LEGE nr. 411 din 18 octombrie 2004 (**republicată**) privind fondurile de pensii administrate privat
Text cu caracter informativ. Numai versiunea publicată în Monitorul Oficial al României este cea oficială.
Resursele financiare ale fondului de pensii se constituie din: a) contribuțiile convertite în unități de fond
abrogată
dobânzile și penalitățile de întârziere aferente contribuțiilor nevirate în termen
sumele provenite din investirea veniturilor prevăzute la lit. a) și c) .
Cheltuielile de administrare sunt suportate de administrator.
Un fond de pensii trebuie să aibă minimum 50.000 de participanți și se constituie prin contract de societate civilă.
numărul minim de participanți prevăzut la alin. (1) trebuie realizat în perioada primilor 3 ani de la data constituirii fondului de pensii.
Toți participanții și beneficiarii la un fond de pensii au aceleași drepturi și obligații și li se aplica un tratament nediscriminatoriu.
Participanții și beneficiarii la un fond de pensii au dreptul la egalitate de tratament și în cazul schimbării locului de muncă, domiciliului sau reședinței într-o alta țara, stat membru al Uniunii Europene ori stat aparținând Spațiului Economic European.
În cazul schimbării locului de muncă, domiciliului sau reședinței într-o alta țara, participanții pot opta între a plăti în continuare contribuțiile la un fond de pensii din România sau a plăti contribuții la un alt fond de pensii aflat pe teritoriul țarii respective, dacă aceasta nu contravine legislației acestei țari.
Nicio persoana care dorește să devină participant nu poate fi supusă unui tratament discriminatoriu și nu i se poate refuza calitatea de participant, dacă aceasta este eligibilă.
În aplicarea prezentei legi este interzisă orice discriminare directa sau indirecta după criteriul de sex, în special cu privire la aria de aplicare și condițiile schemelor de pensii private, contribuții și beneficii.
Denumirea fondului de pensii conține sintagma fond de pensii administrat privat.
Denumirea fondului de pensii nu trebuie să inducă în eroare participanții, potențialii participanți sau alte persoane.
Un fond de pensii nu poate fi declarat în stare de faliment.
Fondul de pensii este reprezentat în raporturile cu terții, inclusiv în fața instanțelor judecătorești, numai de către administratorul acestuia.
Acțiunile și cererile introduse la instanțele judecătorești competente, în legătură cu administrarea fondului de pensii, sunt scutite de orice fel de taxe.
Sediul fondului de pensii va fi același cu cel al administratorului.
Conținutul contractului-cadru de societate prin care se constituie un fond de pensii se stabilește prin normele adoptate de Autoritatea de Supraveghere Financiară.
Modificarea contractului de societate se poate realiza la propunerea administratorului sau a majorității participanților.
Prin derogare de la prevederile art. 1.910 alin. (3) din Legea nr. 287/2009 privind Codul civil, republicată , cu modificările ulterioare, hotărârile privind modificarea contractului de societate se adoptă cu acordul majorității participanților, dacă prin contract nu se stabilește altfel.
Autoritatea de Supraveghere Financiară poate emite norme cu privire la procedura de modificare a contractului de societate.
Prospectul schemei de pensii private este elaborat și propus de administrator.
Fiecare prospect al schemei de pensii private propus de administrator trebuie să obțină autorizarea A.S.F
Prospectul schemei de pensii private poate fi modificat numai cu avizul prealabil al A.S.F
Pentru a obține autorizarea primului prospect al schemei de pensii private, societatea de pensii depune la A.S
o cerere, odată cu cererea de autorizare de administrare, prospectul schemei de pensii private, inclusiv proiectul contractului de depozitare și proiectul de contract de societate civilă.
Autorizarea primului prospect al schemei de pensii private se realizează odată cu autorizarea de administrare a fondului de pensii.
Procedura de autorizare și modificare a prospectului schemei de pensii private este prevăzută în normele A.S.F
Administratorul procedează la publicitatea prospectului schemei de pensii private numai după autorizarea acestuia, sub sancțiunea retragerii autorizației de administrare.
Conținutul schemei de pensii private se stabilește prin normele A.S
și cuprinde în mod obligatoriu cel puțin următoarele elemente
denumirea și sediul administratorului
condițiile de eligibilitate a participanților pentru aderarea la schema de pensii private
modalitatea de împarțire între participanți a sumelor rezultate din investirea activelor
principiile investiționale ale schemei de pensii private
riscurile financiare, tehnice și de altă natură implicate de schema de pensii private
natura și distribuția riscurilor prevăzute la lit. e)
dreptul exclusiv de proprietate al participanților la schema de pensii private asupra sumei existente în conturile individuale
condițiile începerii și plații prestațiilor private
condițiile de acordare a prestațiilor private în caz de invaliditate
nivelurile maxime ale comisioanelor suportate de fondul de pensii, defalcate pe categorii de comisioane
periodicitatea și procedura de raportare a informațiilor către participanți
condițiile și procedurile de încetare a participării și de transfer la un alt fond de pensii administrat privat.
