea sa privind statul membru de referință și prezintă informații referitoare la noua strategie de marketing a AFIA; după primirea avizului ESMA, A.S

informează AFIA din statul terț, reprezentantul legal al acestuia și ESMA cu privire la decizia ei.

este de acord cu evaluarea realizată de AFIA, atunci aceasta informează și autoritățile competente din noul stat membru de referință cu privire la schimbare; A.S

transferă, fără întârziere, o copie a autorizației și a dosarului de supraveghere al AFIA către noul stat membru de referință; de la data transmiterii autorizației și a dosarului de supraveghere, autoritățile competente din noul stat membru de referință devin competente să autorizeze și să supravegheze AFIA.

devine autoritate competentă din noul stat membru de referință. În cazul în care evaluarea finală a A.S

este contrară avizului ESMA

A.S

informează ESMA în acest sens și își explică motivele

în cazul în care AFIA distribuie titluri de participare ale FIA pe care le administrează în alte state membre decât România, atunci A.S

informează în acest sens și autoritățile competente din statele membre vizate și explică motivele; după caz, A.S

informează și autoritățile competente din statele membre de origine ale FIA administrate de AFIA cu privire la decizia lor și explică motivele.

o cerere de schimbare a statului membru de referință. Procedura menționată la alin. (14)-(16) se aplică mutatis mutandis.

stabilirea unui alt stat membru de referință de către AFIA

evaluarea aplicării condițiilor prevăzute la alin. (7), (8) și alin. (9) lit. a)-e) și g) de către autoritatea competentă din statul membru de referință al AFIA

autorizația eliberată de autoritatea competentă din statul membru de referință al AFIA

evaluarea aplicabilă dispozițiilor menționate la alin. (12)

evaluarea referitoare la stabilirea unui anumit stat membru de referință în conformitate cu dispozițiile alin. (14)-(17) .

cererea de schimb de informații în conformitate cu standardele tehnice adoptate de Comisia Europeană, A.S

poate sesiza în acest sens ESMA, care poate acționa în conformitate cu prerogativele care i-au fost conferite în temeiul art. 19 din Regulamentul (UE) nr. 1.095/2010.

în legătură cu fiecare FIA din Uniunea Europeană ale cărui titluri de participare intenționează să le distribuie; notificarea conține documentația și informațiile prevăzute în anexa nr. 2.

informează AFIA dacă poate începe distribuirea pe teritoriul acestuia a titlurilor de participare ale FIA identificat în notificarea menționată la alin. (2) . A.S

poate împiedica distribuirea titlurilor de participare ale FIA respectiv doar dacă modul de administrare a FIA de către AFIA nu este conform cu prezenta lege ori dacă AFIA nu respectă prezenta lege. În cazul unei decizii pozitive, AFIA poate începe distribuirea titlurilor de participare ale FIA în Uniunea Europeană de la data notificării în acest sens efectuate de către A.S.F.; concomitent, A.S

informează ESMA și autoritățile competente pentru FIA cu privire la faptul că AFIA poate începe distribuirea titlurilor de participare ale FIA în România.

în legătură cu fiecare FIA din Uniunea Europeană ale cărui titluri de participare intenționează să le distribuie. Notificarea conține documentația și informațiile prevăzute în anexa nr. 3 .

o transmite autorităților competente din statele membre unde se intenționează distribuirea titlurilor de participare ale FIA. Transmiterea are loc numai dacă modul de administrare a fondului de către AFIA respectă și prezenta lege și dacă AFIA respectă prezenta lege. În documentația completă aferentă notificării A.S

include și o declarație privind faptul că AFIA în cauză este autorizat să administreze FIA pe baza unei anumite strategii de investiții.

notifică fără întârziere AFIA cu privire la transmitere. AFIA poate începe distribuirea titlurilor de participare ale FIA în statele membre gazdă relevante ale AFIA de la data respectivei notificări. Concomitent, A.S

informează și ESMA, și autoritățile competente pentru FIA cu privire la faptul că AFIA poate începe distribuirea titlurilor de participare ale FIA în statele membre gazdă ale AFIA.

cu cel puțin 30 de zile înainte de punerea în aplicare a modificării planificate sau imediat după apariția unei modificări neplanificate. În cazul în care, ca urmare a modificării planificate, modul de administrare a FIA de către AFIA nu mai respectă prezenta lege ori dacă AFIA nu mai respectă prezenta lege, A.S

informează fără întârziere AFIA că modificarea respectivă nu urmează să fie pusă în aplicare.

adoptă toate măsurile necesare în conformitate cu art. 50 , inclusiv, dacă este necesar, interzicerea expresă a distribuirii titlurilor de participare ale FIA.

informează, fără întârziere, ESMA, în măsura în care modificările privesc încetarea distribuirii titlurilor de participare ale anumitor FIA sau distribuirea titlurilor de participare ale unor FIA suplimentare și, după caz, autoritățile competente din statele membre gazdă în legătură cu respectivele modificări.

o documentație completă, inclusiv o declarație, prevăzută la art. 40 alin. (5) .

de către autoritățile competente din statul membru de referință al AFIA.

