Ordinul nr. 1.159 din 31 august 2026 privind prospectele de emisiune a certificatelor de trezorerie cu discont și a obligațiunilor de stat de tip benchmark aferente lunii septembrie 2026

ORDIN nr. 1.159 din 31 august 2026privind prospectele de emisiune a certificatelor de trezorerie cu discont și a obligațiunilor de stat de tip benchmark aferente lunii septembrie 2026EMITENTMINISTERUL FINANȚELORPublicat înMONITORUL OFICIAL nr. 738 din 2 septembrie 2026În temeiul:–art. 10 alin. (4) din Hotărârea Guvernului nr. 34/2009privind organizarea și funcționarea Ministerului Finanțelor, cu modificările și completările ulterioare; –art. 6 alin. (2) din Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 212/2020privind stabilirea unor măsuri la nivelul administrației publice centrale și pentru modificarea și completarea unor acte normative, aprobată cu modificări prinLegea nr. 109/2021, cu completările ulterioare; –Ordonanței de urgență a Guvernului nr. 64/2007privind datoria publică, aprobată cu modificări și completări prinLegea nr. 109/2008, cu modificările și completările ulterioare, și alNormelor metodologicede aplicare a prevederilorOrdonanței de urgență a Guvernului nr. 64/2007privind datoria publică, aprobate prinHotărârea Guvernului nr. 1.470/2007, cu modificările și completările ulterioare; –Regulamentului-cadruprivind operațiunile de piață cu titluri de stat pe piața internă, aprobat prinOrdinul ministrului finanțelor nr. 318/2022, cu modificările ulterioare, alRegulamentului Băncii Naționale a României nr. 8/2022privind operațiunile de administrare a datoriei publice guvernamentale efectuate de către Ministerul Finanțelor pe piața titlurilor de stat administrată de Banca Națională a României, cu modificările și completările ulterioare, alNormei Băncii Naționale a României nr. 1/2022pentru aplicareaRegulamentului Băncii Naționale a României nr. 8/2022privind operațiunile de administrare a datoriei publice guvernamentale efectuate de către Ministerul Finanțelor pe piața titlurilor de stat administrată de Banca Națională a României, cu modificările și completările ulterioare, alRegulamentului Băncii Naționale a României nr. 10/2024privind piața secundară a titlurilor de stat administrată de Banca Națională a României și al Convenției nr. 184.575/13/2005, încheiată între Ministerul Finanțelor și Banca Națională a României, ministrul finanțelor emite următorul ordin:+Articolul 1În vederea finanțării deficitului bugetului de stat, refinanțării și rambursării anticipate a datoriei publice în luna septembrie 2026 se aprobă prospectele de emisiune a certificatelor de trezorerie cu discont și a obligațiunilor de stat de tip benchmark, în valoare nominală totală de 7.200 milioane lei, la care se poate adăuga 15% din valoarea nominală adjudecată în cadrul licitației de referință, în cadrul sesiunilor suplimentare de oferte necompetitive organizate exclusiv pentru instrumentele de tip benchmark, prevăzute înanexele nr. 1și2care fac parte integrantă din prezentul ordin.+Articolul 2Direcția generală de management al datoriei publice și fluxurilor de trezorerie va aduce la îndeplinire prevederile prezentului ordin.+Articolul 3Prezentul ordin se publică în Monitorul Oficial al României, Partea I.p. Ministrul finanțelor,Florin-Alexandru Zaharia,secretar de statBucurești, 31 august 2026.Nr. 1.159.+Anexa nr. 1PROSPECT DE EMISIUNEa certificatelor de trezorerie cu discont lansate în luna septembrie 2026+Articolul 1În vederea finanțării deficitului bugetului de stat, refinanțării și rambursării anticipate a datoriei publice în luna septembrie 2026, Ministerul Finanțelor anunță lansarea a două emisiuni de certificate de trezorerie cu discont, astfel:Codul ISINData licitațieiData emisiuniiData scadențeiNr. de zileValoarea emisiunii - lei -ROZ3BUUO3TM03/09/20267/09/202629/03/20272031.000.000.000ROXFX9W2S57314/09/202616/09/202615/09/20273641.000.000.000+Articolul 2Valoarea nominală individuală a unui certificat de trezorerie cu discont este de 5.000 lei.+Articolul 3Metoda de vânzare este licitația, care va avea loc la data menționată în tabelul de mai sus, iar adjudecarea se va face după metoda cu preț multiplu.