Conținutul schemei de pensii private poate cuprinde orice alte elemente considerate necesare de A.S.F
Modelul contractului-cadru de administrare se stabilește prin normele A.S
și conține în mod obligatoriu următoarele elemente
părțile contractante
principiile schemei de pensii private
principalele drepturi și obligații ale parților contractante și modalitatea de aplicare
modul de administrare a fondului de pensii
modalitățile de control al administratorului, exercitate de către auditori
obligațiile de informare ale administratorului fața de participanți și autorități
evidențele administratorului referitoare la participanți, contribuții, investiții și pensii private
modalitățile specifice de constatare, reclamare și remediere a deficiențelor
răspunderea contractuala a parților, incluzând și sancțiunile ce pot fi aplicate
durata contractului de administrare, modalitățile de modificare și încetare a contractului de administrare
informații privind depozitarul fondului de pensii.
Auditorul și depozitarul își plătesc fiecare taxa de avizare.
Modificarea prospectului schemei de pensii private se face de către administrator, cu avizul A.S
și cu informarea ulterioară a participanților.
Procedura de modificare a prospectului schemei de pensii private va fi stabilită prin normele A.S.F
A.S
retrage autorizația administratorului de administrare a fondului de pensii, dacă se dovedește că au fost încălcate regulile unui prospect al schemei de pensii private, dispozițiile prezentei legi sau ale normelor A.S.F
De la data retragerii autorizației de administrare a administratorului se aplica prevederile privind administrarea speciala. (3) Administratorul poate ataca decizia de retragere a autorizației de administrare a fondului de pensii la instanța judecătorească competenta, în conformitate cu prevederile Legii contenciosului administrativ nr. 554/2004 , cu modificările ulterioare.
Fondul de pensii trebuie autorizat de A.S.F., după autorizarea administratorilor și a prospectului schemei de pensii private.
Autorizația se eliberează pe baza unei cereri formulate de administrator, la care se anexează următoarele documente
contractul de societate civilă de constituire a fondului de pensii
actele individuale de aderare la contractul de societate civilă prin care se înființează fondul de pensii și la prospectul schemei de pensii private
alte documente și informații potrivit cerințelor prevăzute în normele A.S.F
A.S
poate solicita administratorului alte documente și informații, în termen de 30 de zile calendaristice de la data înregistrării cererii de autorizare a fondului de pensii.
A.S
poate verifica orice aspect legat de cererea de autorizare a fondului de pensii, fiind îndreptățită
să se adreseze autorităților competente
să solicite documente și informații din alte surse.
A.S
verifica dacă sunt întrunite condițiile de către membrii fondului de pensii pentru a fi participant conform prezentei legi, avizează contractul de societate civilă și procedează, în termen de 30 de zile calendaristice de la data primirii ultimului set de documente și informații de la administrator, la aprobarea sau la respingerea motivată a autorizării fondului de pensii.
A.S
respinge cererea de autorizare a fondului de pensii, dacă documentația prezentată
rămâne incompletă și după expirarea termenului de 30 de zile calendaristice de la solicitarea unor informații sau documente suplimentare
nu este întocmită în conformitate cu dispozițiile legale în vigoare
conține clauze care pot prejudicia interesele participanților sau nu le protejează în mod corespunzător.
Decizia de respingere a cererii de autorizare a fondului de pensii, scrisă și motivată, se comunica administratorului în termen de 5 zile calendaristice de la adoptarea acesteia.
În cazul în care se constata scăderea numărului de participanți și menținerea acestuia sub minimul legal, timp de un trimestru, A.S
retrage, prin decizie, autorizația unui fond de pensii.
Decizia de retragere a autorizației fondului de pensii, scrisă și motivată, se comunica administratorului în termen de 5 zile calendaristice de la adoptarea acesteia.
Administratorul este obligat să înceteze orice activitate aferenta fondului de pensii, de la data luării la cunoștința despre retragerea autorizației acestuia.
De la data la care A.S
retrage autorizația unui fond de pensii se aplica prevederile referitoare la administrarea speciala.
Decizia de respingere a cererii de autorizare a fondului de pensii sau de retragere a autorizației, după caz, poate fi atacată la instanța de contencios administrativ competenta, potrivit legii.
