LEGE nr. 236 din 19 iulie 2022 privind supravegherea prudențială a societăților de servicii de investiții financiare, precum și pentru modificarea și completarea unor acte normative
Text cu caracter informativ. Numai versiunea publicată în Monitorul Oficial al României este cea oficială.
Prezenta lege reglementează următoarele aspecte
capitalul inițial al societăților de servicii de investiții financiare, denumite în continuare S.S.I.F.
competențele și instrumentele pentru supravegherea prudențială a S.S.I
de către Autoritatea de Supraveghere Financiară, denumită în continuare A.S.F.
supravegherea prudențială a S.S.I
de către A.S
întro manieră coerentă cu normele prevăzute în Regulamentul (UE) 2019/2.033 al Parlamentului European și al Consiliului din 27 noiembrie 2019 privind cerințele prudențiale ale firmelor de investiții și de modificare a Regulamentelor (UE) nr. 1.093/2010, (UE) nr. 575/2013, (UE) nr. 600/2014 și (UE) nr. 806/2014, denumit în continuare Regulamentul (UE) 2019/2.033
cerințele de publicare aplicabile A.S
în domeniul reglementării și supravegherii prudențiale a S.S.I.F.
Prezenta lege se aplică S.S.I
autorizate și supravegheate potrivit prevederilor Legii nr. 126/2018 privind piețele de instrumente financiare, cu modificările și completările ulterioare, denumită în continuare Legea nr. 126/2018 .
Prin excepție de la prevederile alin. (1) , dispozițiile titlurilor IV și V din prezenta lege nu se aplică S.S.I
prevăzute la art. 1 alin. (2) și (5) din Regulamentul (UE) 2019/2.033, care sunt supravegheate, potrivit prevederilor art. 82-89 din prezenta lege, în legătură cu respectarea cerințelor prudențiale prevăzute de Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 99/2006 privind instituțiile de credit și adecvarea capitalului, aprobată cu modificări și completări prin Legea nr. 227/2007 , cu modificările și completările ulterioare, denumită în continuare Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 99/2006 , și de reglementările A.S
emise în aplicarea acesteia, în conformitate cu prevederile art. 1 alin. (2) al doilea paragraf din Regulamentul (UE) 2019/2.033.
În sensul prezentei legi, termenii și expresiile de mai jos au următoarele semnificații
autoritate competentă - A.S
sau o autoritate ori un organism public al unui stat membru care este desemnat autoritate competentă în temeiul dreptului intern să supravegheze firmele de investiții în conformitate cu prevederile Directivei 2019/2034/UE a Parlamentului European și a Consiliului din 27 noiembrie 2019 privind supravegherea prudențială a firmelor de investiții și de modificare a Directivelor 2002/87/CE, 2009/65/CE, 2011/61/UE, 2013/36/UE, 2014/59/UE și 2014/65/UE, denumită în continuare Directiva 2019/2.034/UE, ca parte a sistemului de supraveghere existent în statul membru respectiv
autorizare - autorizarea unei S.S.I
în conformitate cu art. 10 alin. (1) , (4) , (5) și (10) și art. 12-14 din Legea nr. 126/2018
capital inițial - capitalul necesar pentru autorizarea S.S.I.F., cuantumul și tipul de capital inițial sunt prevăzute la art. 12 și 13
comerciant de mărfuri și de certificate de emisii - un comerciant de mărfuri și de certificate de emisii, astfel cum este definit la art. 4 alin. (1) pct. 150 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 al Parlamentului European și al Consiliului din 26 iunie 2013 privind cerințele prudențiale pentru instituțiile de credit și de modificare a Regulamentului (UE) nr. 648/2012, denumit în continuare Regulamentul (UE) nr. 575/2013
conducere superioară - persoanele fizice, potrivit prevederilor art. 3 alin. (1) pct. 11 din Legea nr. 126/2018
conformitatea cu testul capitalului la nivel de grup - respectarea de către o societate-mamă a unui grup de firme de investiții a cerințelor prevăzute la art. 8 din Regulamentul (UE) 2019/2.033; 6^1. contraparte centrală sau CPC - o persoană juridică, astfel cum este definită la art. 2 pct. 1 din Regulamentul (UE) nr. 648/2012 al Parlamentului European și al Consiliului din 4 iulie 2012 privind instrumentele financiare derivate extrabursiere, contrapărțile centrale și registrele centrale de tranzacții, cu modificările și completările ulterioare, denumit în continuare Regulamentul (UE) nr. 648/2012; 6^2. contraparte centrală calificată sau CPCC - o persoană juridică, astfel cum este definită la art. 4 alin. (1) pct. 88 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013