+Articolul 4Certificatele de trezorerie cu discont pot fi cumpărate de către dealerii primari, care vor depune oferte atât în cont propriu, cât și în contul clienților persoane fizice și juridice.+Articolul 5(1)Ofertele de cumpărare sunt competitive și necompetitive.(2)În cadrul ofertei de cumpărare competitive se vor indica elementele cuprinse înanexa nr. 6.1 la Norma Băncii Naționale a României nr. 1/2022pentru aplicareaRegulamentului Băncii Naționale a României nr. 8/2022privind operațiunile de administrare a datoriei publice guvernamentale efectuate de către Ministerul Finanțelor pe piața titlurilor de stat administrată de Banca Națională a României, cu modificările și completările ulterioare.(3)Numărul de tranșe valorice, la rate diferite ale randamentului, nu este restricționat.(4)Ofertele de cumpărare necompetitive pot fi depuse de persoane fizice și juridice, cu excepția instituțiilor de credit, astfel cum sunt acestea definite înOrdonanța de urgență a Guvernului nr. 99/2006privind instituțiile de credit și adecvarea capitalului, aprobată cu modificări și completări prinLegea nr. 227/2007, cu modificările și completările ulterioare, în calitate de clienți ai dealerilor primari.(5)În cadrul ofertei de cumpărare necompetitive se vor indica elementele cuprinse înanexa nr. 5.1 la Norma Băncii Naționale a României nr. 1/2022, cu modificările și completările ulterioare. Se admit oferte de cumpărare necompetitive într-o pondere de 25% din totalul valorii aferente fiecărei emisiuni anunțate. Oferta necompetitivă depusă de dealerul primar în contul unui singur client nu va putea depăși valoarea calculată prin aplicarea ponderii anterior menționate. Executarea acestora se va efectua la nivelul mediu ponderat al randamentului la care s-au adjudecat ofertele competitive.(6)Fiecare tranșă a ofertei de cumpărare competitive sau necompetitive va fi de minimum 5.000 lei.+Articolul 6Prețul și randamentul se vor determina utilizând următoarele formule:Y = r/P,în care:P = prețul titlului cu discont, exprimat cu patru zecimale;d = numărul de zile până la scadență;r = rata discontului, exprimată cu două zecimale;Y = randamentul, exprimat cu două zecimale.+Articolul 7(1)Ofertele de cumpărare se transmit la Banca Națională a României, ce acționează în calitate de administrator al pieței primare și secundare a titlurilor de stat și al sistemului de înregistrare/depozitare, în ziua licitației, în intervalul orar 10:00-12:00.(2)Ședința de licitație începe după încheierea orarului de transmitere a ofertelor de cumpărare specificat laalin. (1).+Articolul 8În funcție de necesitățile de finanțare și/sau de nivelul randamentului rezultat în urma licitației, Ministerul Finanțelor își rezervă dreptul ca suma împrumutată aferentă unei serii să fie majorată, micșorată sau anulată.+Articolul 9Rezultatul licitației se va stabili în aceeași zi, la sediul Băncii Naționale a României, de către Comisia de licitație constituită în acest scop și va fi dat publicității.+Articolul 10Evenimentele de plată aferente certificatelor de trezorerie cu discont se gestionează în conformitate cu Regulile Sistemului de înregistrare și decontare a operațiunilor cu titluri de stat – SaFIR.+Articolul 11Dacă data la care trebuie efectuată una dintre plățile aferente titlurilor de stat este o zi de sărbătoare sau o zi nelucrătoare, plata se va face în următoarea zi lucrătoare, fără obligarea la dobânzi moratorii. În cazul în care următoarea zi lucrătoare nu este în luna curentă, data plății se va devansa cu o zi lucrătoare, astfel încât plata să fie efectuată în aceeași lună, cu întreaga sumă cuvenită. Titlurile de stat care se regăsesc în această situație rămân în proprietatea deținătorului înregistrat și nu pot fi tranzacționate.+Articolul 12Regimul fiscal al titlurilor de stat prevăzute laart. 1este reglementat de legislația în vigoare.