În termen de 10 zile calendaristice de la data rămânerii definitive a deciziei menționate la alin. (1) prin necontestarea acesteia ori prin expirarea perioadei de contestare sau, după caz, de la data rămânerii definitive și irevocabile a hotărârii judecătorești prin care s-a respins contestația, A.S
publică anunțul privind retragerea autorizației în Monitorul Oficial al României, Partea a IV-a, precum și în doua cotidiene centrale.
A.S
verifica îndeplinirea obligației administratorilor de investire prudențială a activelor fondurilor de pensii administrate privat, cu respectarea, în principal, a următoarelor reguli
investirea în interesul participanților și beneficiarilor, iar în cazul unui conflict potențial de interese, administratorul care gestionează activele fondurilor de pensii administrate privat trebuie să adopte masuri ca investirea sa se facă numai în interesul acestora
investirea într-un mod care să asigure securitatea, calitatea, lichiditatea și profitabilitatea portofoliului, iar cele deținute pentru acoperirea fondului de garantare și a provizioanelor tehnice se investesc, de asemenea, într-un mod adecvat naturii și duratei drepturilor cuvenite participanților și beneficiarilor
investirea să se efectueze preponderent în instrumente financiare tranzacționate pe o piață reglementată, astfel cum este definită la art. 3 alin. (1) pct. 60 din Legea nr. 126/2018 privind piețele de instrumente financiare, cu modificările și completările ulterioare; investițiile în instrumente care nu sunt tranzacționate pe o piață reglementată trebuie să nu depășească niveluri prudențiale, stabilite conform reglementărilor A.S.F.
investițiile în instrumente financiare derivate sunt permise doar în măsura în care contribuie la scăderea riscurilor investiției sau facilitează gestionarea eficienta a portofoliului
activele se diversifica în mod corespunzător, astfel încât să se evite dependența excesivă de un anumit activ, emitent sau grup de societăți comerciale și concentrări de riscuri pe ansamblul activelor
investirea activelor fondurilor de pensii administrate privat de către administratorii acestora nu trebuie să fie bazată în mod exclusiv pe ratinguri de credit emise de agențiile de rating de credit.
A.S
analizează periodic posibilitatea elaborării de reglementări privind investirea activelor fondurilor de pensii administrate privat care să contribuie la flexibilizarea cadrului de investire, în scopul încurajării diversificării corespunzătoare a activelor fondurilor de pensii pentru a obține randamente investiționale echitabile ajustate în funcție de risc.
A.S
poate decide să nu aplice cerințele prevăzute la alin. (1) lit. c) și e) pentru investițiile în titluri de stat.
În vederea gestionării operațiunilor zilnice ale fondului de pensii, direcția de investiții responsabilă cu administrarea investițiilor, cu analiza oportunităților investiționale și plasarea activelor este condusă de un director de investiții, persoană cu funcție-cheie autorizată de A.S.F.
Activitatea direcției de investiții cuprinde efectuarea de analize prealabile investirii asupra
încadrării în profilul de risc al fondului
lichidității fiecărui instrument financiar în cauză, conform reglementărilor A.S.F
costurilor implicate
altor elemente stabilite prin reglementările A.S.F.
Directorul de investiții are următoarele atribuții și responsabilități
să organizeze activitatea structurii responsabile cu administrarea investițiilor, cu analiza oportunităților investiționale și plasarea activelor
să asigure dezvoltarea de politici și proceduri privind administrarea investițiilor, analiza oportunităților investiționale și plasarea activelor, inclusiv privind efectuarea de analize prealabile investirii/dezinvestirii, prevăzute la alin. (4)
să decidă cu privire la investirea activelor fondului de pensii în limita competențelor și în conformitate cu strategia de investire a activelor stabilită de administrator
să asigure dezvoltarea de politici și proceduri privind monitorizarea continuă a portofoliului de investiții și a procesului de investire și dezinvestire a activelor
să asigure respectarea reglementărilor prudențiale
să stabilească sisteme de raportare detaliate și oportune către structura de conducere care să permită acestora să efectueze o evaluare corectă a activității desfășurate
să asigure dezvoltarea de politici și proceduri privind tranzacțiile efectuate în numele fondului de pensii, astfel încât să se asigure obținerea celui mai bun rezultat posibil, ținând seama de prețul, costurile, rapiditatea, probabilitatea de executare și de decontare, mărimea, natura ordinelor de tranzacționare sau de orice alte considerente privind executarea tranzacției
alte atribuții stabilite prin reglementările A.S.F.
