LEGE nr. 236 din 19 iulie 2022 privind supravegherea prudențială a societăților de servicii de investiții financiare, precum și pentru modificarea și completarea unor acte normative
Text cu caracter informativ. Numai versiunea publicată în Monitorul Oficial al României este cea oficială.
S.S.I
care nu îndeplinește condițiile pentru a se califica drept firmă de investiții mică și neinterconectată potrivit art. 12 alin. (1) din Regulamentul (UE) 2019/2.033 dispune de mecanisme, strategii și procese solide, eficace și cuprinzătoare pentru a evalua și menține în permanență cuantumurile, tipurile și repartizarea capitalului intern și ale activelor lichide pe care le consideră adecvate pentru a acoperi natura și nivelul riscurilor pe care le poate prezenta pentru alții și la care însăși S.S.I
este sau ar putea fi expusă.
Mecanismele, strategiile și procesele prevăzute la alin. (1) sunt adecvate și proporționale în raport cu natura, amploarea și complexitatea activităților desfășurate de S.S.I
în cauză.
Mecanismele, strategiile și procesele prevăzute la alin. (1) sunt supuse unor controale interne regulate.
A.S
poate solicita S.S.I
care îndeplinește condițiile pentru a se califica drept firmă de investiții mică și neinterconectată potrivit prevederilor art. 12 alin. (1) din Regulamentul (UE) 2019/2.033 să aplice cerințele prevăzute la art. 26 în măsura în care A.S
consideră că acest lucru este necesar.
Prevederile prezentei secțiuni nu se aplică în cazul în care, pe baza art. 12 alin. (1) din Regulamentul (UE) 2019/2.033, o S.S.I
stabilește că îndeplinește toate condițiile pentru a se califica drept firmă de investiții mică și neinterconectată prevăzute la articolul respectiv. (2) În cazul în care o S.S.I
care nu a îndeplinit toate condițiile, potrivit art. 12 alin. (1) din Regulamentul (UE) 2019/2.033, pentru a se încadra în categoria firmelor de investiții mici și neinterconectate îndeplinește ulterior condițiile respective, prevederile prezentei secțiuni încetează să se aplice numai după o perioadă de 6 luni de la data îndeplinirii condițiilor respective.
Prevederile prezentei secțiuni încetează să se aplice unei S.S.I
după perioada prevăzută la alin. (2) numai în cazul în care S.S.I
a continuat să îndeplinească condițiile prevăzute la art. 12 alin. (1) din Regulamentul (UE) 2019/2.033 fără întreruperi în perioada respectivă și dacă S.S.I
a notificat acest lucru A.S.F.
În cazul în care stabilește că nu mai îndeplinește toate condițiile prevăzute la art. 12 alin. (1) din Regulamentul (UE) 2019/2.033, S.S.I
notifică acest lucru A.S
și se conformează dispozițiilor din prezenta secțiune în termen de 12 luni de la data la care a avut loc evaluarea respectivă.
S.S.I
aplică dispozițiile prevăzute la art. 38 și 39 în cazul remunerațiilor acordate pentru serviciile furnizate sau pentru performanțele obținute în cursul exercițiului financiar care urmează celui în care a avut loc evaluarea prevăzută la art. 28 alin. (4) .
În cazul în care se aplică prevederile prezentei secțiuni și ale art. 8 din Regulamentul (UE) 2019/2.033, dispozițiile prezentei secțiuni se aplică S.S.I
pe bază individuală.
În cazul în care se aplică prevederile prezentei secțiuni și consolidarea prudențială, astfel cum este prevăzută la art. 7 din Regulamentul (UE) 2019/2033, dispozițiile prezentei secțiuni se aplică S.S.I
pe bază individuală și pe bază consolidată.
Prin excepție de la prevederile alin. (3) , dispozițiile prezentei secțiuni nu se aplică filialelor care sunt incluse în situația consolidată, care sunt stabilite în țări terțe, în cazul în care societatea-mamă din Uniunea Europeană poate demonstra A.S
că aplicarea prevederilor prezentei secțiuni este ilegală în temeiul dreptului țării terțe în care sunt stabilite filialele respective.
S.S.I
dispune de mecanisme de guvernanță solide care includ toate elementele următoare
o structură organizatorică clară, cu linii de responsabilitate bine definite, transparente și coerente
procese eficace de identificare, administrare, monitorizare și raportare a riscurilor la care este sau poate fi expusă S.S.I
sau a riscurilor pe care S.S.I
le prezintă sau le poate prezenta pentru alții, inclusiv a riscului de concentrare rezultat din expunerile față de contrapărți centrale, potrivit dispozițiilor art. 7a din Regulamentul (UE) nr. 648/2012
mecanisme adecvate de control intern, inclusiv proceduri administrative și contabile sigure
politici și practici de remunerare care să promoveze și să fie în concordanță cu o administrare adecvată și eficace a riscurilor.
Politicile și practicile de remunerare prevăzute la alin. (1) lit. d) sunt neutre din punctul de vedere al genului.
La stabilirea mecanismelor prevăzute la alin. (1) trebuie luate în considerare criteriile prevăzute la art. 32-40 .
Mecanismele prevăzute la alin. (1) sunt adecvate și proporționale cu natura, amploarea și complexitatea riscurilor inerente modelului de afaceri și activităților desfășurate de S.S.I.F.
S.S.I
care deține o sucursală sau o filială care este o instituție financiară, astfel cum este definită la art. 4 alin. (1) pct. 26 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, într-un alt stat membru sau într-o țară terță are obligația de a prezenta anual A.S
următoarele informații, pentru fiecare stat membru și pentru fiecare țară terță
denumirea, natura activităților și localizarea oricărei filiale și sucursale
cifra de afaceri
numărul de angajați în echivalent normă întreagă
profitul sau pierderea înainte de impozitare
impozitul pe profit
subvențiile publice primite.
Informațiile prevăzute la alin. (1) sunt auditate în conformitate cu prevederile Legii nr. 162/2017 privind auditul statutar al situațiilor financiare anuale și al situațiilor financiare anuale consolidate și de modificare a unor acte normative, cu modificările ulterioare, și sunt anexate la situațiile financiare anuale sau la situațiile financiare consolidate ale S.S.I
respective, după caz.
Organul de conducere al S.S.I
aprobă și examinează periodic strategiile și politicile referitoare la apetitul pentru risc al S.S.I
și la administrarea, monitorizarea și diminuarea riscurilor la care S.S.I
este sau poate fi expusă, ținând seama de mediul macroeconomic și de ciclul economic al S.S.I.F.
Organul de conducere acordă suficient timp pentru ca aspectele prevăzute la alin. (1) să poată fi analizate în mod corespunzător.
Organul de conducere alocă resurse adecvate pentru administrarea tuturor riscurilor semnificative la care este expusă S.S.I.F.
S.S.I
stabilește linii de raportare către organul de conducere pentru toate riscurile semnificative și pentru toate politicile de administrare a riscurilor, precum și pentru orice modificări aduse acestora.
S.S.I
care nu îndeplinește criteriile prevăzute la art. 39 lit. a) instituie un comitet de risc compus din membri ai organului de conducere care nu dețin funcții executive în cadrul S.S.I
în cauză.
Membrii comitetului de risc prevăzut la alin. (2) trebuie să aibă cunoștințele, competențele și expertiza adecvate pentru a înțelege pe deplin, a gestiona și a monitoriza strategia de risc și apetitul pentru risc ale S.S.I.F.
Membrii comitetului de risc se asigură că respectivul comitet de risc consiliază organul de conducere cu privire la apetitul pentru risc și strategia de risc generale urmărite în prezent sau preconizate de S.S.I
și sprijină organul de conducere în monitorizarea punerii în aplicare a strategiei respective de către conducerea superioară.
Organul de conducere poartă responsabilitatea deplină în ceea ce privește aprobarea și implementarea strategiilor și politicilor de risc ale S.S.I.F.