există acorduri adecvate de cooperare între A.S

și autoritățile de supraveghere din statul terț în care este stabilit FIA, pentru a se asigura cel puțin un schimb eficient de informații care să permită A.S

să își îndeplinească atribuțiile care îi revin în conformitate cu prezenta lege

statul terț în care este stabilit FIA din afara UE nu este identificat ca stat terț cu grad înalt de risc potrivit art. 17 alin. (1) lit. d) din Legea nr. 129/2019 și prevederilor Regulamentului delegat (UE) 2016/1.675

statul terț în care este stabilit FIA din afara UE a semnat un acord cu România și cu fiecare stat membru în care se intenționează distribuirea de titluri de participare ale FIA din afara UE, care respectă în totalitate standardele stabilite la art. 26 din Convenția-model OCDE pentru evitarea dublei impuneri cu privire la impozitele pe venit și pe capital și asigură un schimb eficace de informații în domeniul fiscal, inclusiv eventuale acorduri fiscale multilaterale, iar statul terț respectiv nu este menționat în anexa I la Concluziile Consiliului privind lista UE revizuită a jurisdicțiilor necooperante în scopuri fiscale.

o notificare referitoare la fiecare FIA dintr-un stat terț ale cărui titluri de participare intenționează să le distribuie în România. Notificarea conține documentația și informațiile prevăzute în anexa nr. 2 .

informează AFIA dacă poate începe distribuirea pe teritoriul României a titlurilor de participare ale fondului identificat în notificarea menționată la alin. (3) . A.S

poate interzice AFIA distribuirea titlurilor de participare ale FIA respectiv doar dacă modul de administrare a FIA de către AFIA nu respectă prezenta lege ori dacă AFIA nu respectă prezenta lege. În cazul unei decizii pozitive, AFIA poate începe distribuirea titlurilor de participare ale FIA în România de la data notificării în acest sens de către A.S

Concomitent, A.S

informează ESMA cu privire la faptul că AFIA poate începe distribuirea titlurilor de participare ale FIA în România.

în legătură cu fiecare FIA dintr-un stat terț ale cărui titluri de participare intenționează să le distribuie. Notificarea conține documentația și informațiile prevăzute în anexa nr. 3 .

o transmite autorităților competente din statele membre unde se intenționează distribuirea titlurilor de participare ale FIA. Transmiterea are loc numai dacă modul de administrare a fondului de către AFIA respectă prezenta lege și dacă, în general, AFIA respectă prezenta lege. În documentația completă aferentă notificării A.S

include și o declarație privind faptul că AFIA în cauză este autorizat să administreze FIA pe baza unei anumite strategii de investiții.

notifică fără întârziere AFIA cu privire la transmiterea documentației complete aferente. AFIA poate începe distribuirea titlurilor de participare ale FIA în statele membre gazdă relevante ale AFIA de la data respectivei notificări. Concomitent, A.S

informează și ESMA cu privire la faptul că AFIA poate începe distribuirea titlurilor de participare ale FIA în statele membre gazdă ale AFIA.

cu cel puțin 30 de zile înainte de punerea în aplicare a modificării planificate sau imediat după o modificare neplanificată. În cazul în care, ca urmare a modificării planificate, modul de administrare a FIA de către AFIA nu mai respectă prezenta lege ori dacă AFIA nu mai respectă prezenta lege, A.S

informează fără întârziere AFIA că modificarea respectivă nu urmează să fie pusă în aplicare.

dispune toate măsurile necesare în conformitate cu art. 50 , inclusiv, dacă este necesar, interzicerea expresă a distribuirii titlurilor de participare ale FIA. În cazul în care modificările sunt acceptabile deoarece nu afectează conformitatea modului de administrare a FIA de către AFIA cu prezenta lege ori respectarea de către AFIA a prezentei legi, A.S

informează, fără întârziere, ESMA, în măsura în care modificările privesc încetarea distribuirii titlurilor de participare ale anumitor FIA sau distribuirea titlurilor de participare ale unor FIA suplimentare, și, după caz, autoritățile competente din statele membre gazdă ale AFIA în legătură cu respectivele modificări.

documentația completă aferentă notificării, inclusiv o declarație, prevăzută la art. 42 alin. (6) .

poate sesiza în acest sens ESMA, care poate acționa în conformitate cu prerogativele care i-au fost conferite în temeiul art. 19 din Regulamentul (UE) nr. 1.095/2010.

de către autoritățile competente din statul membru de referință al AFIA.

poate administra un FIA din Uniunea Europeană stabilit într-un alt stat membru decât România, în calitatea sa de stat membru de referință, fie direct, fie prin crearea unei sucursale, cu condiția ca AFIA să fie autorizat să administreze acel tip de FIA.

următoarele informații

statul membru în care intenționează să administreze FIA, direct sau prin crearea unei sucursale

un program de activitate care să menționeze în special serviciile pe care intenționează să le presteze și FIA pe care intenționează să le administreze.

structura organizațională a sucursalei

adresa din statul membru de origine al FIA de la care pot fi obținute documentele

numele și datele de contact ale persoanelor care răspund de administrarea sucursalei.

transmite, în termen de 30 de zile de la primirea documentației complete în conformitate cu alin. (2) sau în termen de 60 de zile de la primirea documentației complete în conformitate cu alin. (3) , această documentație completă autorităților competente din statul membru gazdă al AFIA. Transmiterea are loc numai dacă modul de administrare a FIA de către AFIA respectă prezenta lege și dacă AFIA respectă prezenta lege.

include și o declarație privind faptul că AFIA în cauză este autorizat în România. A.S

notifică imediat AFIA cu privire la transmitere. La primirea notificării de transmitere, AFIA poate începe prestarea serviciilor respective în statul membru gazdă al AFIA. Concomitent, A.S

informează ESMA cu privire la faptul că AFIA a fost autorizat să înceapă administrarea FIA în statele membre gazdă ale AFIA.