Administratorul elaborează procedurile interne cu privire la activitatea direcției de investiții, care sunt aprobate de organul statutar competent și care se referă la: a) proceduri referitoare la tranzacțiile în interesul propriu al administratorului sau tranzacțiile personale ale salariaților acestuia care să conțină și prevederi referitoare la modul de aprobare al acestora și proceduri de administrare a conflictului de interese
proceduri care să asigure separarea instrumentelor financiare aparținând fondului de pensii administrat privat de cele aparținând administratorului, precum și de cele ale celorlalte fonduri de pensii private administrate de același administrator
proceduri care să asigure posibilitatea ca toate operațiunile efectuate de administrator să fie reconstituite, inclusiv în ceea ce privește părțile implicate, timpul și locul unde au fost efectuate, să asigure păstrarea înregistrărilor tranzacțiilor desfășurate
proceduri care să detalieze nivelurile de competență și modul în care se administrează activele fondului de pensii administrat privat
proceduri documentate și actualizate periodic de investire a activelor, conform strategiei de investiții și obiectivelor fondului de pensii administrat privat
alte proceduri stabilite prin reglementările A.S.F.
Administratorul elaborează o declarație privind politica de investiții, în forma scrisă. Declarația privind politica de investiții conține
strategia de investire a activelor, în raport cu natura și durata obligațiilor
metodele de evaluare a riscurilor investiționale
procedurile de management al riscului
metoda de revizuire a principiilor de investiții
procedurile privind desemnarea persoanelor responsabile cu luarea deciziilor de investire și realizarea investițiilor, precum și procedurile pentru stabilirea limitelor de competențe în luarea deciziilor de investire.
Administratorul revizuiește și completează declarația privind politica de investiții ori de câte ori intervine o schimbare importanta în politica de investiții sau cel puțin o data la 3 ani, cu acordul A.S.F., informând participanții cu privire la noua politica investițională.
Administrarea riscurilor se desfășoară în mod independent față de celelalte activități pe care administratorul le efectuează.
Consiliul analizează adecvarea și eficiența sistemului de administrare a riscului în vederea gestionării eficiente a activelor deținute de către administrator și de către fondul de pensii administrat privat, precum și modul de administrare a riscurilor la care sunt expuși aceștia.
Structura de administrare a riscului se asigură că există procese și proceduri pentru identificarea, cuantificarea, gestionarea, monitorizarea și raportarea riscurilor la care sunt supuși fondul de pensii și administratorul.
Structura de administrare a riscului realizează în mod periodic simulări de criză, care să permită evaluarea și monitorizarea riscurilor la care este expus fondul de pensii.
Structura de administrare a riscului realizează analiza riscurilor asociate fiecărei poziții de investiții a fondului de pensii și efectul general al acestora asupra portofoliului fondului astfel încât riscurile să poată fi permanent identificate, evaluate, administrate și monitorizate în mod corespunzător.
Structura de administrare a riscului asigură informarea consiliului asupra aspectelor semnificative care ar putea influența profilul de risc al fondului de pensii administrat privat.
Structura de administrare a riscului elaborează proceduri de administrare a riscului, care să includă cel puțin metode de identificare și evaluare a riscului de credit, de piață, de lichiditate, a riscurilor operaționale, inclusiv cele generate de sistemele informatice, a riscului reputațional, de contraparte și a riscului valutar, instrumente de avertizare timpurie, teste de stres.
Administratorul investește activele fondului de pensii în: a) instrumente ale pieței monetare, inclusiv conturi de disponibilități la vedere și de depozite în lei și în valute cotate, care pot fi convertite prin intermediul pieței valutare cu respectarea regimului valutar stabilit de Banca Națională a României, la instituții de credit sau la sucursale ale instituțiilor de credit autorizate să funcționeze pe teritoriul României, Uniunii Europene, al Spațiului Economic European sau al statelor aderente la codurile de liberalizare ale O.C.D
și care nu se află în procedura de supraveghere specială ori de administrare specială sau a cărei autorizație nu este retrasă, fără să depășească un procent mai mare de 20% din valoarea totală a activelor fondului de pensii
titluri de stat emise de Ministerul Economiei și Finanțelor din România, de state membre ale Uniunii Europene sau aparținând Spațiului Economic European, în procent de până la 70% din valoarea totala a activelor fondului de pensii
Prezenta normă se aplică fondurilor de pensii administrate privat. Articolul 2 Termenii și expresiile utilizate în prezenta normă au semnificațiile prevăzute la art. 2 din Legea nr. 411/2004 . Capitolul II Articolul 3 Administratorul poate decide ca de la data intrării în vigoare a prezentei norme până la data de 30 aprilie 2027 să investească în titluri de stat emise de Ministerul Finanțelor din România, de state membre ale Uniunii Europene sau aparținând Spațiului Economic European, în procent mai mare de 70% din valoarea totală a activelor fondului de pensii private, prevăzut la art. 25 alin. (1) lit. b) din Legea nr. 411/2004 . Articolul 4 Administratorul care decide să aplice prevederile prezentei norme are obligația ca în termen de două zile calendaristice să transmită
notificare către Autoritatea de Supraveghere Financiară, care să conțină documentul referitor la decizia luată și data de la care începe aplicarea prevederilor art. 3 , fără a mai proceda la modificarea prospectului autorizat al schemei de pensii private
informare către participanții la fondurile de pensii administrate privat pe care le administrează prin publicarea documentului referitor la decizia luată pe pagina proprie de internet. Articolul 5
Administratorul care aplică prevederile prezentei norme este exonerat de obligația de a respecta limitele minime privind investițiile fondurilor de pensii administrate privat în instrumente financiare, altele decât titlurile de stat, prevăzute în prospectul schemei de pensii private.