Organul de conducere în funcția sa de supraveghere și comitetul de risc al organului de conducere respectiv, dacă a fost instituit un astfel de comitet de risc, au acces la informații privind riscurile la care S.S.I
este sau ar putea fi expusă.
S.S.I
dispune de strategii, politici, procese și sisteme solide pentru identificarea, măsurarea, gestionarea și monitorizarea următoarelor elemente
sursele și efectele semnificative ale riscului pentru clienți și orice impact semnificativ asupra fondurilor proprii
sursele și efectele semnificative ale riscului pentru piață și orice impact semnificativ asupra fondurilor proprii
sursele și efectele semnificative ale riscului pentru S.S.I.F., în special cele care pot diminua nivelul fondurilor proprii disponibile
riscul de lichiditate de-a lungul unui set corespunzător de orizonturi de timp, inclusiv intrazilnic, astfel încât să se asigure că S.S.I
menține niveluri adecvate ale resurselor lichide, inclusiv în ceea ce privește abordarea surselor semnificative ale riscurilor prevăzute la lit. a) , b) și c)
sursele și efectele semnificative ale riscului de concentrare rezultat din expunerile față de contrapărți centrale și orice impact semnificativ asupra fondurilor proprii.
Strategiile, politicile, procesele și sistemele trebuie să fie proporționale cu complexitatea, profilul de risc, obiectul de activitate al S.S.I
și toleranța la risc stabilite de organul de conducere și să reflecte importanța S.S.I
în fiecare stat membru în care aceasta își desfășoară activitatea.
În sensul prevederilor alin. (1) lit. a) și alin. (2) , A.S
ia în considerare dispozițiile Legii nr. 126/2018 și ale reglementărilor A.S
emise în aplicarea acesteia referitoare la segregarea fondurilor clienților deținute de o S.S.I.F.
În sensul prevederilor alin. (1) lit. a) , S.S.I
ia în considerare deținerea unei asigurări de răspundere civilă profesională ca instrument eficace în administrarea riscurilor.
În sensul prevederilor alin. (1) lit. c) , sursele semnificative ale riscului pentru S.S.I
includ, dacă acest lucru este relevant, modificări semnificative ale valorii contabile a activelor, inclusiv a creanțelor asupra agenților delegați, intrarea în dificultate a clienților sau a contrapărților, poziții în instrumente financiare, monede străine și mărfuri și obligații față de sisteme de pensii cu prestații predefinite.
În sensul prevederilor alin. (1) lit. e), organul de conducere al S.S.I
elaborează planuri specifice și obiective cuantificabile, în conformitate cu cerințele prevăzute la art. 7a din Regulamentul (UE) nr. 648/2012, pentru a monitoriza și a aborda riscul de concentrare rezultat din expunerile față de contrapărțile centrale care oferă servicii de importanță sistemică semnificativă pentru Uniunea Europeană sau pentru unul ori mai multe dintre statele membre ale acesteia.
S.S.I
acordă atenția cuvenită oricărui impact semnificativ asupra fondurilor proprii în cazul în care astfel de riscuri nu sunt reflectate în mod corespunzător de cerințele de fonduri proprii calculate în temeiul art. 11 din Regulamentul (UE) 2019/2.033.
În cazul în care S.S.I.F urmează să intre în lichidare sau să își înceteze activitatea, A.S
solicită S.S.I
ca, ținând seama de viabilitatea și de sustenabilitatea strategiei și a modelului său de afaceri, să acorde atenția cuvenită cerințelor și resurselor necesare care sunt realiste în ceea ce privește calendarul și menținerea fondurilor proprii și a resurselor lichide, până la data lichidării sau a încetării activității, după caz.
Prin excepție de la prevederile art. 28 și 29 , dispozițiile art. 34 alin. (1) lit. a) , c) și d) se aplică S.S.I
care îndeplinesc condițiile pentru a se califica drept firme de investiții mici și neinterconectate, prevăzute la art. 12 alin. (1) din Regulamentul (UE) 2019/2.033.
La stabilirea și aplicarea politicii sale de remunerare pentru membrii conducerii superioare, personalul cu competențe pentru asumarea de riscuri, personalul care deține funcții de control, precum și pentru orice angajat care beneficiază de o remunerație totală cel puțin egală cu cea mai mică remunerație primită de către membrii conducerii superioare sau de personalul cu competențe pentru asumarea de riscuri a cărui activitate profesională are un impact semnificativ asupra profilului de risc al S.S.I
sau al activelor pe care le administrează, S.S.I
respectă următoarele principii
politica de remunerare este documentată clar și este proporțională cu dimensiunea, organizarea internă și natura, precum și cu sfera și complexitatea activităților S.S.I.F.
politica de remunerare este neutră din punctul de vedere al genului
politica de remunerare este coerentă cu o administrare adecvată și eficace a riscurilor și promovează o astfel de administrare
politica de remunerare este conformă cu strategia și obiectivele de afaceri ale S.S.I
și ia în considerare efectele pe termen lung ale deciziilor de investiții luate
politica de remunerare include măsuri cu scopul de a evita conflictele de interese, încurajează comportamentul responsabil în afaceri și promovează conștientizarea riscurilor și asumarea prudentă a riscurilor
organul de conducere în funcția sa de supraveghere al S.S.I
adoptă și revizuiește periodic politica de remunerare și își asumă responsabilitatea generală pentru supravegherea punerii în aplicare a acestei politici
punerea în aplicare a politicii de remunerare face obiectul unei evaluări interne centrale și independente, efectuată de către funcțiile de control cel puțin o dată pe an
membrii personalului care dețin funcții de control sunt independenți de unitățile operaționale pe care le supraveghează, dețin autoritatea corespunzătoare și sunt remunerați în funcție de realizarea obiectivelor legate de funcțiile lor, indiferent de performanțele sectoarelor operaționale pe care le controlează
remunerarea coordonatorilor funcțiilor de administrare a riscurilor și de conformitate este supravegheată direct de către comitetul de remunerare prevăzut la art. 40 sau, în cazul în care nu a fost instituit un astfel de comitet, de către organul de conducere în funcția sa de supraveghere
politica de remunerare, care ține cont de normele naționale de stabilire a salariilor, face o distincție clară între criteriile aplicate pentru stabilirea următoarelor elemente: (i) remunerația fixă de bază, care reflectă în primul rând experiența profesională relevantă și responsabilitatea organizațională, astfel cum sunt prevăzute în fișa postului unui angajat, ca parte a termenilor de angajare a acestuia; (ii) remunerația variabilă, care reflectă performanțele sustenabile și adaptate la risc ale unui angajat, precum și performanțele care depășesc fișa postului angajatului respectiv
componenta fixă reprezintă o proporție suficient de mare din remunerația totală, astfel încât să permită aplicarea unei politici complet flexibile privind componentele de remunerație variabilă, care să includă posibilitatea de a nu plăti nicio componentă de remunerație variabilă.
În sensul prevederilor alin. (1) lit. k) , S.S.I
stabilește raporturile adecvate între componenta variabilă și componenta fixă a remunerației totale în politica sa de remunerare, ținând seama de activitățile economice ale S.S.I
și de riscurile asociate, precum și de impactul diferitelor categorii de personal prevăzute la alin. (1) asupra profilului de risc al S.S.I.F.
S.S.I
stabilește și aplică principiile prevăzute la alin. (1) într-un mod care să fie adecvat în raport cu dimensiunea și organizarea internă, precum și cu natura, sfera și complexitatea activității S.S.I.F.
În cazul în care S.S.I
beneficiază de sprijin financiar public extraordinar, astfel cum este definit la art. 2 alin. (1) pct. 16 din Legea nr. 312/2015 privind redresarea și rezoluția instituțiilor de credit și a firmelor de investiții, precum și pentru modificarea și completarea unor acte normative în domeniul financiar, cu modificările și completările ulterioare, denumită în continuare Legea nr. 312/2015
S.S.I
respectivă nu plătește nicio remunerație variabilă membrilor organului de conducere
în cazul în care remunerația variabilă plătită personalului, altul decât membrii organului de conducere, ar fi incompatibilă cu menținerea de către S.S.I
a unei baze de capital solide și cu ieșirea în timp util a acesteia de sub sprijinul financiar public extraordinar, remunerația variabilă se limitează la o parte din veniturile nete.