cu cel puțin 30 de zile înainte de punerea în aplicare a modificării planificate sau imediat după o modificare neplanificată. În cazul în care, ca urmare a modificării planificate, modul de administrare a FIA de către AFIA nu mai respectă prezenta lege ori dacă AFIA nu mai respectă prezenta lege, A.S

informează fără întârziere nejustificată AFIA că modificarea respectivă nu urmează să fie pusă în aplicare.

poate dispune toate măsurile necesare în conformitate cu art. 50 , inclusiv, dacă este necesar, interzicerea explicită a distribuirii titlurilor de participare ale FIA. În cazul în care modificările sunt acceptabile deoarece nu afectează conformitatea modului de administrare a FIA de către AFIA cu prezenta lege ori respectarea de către AFIA a prezentei legi, autoritățile competente din statul membru de referință informează, fără întârziere nejustificată, autoritățile competente din statele membre gazdă ale AFIA în legătură cu respectivele modificări.

informațiile și documentele prevăzute la art. 44 alin. (2) și (3) .

de către autoritățile competente din statul membru de referință al AFIA.

AFIA stabilit într-un stat terț respectă dispozițiile art. 21-23 în cazul fiecărui FIA ale cărui titluri de participare le distribuie, precum și dispozițiile art. 25-29 în cazul în care un FIA ale cărui titluri de participare sunt distribuite de AFIA respectiv intră sub incidența art. 25 alin. (1)

sunt încheiate acorduri adecvate de cooperare în vederea supravegherii riscului sistemic, conforme cu standardele internaționale, între autoritățile competente din statele membre în care sunt distribuite titluri de participare ale FIA și, după caz, autoritățile competente ale FIA din Uniunea Europeană în cauză și autoritățile de supraveghere din țara terță în care este stabilit AFIA, precum și, după caz, autoritățile de supraveghere din țara terță în care este stabilit FIA, pentru a asigura un schimb eficient de informații care să le permită autorităților competente să își îndeplinească atribuțiile care le revin în conformitate cu prezenta lege

statul terț în care este stabilit AFIA din afara UE sau FIA din afara UE nu este identificat ca stat terț cu grad înalt de risc potrivit art. 17 alin. (1) lit. d) din Legea nr. 129/2019 și prevederilor Regulamentului delegat (UE) 2016/1

statul terț în care este stabilit AFIA din afara UE sau FIA din afara UE a semnat un acord cu statul membru în care se intenționează distribuirea de unități sau acțiuni ale AFIA din afara UE, care respectă în totalitate standardele stabilite la art. 26 din Convenția-model OCDE pentru evitarea dublei impuneri cu privire la impozitele pe venit și pe capital și asigură un schimb eficace de informații în domeniul fiscal, inclusiv eventuale acorduri fiscale multilaterale, iar statul terț respectiv nu este menționat în anexa I la Concluziile Consiliului privind lista UE revizuită a jurisdicțiilor necooperante în scopuri fiscale.

poate sesiza ESMA în situația în care, în calitate de autoritate a statului membru de referință în care se intenționează distribuirea titlurilor de participare ale FIA, constată că autoritatea competentă pentru FIA din Uniunea Europeană nu încheie acordurile de cooperare necesare prevăzute la alin. (1) lit. b) într-un timp rezonabil.

poate stabili prin reglementări norme mai stricte pentru AFIA stabilite în state terțe în ceea ce privește distribuirea titlurilor de participare FIA către investitori din România.

stabilește prin reglementări

tipurile de FIA ale căror titluri de participare AFIA indicați la alin. (1) le pot distribui către investitorii de retail în România

obligațiile suplimentare impuse pentru distribuirea titlurilor de participare ale FIA către investitorii de retail în România.

procesarea ordinelor de subscriere, răscumpărare și de rambursare și efectuarea altor plăți către deținătorii titlurilor de participare, în conformitate cu condițiile stabilite în documentele de constituire și funcționare ale FIA

furnizarea de informații investitorilor cu privire la modalitatea de transmitere a ordinelor prevăzute la lit. a) și cu privire la modalitățile de plată a sumelor provenite din răscumpărarea și din rambursarea titlurilor de participare deținute de investitori

facilitarea accesului la informații referitoare la exercitarea de către investitori a drepturilor pe care le dobândesc ca urmare a investițiilor lor în FIA

punerea la dispoziția investitorilor a informațiilor și documentelor prevăzute la art. 21 și 22 , cu scopul de a fi analizate și de a obține copii ale acestora

punerea la dispoziția investitorilor, pe un suport durabil, a informațiilor relevante cu privire la operațiunile desfășurate de către aceste structuri

funcția de punct de contact în comunicarea cu A.S.F.

nu impune acestuia obligația de a avea o prezență fizică pe teritoriul României sau de a numi o parte terță cu scopul de a-și îndeplini obligațiile prevăzute la alin. (1) .