control - relația care există între o societate-mamă și o filială, astfel cum este prevăzută la art. 412-418 din Reglementările contabile privind situațiile financiare anuale și situațiile financiare anuale consolidate, aplicabile entităților autorizate, reglementate și supravegheate de Autoritatea de Supraveghere Financiară - Sectorul instrumentelor și investițiilor financiare, aprobate prin Norma Autorității de Supraveghere Financiară nr. 40/2015, cu modificările ulterioare, sau în normele contabile care se aplică S.S.I
în temeiul prevederilor Regulamentului (CE) nr. 1.606/2002 al Parlamentului European și al Consiliului din 19 iulie 2002 privind aplicarea standardelor internaționale de contabilitate, ori o relație de aceeași natură între orice persoană fizică sau juridică și o întreprindere
filială - o filială, astfel cum este definită la art. 3 alin. (1) pct. 25 din Legea nr. 126/2018
firmă de investiții - o firmă de investiții, astfel cum este definită la art. 3 alin. (1) pct. 26 din Legea nr. 126/2018
firmă de investiții-mamă din Uniune - o firmă de investiții-mamă din Uniunea Europeană, astfel cum este definită la art. 4 alin. (1) pct. 56 din Regulamentul (UE) 2019/2.033
grup - o societate-mamă și toate filialele acesteia
grup de firme de investiții - un grup de firme de investiții, astfel cum este definit la art. 4 alin. (1) pct. 25 din Regulamentul (UE) 2019/2.033
instituție de credit - o instituție de credit, astfel cum este definită la art. 4 alin. (1) pct. 1 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013
instituție financiară - o instituție financiară, astfel cum este definită la art. 4 alin. (1) pct. 14 din Regulamentul (UE) 2019/2.033
instrumente financiare derivate - instrumente financiare derivate, astfel cum sunt definite la art. 2 alin. (1) pct. 29 din Regulamentul (UE) nr. 600/2014al Parlamentului European și al Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele instrumentelor financiare și de modificare a Regulamentului (UE) nr. 648/2012, denumit în continuare Regulamentul (UE) nr. 600/2014
legături strânse - legături strânse, astfel cum sunt definite la art. 3 alin. (1) pct. 39 din Legea nr. 126/2018
organ de conducere - un organ de conducere, astfel cum este definit la art. 3 alin. (1) pct. 51 din Legea nr. 126/2018
organ de conducere în funcția sa de supraveghere - un organ de conducere în funcția sa de supraveghere, astfel cum este definit la art. 3 alin. (1) pct. 52 din Legea nr. 126/2018
politică de remunerare neutră din punctul de vedere al genului - o politică de remunerare bazată pe egalitatea de remunerare între lucrătorii de sex masculin și cei de sex feminin, pentru aceeași muncă sau pentru o muncă de aceeași valoare
risc sistemic - risc sistemic, astfel cum este definit la art. 7 alin. (1) pct. 30^1 din Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 99/2006
servicii și activități de investiții - servicii și activități de investiții, astfel cum sunt definite la art. 3 alin. (1) pct. 65 din Legea nr. 126/2018
situație consolidată - o situație consolidată, astfel cum este definită la art. 4 alin. (1) pct. 11 din Regulamentul (UE) 2019/2.033
societate financiară holding mixtă - o societate financiară holding mixtă, astfel cum este definită la art. 2 alin. (1) pct. 16 din Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 98/2006 privind supravegherea suplimentară a instituțiilor de credit, a societăților de asigurare și/sau de reasigurare, a societăților de servicii de investiții financiare și a societăților de administrare a investițiilor dintr-un conglomerat financiar, aprobată cu modificări și completări prin Legea nr. 152/2007 , cu modificările și completările ulterioare, denumită în continuare Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 98/2006
societate financiară holding mixtă-mamă din Uniune - o societate financiară holding mixtă-mamă din Uniunea Europeană, astfel cum este definită la art. 4 alin. (1) pct. 58 din Regulamentul (UE) 2019/2.033
societate holding cu activitate mixtă - o societate-mamă, alta decât o societate financiară holding, o societate de investiții holding, o instituție de credit, o firmă de investiții, o S.S.I
sau o societate financiară holding mixtă în sensul prevederilor Ordonanței de urgență a Guvernului nr. 98/2006 , ale cărei filiale includ cel puțin o firmă de investiții sau o S.S.I.F.