+Anexa nr. 2PROSPECT DE EMISIUNEa obligațiunilor de stat de tip benchmark lansate în luna septembrie 2026+Articolul 1În vederea finanțării deficitului bugetului de stat, refinanțării și rambursării anticipate a datoriei publice în luna septembrie 2026, Ministerul Finanțelor anunță redeschiderea emisiunilor de obligațiuni de stat de tip benchmark cu scadență la 2, 4, 6, 8, 10, 11 și 15 ani și organizarea de sesiuni suplimentare de oferte necompetitive (SSON), astfel:Codul ISIN*)Data licitațieiData SSONData emisiuniiData scadențeiMaturitate - nr. de ani -Maturitate reziduală - nr. de ani -Rata cuponului - % -Dobânda acumulată - lei/titlu -Valoarea nominală a licitației de referință - lei -RO3WE4HG1QE23/09/20264/09/20267/09/202629/10/20361010,156,90295,85500.000.000ROOFOYB152037/09/20268/09/20269/09/202627/07/203164,887,6546,11800.000.000RON4D08H94V410/09/202611/09/202614/09/202629/10/202943,136,75295,89800.000.000ROPG9LZUB0O214/09/202615/09/202616/09/202627/07/203386,877,5052,40800.000.000ROP40KW7AAJ517/09/202618/09/202621/09/202626/07/202821,856,4049,97800.000.000ROVRZSEM43E421/09/202622/09/202623/09/202612/02/2029102,395,00152,74500.000.000RODFIUK7ZV5524/09/202625/09/202628/09/202625/04/2035118,586,75144,25500.000.000RO677ZOKPGQ828/09/202629/09/202630/09/202630/07/20401513,847,2561,58500.000.000*) În conformitate cu prevederileOrdinului ministrului economiei și finanțelor nr. 2.231/2008privind titlurile de stat ce urmează a fi tranzacționate și pe piața reglementată administrată de Societatea Comercială „Bursa de Valori București“ - S.A., aceste serii se tranzacționează simultan pe piața secundară administrată de Banca Națională a României și pe piața reglementată administrată de Societatea Comercială „Bursa de Valori București“ - S.A.+Articolul 2Valorile nominale totale ale emisiunilor de obligațiuni de stat de tip benchmark pot fi majorate prin redeschideri ulterioare ale acestora.+Articolul 3Valoarea nominală individuală a unei obligațiuni de stat de tip benchmark este de 5.000 lei.+Articolul 4(1)Pentru obligațiunile de stat de tip benchmark redeschise, specificate laart. 1, dobânda (cuponul) se plătește la datele specificate în prospectele de emisiune aferente, după cum urmează:ISINOrdinul privind prospectul de emisiune aferent emisiunii inițialeLuna lansăriiRO3WE4HG1QE2613/2.06.2026Iunie 2026ROOFOYB15203159/31.01.2025Februarie 2025RON4D08H94V42.110/30.12.2025Ianuarie 2026ROPG9LZUB0O2541/31.03.2025Aprilie 2025ROP40KW7AAJ5613/2.06.2026Iunie 2026ROVRZSEM43E42.980/30.08.2018Septembrie 2018RODFIUK7ZV554.295/29.08.2024Septembrie 2024RO677ZOKPGQ81.221/31.07.2025August 2025(2)Dobânda se determină conform formulei:D = VN* r/frecvența anuală a cuponului (1),în care:D = dobânda (cuponul);VN = valoarea nominală;r = rata cuponului.(3)Pentru licitațiile de referință, metoda de vânzare este licitația, care va avea loc la datele menționate în tabelul de laart. 1, iar adjudecarea se va efectua după metoda cu preț multiplu. Cotația de preț va fi exprimată sub formă procentuală, cu patru zecimale.(4)Pentru SSON, metoda de vânzare este subscripția, care va avea loc la datele menționate în tabelul de laart. 1, prețul de vânzare fiind prețul mediu de adjudecare stabilit în licitația de referință.+Articolul 5(1)La licitația de referință, obligațiunile de stat de tip benchmark pot fi cumpărate de către dealerii primari, care vor transmite oferte atât în cont propriu, cât și în contul clienților, persoane fizice și juridice.(2)În cadrul SSON, obligațiunile de stat de tip benchmark pot fi cumpărate exclusiv de dealerii primari, care vor transmite oferte în nume și cont propriu.+Articolul 6La licitația de referință:1.Ofertele de cumpărare sunt competitive și necompetitive 2.În cadrul ofertei de cumpărare competitive se vor indica elementele cuprinse înanexa nr. 6.3 la Norma Băncii Naționale a României nr. 1/2022pentru aplicareaRegulamentului Băncii Naționale a României nr. 8/2022privind operațiunile de administrare a datoriei publice guvernamentale efectuate de către Ministerul Finanțelor pe piața titlurilor de stat administrată de Banca Națională a României, cu modificările și completările ulterioare 3.Numărul cotațiilor de preț nu este restricționat 4.Ofertele de cumpărare necompetitive pot fi depuse de persoane fizice și juridice, cu excepția instituțiilor de credit, așa cum sunt acestea definite înOrdonanța de urgență a Guvernului nr. 99/2006privind instituțiile de credit și adecvarea capitalului, aprobată cu modificări și completări prinLegea nr. 227/2007, cu modificările și completările ulterioare, în calitate de clienți ai dealerilor primari 5.