în limba română

de către AFIA sau de către o parte terță care face obiectul reglementărilor și supravegherii aplicabile sarcinilor care urmează să fie efectuate sau de către ambele. În cazul în care sarcinile urmează să fie îndeplinite de către o parte terță, numirea părții terțe respective face obiectul unui contract scris, în care se precizează care dintre sarcinile prevăzute la alin. (1) nu vor fi efectuate de către AFIA și că partea terță va primi din partea AFIA toate informațiile și documentele relevante.

este responsabilă de supravegherea prudențială a AFIA stabiliți în România, indiferent dacă AFIA administrează și/sau distribuie titluri de participare ale unui FIA într-un alt stat membru sau nu și cu respectarea prevederilor prezentei legi.

este informată de către autoritatea competentă din statul membru gazdă. În cel mai scurt timp, A.S.F.

ia toate măsurile adecvate pentru ca AFIA în cauză să furnizeze informațiile solicitate de autoritățile competente din statul său membru gazdă sau să înceteze încălcările notificate

solicită informațiile necesare autorităților de supraveghere din statele terțe, dacă este stat membru de referință al respectivului AFIA

informează autoritatea competentă din statul membru gazdă cu privire la natura măsurilor adoptate.

adoptă măsurile necesare și, dacă acest lucru se impune, solicită informații suplimentare autorității de supraveghere competente din statul terț.

nu este de acord cu aplicarea măsurilor corespunzătoare procedurilor de la art. 49 alin. (3)-(8) de către statul membru gazdă al AFIA din România, poate sesiza în acest sens ESMA, care poate acționa în conformitate cu prerogativele care i-au fost conferite în temeiul art. 19 din Regulamentul (UE) nr. 1.095/2010.

informațiile necesare pentru supravegherea respectării de către AFIA a normelor aplicabile care țin de responsabilitatea A.S

Aceste cerințe nu pot fi mai stricte decât cele pe care A.S

le impune AFIA pentru care este stat membru de origine în vederea monitorizării respectării de către aceștia a acelorași norme.

în aplicarea acesteia, în calitate de autoritate competentă din statul de origine al FIA.

constată că un AFIA pentru care este stat membru gazdă, care administrează și/sau distribuie titluri de participare ale unui FIA pe teritoriul României fie direct, fie prin intermediul unei sucursale, încalcă una dintre normele în legătură cu care aceasta are o responsabilitate în ceea ce privește supravegherea respectării, atunci A.S

solicită AFIA în cauză să pună capăt încălcării respective și să informeze autoritatea competentă din statul membru de origine cu privire la aceasta, conform reglementărilor A.S.F.

informațiile care intră în sfera de responsabilitate a acesteia sau nu ia măsurile necesare pentru a pune capăt încălcării menționate la alin. (3) , atunci A.S

informează în consecință autoritățile competente din statul membru de origine al respectivului AFIA. A.S

este informată ulterior cu privire la natura măsurilor luate de autoritățile competente din statul membru de origine al AFIA.

informațiile solicitate în conformitate cu alin. (2) ori persistă în încălcarea actelor cu putere de lege sau a normelor administrative menționate la alin. (3) și aflate în vigoare în România, atunci, după ce a informat autoritățile competente din statul membru de origine al AFIA, A.S

poate să ia măsuri suplimentare, conform prerogativelor legale de care dispune, inclusiv cele prevăzute la art. 50 și 51 , pentru a sancționa încălcarea respectivelor acte cu putere de lege sau a normelor administrative și pentru a împiedica AFIA în cauză să efectueze noi operațiuni pe teritoriul României. Dacă AFIA desfășoară în România activitatea de administrare a unor FIA, A.S

poate solicita AFIA să înceteze administrarea acelor FIA.

comunică aceste constatări autorității competente din statul membru de origine al AFIA.

dispune măsurile adecvate necesare pentru a proteja investitorii români ai FIA în cauză și stabilitatea financiară și integritatea pieței de capital din România, aceste măsuri incluzând posibilitatea de a interzice AFIA să mai distribuie titluri de participare ale FIA în cauză în România.

apreciază justificat că nu poate fi de acord cu autorizarea unui AFIA dintr-un stat terț de către statul membru de referință.

este învestit cu toate competențele de supraveghere și de investigare necesare pentru exercitarea funcțiilor sale. Aceste competențe se exercită în oricare dintre următoarele moduri

în mod direct

în colaborare cu alte autorități

sub responsabilitatea lor, prin delegare către entități cărora li s-au delegat sarcini

prin sesizarea autorităților judiciare competente.

are următoarele competențe

de a avea acces la orice documente deținute de persoanele fizice sau juridice asupra cărora prezenta lege este incidentă, indiferent de forma acestora, și de a primi o copie a acestora

de a solicita informații de la orice persoane fizice sau juridice către care AFIA au externalizat anumite funcții operaționale sau activități sau care au legătură cu activitățile AFIA sau ale FIA și, în cazul în care este necesar, de a obține explicații scrise sau verbale de la respectivele persoane

de a efectua inspecții la sediul persoanelor juridice subiecți ai prezentei legi, cu sau fără avertisment prealabil

de a solicita AFIA înregistrările telefonice și cele privind schimburile de date în legătură cu acele fapte constatate de A.S

ca fiind contrare prezentei legi sau asupra cărora există suspiciuni că ar putea fi încadrate ca atare

de a solicita AFIA sau persoanelor fizice sau juridice către care AFIA au externalizat anumite funcții operaționale sau activități încetarea oricărei practici contrare dispozițiilor adoptate în temeiul prezentei legi; e^1) de a solicita autorităților judiciare competente indisponibilizarea sau punerea sub sechestru a activelor FIA administrate de AFIA subiecți ai prezentei legi

de a dispune, prin emiterea de acte individuale prevăzute la art. 6 alin. (3) din Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 93/2012 , aprobată cu modificări și completări prin Legea nr. 113/2013 , cu modificările și completările ulterioare, interzicerea temporară a exercitării activității profesionale de către AFIA, FIA, depozitarii FIA, persoanele fizice implicate în activitatea AFIA indicate la art. 51 alin. (2) , respectiv persoanele fizice sau juridice către care AFIA au externalizat anumite funcții operaționale sau activități

de a adopta, în limitele competențelor sale legale, măsuri pentru a se asigura că AFIA sau depozitarii FIA respectă prezenta lege