Orice remunerație variabilă acordată și plătită de către S.S.I
categoriilor de personal prevăzute la art. 36 alin. (1) îndeplinește cumulativ următoarele cerințe în aceleași condiții ca cele prevăzute la art. 36 alin. (3)
în cazul în care remunerația variabilă este legată de performanțe, valoarea totală a remunerației variabile se bazează pe o evaluare combinată a performanței individuale, a performanței unității operaționale în cauză și a rezultatelor globale ale S.S.I.F.
la evaluarea performanței individuale sunt luate în considerare atât criterii financiare, cât și criterii nefinanciare
evaluarea performanței prevăzute la lit. a) se bazează pe o perioadă multianuală, ținând seama de ciclul economic al S.S.I
și de riscurile specifice activității acesteia
remunerația variabilă nu afectează capacitatea S.S.I
de a asigura o bază de capital solidă
nu este permisă remunerația variabilă garantată, cu excepția celei acordate pentru personalul nou-angajat, numai pentru primul an de angajare și în cazul în care S.S.I
are o bază de capital solidă
plățile aferente încetării anticipate a unui contract de muncă reflectă performanțele obținute în timp de către persoana în cauză și nu recompensează incapacitatea sau abaterile profesionale
pachetele salariale care sunt legate de compensarea sau preluarea drepturilor cuvenite în temeiul contractelor încheiate pentru perioade de angajare precedente sunt aliniate la interesele pe termen lung ale S.S.I.F.; măsurarea performanțelor utilizată ca bază pentru a calcula ansamblurile de componente variabile ale remunerației trebuie să țină seama de toate tipurile de riscuri actuale și viitoare, precum și de costul capitalului și al lichidității impuse în conformitate cu prevederile Regulamentului (UE) 2019/2.033
alocarea componentelor variabile ale remunerației în cadrul S.S.I
ține seama de toate tipurile de riscuri actuale și viitoare
cel puțin 50% din remunerația variabilă trebuie să fie reprezentată de oricare dintre următoarele instrumente: (i) acțiuni; (ii) instrumente legate de acțiuni; (iii) instrumente de fonduri proprii de nivel 1 suplimentar sau instrumente de fonduri proprii de nivel 2 sau alte instrumente care pot fi convertite integral în instrumente de fonduri proprii de nivel 1 de bază sau a căror valoare poate fi redusă și care reflectă în mod adecvat calitatea creditului S.S.I
în condiții de continuitate a activității; (iv) instrumente fără numerar care reflectă instrumentele portofoliilor administrate
prin excepție de la prevederile lit. j) , în cazul în care S.S.I
nu emite niciunul dintre instrumentele prevăzute la litera respectivă, A.S
poate aproba utilizarea unor mecanisme alternative care îndeplinesc aceleași obiective
cel puțin 40% din remunerația variabilă este reportată pe o perioadă cuprinsă între 3 și 5 ani, după caz, în funcție de ciclul economic al S.S.I.F., de natura activității acesteia, de riscurile aferente acesteia și de activitățile persoanei în cauză, cu excepția cazului în care valoarea remunerației variabile este deosebit de ridicată, situație în care proporția remunerației variabile care trebuie reportată este de cel puțin 60%
remunerația variabilă este redusă cu până la 100% în cazul în care performanța financiară a S.S.I
este slabă sau negativă, inclusiv prin aplicarea mecanismelor de tip malus sau de recuperare (clawback) care fac obiectul criteriilor stabilite de S.S.I.F., vizând în special situațiile în care persoana în cauză: (i) a desfășurat sau a participat la desfășurarea în mod necorespunzător a unei activități care a avut ca rezultat pierderi semnificative pentru S.S.I.F.; (ii) este considerată ca nemaiîndeplinind cerințele de competență profesională și probitate morală
beneficiile discreționare de tipul pensiilor sunt aliniate la strategia de afaceri, obiectivele, valorile și interesele pe termen lung ale S.S.I.F.
În sensul prevederilor alin. (1)
persoanele prevăzute la art. 36 alin. (1) nu utilizează strategii de acoperire personală sau asigurări legate de remunerație și de răspundere pentru a submina principiile prevăzute la alin. (1)
remunerația variabilă nu este plătită prin vehicule sau metode financiare care favorizează nerespectarea prevederilor prezentei legi sau ale Regulamentului (UE) 2019/2.033.
În sensul prevederilor alin. (1) lit. j) , instrumentele prevăzute la litera respectivă fac obiectul unei politici de conservare adecvate concepute în așa fel încât să alinieze stimulentele oferite persoanelor la interesele pe termen lung ale S.S.I.F., precum și ale creditorilor și clienților acesteia.
A.S
poate impune restricții cu privire la tipul și la caracteristicile instrumentelor prevăzute la alin. (1) lit. j) sau poate interzice utilizarea anumitor instrumente pentru remunerația variabilă.
În sensul prevederilor alin. (1) lit. l) , remunerația variabilă reportată nu se dobândește mai rapid decât pe o bază proporțională.
În sensul prevederilor alin. (1) lit. n) , în cazul în care raporturile contractuale ale unui angajat cu S.S.I
încetează înainte ca acesta să împlinească vârsta de pensionare, beneficiile discreționare de tipul pensiilor definite potrivit art. 4 alin. (1) pct. 73 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 se rețin de către S.S.I
timp de 5 ani sub forma instrumentelor prevăzute la alin. (1) lit. j) .
Atunci când un angajat ajunge la vârsta de pensionare și se pensionează, beneficiile discreționare de tipul pensiilor sunt plătite angajatului în cauză sub forma instrumentelor prevăzute la alin. (1) lit. j) , sub rezerva respectării unei perioade de reținere de 5 ani.
Prevederile art. 38 alin. (1) lit. j) și l) și ale art. 38 alin. (6) și (7) nu se aplică
unei S.S.I
ale cărei active bilanțiere și extrabilanțiere au în medie o valoare mai mică sau egală cu echivalentul în lei al sumei de 100 de milioane euro în perioada de 4 ani imediat anterioară unui exercițiu financiar dat
unei persoane a cărei remunerație variabilă anuală nu depășește echivalentul în lei al sumei de 50.000 euro și nu reprezintă mai mult de un sfert din remunerația anuală totală a persoanei respective.
S.S.I
care nu îndeplinesc criteriile prevăzute la art. 39 lit. a) instituie un comitet de remunerare.
Comitetul de remunerare prevăzut la alin. (1) este echilibrat din perspectiva genului și exercită o judecată competentă și independentă cu privire la politicile și practicile de remunerare și la stimulentele create în vederea administrării riscurilor, a capitalului și a lichidității.
Comitetul de remunerare poate fi instituit la nivel de grup.
Comitetul de remunerare răspunde de elaborarea deciziilor privind remunerarea, inclusiv a deciziilor care au implicații asupra riscurilor și asupra gestionării riscurilor S.S.I
în cauză și care trebuie luate de organul de conducere.
Președintele și membrii comitetului de remunerare sunt membri ai organului de conducere care nu dețin funcții executive în cadrul S.S.I
în cauză.
La elaborarea deciziilor prevăzute la alin. (4) , comitetul de remunerare ține seama de interesul public și de interesele pe termen lung ale acționarilor, investitorilor și ale altor părți interesate ale S.S.I.F.
A.S
colectează informațiile publicate în conformitate cu art. 51 primul paragraf lit. c) și d) din Regulamentul (UE) 2019/2.033, precum și informațiile furnizate de S.S.I
cu privire la diferența de remunerare între femei și bărbați și utilizează aceste informații pentru a compara tendințele și practicile de remunerare.