Administratorul care aplică prevederile prezentei norme este exonerat de la obligația de încadrare în gradul de risc declarat, exclusiv în sensul scăderii gradului de risc sub limita minimă, pe perioada prevăzută la art. 3 .
Exonerările prevăzute la alin. (1) și (2) sunt aplicabile administratorilor care decid să aplice prevederile prezentei norme și care investesc activele fondurilor de pensii administrate privat în titluri de stat într-un procent mai mare de 70% din valoarea totală a activelor fondurilor de pensii private. Capitolul III Articolul 6 În termen de 180 de zile calendaristice de la data expirării perioadei prevăzute la art. 3 , administratorul care a aplicat prevederile prezentei norme trebuie să se încadreze în limitele prevăzute la art. 25 din Legea nr. 411/2004 și de Norma nr. 11/2011 privind investirea și evaluarea activelor fondurilor de pensii private, aprobată prin Hotărârea Comisiei de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private nr. 22/2011 , cu modificările și completările ulterioare, și în limitele stabilite prin prospectul schemei de pensii private. Articolul 7 Nerespectarea de către administrator a prevederilor art. 4 , art. 5 alin. (3) și ale art. 6 se sancționează conform cap. XIX din Legea nr. 411/2004
obligațiuni și alte valori mobiliare emise de autoritățile administrației publice locale din România sau din statele membre ale Uniunii Europene ori aparținând Spațiului Economic European, în procent de până la 30% din valoarea totala a activelor fondului de pensii
acțiuni și drepturi tranzacționate pe piețe reglementate și supravegheate din România, din state membre ale Uniunii Europene, aparținând Spațiului Economic European sau statelor aderente la codurile de liberalizare ale O.C.D.E., în procent de până la 50% din valoarea totală a activelor fondului de pensii; d^1) obligațiuni corporative, admise la tranzacționare pe piețe reglementate și supravegheate din România, din state membre ale Uniunii Europene, aparținând Spațiului Economic European sau statelor aderente la codurile de liberalizare ale O.C.D.E., în procent de până la 30% din valoarea totală a activelor fondului de pensii, cu excepția obligațiunilor care presupun sau încorporează un instrument derivat
titluri de stat și alte valori mobiliare, emise de state terțe, în procent de până la 15% din valoarea totala a activelor fondului de pensii
obligațiuni și alte valori mobiliare, tranzacționate pe piețe reglementate și supravegheate, emise de autoritățile administrației publice locale din state terțe, în procent de până la 10% din valoarea totala a activelor fondului de pensii
obligațiuni și alte valori mobiliare ale organismelor străine neguvernamentale, dacă aceste instrumente sunt cotate la burse de valori autorizate și dacă îndeplinesc cerințele de rating, în procent de până la 5% din valoarea totala a activelor fondului de pensii
titluri de participare emise de organisme de plasament colectiv în valori mobiliare din România sau din alte țări, în procent de până la 10% din valoarea totală a activelor fondului de pensii; h^1) acțiuni și obligațiuni emise de societățile de proiect, înființate în baza Ordonanței de urgență a Guvernului nr. 39/2018 privind parteneriatul public-privat, cu modificările și completările ulterioare, sau fonduri de investiții specializate în infrastructură, în procent de până la 15% din valoarea totală a activelor fondului de pensii; h^2) valori mobiliare tranzacționate pe piețe reglementate și supravegheate emise de fonduri sau societăți care desfășoară activități de dezvoltare și promovare imobiliară, cumpărarea și vânzarea de bunuri imobiliare proprii, închirierea și subînchirierea bunurilor imobiliare proprii, administrarea imobilelor, în procent de până la 3% din valoarea totală a activelor fondului de pensii; h^3) investiții private de capital sub forma acțiunilor la societăți din România, din state ale Uniunii Europene sau aparținând Spațiului Economic European sau sub forma titlurilor de participare la fondurile de investiții private de capital din