societate de investiții holding - o societate de investiții holding, astfel cum este definită la art. 4 alin. (1) pct. 23 din Regulamentul (UE) 2019/2.033
societate de investiții holding-mamă din Uniune - o societate de investiții holding-mamă din Uniunea Europeană, astfel cum este definită la art. 4 alin. (1) pct. 57 din Regulamentul (UE) 2019/2.033
societate-mamă - o societate-mamă, astfel cum este definită la art. 3 alin. (1) pct. 73 din Legea nr. 126/2018
societate prestatoare de servicii auxiliare - o societate a cărei activitate principală constă în deținerea sau administrarea de bunuri, administrarea de servicii de prelucrare a datelor sau o activitate similară care este auxiliară activității principale a uneia sau mai multor S.S.I.F.
societate de servicii de investiții financiare - S.S.I.F., astfel cum este definită la art. 3 alin. (1) pct. 74 din Legea nr. 126/2018
stat membru gazdă - un stat membru gazdă, astfel cum este definit la art. 3 alin. (1) pct. 76 din Legea nr. 126/2018
stat membru de origine - un stat membru de origine, astfel cum este definit la art. 3 alin. (1) pct. 77 lit. a) din Legea nr. 126/2018
sucursală - o sucursală, astfel cum este definită la art. 3 alin. (1) pct. 78 din Legea nr. 126/2018
supraveghetorul grupului - autoritatea competentă responsabilă cu supravegherea respectării testului capitalului la nivel de grup de către firmele de investiții-mamă din Uniune și de către firmele de investiții controlate de societăți de investiții holding-mamă din Uniune sau de societăți financiare holding mixte-mamă din Uniune.
A.S
este autoritatea competentă care supraveghează respectarea prevederilor prezentei legi și ale Regulamentului (UE) 2019/2.033 prin exercitarea prerogativelor prevăzute de prezenta lege, precum și de Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 93/2012 privind înființarea, organizarea și funcționarea Autorității de Supraveghere Financiară, aprobată cu modificări și completări prin Legea nr. 113/2013 , cu modificările și completările ulterioare.
În termen de 30 de zile de la data intrării în vigoare a prezentei legi, A.S
notifică Comisia Europeană, Autoritatea Bancară Europeană, denumită în continuare ABE, Autoritatea Europeană pentru Valori Mobiliare și Piețe, denumită în continuare AEVMP, cu privire la desemnarea acesteia potrivit prevederilor alin. (1) .
A.S
supraveghează activitățile S.S.I
și, atunci când este cazul, activitățile societăților de investiții holding și ale societăților financiare holding mixte pentru a verifica respectarea dispozițiilor prezentei legi și ale Regulamentului (UE) 2019/2.033.
A.S
are toate competențele necesare, inclusiv competența de a efectua verificări la fața locului în conformitate cu prevederile art. 19 și 20 , în vederea obținerii informațiilor necesare pentru a verifica respectarea de către S.S.I
și, atunci când este cazul, de către societățile de investiții holding și societățile financiare holding mixte a dispozițiilor prezentei legi și ale Regulamentului (UE) 2019/2.033, precum și pentru a investiga eventualele încălcări ale acestor dispoziții.
În îndeplinirea atribuțiilor cu privire la supravegherea prudențială, investigațiile și aplicarea sancțiunilor prevăzute de prezenta lege și de Regulamentul (UE) 2019/2.033, A.S
are competențele necesare, acționează în mod independent și dispune de cunoștințele de specialitate, resursele și capacitatea operațională necesare.
S.S.I
furnizează A.S
toate informațiile necesare pentru evaluarea respectării de către S.S.I
a prevederilor prezentei legi și ale Regulamentului (UE) 2019/2.033.
S.S.I
dispun de mecanisme de control intern și de proceduri administrative și contabile care permit A.S
să verifice în orice moment respectarea dispozițiilor prezentei legi și ale Regulamentului (UE) 2019/2.033.
S.S.I
asigură înregistrarea tuturor tranzacțiilor și documentarea sistemelor și proceselor care fac obiectul prezentei legi și al Regulamentului (UE) 2019/2.033 într-un mod care să permită A.S
să evalueze în orice moment respectarea prevederilor prezentei legi și ale Regulamentului (UE) 2019/2.033.