A.S
transmite informațiile prevăzute la alin. (1) către ABE.
S.S.I
comunică A.S
numărul persoanelor fizice din cadrul S.S.I
a căror remunerație este mai mare sau egală cu echivalentul în lei al sumei de 1 milion euro pentru fiecare exercițiu financiar, defalcate pe intervale valorice de echivalent în lei al sumei de 1 milion euro, inclusiv responsabilitățile de serviciu, sectorul operațional în cauză, precum și principalele elemente ale salariului, primele, indemnizațiile pe termen lung și contribuția la pensie.
S.S.I
transmite A.S.F., la cerere, cifrele reprezentând remunerația totală a fiecărui membru al organului de conducere sau al conducerii superioare.
A.S
transmite informațiile prevăzute la art. 42 către ABE.
A.S
analizează, în măsura în care este relevant și necesar și ținând seama de dimensiunea, profilul de risc și modelul de afaceri ale S.S.I.F., dispozițiile, strategiile, procesele și mecanismele puse în aplicare de S.S.I
pentru a se conforma prevederilor prezentei legi și ale Regulamentului (UE) 2019/2.033 și evaluează următoarele elemente, după caz și dacă este relevant, pentru a asigura gestionarea și acoperirea adecvate ale riscurilor S.S.I.F.
riscurile prevăzute la art. 34
distribuirea geografică a expunerilor S.S.I.F.
modelul de afaceri al S.S.I.F.
evaluarea riscului sistemic, ținând seama de identificarea și măsurarea riscului sistemic în conformitate cu art. 23 din Regulamentul (UE) nr. 1.093/2010 sau de recomandările CERS
riscurile pentru securitatea rețelelor și a sistemelor informatice ale S.S.I.F., pentru a asigura confidențialitatea, integritatea și disponibilitatea proceselor, datelor și activelor acesteia
expunerea S.S.I
la riscul de rată a dobânzii rezultat din activități din afara portofoliului de tranzacționare
mecanismele de guvernanță ale S.S.I
și capacitatea membrilor organului de conducere de a-și exercita atribuțiile.
În sensul alin. (1) , dacă S.S.I
deține o asigurare de răspundere civilă profesională, A.S
ia în considerare acest lucru, în realizarea evaluării prevăzute la alin. (1) .
În sensul prevederilor alin. (1) lit. a) , A.S
evaluează și monitorizează evoluțiile practicilor S.S.I
în ceea ce privește gestionarea riscului de concentrare rezultat pentru acestea din expunerile față de contrapărți centrale, inclusiv planurile specifice elaborate de S.S.I
în conformitate cu dispozițiile art. 34 alin. (6) , precum și progresele înregistrate în ceea ce privește adaptarea modelelor lor de afaceri potrivit dispozițiilor art. 7a din Regulamentul (UE) nr. 648/2012.
A.S
stabilește frecvența și gradul de detaliere ale analizei și evaluării prevăzute la art. 44 alin. (1) , ținând seama de dimensiunea, natura, amploarea și complexitatea activităților desfășurate de S.S.I
în cauză și, după caz, de importanța sistemică a acesteia, precum și de principiul proporționalității.
A.S
decide, de la caz la caz, dacă și în ce formă se efectuează analiza și evaluarea cu privire la S.S.I
care îndeplinesc condițiile pentru a se califica drept firme de investiții mici și neinterconectate prevăzute la art. 12 alin. (1) din Regulamentul (UE) 2019/2.033, numai în cazul în care consideră necesar, având în vedere dimensiunea, natura, amploarea și complexitatea activităților S.S.I
respective.
În sensul prevederilor alin. (1) se aplică dispozițiile art. 56 din Legea nr. 126/2018 și prevederile Regulamentului Autorității de Supraveghere Financiară și al Băncii Naționale a României nr. 10/4/2018 privind protejarea instrumentelor financiare și a fondurilor care aparțin clienților, obligațiile de guvernanță a produsului și normele aplicabile la acordarea sau primirea de onorarii, comisioane sau alte tipuri de beneficii pecuniare sau nepecuniare, cu modificările și completările ulterioare, care reglementează segregarea aplicabilă fondurilor clienților deținute de S.S.I.F.
La efectuarea analizei și evaluării prevăzute la art. 44 alin. (1) lit. g) , A.S
are acces la ordinile de zi, procesele-verbale și documentele justificative ale reuniunilor organului de conducere și ale comitetelor acestuia, precum și la rezultatele evaluării interne sau externe a performanțelor organului de conducere.
A.S
analizează în mod regulat și cel puțin o dată la trei ani respectarea de către S.S.I
a cerințelor privind autorizarea utilizării modelelor interne, astfel cum este prevăzut la art. 22 din Regulamentul (UE) 2019/2.033.
În sensul prevederilor alin. (1) , A.S
are în vedere, în special, modificările activității S.S.I
și punerea în aplicare a modelelor interne respective în cazul produselor noi și analizează și evaluează dacă S.S.I
utilizează tehnici și practici corect elaborate și actualizate în ceea ce privește modelele interne respective.
A.S
se asigură că deficiențele semnificative identificate de modelele interne ale S.S.I
în ceea ce privește acoperirea riscurilor sunt corectate sau ia măsuri pentru atenuarea consecințelor acestor deficiențe, inclusiv prin impunerea unor majorări de capital sau a unor factori de multiplicare mai ridicați.
În cazul în care, pentru modelele interne de calculare a riscului pentru piață, sunt evidențiate depășiri numeroase, astfel cum sunt prevăzute la art. 366 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, care indică faptul că modelele interne nu sunt sau nu mai sunt suficient de precise, A.S
revocă autorizarea utilizării modelelor interne sau impune măsuri adecvate pentru a se asigura că modelele interne sunt îmbunătățite cu promptitudine într-un interval de timp determinat, comunicat de A.S.F.
În scopul analizei prevăzute la alin. (1) , A.S
ține seama de analizele și ghidurile elaborate de ABE referitoare la criteriile de referință privind modul în care firmele de investiții trebuie să utilizeze modelele interne, precum și modul în care respectivele modele interne trebuie să se aplice în cazul unor riscuri sau expuneri similare.
În situația în care o S.S.I
căreia i s-a acordat autorizarea de a utiliza modele interne nu mai îndeplinește cerințele pentru aplicarea modelelor interne respective, A.S
solicită S.S.I
fie să demonstreze că efectul neîndeplinirii cerințelor în cauză este nesemnificativ, fie să prezinte un plan și un termen pentru asigurarea conformării cu aceste cerințe.
În situația în care A.S
identifică riscul ca planul prevăzut la alin. (1) să nu aibă drept rezultat conformarea deplină sau termenul pentru asigurarea conformării nu este realist, A.S
solicită S.S.I
îmbunătățirea planului prezentat.
În situația în care A.S
identifică riscul ca S.S.I
să nu se conformeze până la termenul prevăzut sau nu a demonstrat în mod satisfăcător că efectul neconformării este nesemnificativ, A.S
revocă autorizarea utilizării modelelor interne sau limitează această autorizare la domeniile de activitate conforme sau la domeniile de activitate în care conformarea poate fi asigurată într-un termen corespunzător.
A.S
impune S.S.I
să întreprindă, într-un stadiu incipient, măsurile necesare pentru a remedia deficiențele în cazul în care acestea se află în următoarele situații
S.S.I
nu îndeplinește cerințele prezentei legi sau ale Regulamentului (UE) 2019/2.033
A.S
deține dovezi potrivit cărora este probabil ca S.S.I
să încalce prevederile prezentei legi sau ale Regulamentului (UE) 2019/2.033 în următoarele 12 luni.
A.S
dispune de competențele de supraveghere necesare pentru a interveni, în exercitarea funcțiilor sale, în activitatea S.S.I
într-un mod eficace și proporțional.