România, din state membre ale Uniunii Europene sau din state aparținând Spațiului Economic European, în procent de până la 1% din valoarea totală a activelor fondului de pensii; acest procent poate fi majorat până la 5% în situația în care statul român deține acțiuni sau participații în cadrul acestor entități și/sau fondurile de investiții private de capital în care se investește sunt finanțate din fonduri alocate prin Planul național de redresare și reziliență; h^4) investiții private de capital sub forma acțiunilor la societăți din România, din state ale Uniunii Europene sau aparținând Spațiului Economic European sau sub forma titlurilor de participare la fondurile de investiții private de capital din România, din state membre ale Uniunii Europene sau din state aparținând Spațiului Economic European, în procent de până la 5% din valoarea totală a activelor fondului de pensii, în situația în care statul român sau Banca de Investiții și Dezvoltare - S
dețin direct sau indirect acțiuni sau participații în cadrul acestor entități
alte forme de investiții prevăzute de normele A.S.F
Investițiile prevăzute la alin. (1) , după caz, sunt efectuate în conformitate cu reglementările Băncii Naționale a României privind operațiunile valutare.
A.S
poate modifica, temporar, procentul maxim al activelor, care poate fi investit în categoriile de active prevăzute la alin. (1) , și va emite norme în acest scop.
În funcție de natura emitentului de instrumente financiare în care administratorul poate investi, procentele maxime admise sunt
5% din activele unui fond de pensii pot fi investite într-un singur emitent sau în fiecare categorie de active ale acestuia, fără a depăși în total 5%; în cazul în care statul român deține, direct sau indirect, o participație mai mare de 50% din capitalul social al unui emitent, administratorul poate investi 10% din activele unui fond de pensii în respectivul emitent sau în fiecare categorie de active ale acestuia, fără a depăși în total 10%
10% din activele unui fond de pensii pot fi investite în activele unui grup de emitenți și persoanele afiliate lor.
Administratorul investește activele fondului de pensii în valori mobiliare nou-emise, cu condiția ca documentele de emisiune să includă un angajament ferm, conform căruia se va cere admiterea la tranzacționare pe o piață reglementată, iar această admitere este asigurată într-un termen de maximum un an de la emisiune.
Investițiile activelor fondurilor de pensii administrate privat și rezultatele investirii sunt scutite de impozit.
Administratorul exercită, în numele participanților, dreptul de vot în adunările generale ale acționarilor societăților în al căror capital social au fost investite activele fondului de pensii.
Administratorul elaborează strategii pentru a determina momentul și modul în care trebuie exercitate drepturile de vot aferente activelor deținute în portofoliul fondului de pensii pe care îl administrează, în beneficiul exclusiv al participanților și al beneficiarilor la fondul de pensii.
Strategiile prevăzute la alin. (2) cuprind măsuri și proceduri pentru
monitorizarea acțiunilor relevante de la nivelul societăților
asigurarea exercitării drepturilor de vot în conformitate cu obiectivele și cu politica de investiții a fondului de pensii
prevenirea sau gestionarea oricăror conflicte de interese care decurg din exercitarea drepturilor de vot
evaluarea propunerilor referitoare la guvernanța corporativă, inclusiv în ceea ce privește reprezentarea în funcțiile de membru în consiliu
evaluarea propunerilor referitoare la structura capitalului, impactul social și asupra mediului.
În baza strategiilor prevăzute la alin. (2) , administratorul întocmește analize prealabile acordării mandatului de exercitare a drepturilor de vot pentru instrumentele financiare deținute în portofoliu și întocmește decizii de exercitare a drepturilor de vot în numele fondului de pensii.
O descriere succintă a strategiilor și detaliile acțiunilor întreprinse pe baza acestor strategii se pun la dispoziția participanților, la cererea acestora.