A.S
poate decide să aplice cerințele Regulamentului (UE) nr. 575/2013 în temeiul art. 1 alin. (2) primul paragraf lit. c) din Regulamentul (UE) 2019/2.033 unei S.S.I
care desfășoară oricare dintre activitățile prevăzute la pct. 3 și 6 din secțiunea A a anexei nr. 1 la Legea nr. 126/2018 , în cazul în care valoarea totală a activelor consolidate ale S.S.I.F., calculată ca medie a ultimelor 12 luni, este mai mare sau egală cu echivalentul în lei al sumei de 5 miliarde euro și dacă este îndeplinit cel puțin unul dintre următoarele criterii
respectivele activități desfășurate de S.S.I
au o asemenea amploare încât, dacă S.S.I
intră în dificultate sau este în curs de a intra în dificultate, acest lucru ar putea conduce la un risc sistemic
S.S.I
este un membru compensator, astfel cum este definit la art. 4 alin. (1) pct. 3 din Regulamentul (UE) 2019/2.033
A.S
consideră că acest lucru este justificat în raport cu dimensiunea, natura, amploarea și complexitatea activităților S.S.I
în cauză, luând în considerare principiul proporționalității și având în vedere unul sau mai mulți dintre următorii factori: (i) importanța S.S.I
pentru economia României sau a Uniunii Europene; (ii) importanța activităților transfrontaliere ale S.S.I.F.; (iii) gradul de interconectare a S.S.I
cu sistemul financiar.
Prevederile alin. (1) nu se aplică comercianților de mărfuri și de certificate de emisii, organismelor de plasament colectiv sau societăților de asigurare.
În cazul în care A.S
decide să aplice cerințele Regulamentului (UE) nr. 575/2013 unei S.S.I
în conformitate cu prevederile art. 7 alin. (1) , respectiva S.S.I
este supravegheată pentru respectarea cerințelor prudențiale potrivit dispozițiilor art. 82-89 .
În cazul în care A.S
decide să revoce o decizie luată în conformitate cu prevederile art. 7 alin. (1) , aceasta informează fără întârziere S.S.I.F.
Orice decizie adoptată de A.S
în temeiul art. 7 alin. (1) încetează să se aplice în cazul în care S.S.I
nu mai respectă pragul prevăzut la art. 7 alin. (1) , calculat pe o perioadă de 12 luni consecutive.
A.S
informează fără întârziere ABE cu privire la orice decizie luată în temeiul alin. (1)-(3) și al art. 7 alin. (1) .
În exercitarea competențelor prevăzute de prezenta lege și de Regulamentul (UE) 2019/2.033, A.S
cooperează strâns cu Banca Națională a României, denumită în continuare B.N.R.
A.S
și B.N
fac schimb de îndată de orice informații esențiale sau relevante pentru exercitarea funcțiilor și atribuțiilor care le revin potrivit dispozițiilor prezentei legi și ale Regulamentului (UE) 2019/2.033.
În exercitarea atribuțiilor care îi revin, A.S
ia în considerare convergența instrumentelor și a practicilor de supraveghere în punerea în aplicare a prevederilor prezentei legi și ale Regulamentului (UE) 2019/2.033.
A.S.F., ca parte la Sistemul european de supraveghere financiară, denumit în continuare SESF, cooperează în spiritul încrederii și al respectului deplin și reciproc, în special pentru a asigura schimbul de informații pertinente, fiabile și exhaustive cu alte părți la SESF.
A.S
participă la activitățile ABE și, dacă este cazul, la activitățile colegiilor de supraveghetori prevăzute la art. 60 și 61 și la art. 185^1-185^6 din Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 99/2006 .
A.S
depune toate eforturile necesare pentru a asigura respectarea ghidurilor și recomandărilor emise de ABE în temeiul art. 16 din Regulamentul (UE) nr. 1.093/2010 al Parlamentului European și al Consiliului din 24 noiembrie 2010 de instituire a Autorității europene de supraveghere (Autoritatea bancară europeană), de modificare a Deciziei nr. 716/2009/CE și de abrogare a Deciziei 2009/78/CE a Comisiei și pentru a da curs avertizărilor și recomandărilor emise de Comitetul european pentru risc sistemic, denumit în continuare CERS, în temeiul art. 16 din Regulamentul (UE) nr. 1.092/2010 al Parlamentului European și al Consiliului din 24 noiembrie 2010 privind supravegherea macroprudențială la nivelul Uniunii Europene a sistemului financiar și de înființare a unui comitet european pentru risc sistemic.
A.S
cooperează îndeaproape cu CERS.
Sarcinile și competențele conferite A.S
nu aduc atingere îndeplinirii atribuțiilor care îi revin în calitate de membru CERS sau în temeiul prezentei legi și al Regulamentului (UE) 2019/2.033.
În exercitarea atribuțiilor generale care îi revin, A.S
ia în calcul în mod corespunzător efectul potențial al deciziilor sale asupra stabilității sistemului financiar din alte state membre implicate, precum și pentru Uniunea Europeană în ansamblu și, în special, în situații de urgență, pe baza informațiilor disponibile la momentul respectiv.