de a solicita AFIA, în interesul investitorilor, în circumstanțe excepționale și după consultarea AFIA, să activeze sau să dezactiveze instrumentul de administrare a lichidităților prevăzut în anexa nr. 4 pct. 1 , în cazul în care există riscuri pentru protecția investitorilor sau pentru stabilitatea financiară care, dintr-o perspectivă rezonabilă și echilibrată, impun o astfel de activare sau dezactivare

de a retrage, în condițiile art. 11 și 52 , autorizația acordată unui AFIA sau avizul acordat unui depozitar FIA, atât ca sancțiune principală, în condițiile în care respectivele entități nu mai întrunesc condițiile de la momentul autorizării/avizării, cât și ca sancțiune complementară

de a sesiza organele abilitate în domeniul urmăririi penale

să interzică distribuirea în Uniunea Europeană a titlurilor de participare ale unor FIA administrate de AFIA stabiliți în state terțe sau ale unor FIA dintr-un stat terț administrate de AFIA dintr-un stat membru în lipsa autorizației necesare în temeiul art. 39 sau a notificării impuse în temeiul art. 36 alin. (3) , art. 40 alin. (2) și art. 42 alin. (3) sau în situația neîntrunirii condițiilor prevăzute la art. 46

să impună restricții asupra AFIA stabiliți în state terțe cu privire la administrarea unui FIA în cazul unei concentrări excesive de riscuri pe o anumită piață sau la nivel transfrontalier

de a suspenda autorizația de desfășurare a anumitor activități sau de exercitare a unor funcții, în cazul în care se constată sau există premise rezonabile de afectare a intereselor investitorilor sau a bunei reputații a AFIA în cauză, prin continuarea desfășurării respectivelor activități sau exercitarea respectivelor funcții

să audieze orice persoană și să solicite informații în legătură cu activitățile desfășurate de aceasta pe piața de capital și/sau în legătură cu solicitări de asistență formulate de autorități similare A.S.F., în baza acordurilor internaționale la care A.S

este parte

să solicite și să fie în drept să primească de la instituțiile de credit autorizate de către Banca Națională a României informații necesare investigațiilor A.S.F., precum și pentru a răspunde solicitărilor de asistență primite de A.S

în baza acordurilor internaționale la care aceasta din urmă este parte

de a solicita motivat membrilor consiliului de administrație ori ai consiliului de supraveghere al AFIA ori FIA autoadministrat, respectiv directorilor sau membrilor directoratului AFIA ori FIA autoadministrat, întrunirea membrilor acestora sau, după caz, convocarea adunării generale a acționarilor, stabilind problemele ce trebuie înscrise pe ordinea de zi, în vederea aplicării prevederilor prezentei legi.

se poate folosi de prerogativele sale pentru a lua măsurile care se impun în scopul garantării funcționării ordonate a piețelor în cazul în care activitățile unuia sau mai multor FIA pe piața unui instrument financiar ar putea afecta funcționarea ordonată a respectivei piețe.

nerespectarea condițiilor care au stat la baza autorizării/avizării și a condițiilor de funcționare prevăzute la art. 2 , 4 și 6-10

nerespectarea regulilor prudențiale prevăzute la art. 12

nerespectarea prevederilor art. 13 privind politicile de remunerare

abrogată

nerespectarea prevederilor art. 15 alin. (1)-(3) și (5) privind administrarea riscului, ale art. 16 privind administrarea lichidității și ale art. 16^1 privind cerințele aplicabile securitizărilor din portofoliul F.I.A.; e^1) nerespectarea prevederilor art. 17 privind cerințele referitoare la resursele, procedurile și sistemele utilizate de AFIA

nerespectarea prevederilor art. 18 alin. (1) , (3)-(9) , (11) și (12) privind evaluarea activelor FIA

nerespectarea prevederilor art. 19 privind delegarea activității de administrare a portofoliului colectiv sau de administrare a riscului

nerespectarea prevederilor art. 20 alin. (1)-(11) referitoare la depozitari și la acordul dintre depozitar și S.A.I.

nerespectarea obligațiilor de transparență și de raportare prevăzute la art. 21 și 23 , respectiv a celor de transparență prevăzute la art. 22

nerespectarea obligațiilor ce revin AFIA ca urmare a obținerii controlului asupra unor societăți necotate și a unor emitenți prevăzute la art. 25-29

nerespectarea condițiilor privind distribuirea și administrarea în Uniunea Europeană de către AFIA dintr-un stat membru UE a FIA din UE, precum și a normelor specifice referitoare la țările terțe prevăzute la art. 29^1 , art. 30 alin. (2) și (4)-(6) , art. 31 alin. (2) și (6)-(9) , art. 31^1 , art. 31^2 , art. 32 alin. (2) și (3) , art. 32^1 , art. 33 alin. (2) , (3) și (5)-(7) , art. 34 alin. (2) , art. 35 lit. a) , art. 36 alin. (2) , (3) , (5) și (9)-(11) , art. 37 alin. (3) și (4) , art. 38 alin. (1) lit. a) , art. 39 alin. (1) , (2) , (6)-(8) și (14)-(18) , art. 40 alin. (2) , (4) și (8)-(12) , art. 41 alin. (2) și (3) , art. 42 alin. (3) , (5) , (9)-(12) , art. 43 alin. (3) și (4) , art. 44 alin. (2) , (3) , (6) și (7) , art. 45 alin. (2) , art. 46 alin. (1) lit. a) , art. 47 alin. (2) , art. 47^1 , art. 47^2 și art. 49 alin. (2^1)