Activele fondului de pensii nu pot fi investite în: a) active care, potrivit legii, nu pot fi înstrăinate
active a căror evaluare este incertă, precum și antichități, lucrări de arta, autovehicule și altele asemenea
bunuri imobiliare
acțiuni, obligațiuni și alte valori mobiliare emise de administrator
orice alte active stabilite prin normele A.S.F
Nu pot fi contraparte în tranzacțiile care au ca obiect activele fondului de pensii, cu excepția situațiilor stabilite prin reglementările A.S.F.
administratorul sau auditorul
depozitarul
administratorul special
membrii Consiliului A.S
și personalul A.S.F.
persoanele afiliate entităților prevăzute la lit. a)-d)
orice alte persoane sau entități prevăzute prin reglementările A.S.F.
Activele fondului de pensii nu pot constitui garanții și nu pot fi utilizate pentru acordarea de credite, sub sancțiunea nulității absolute a actelor prin care se constituie garanția sau se acordă creditul, cu excepția garanției/marjei/colateralului constituite/constituit pentru tranzacționarea instrumentelor financiare derivate stabilite prin normele Autorității de Supraveghere Financiară, utilizate doar în măsura în care contribuie la scăderea riscurilor investiției sau facilitează gestionarea eficientă a portofoliului.
A.S
calculează și publică lunar pe site-ul propriu următoarele informații
rata medie ponderată de rentabilitate a tuturor fondurilor de pensii private pentru ultimele 60 de luni
rata de rentabilitate a fiecărui fond de pensii private pentru ultimele 60 de luni
rata de rentabilitate minimă a tuturor fondurilor de pensii, stabilită de A.S.F
În cazul în care rata de rentabilitate a unui fond de pensii private este mai mica decât rata de rentabilitate minima a tuturor fondurilor de pensii din România pentru 4 trimestre consecutive, A.S
retrage autorizația de administrare a administratorului respectiv, aplicând procedura privind administrarea speciala. (3) A.S
elaborează reglementări cu privire la: a) reguli de investire a activelor fondurilor de pensii administrate privat
activitatea de control intern, de audit intern și de management al riscurilor.
Persoanele în vârsta de până la 35 de ani, care sunt asigurate potrivit prevederilor art. 5 alin. (1) din Legea nr. 19/2000 privind sistemul public de pensii și alte drepturi de asigurări sociale, cu modificările și completările ulterioare, și care contribuie la sistemul public de pensii, trebuie să adere la un fond de pensii.
Persoanele, altele decât cele prevăzute la alin. (1) , în vârsta de până la 45 de ani, care sunt deja asigurate și contribuie la sistemul public de pensii, pot adera la un fond de pensii.
Persoanele fizice care realizează venituri din salarii și asimilate salariilor, ca urmare a desfășurării activității de creare de programe pentru calculator, precum și cele care desfășoară activități în sectoarele construcții, agricultură și în industria alimentară și care se încadrează în condițiile prevăzute la art. 60 pct. 2 , 5 și 7 din Legea nr. 227/2015 privind Codul fiscal , cu modificările și completările ulterioare, sunt exceptate de la prevederile alin. (1) până la data de 31 decembrie 2028 inclusiv, cu excepția celor care au optat pentru plata cotei datorate la fondul de pensii administrat privat potrivit art. 138^3 sau 138^4, după caz, din Legea nr. 227/2015 , cu modificările și completările ulterioare.
O persoana nu poate fi participant, în același timp, la mai multe fonduri de pensii reglementate de prezenta lege și poate avea un singur cont la fondul de pensii al cărui participant este, cu excepția persoanelor prevăzute la art. 38 .
O persoană devine participant la un fond de pensii prin semnarea, inclusiv prin mijloace de comunicare la distanță, a unui act de aderare individual, din proprie inițiativă sau în urma repartizării sale de către instituția de evidență.
La semnarea actului de aderare participanții sunt informați asupra condițiilor schemei de pensii private, mai ales în ceea ce privește: drepturile și obligațiile parților implicate în schema de pensii private, riscurile financiare, tehnice și de alta natura, precum și despre natura și distribuția acestor riscuri.
Este interzisă delegarea sau reprezentarea pentru semnarea actului de aderare.
A.S
aprobă actul-cadru de aderare al fiecărui fond de pensii, precum și modificările acestuia, dacă sunt întrunite condițiile legale, în termen de 10 zile lucrătoare de la momentul solicitării.
Administratorul transmite A.S.F., în format electronic, copii ale actelor individuale de aderare.
Abrogat.
Persoana care nu a aderat la un fond de pensii în termen de 4 luni de la data la care este obligată prin efectul legii este repartizată aleatoriu la un fond de pensii de către instituția de evidența.
Repartizarea aleatorie a persoanelor se efectuează în cote egale pentru fiecare fond de pensii administrat privat, la data la care se face repartizarea.