În sensul prevederilor art. 34 , 35 , 44 , 45 , 47 și 48 și în vederea aplicării Regulamentului (UE) 2019/2.033, A.S
dispune de următoarele competențe
de a impune S.S.I
să dispună de fonduri proprii, la un nivel mai ridicat față de cerințele stabilite la art. 11 din Regulamentul (UE) 2019/2.033, în condițiile prevăzute la art. 50-52 din prezenta lege, sau să ajusteze fondurile proprii și activele lichide necesare în cazul unei modificări semnificative a activității economice a S.S.I
respective
de a impune cerințe de lichiditate specifice în conformitate cu prevederile art. 54
de a impune consolidarea dispozițiilor, a proceselor, a mecanismelor și a strategiilor puse în aplicare de S.S.I
în conformitate cu dispozițiile art. 26 , 27 și 30
de a impune S.S.I
să prezinte, în termen de un an, un plan pentru revenirea la respectarea cerințelor de supraveghere prevăzute în prezenta lege și în Regulamentul (UE) 2019/2.033, de a stabili un termen-limită pentru punerea în aplicare a planului respectiv și de a solicita îmbunătățirea planului respectiv în ceea ce privește domeniul de aplicare și termenul-limită
de a impune S.S.I
să aplice o anumită politică de constituire de provizioane sau un anumit tratament al activelor din perspectiva cerințelor de fonduri proprii
de a restrânge sau a limita activitățile, operațiunile sau rețeaua S.S.I
ori de a solicita cesiunea activităților care prezintă riscuri excesive pentru soliditatea financiară a unei S.S.I.F.
de a impune reducerea riscului inerent activităților, produselor și sistemelor S.S.I.F., inclusiv a celui inerent activităților externalizate
de a impune S.S.I
limitarea remunerației variabile la un anumit procent din veniturile nete atunci când remunerația respectivă nu este în concordanță cu menținerea unei baze de capital solide
de a impune S.S.I
utilizarea profiturilor lor nete pentru ași consolida fondurile proprii
de a restricționa sau a interzice distribuirile sau plățile sub formă de dobânzi ale unei S.S.I
către acționari, asociați sau deținători de instrumente de fonduri proprii de nivel 1 suplimentar, atunci când restricția sau interdicția respectivă nu constituie un eveniment de nerambursare pentru S.S.I.F.
de a impune cerințe de raportare suplimentare sau cerințe de raportare mai frecventă, în plus față de cele enunțate în prezenta lege și în Regulamentul (UE) 2019/2.033, inclusiv raportarea privind situația capitalurilor și a pozițiilor de lichiditate
de a solicita publicarea de informații suplimentare
de a solicita S.S.I
să reducă riscurile pentru securitatea rețelelor și a sistemelor informatice ale S.S.I.F., pentru a asigura confidențialitatea, integritatea și disponibilitatea proceselor, a datelor și a activelor acestora
de a impune S.S.I
să reducă expunerile față de o contraparte centrală sau să realinieze expunerile din conturile lor de compensare în conformitate cu dispozițiile art. 7a din Regulamentul (UE) nr. 648/2012, în cazul în care A.S
consideră că există un risc de concentrare excesiv cauzat de expunerile față de contrapartea centrală respectivă.
În sensul alin. (2) lit. k) , A.S
poate impune S.S.I
cerințe de raportare suplimentare sau cerințe de raportare mai frecventă numai dacă informațiile care trebuie raportate nu sunt duplicate și dacă se îndeplinește una dintre condițiile următoare
se aplică unul dintre cazurile prevăzute la art. 48 lit. a) și b)
A.S
consideră că este necesar să strângă dovezile prevăzute la art. 48 lit. b)
informațiile suplimentare sunt necesare în scopul procesului de analiză de supraveghere și evaluare prevăzut la art. 44 și 45 .
Informațiile sunt considerate duplicate atunci când A.S
dispune deja de informații identice sau de informații care sunt în mare măsură identice sau când aceste informații pot fi produse de către A.S
ori pot fi obținute de către A.S
prin alte mijloace decât printr-o cerință de raportare a informațiilor respective de către S.S.I.F.
A.S
nu solicită informații suplimentare în cazul în care informațiile respective se află la dispoziția A.S
într-un format sau la un nivel de granularitate diferit față de informațiile suplimentare care trebuie raportate, iar formatul sau nivelul de granularitate diferit nu împiedică A.S
să producă informații care sunt în mare măsură similare.
A.S
impune cerința de fonduri proprii suplimentare prevăzută la art. 49 alin. (2) lit. a) numai în cazul în care, pe baza analizelor efectuate în conformitate cu art. 44-47 , constată că o S.S.I
se află în una dintre următoarele situații
S.S.I
este expusă la riscuri sau la elemente de risc sau prezintă riscuri pentru alții, care sunt semnificative și nu sunt acoperite sau nu sunt acoperite în mod suficient de cerința de fonduri proprii, în special de cerințele calculate pe baza factorilor K, prevăzute în partea a treia sau a patra din Regulamentul (UE) 2019/2.033
S.S.I
nu îndeplinește cerințele prevăzute la art. 26 , 27 și 30 și este puțin probabil ca alte măsuri de supraveghere să îmbunătățească suficient practicile, procesele, mecanismele și strategiile într-un termen adecvat
ajustările referitoare la evaluarea prudentă a portofoliului de tranzacționare sunt insuficiente pentru a permite S.S.I
să își vândă sau să își acopere pozițiile într-un termen scurt fără a suporta pierderi semnificative în condiții normale de piață
analiza efectuată în conformitate cu art. 46 și 47 arată că nerespectarea cerințelor pentru aplicarea modelelor interne autorizate va avea probabil ca rezultat niveluri necorespunzătoare de capital
S.S.I
nu reușește, în mod repetat, să stabilească sau să mențină un nivel adecvat de fonduri proprii suplimentare, potrivit prevederilor art. 53 .
În sensul alin. (1) lit. a) , se consideră că riscurile sau elementele de risc nu sunt acoperite sau nu sunt acoperite în mod suficient de cerințele de fonduri proprii prevăzute în părțile a treia și a patra din Regulamentul (UE) 2019/2.033 numai atunci când cuantumurile, tipurile și repartizarea capitalului considerate adecvate de către A.S
în urma analizei de supraveghere a evaluării desfășurate de S.S.I
în conformitate cu art. 26 alin. (1) din prezenta lege sunt mai mari decât cerința de fonduri proprii pentru S.S.I
prevăzută în partea a treia sau a patra din Regulamentul (UE) 2019/2.033.
În sensul alin. (2) , capitalul considerat a fi adecvat poate include riscuri sau elemente de risc care sunt excluse în mod explicit de la cerința de fonduri proprii prevăzută în partea a treia sau a patra din Regulamentul (UE) 2019/2.033.
A.S
stabilește nivelul fondurilor proprii suplimentare impus potrivit art. 49 alin. (2) lit. a) ca fiind diferența dintre capitalul considerat adecvat conform prevederilor alin. (2) și (3) și cerința de fonduri proprii prevăzută în partea a treia sau a patra din Regulamentul (UE) 2019/2.033.
A.S
impune S.S.I
să îndeplinească cerința de fonduri proprii suplimentare prevăzută la art. 49 alin. (2) lit. a) cu fonduri proprii, sub rezerva următoarelor condiții
cel puțin trei sferturi din cerința de fonduri proprii suplimentare trebuie îndeplinită cu fonduri proprii de nivel 1
cel puțin trei sferturi din fondurile proprii de nivel 1 trebuie să fie constituite din fonduri proprii de nivel 1 de bază
aceste fonduri proprii nu se utilizează pentru a îndeplini vreuna dintre cerințele de fonduri proprii stabilite la art. 11 alin. (1) lit. a)-c) din Regulamentul (UE) 2019/2.033.