împiedicarea fără drept a exercitării drepturilor conferite de lege A.S.F., precum și refuzul nejustificat de a răspunde solicitărilor A.S

în exercitarea prerogativelor care îi revin acesteia

nerespectarea solicitărilor A.S

prevăzute la art. 50 alin. (2) lit. p)

nerespectarea obligațiilor prevăzute în reglementările emise de A.S

cu privire la formarea, pregătirea și perfecționarea profesională.

cu avertisment sau amendă de la 1.000 lei la 22.098.000 lei, pentru persoanele fizice

cu avertisment sau amendă de la 0,1% până la 5% din cifra de afaceri netă realizată în anul financiar anterior sancționării, în funcție de gravitatea faptei săvârșite, pentru persoanele juridice.

poate aplica și una dintre următoarele sancțiuni complementare

suspendarea autorizației

retragerea autorizației

interzicerea pentru o perioadă cuprinsă între 90 de zile și 5 ani a dreptului de a ocupa o funcție, de a desfășura o activitate sau de a presta un serviciu pentru care se impune autorizarea în condițiile prezentei legi.

poate aplica și sancțiunea complementară de radiere din Registrul A.S

pentru săvârșirea faptelor prevăzute la art. 21 alin. (1) lit. b) și lit. e)-i) din Regulamentul (UE) nr. 345/2013.

poate aplica și sancțiunea complementară de radiere din Registrul A.S

pentru săvârșirea faptelor prevăzute la art. 22 alin. (1) lit. b) și lit. e)-i) din Regulamentul (UE) nr. 346/2013.

face publică orice sancțiune sau măsură administrativă impusă pentru nerespectarea prevederilor prezentei legi și ale reglementărilor adoptate în aplicarea acesteia, în afara cazurilor în care această publicare riscă să perturbe în mod grav piețele financiare, să dăuneze intereselor investitorilor sau să aducă un prejudiciu disproporționat părților în cauză.

poate aplica măsuri administrative, precum

o declarație publică în care se indică persoana responsabilă de încălcare și natura încălcării prevederilor legale

o decizie prin care se solicită persoanei responsabile de încălcare să pună capăt respectivului comportament și să se abțină de la repetarea acestuia

alte măsuri de atenționare și/sau cu scopul prevenirii sau remedierii situațiilor de nerespectare a dispozițiilor legale, conform reglementărilor A.S.F.

de sancționare în termen de cel mult 15 zile de la data comunicării acesteia.

desemnează, prin aceeași decizie și cu luarea în considerare a criteriilor prevăzute la alin. (4) , un AFIA autorizat în calitate de administrator provizoriu, care efectuează acte de administrare pentru conservarea patrimoniului entităților administrate, precum și transferul obligatoriu al administrării către un alt AFIA și publicarea acestei situații, cu depunerea tuturor diligențelor necesare în acest sens.

nivelul capitalului inițial al AFIA ofertante

gradul în care rețeaua de distribuție pe care o poate asigura noua AFIA acoperă rețeaua de distribuție inițială

comisionul de administrare propus

experiența și performanțele obținute în activitatea de administrare

volumul activelor administrate la momentul evaluării

sancțiunile aplicate de A.S.F., după caz.

numirea unui alt AFIA.

în aplicarea acestora, după caz.

poate prelungi prin decizie mandatul acestuia, o singură dată pentru o perioadă de 90 de zile, sau poate hotărî schimbarea lui cu alt AFIA autorizat, schimbare care trebuie să se producă până la terminarea mandatului precedentului administrator provizoriu.

este în drept să dispună lichidarea fondului și să numească un lichidator ce

deține și calitatea de auditor financiar sau firmă de audit avizat/avizată de A.S

conform reglementărilor emise de A.S.F.

îndeplinește demersurile necesare în vederea retragerii de la tranzacționare a entităților administrate, dacă este cazul.

poate suspenda procesul de subscriere și răscumpărare a unităților de fond ale entităților administrate de administratorul în cauză în conformitate cu prevederile art. 5 alin. (4) din Legea nr. 243/2019 .

prin intermediul personalului specializat împuternicit să exercite atribuții privind supravegherea, investigarea și controlul respectării dispozițiilor legale și ale reglementărilor aplicabile pieței de capital.

dispune, prin emiterea de acte individuale, aplicarea sancțiunilor prevăzute la art. 52 . De asemenea, prin acte individuale, A.S

poate dispune extinderea investigațiilor, luarea de măsuri conservatorii și/sau audierea persoanelor vizate de actele de verificare.

conform prevederilor prezentei legi sau pentru aplicarea regulamentelor adoptate la nivelul Uniunii Europene în domeniile prevăzute de prezenta lege, motivate în mod corespunzător, pot fi atacate, în termen de 30 de zile de la data comunicării, la Curtea de Apel București, Secția contencios administrativ și fiscal. Actul administrativ individual prin care A.S

aplică sancțiunea cu amendă constituie titlu executoriu.

nu a soluționat cererea de autorizare a AFIA în termen de 6 luni de la depunerea de către acesta din urmă a documentației complete prevăzute de prezenta lege și reglementările emise în aplicarea acestuia, AFIA se poate adresa în contencios administrativ la Curtea de Apel București.

a încălcărilor, posibile sau certe, ale prevederilor prezentei legi și/sau ale Regulamentului (UE) nr. 231/2013 se realizează în conformitate cu reglementările emise de A.S.F.

stabilește canale de comunicare independente și autonome, care sunt sigure și garantează confidențialitatea, pentru primirea raportărilor privind încălcările prevederilor prezentei legi, denumite în continuare metode de comunicare securizate.