Instituția de evidență notifică, în termen de 5 zile lucrătoare de la înregistrarea în Registrul participanților, în format electronic, fiecărui administrator în parte lista conținând datele de identificare a persoanelor repartizate aleatoriu la fondul de pensii administrat de către acesta.
Fiecare administrator informează, în scris, în termen de 30 de zile de la notificare, participanții care au fost repartizați aleatoriu, la fondul aflat în administrarea sa, de către instituția de evidență cu privire la denumirea fondului de pensii administrat privat și a administratorului acestuia.
Registrul participanților se constituie și se actualizează de către instituția de evidența.
Stabilirea și modificarea structurii Registrului participanților se fac pe baza unui protocol încheiat între instituția de evidență și A.S.F
În vederea actualizării Registrului participanților, administratorul transmite lunar instituției de evidență informațiile cuprinse în actele individuale de aderare, precum și orice alte informații necesare actualizării Registrului participanților.
După aderare sau repartizare, participanții sunt obligați să contribuie la un fond de pensii și nu se pot retrage din sistemul fondurilor de pensii administrate privat pe toată perioada pentru care datorează contribuția de asigurări sociale la sistemul public de pensii, până la deschiderea dreptului la pensia privată.
Fac excepție de la prevederile alin. (1) perioadele pentru care nu exista obligația de plata a contribuției de asigurări sociale în sistemul public.
În situația în care un participant încetează să contribuie, acesta rămâne participant cu drepturi depline la fondul de pensii.
Drepturile participantului pot fi transferate în alte țari în care acesta are domiciliul sau reședința, în condițiile reglementate prin acordurile și convențiile internaționale la care România este parte, în moneda țarilor respective sau într-o alta moneda asupra căreia s-a convenit.
Participantul al cărui activ personal net nu este suficient pentru acordarea unei pensii private minime stabilite prin normele A.S
primește o plată unică sau plăți eșalonate în rate pe o durată de maximum 5 ani, la cerere.
De la data pensionării de invaliditate în condițiile art. 68 din Legea nr. 263/2010 privind sistemul unitar de pensii publice, cu modificările și completările ulterioare, participantul poate obține
o plata unica sau plați eșalonate în rate pe o durata de maximum 5 ani, dacă activul sau personal net, ca urmare a perioadei reduse de contribuție, nu este suficient pentru acordarea unei pensii private minime stabilite prin normele A.S.F.
o pensie privată, dacă activul sau personal net este suficient.
În cazul decesului unui participant înainte de transferul activului personal net către un fond de plată a pensiilor private, beneficiarilor li se deschide câte un cont la ultimul fond de pensii la care a contribuit participantul decedat, în care se transferă activele cuvenite fiecăruia.
Drepturile beneficiarilor prevăzuți la alin. (1) sunt aceleași cu cele ale participanților la acel fond de pensii.
Beneficiarul are dreptul să opteze între
cumularea conturilor, dacă are calitatea de participant la un fond de pensii
plata unică sau plăți eșalonate în rate pe o durată de maximum 5 ani, fără a datora penalități, indiferent dacă beneficiarul are sau nu calitatea de participant.
Plata drepturilor beneficiarului se face în termen de 30 de zile calendaristice de la data solicitării acestora.
În situația în care un participant dorește să adere la alt fond de pensii, acesta este obligat să îi notifice în scris administratorului fondului de pensii de la care se transfera, cu 30 de zile calendaristice înainte de aderarea efectivă la noul fond de pensii, și să îi trimită acestuia o copie de pe noul act de aderare.
Calitatea de participant la vechiul fond de pensii încetează la data la care se realizează transferul de disponibilități, iar calitatea de participant la noul fond de pensii începe la aceeași data.
Transferul de disponibilități are loc în prima zi lucrătoare după expirarea termenului prevăzut la art. 39 alin. (1) și cuprinde activul personal net existent în contul participantului la acea data, diminuat cu penalitatea de transfer, după caz.
Administratorul vechiului fond de pensii informează noul administrator despre contribuțiile participantului, despre transferurile de disponibilități efectuate în numele sau, precum și despre contribuțiile acestuia la fondurile de pensii al căror participant a fost anterior, existente la data informării.
A.S
emite norme cu privire la: a) evidența participanților la fondul de pensii
transferul participanților între fondurile de pensii administrate privat
modelul actului-cadru de aderare și procedura de modificare a acestuia
procedura de repartizare aleatorie
informarea privind repartizarea
procedura de plata și de evidența a plații contribuțiilor
evidența și declarația de plata referitoare la valoarea activelor participantului sau ale beneficiarului
suma necesara pentru obținerea unei pensii private minime
orice alte aspecte pe care le considera necesare.