A.S
motivează în scris decizia de a impune o cerință de fonduri proprii suplimentare, astfel cum este prevăzută la art. 49 alin. (2) lit. a) , prin descrierea clară a evaluării complete a elementelor prevăzute la art. 50 .
Descrierea evaluării prevăzute la alin. (1) include, în cazul prevăzut la art. 50 alin. (1) lit. d) , o expunere explicită a motivelor pentru care nivelul de capital stabilit în conformitate cu art. 53 alin. (1) nu mai este considerat suficient.
A.S
poate impune S.S.I
care îndeplinesc condițiile pentru a se califica drept firme de investiții mici și neinterconectate, prevăzute la art. 12 alin. (1) din Regulamentul (UE) 2019/2.033, o cerință de fonduri proprii suplimentare, în conformitate cu prevederile art. 50 și 51 și cu reglementările europene emise în baza art. 40 alin. (6) din Directiva (UE) 2019/2.034, pe baza unei evaluări de la caz la caz și în cazul în care A.S
consideră că acest lucru este justificat.
Ținând seama de principiul proporționalității și în funcție de dimensiunea, importanța sistemică, natura, amploarea și complexitatea activităților S.S.I
care nu îndeplinesc condițiile pentru a se califica drept firme de investiții mici și neinterconectate prevăzute la art. 12 alin. (1) din Regulamentul (UE) 2019/2.033, A.S
poate solicita acestor S.S.I
să dispună de niveluri de fonduri proprii care, în temeiul art. 26 și 27 , sunt în suficientă măsură mai ridicate decât cerințele stabilite în partea a treia din Regulamentul (UE) 2019/2.033 și în prezenta lege, inclusiv cerințele de fonduri proprii suplimentare prevăzute la art. 49 alin. (2) lit. a) , pentru a se asigura că fluctuațiile economice ciclice nu conduc la o încălcare a acestor cerințe și nu amenință capacitatea S.S.I
de a-și lichida și înceta activitatea într-un mod ordonat.
A.S
analizează, dacă este cazul, nivelul de fonduri proprii stabilit de fiecare S.S.I
care nu îndeplinește condițiile pentru a se califica drept firmă de investiții mică și neinterconectată prevăzute la art. 12 alin. (1) din Regulamentul (UE) 2019/2.033, în conformitate cu alin. (1) , și, după caz, comunică S.S.I
în cauză concluziile acestei analize, inclusiv eventualele așteptări legate de ajustarea nivelului de fonduri proprii stabilit în conformitate cu alin. (1) .
A.S
stabilește termenul până la care S.S.I
trebuie să finalizeze ajustarea nivelului de fonduri proprii potrivit prevederilor alin. (2) .
A.S
impune cerințele de lichiditate specifice prevăzute la art. 49 alin. (2) lit. b) numai în cazul în care, pe baza analizelor efectuate în conformitate cu art. 44-47 , concluzionează că o S.S.I
care nu îndeplinește condițiile pentru a se califica drept firmă de investiții mică și neinterconectată, prevăzute la art. 12 alin. (1) din Regulamentul (UE) 2019/2.033, sau care îndeplinește aceste condiții, dar nu a fost scutită de la îndeplinirea cerinței de lichiditate în conformitate cu art. 43 alin. (1) din Regulamentul (UE) 2019/2.033, se află în una dintre următoarele situații
S.S.I
este expusă la riscul de lichiditate sau la elemente de risc de lichiditate care sunt semnificative și nu sunt acoperite sau nu sunt acoperite în mod suficient de cerința de lichiditate prevăzută în partea a cincea din Regulamentul (UE) 2019/2.033
S.S.I
nu îndeplinește cerințele prevăzute la art. 26 , 27 și 30 și este puțin probabil ca practicile, procesele, mecanismele și strategiile să fie îmbunătățite suficient și într-un termen adecvat prin alte măsuri administrative.
În sensul alin. (1) lit. a) , se consideră că riscul de lichiditate sau elementele de risc de lichiditate nu sunt acoperite sau nu sunt acoperite în mod suficient de cerința de lichiditate prevăzută în partea a cincea din Regulamentul (UE) 2019/2.033 numai atunci când cuantumurile și tipurile de lichiditate considerate adecvate de către A.S
în urma analizei de supraveghere a evaluării desfășurate de S.S.I
în conformitate cu art. 26 alin. (1) sunt mai mari decât cerința de lichiditate pentru S.S.I.F., prevăzută în partea a cincea din Regulamentul (UE) 2019/2.033.
A.S
stabilește nivelul de lichiditate specific impus în temeiul art. 49 alin. (2) lit. k) ca fiind diferența dintre lichiditatea considerată adecvată în temeiul alin. (2) și cerința de lichiditate prevăzută în partea a cincea din Regulamentul (UE) 2019/2.033.
A.S
impune S.S.I
să îndeplinească cerințele specifice privind lichiditățile prevăzute la art. 49 alin. (2) lit. k) cu activele lichide, astfel cum se prevede la art. 43 din Regulamentul (UE) 2019/2.033.
A.S
motivează în scris decizia de a impune o cerință de lichiditate specifică, astfel cum este prevăzută la art. 49 alin. (2) lit. k) , prin descrierea clară a evaluării complete a elementelor prevăzute la alin. (1)-(3) .
A.S.F., în calitate de autoritate competentă și autoritate de rezoluție, asigură notificarea din partea structurii care îndeplinește obligațiile ce revin A.S
în calitate de autoritate competentă către structura care îndeplinește obligațiile ce revin A.S
în calitate de autoritate de rezoluție în legătură cu orice cerință de fonduri proprii suplimentare impusă potrivit art. 49 alin. (2) lit. a) pentru o S.S.I
care intră în domeniul de aplicare al Legii nr. 312/2015 și cu privire la eventualele așteptări legate de ajustarea prevăzută la art. 53 alin. (2) în ceea ce privește respectiva S.S.I.F.
A.S
are competența de a
solicita S.S.I
care nu îndeplinesc condițiile pentru a se califica drept firme de investiții mici și neinterconectate prevăzute la art. 12 alin. (1) din Regulamentul (UE) 2019/2.033 și S.S.I
prevăzute la art. 46 alin. (2) din Regulamentul (UE) 2019/2.033 să publice informațiile prevăzute la art. 46 din Regulamentul (UE) 2019/2.033 de mai multe ori pe an și de a stabili termene pentru această publicare
solicita S.S.I
care nu îndeplinesc condițiile pentru a se califica drept firme de investiții mici și neinterconectate prevăzute la art. 12 alin. (1) din Regulamentul (UE) 2019/2.033 și S.S.I
prevăzute la art. 46 alin. (2) din Regulamentul (UE) 2019/2.033 să utilizeze mijloace și spații de informare specifice, în special site-urile de internet ale S.S.I.F., pentru publicarea informațiilor, altele decât situațiile financiare
solicita societăților-mamă să publice anual, fie integral, fie prin trimiteri la informații echivalente, o descriere a formei juridice, precum și a guvernanței și a structurii organizatorice a grupului de firme de investiții, în conformitate cu prevederile art. 30 alin. (1) și (2) și cu dispozițiile art. 34 lit. a)-c) , art. 35 și 36 din Legea nr. 126/2018 .
În scopul punerii la dispoziție în punctul unic de acces european, denumit în continuare ESAP, a informațiilor prevăzute la art. 56^2 alin. (1) , A.S
este desemnată organism de colectare în sensul definiției prevăzute la art. 2 pct. 2 din Regulamentul (UE) 2023/2.859 al Parlamentului European și al Consiliului din 13 decembrie 2023 de înființare a unui punct unic de acces european care oferă acces centralizat la informațiile puse la dispoziția publicului relevante pentru serviciile financiare, pentru piețele de capital și pentru durabilitate, denumit în continuare Regulamentul (UE) 2023/2.859.
Începând cu data de 10 ianuarie 2030, atunci când publică orice informație prevăzută la art. 56 , S.S.I
sau societățile-mamă transmit concomitent informațiile respective către A.S
pentru a fi puse la dispoziție în ESAP, înființat în temeiul Regulamentului (UE) 2023/2.859.