sunt separate de canalele de comunicare generale ale A.S.F., inclusiv de cele prin care A.S

comunică pe plan intern și cu părți terțe în cadrul activității sale obișnuite

sunt concepute, stabilite și utilizate într-un mod care garantează caracterul complet, integritatea și confidențialitatea informațiilor și împiedică accesul angajaților neautorizați ai A.S.F.

permit stocarea durabilă a informațiilor, în conformitate cu reglementările emise de A.S.F., pentru a permite investigații suplimentare. A.S

păstrează evidențele prevăzute în prezenta literă într-o bază de date confidențială și sigură.

raportarea scrisă a încălcărilor, în format electronic sau pe suport hârtie

raportarea orală a încălcărilor prin intermediul liniilor telefonice, indiferent dacă este înregistrată sau neînregistrată

întâlnirea cu angajați specializați ai A.S.F., dacă este cazul.

se asigură că o raportare privind o încălcare primită prin alte mijloace decât prin metodele de comunicare securizate prevăzute în prezentul articol este transmisă imediat, fără modificare, angajaților specializați ai A.S.F., utilizând metodele de comunicare securizate.

a raportărilor transmise de persoanele ce reclamă încălcări ale prevederilor prezentei legi se realizează conform prevederilor alin. (2)-(5) și reglementărilor emise de A.S.F., cu asigurarea

întocmirii de proceduri specifice pentru primirea raportărilor privind încălcările și luarea de măsuri ulterioare

unui nivel adecvat de protecție a acelor angajați ai AFIA sau din cadrul depozitarilor FIA care raportează încălcările comise în cadrul respectivelor entități, cel puțin referitor la acte de răzbunare, de discriminare și la alte tipuri de tratament injust

protecției datelor cu caracter personal atât cu privire la persoana care raportează încălcări la prezenta lege, cât și cu privire la persoana fizică suspectată că s-ar fi făcut vinovată de o încălcare, în conformitate cu prevederile Regulamentului (UE) 2016/679 al Parlamentului European și al Consiliului din 27 aprilie 2016 privind protecția persoanelor fizice în ceea ce privește prelucrarea datelor cu caracter personal și privind libera circulație a acestor date și de abrogare a Directivei 95/46/CE (Regulamentul general privind protecția datelor), denumit în continuare Regulamentul (UE) nr. 679/2016, precum și cu alte prevederi legale în vigoare în domeniul protecției datelor cu caracter personal

confidențialității în ceea ce privește persoana care raportează o încălcare, cu excepția cazului în care legislația națională impune dezvăluirea identității sale, în contextul unor anchete sau al unor proceduri judiciare ulterioare.

își exercită competențele în scopul cooperării cu autoritățile competente din celelalte state membre, precum și cu ESMA și ESRB, ori de câte ori este necesar pentru îndeplinirea atribuțiilor sau pentru exercitarea competențelor care îi revin în temeiul prezentei legi.

cooperează cu autoritățile competente din celelalte state membre, inclusiv în cazurile în care practicile care fac obiectul unei investigații nu constituie o încălcare a unei norme în vigoare în România.

transmite către autoritățile competente din celelalte state membre, precum și către ESMA informațiile necesare pentru a-și îndeplini atribuțiile care îi revin în temeiul prezentei legi. A.S.F., în calitate de autoritate competentă din statul membru de origine, transmite statelor membre gazdă ale AFIA în cauză o copie a acordurilor de cooperare relevante pe care le-au încheiat în conformitate cu art. 35 și 36 , art. 39 și/sau art. 42 și 43 , precum și informațiile primite de la autoritățile de supraveghere din statele terțe în conformitate cu acordurile de cooperare încheiate cu acestea în ceea ce privește AFIA sau, după caz, în temeiul art. 48 alin. (3) sau al art. 49 alin. (5) , respectiv art. 49 alin. (6) , autorităților competente din statul membru gazdă al AFIA în cauză. Dacă A.S.F., în calitate de autoritate competentă dintr-un stat membru gazdă, consideră că acordul de cooperare încheiat între statul membru de origine al AFIA, respectiv în conformitate cu art. 35 și 36 , art. 39 și/sau art. 42 și 43 , are un conținut care nu respectă cerințele prevăzute de standardele tehnice de reglementare aplicabile, A.S

poate sesiza în acest sens ESMA, care poate acționa în conformitate cu prerogativele care i-au fost conferite în temeiul art. 19 din Regulamentul (UE) nr. 1.095/2010.

are motive clare și demonstrabile să suspecteze că un AFIA care nu este supus supravegherii sale comite sau a comis acte care încalcă prezenta lege, aceasta notifică ESMA, autoritățile competente din statul membru de origine și pe cele din statul membru gazdă al AFIA în cauză cu privire la aceasta, într-un mod cât mai detaliat posibil.

notifică împrejurarea ESMA, autorităților competente din statul membru de origine al AFIA și celor din statul membru gazdă al AFIA în cauză, într-un mod cât mai detaliat posibil. În cazul în care A.S

primește informații, în calitate de autoritate competentă din statul de origine sau gazdă al AFIA, adoptă măsurile necesare și comunică ESMA și autorităților competente care au transmis notificarea rezultatele intervenției sale și, în măsura posibilului, elementele importante apărute între timp. Prezenta dispoziție nu aduce atingere competențelor autorităților competente care au trimis notificarea.

informează în acest sens autoritatea competentă din statul membru gazdă, ESMA și ESRB, dacă a fost informat cu privire la solicitarea respectivă în temeiul alin. (7) , precizând motivele dezacordului.

informează, fără întârziere nejustificată, autoritățile competente din statul membru gazdă al AFIA, ESMA și, în cazul în care există riscuri potențiale pentru stabilitatea și integritatea sistemului financiar, ESRB cu privire la competențele exercitate și la constatările sale.