În cadrul ofertei de cumpărare necompetitive se vor indica elementele cuprinse înanexa nr. 5.2 la Norma Băncii Naționale a României nr. 1/2022, cu modificările și completările ulterioare. Se admit oferte de cumpărare necompetitive într-o pondere de 25% din totalul valorii nominale totale a licitației de referință aferente fiecărei emisiuni anunțate. Oferta necompetitivă depusă de dealerul primar în contul unui singur client nu va putea depăși valoarea calculată prin aplicarea ponderii anterior menționate. Executarea acestora se va efectua la nivelul mediu ponderat al prețului la care s-au adjudecat ofertele competitive 6.Fiecare tranșă a ofertei de cumpărare competitive sau necompetitive va avea o valoare minimă egală cu valoarea nominală unitară aferentă fiecărui instrument emis +Articolul 7Pentru SSON:1.Ofertele de cumpărare sunt necompetitive 2.Ofertele de cumpărare necompetitive pot fi depuse exclusiv de dealerii primari care au participat la licitația de referință cu oferte de cumpărare în nume și în cont propriu, indiferent de rezultatul adjudecării la licitația de referință, procedura de adjudecare la SSON fiind descrisă înart. 21 alin. (2) din Regulamentul Băncii Naționale a României nr. 8/2022privind operațiunile de administrare a datoriei publice guvernamentale efectuate de către Ministerul Finanțelor pe piața titlurilor de stat administrată de Banca Națională a României, cu modificările și completările ulterioare 3.În cadrul ofertei de cumpărare necompetitive se vor indica elementele cuprinse înanexa nr. 5.3 la Norma Băncii Naționale a României nr. 1/2022, cu modificările și completările ulterioare 4.Valoarea minimă a ofertei necompetitive transmise în cadrul SSON va fi egală cu valoarea nominală unitară aferentă fiecărui instrument emis, plafonul maxim fiind valoarea nominală totală anunțată în comunicatul oficial al licitației de referință pentru respectiva SSON 5.Valorile aferente SSON, menționate în comunicatele oficiale ale licitațiilor de referință, se determină prin aplicarea procentului de 15% la valoarea nominală adjudecată în cadrul licitației de referință, valoarea rezultată fiind rotunjită în plus la cel mai apropiat multiplu de 100.000 lei +Articolul 8(1)Ofertele de cumpărare se transmit la Banca Națională a României, ce acționează în calitate de administrator al pieței primare și secundare a titlurilor de stat și al sistemului de înregistrare/depozitare, în ziua licitației de referință în intervalul orar 10:00-12:00, respectiv în ziua SSON în intervalul orar 10:00-11:00.(2)Ședința de licitație începe după încheierea orarului de transmitere a ofertelor de cumpărare specificat laalin. (1).+Articolul 9În funcție de necesitățile de finanțare și/sau de nivelul randamentului rezultat în urma licitației, Ministerul Finanțelor își rezervă dreptul ca suma împrumutată aferentă unei serii să fie majorată, micșorată sau anulată.+Articolul 10Rezultatele licitației de referință/SSON se vor stabili în ziua desfășurării, la sediul Băncii Naționale a României, de către Comisia de licitație constituită în acest scop și vor fi date publicității.+Articolul 11Evenimentele de plată aferente obligațiunilor de stat de tip benchmark se gestionează în conformitate cu Regulile Sistemului de depozitare și decontare a instrumentelor financiare - SaFIR.+Articolul 12Dacă data la care trebuie efectuată una dintre plățile aferente titlurilor de stat este o zi de sărbătoare sau o zi nelucrătoare, plata se va face în următoarea zi lucrătoare, fără obligarea la dobânzi moratorii. În cazul în care următoarea zi lucrătoare nu este în luna curentă, data plății se va devansa cu o zi lucrătoare, astfel încât plata să fie efectuată în aceeași lună, cu întreaga sumă cuvenită. Titlurile de stat care se regăsesc în această situație rămân în proprietatea deținătorului înregistrat și nu pot fi tranzacționate.+Articolul 13Regimul fiscal al titlurilor de stat prevăzute laart. 1este reglementat de legislația în vigoare.-------