Informațiile prevăzute la alin. (1) trebuie să respecte următoarele cerințele
sunt prezentate într-un format care permite extragerea de date, în sensul definiției prevăzute la art. 2 pct. 3 din Regulamentul (UE) 2023/2.859, sau, în cazul în care acest lucru este prevăzut de reglementările europene, într-un format prelucrabil automat, în sensul definiției prevăzute la art. 2 pct. 4 din același regulament și la art. 2 lit. m) din Legea nr. 179/2022 privind datele deschise și reutilizarea informațiilor din sectorul public
sunt însoțite de fiecare dintre următoarele metadate, în sensul definiției prevăzute la art. 2 pct. 7 din Regulamentul (UE) 2023/2.859: (i) toate denumirile S.S.I
sau ale societății-mamă la care se referă informațiile; (ii) identificatorul entității juridice al S.S.I
sau al societății-mamă, astfel cum este prevăzut în baza prevederilor art. 7 alin. (4) lit. (b) din Regulamentul (UE) 2023/2.859; (iii) categoria de dimensiune a S.S.I
sau a societății-mamă, astfel cum este prevăzută în baza prevederilor art. 7 alin. (4) lit. (d) din Regulamentul (UE) 2023/2.859; (iv) tipul de informații, astfel cum sunt clasificate în baza prevederilor art. 7 alin. (4) lit. (c) din Regulamentul (UE) 2023/2.859; (v) o mențiune care să indice dacă informațiile conțin date cu caracter personal.
Potrivit dispozițiilor alin. (2) lit. b) pct. (ii) , S.S.I
și societățile-mamă au obligația de a obține un identificator al entității juridice.
Începând cu data de 10 ianuarie 2030, informațiile prevăzute la art. 76 sunt puse la dispoziție în ESAP.
În scopul prevăzut la alin. (1) , A.S
este organism de colectare, în sensul definiției prevăzute la art. 2 pct. 2 din Regulamentul (UE) 2023/2.859.
Informațiile prevăzute la alin. (1) trebuie să respecte următoarele cerințe
sunt prezentate într-un format care permite extragerea de date, în sensul definiției prevăzute la art. 2 pct. 3 din Regulamentul (UE) 2023/2.859
sunt însoțite de fiecare dintre următoarele metadate, în sensul definiției prevăzute la art. 2 pct. 7 din Regulamentul (UE) 2023/2.859: (i) toate denumirile S.S.I
la care se referă informațiile; (ii) dacă este disponibil, identificatorul entității juridice al S.S.I.F., astfel cum este prevăzut în baza prevederilor art. 7 alin. (4) lit. (b) din Regulamentul (UE) 2023/2.859; (iii) tipul de informații, astfel cum sunt clasificate în baza prevederilor art. 7 alin. (4) lit. (c) din Regulamentul (UE) 2023/2.859; (iv) o mențiune care să indice dacă informațiile conțin date cu caracter personal.
Supravegherea pe bază consolidată sau supravegherea conformării cu testul capitalului la nivel de grup se exercită de către A.S
în următoarele situații
în situația în care o S.S.I
deține calitatea de firmă de investiții-mamă din Uniune care conduce un grup de firme de investiții
în situația în care societatea-mamă a unei S.S.I
este o societate de investiții holding-mamă din Uniune sau o societate financiară holding mixtă-mamă din Uniune
în situația în care două sau mai multe firme de investiții autorizate în două sau mai multe state membre au aceeași societate de investiții holding-mamă din Uniune sau aceeași societate financiară holding mixtă-mamă din Uniune, cu condiția ca societatea de investiții holding sau societatea financiară holding mixtă să fie stabilită pe teritoriul României
în cazul în care societățile-mamă a două sau mai multe firme de investiții autorizate în două sau mai multe state membre cuprind mai multe societăți de investiții holding sau societăți financiare holding mixte ale căror sedii centrale se află în state membre diferite, inclusiv România, iar în fiecare dintre aceste state există o firmă de investiții, cu condiția ca S.S.I
să aibă cel mai mare total al activului bilanțier
în situația în care două sau mai multe firme de investiții autorizate în Uniune au aceeași societate de investiții holding-mamă din Uniune sau aceeași societate financiară holding mixtă-mamă din Uniune și niciuna dintre aceste firme de investiții nu a fost autorizată în statul membru în care a fost înființată societatea de investiții holding sau societatea financiară holding mixtă, cu condiția ca S.S.I
să aibă cel mai mare total al activului bilanțier.
A.S
împreună cu celelalte autorități competente pot, de comun acord, să renunțe la criteriile prevăzute la art. 57 lit. c)-e) atunci când aplicarea acestora nu ar fi adecvată pentru o supraveghere eficace pe bază consolidată sau o supraveghere eficace a conformării cu testul capitalului la nivel de grup, având în vedere firmele de investiții respective și importanța activităților lor în statele membre relevante, și să desemneze o altă autoritate competentă să efectueze supravegherea pe bază consolidată sau supravegherea conformării cu testul capitalului la nivel de grup.
În situația prevăzută la alin. (1) , înainte de a adopta o astfel de decizie, A.S
împreună cu celelalte autorități competente oferă societății de investiții holding-mamă din Uniune, societății financiare holding mixte-mamă din Uniune sau firmei de investiții cu cel mai mare total al activului bilanțier, după caz, ocazia de a-și exprima opinia cu privire la decizia pe care intenționează să o adopte.
A.S
împreună cu celelalte autorități competente notifică Comisiei Europene și ABE orice decizie adoptată potrivit prevederilor alin. (1) .
Atunci când survine o situație de urgență, inclusiv o situație astfel cum este prevăzută la art. 18 din Regulamentul (UE) nr. 1.093/2010 sau o situație în care se manifestă evoluții negative ale piețelor, care ar putea pune în pericol lichiditatea pieței și stabilitatea sistemului financiar din oricare dintre statele membre în care au fost autorizate entități ale unui grup de firme de investiții, A.S.F., în situația în care este supraveghetor al grupului, stabilit în conformitate cu art. 57 și 58 , avertizează ABE, CERS și autoritățile competente relevante, cât mai curând posibil, în conformitate cu prevederile cap. I secțiunea a 2-a din prezentul titlu, și comunică toate informațiile esențiale pentru îndeplinirea sarcinilor care le revin acestora.
A.S.F., în calitate de supraveghetor al grupului stabilit potrivit prevederilor art. 57 și 58 , poate, dacă este cazul, să instituie colegii de supraveghetori pentru a facilita îndeplinirea sarcinilor prevăzute în prezentul articol și pentru a asigura coordonarea și cooperarea cu autoritățile de supraveghere relevante din țările terțe, în special în cazul în care acest lucru este necesar în scopul aplicării dispozițiilor art. 23 alin. (1) primul paragraf lit. c) și alin. (2) din Regulamentul (UE) 2019/2.033 pentru a face schimburi de informații relevante privind modelul de marjă cu autoritățile de supraveghere ale contrapărților centrale calificate, denumite în continuare CPCC, și pentru a actualiza aceste informații.
Colegiile de supraveghetori elaborează un cadru care să permită A.S.F., în calitate de supraveghetor al grupului, ABE și celorlalte autorități competente să îndeplinească următoarele sarcini
cele prevăzute la art. 59
coordonarea cererilor de informații în cazul în care acest lucru este necesar pentru facilitarea supravegherii pe bază consolidată, în conformitate cu prevederile art. 7 din Regulamentul (UE) 2019/2.033
coordonarea cererilor de informații, în cazul în care mai multe autorități competente ale firmelor de investiții care fac parte din același grup trebuie să solicite fie autorității competente a statului membru de origine al unui membru compensator, fie autorității competente a CPCC informații privind modelul de marjă și parametrii utilizați pentru calcularea cerinței de marjă a firmelor de investiții relevante
schimbul de informații între toate autoritățile competente și schimbul de informații cu ABE, în conformitate cu prevederile art. 21 din Regulamentul (UE) nr. 1.093/2010, și cu AEVMP, în conformitate cu dispozițiile art. 21 din Regulamentul (UE) nr. 1.095/2010
ajungerea la un acord între autoritățile competente referitor la delegarea voluntară a sarcinilor și a responsabilităților, după caz
sporirea eficienței supravegherii prin evitarea pe cât posibil a dublării inutile a cerințelor de supraveghere.