și autoritățile competente din alte state membre sau terțe, A.S

este considerat operator de date conform Legii nr. 677/2001 pentru protecția persoanelor cu privire la prelucrarea datelor cu caracter personal și libera circulație a acestor date, cu modificările și completările ulterioare, și se supune condițiilor stipulate de respectivul act normativ.

pentru maximum 5 ani, urmând ca la expirarea acestei perioade respectivele date să fie arhivate în conformitate cu prevederile legale în vigoare.

este îndreptățită să transfere date și analize de date către o țară terță pentru fiecare caz în parte, în situația în care sunt îndeplinite condițiile relevante ale Legii nr. 677/2001 , cu modificările și completările ulterioare, și se asigură că transferul este necesar conform prezentei legi. Statul terț în cauză nu transferă datele către un alt stat terț fără acordul expres în scris al A.S.F.

nu poate divulga informații primite de la o autoritate competentă dintr-un alt stat membru unei autorități de supraveghere dintr-un stat terț dacă nu a primit acordul expres al autorității competente care i-a transmis informațiile și dacă, atunci când este cazul, informațiile sunt divulgate numai în scopul pentru care acea autoritate competentă și-a dat acordul.

comunică informații către autoritățile competente din alte state membre, ESMA și ESRB, în cazurile în care acest lucru este relevant pentru monitorizarea și reacția la implicațiile potențiale ale activității unui AFIA individual sau a mai multor AFIA luate împreună asupra stabilității instituțiilor financiare importante din punct de vedere sistemic și a funcționării ordonate a piețelor pe care activează AFIA.

comunică toate informațiile referitoare la activitățile AFIA aflate sub responsabilitatea sa către ESMA și ESRB.

în cadrul unei activități de supraveghere sau în scopul unei verificări la fața locului sau în cadrul unei investigații pe teritoriul acestuia din urmă, în cadrul competențelor conferite de prezenta lege. În cazul în care A.S

primește o solicitare de verificare la fața locului sau de investigație, aceasta întreprinde una dintre următoarele acțiuni

efectuează ea însăși verificarea sau investigația

permite autorității solicitante să efectueze verificarea sau investigația

permite auditorilor sau experților să efectueze verificarea sau investigația.

Verificarea sau investigația face însă obiectul controlului general al A.S

În cazul menționat la alin. (1) lit. b) , A.S

poate cere ca membri ai propriului personal să asiste personalul care efectuează verificarea sau investigația.

poate refuza să facă schimb de informații sau să dea curs unei solicitări de cooperare în vederea efectuării unei investigații sau a unei verificări la fața locului doar în următoarele situații

investigația, verificarea la fața locului sau schimbul de informații poate afecta securitatea națională sau ordinea publică a României

a fost deja angajată o procedură judiciară pentru aceleași fapte și împotriva acelorași persoane pe lângă autoritățile din România

a fost deja pronunțată o hotărâre definitivă în România pentru aceleași fapte și împotriva acelorași persoane. A.S

notifică autorităților competente solicitante orice decizie adoptată în temeiul primului paragraf, precizând motivele deciziei lor.

ESMA sau A.S

sau o altă autoritate ori un alt organism în cauză precizează la momentul comunicării că astfel de informații pot fi divulgate

divulgarea este necesară în cadrul procedurilor judiciare; sau

informațiile divulgate sunt utilizate într-un rezumat sau într-o formă agregată, în care participanții individuali la piețele financiare nu pot fi identificați.

și autoritățile fiscale competente care sunt situate în România.

urilor din România prevăzute la art. 114 alin. (1) și art. 115 alin. (1) și (2) din Legea nr. 297/2004 , care își desfășoară activitatea înainte de data intrării în vigoare a prezentei legi, iau toate măsurile necesare pentru a se conforma prezentei legi, fiind obligați ca în termen de maximum 12 luni de la intrarea în vigoare a prezentei legi

să solicite A.S.F., în funcție de valoarea portofoliilor administrate și cu luarea în considerare a prevederilor art. 2 alin. (2) , fie autorizarea, fie înregistrarea lor în calitate de AFIA; sau, după caz,

să se asigure că autoritatea de supraveghere din statul membru de origine transmite A.S

o notificare în conformitate cu procedura prevăzută la art. 34 .

prevăzută la alin. (1) revine inclusiv administratorilor fondurilor cu capital de risc, respectiv administratorilor fondurilor de antreprenoriat social, care doresc distribuirea titlurilor de participare pe teritoriul EEA sub titulatura EuVECA sau EuSEF, a căror activitate este reglementată începând cu data de 22 iulie 2013 de prevederile Regulamentului (UE) nr. 345/2013, respectiv de cele ale Regulamentului (UE) nr. 346/2013.

emite reglementări în aplicarea prevederilor prezentei legi, cu luarea în considerare a standardelor tehnice adoptate de Comisia Europeană și a orientărilor emise de ESMA în legătură cu înființarea și funcționarea AFIA, inclusiv în ceea ce privește tratamentul aplicabil A.O.P.C.-urilor ale căror titluri de participare sunt admise la tranzacționare pe o piață reglementată sau sistem alternativ de tranzacționare, în termen de 60 de zile de la intrarea în vigoare a prezentei legi.