După caz, colegiile de supraveghetori pot fi instituite atunci când filialele unui grup de firme de investiții aflat sub conducerea unei firme de investiții din Uniune, a unei societăți de investiții holding-mamă din Uniune sau a unei societăți financiare holding mixte-mamă din Uniune sunt situate într-o țară terță.
Următoarele autorități fac parte din colegiul de supraveghetori
autoritățile competente responsabile cu supravegherea filialelor unui grup de firme de investiții aflat sub conducerea unei firme de investiții din Uniune, a unei societăți de investiții holding-mamă din Uniune sau a unei societăți financiare holding mixte-mamă din Uniune
după caz, autoritățile de supraveghere din țări terțe, sub rezerva unor cerințe de confidențialitate care să fie echivalente, în opinia tuturor autorităților competente, cu cerințele prevăzute în cap. I secțiunea a 2-a din prezentul titlu.
A.S.F., în calitate de supraveghetor al grupului stabilit potrivit prevederilor art. 57 și 58 , prezidează reuniunile colegiului de supraveghetori și adoptă decizii.
În prealabil, A.S
transmite tuturor membrilor colegiului de supraveghetori toate informațiile legate de organizarea reuniunilor prevăzute la alin. (1) , de principalele subiecte care urmează să fie discutate, precum și de activitățile care urmează să fie examinate.
A.S.F., în calitate de supraveghetor al grupului, îi informează în timp util pe toți membrii colegiului de supraveghetori în legătură cu toate deciziile adoptate în cadrul reuniunilor colegiului de supraveghetori și cu toate acțiunile întreprinse.
În momentul adoptării deciziilor, A.S.F., în calitate de supraveghetor al grupului, ține seama de relevanța activității de supraveghere care urmează să fie planificată sau coordonată de către autoritățile prevăzute la art. 60 alin. (4) .
Colegiile de supraveghetori sunt înființate și funcționează în baza unor acorduri scrise.
În cazul în care nu este de acord cu o decizie adoptată de A.S.F., în calitate de supraveghetor al grupului, în ceea ce privește funcționarea colegiilor de supraveghetori, oricare dintre autoritățile competente vizate poate sesiza ABE și îi poate solicita asistența în conformitate cu prevederile art. 19 din Regulamentul (UE) nr. 1.093/2010.
În conformitate cu dispozițiile art. 19 alin. (1) al doilea paragraf din Regulamentul (UE) nr. 1.093/2010, la inițiativa ABE, autoritățile competente pot beneficia de asistența ABE în cazul unui dezacord în legătură cu funcționarea colegiilor de supraveghetori prevăzut la prezentul articol.
A.S.F., în calitate de supraveghetor al grupului, și autoritățile competente prevăzute la art. 60 alin. (4) își comunică reciproc toate informațiile relevante necesare, inclusiv
identificarea structurii juridice și de guvernanță a grupului de firme de investiții, inclusiv a structurii sale organizatorice, acoperind toate entitățile reglementate și nereglementate, filialele nereglementate și întreprinderile-mamă, precum și a autorităților competente ale entităților reglementate din cadrul grupului de firme de investiții
procedurile de colectare de informații de la firmele de investiții dintr-un grup de firme de investiții și de verificare a acestor informații
eventualele evoluții negative înregistrate de firmele de investiții sau de alte entități dintr-un grup de firme de investiții, care ar putea afecta grav firmele de investiții
eventualele sancțiuni majore și măsuri excepționale luate de autoritățile competente în conformitate cu dispozițiile de drept intern care transpun în legislația statelor membre prevederile Directivei 2019/2.034/UE
impunerea unei cerințe de fonduri proprii specifice în temeiul dispozițiilor de drept intern care transpun în legislația statelor membre prevederile art. 39 din Directiva 2019/2.034/UE.
A.S.F., în calitate de supraveghetor al grupului sau în calitate de autoritate competentă pentru o S.S.I
din grup, poate sesiza ABE, în conformitate cu dispozițiile art. 19 alin. (1) din Regulamentul (UE) nr. 1.093/2010, atunci când unele informații relevante au fost comunicate în conformitate cu prevederile alin. (1) cu întârzieri nejustificate sau atunci când o cerere de cooperare care vizează în special schimbul de informații relevante a fost respinsă sau atunci când unei astfel de cereri nu i s-a dat curs într-un interval de timp rezonabil.
Înainte de adoptarea unei decizii care poate fi importantă pentru sarcinile de supraveghere ale altor autorități competente, A.S.F., în calitate de autoritate competentă, se consultă cu celelalte autorități competente cu privire la: a) modificările structurii acționariatului, organizatorice sau de conducere a firmelor de investiții din cadrul unui grup de firme de investiții, care necesită aprobarea sau autorizarea autorităților competente
sancțiunile majore impuse firmelor de investiții de către autoritățile competente sau orice alte măsuri excepționale luate de autoritățile respective; și
cerințele specifice de fonduri proprii impuse potrivit art. 49 .
A.S.F., în calitate de supraveghetor al grupului, este consultată atunci când urmează să fie impuse sancțiuni majore sau urmează să fie aplicate orice alte măsuri excepționale de către autoritățile competente, astfel cum este prevăzut la alin. (1) lit. b) .
Prin excepție de la prevederile alin. (1) , A.S.F., în calitate de autoritate competentă, nu este obligată să consulte alte autorități competente în situații de urgență sau atunci când o astfel de consultare ar putea pune în pericol eficacitatea deciziilor sale, caz în care A.S
informează fără întârziere celelalte autorități competente în cauză cu privire la decizia de a nu le consulta.
În situația în care o autoritate competentă dintrun stat membru trebuie să verifice informațiile privind firmele de investiții/S.S.I.F., societățile de investiții holding, societățile financiare holding mixte, instituțiile financiare, întreprinderile prestatoare de servicii auxiliare, societățile holding cu activitate mixtă sau filialele acestora care se află pe teritoriul României, inclusiv filialele care sunt societăți de asigurare, și adresează o solicitare în acest sens, A.S
efectuează această verificare în conformitate cu prevederile alin. (2) .
Ulterior primirii unei cereri potrivit prevederilor alin. (1) , A.S
ia una dintre următoarele măsuri
efectuează ea însăși verificarea, în limitele competențelor sale
acordă autorității competente care a făcut cererea permisiunea să efectueze verificarea
solicită unui auditor sau unui expert să efectueze verificarea în mod imparțial și să raporteze rezultatele cu promptitudine.
În situațiile prevăzute la alin. (2) lit. a) și c) , autoritatea competentă care a formulat cererea poate participa la verificare.
În situația în care A.S
trebuie să verifice informațiile privind firmele de investiții/S.S.I.F., societățile de investiții holding, societățile financiare holding mixte, instituțiile financiare, întreprinderile prestatoare de servicii auxiliare, societățile holding cu activitate mixtă sau filialele acestora care se află într-un alt stat membru, inclusiv filialele care sunt societăți de asigurare, aceasta adresează o solicitare în acest sens autorităților competente relevante din statul membru respectiv. (2) Ca urmare a măsurilor luate de autoritatea competentă relevantă căreia A.S
i-a adresat solicitarea potrivit prevederilor alin. (1) , A.S
poate
participa la verificarea efectuată de autoritatea competentă relevantă; sau
efectua ea însăși verificarea; ori
participa la verificarea efectuată de un auditor sau de un expert.